Macroeconomics for MBAs and Masters of Finance[宏观经济学-MBA与金融硕士用书] [精装] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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Morris A. Davis（莫里斯·A·戴维斯） 著

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• 宏观经济学
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• 精装本
• 经济分析
• 商业经济学
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出版社： Cambridge University Press

ISBN：9780521762472

商品编码：19025881

包装：精装

出版时间：2009-11-12

用纸：胶版纸

页数：244

正文语种：英文

商品尺寸：22.8x15.2x1.5cm;0.52kg

编辑推荐

• Concise and rigorous – uses formal mathematics to get to the point quickly and to provide students with a core framework of knowledge and skills

• Focus on data issues – gives students training in an essential skill useful both for further study and for professional work as well as injecting real life issues into the theory

• Includes a short math revision guide in appendix plus end of chapter questions and assignments with full answers provided on a companion website – assists students in learning key math techniques and reduces prep time for instructors

内容简介

Using a rigorous and concise framework, this book teaches the foundations of modern macroeconomic theory and its methods. It is ideally suited for students taking a first graduate course in macroeconomics as part of an MBA, finance, or economics degree. The book explains recent advances of modern macroeconomic theory with respect to growth, business cycles, and asset pricing by focusing on aspects of firm and household behavior that are embedded in modern macroeconomic studies. Throughout the book data issues are discussed in detail: where to find the data, how to download it, and the correspondence of data with model predictions. The mathematical level assumes that students have taken a course in calculus. With its emphasis on dynamic inter-temporal macroeconomics and the use of data, the book provides students with a core toolkit that will equip them both for more advanced study and for professional careers as economists.

作者简介

Morris A. Davis is Assistant Professor in the Department of Real Estate and Urban Land Economics at the University of Wisconsin-Madison School of Business. He also worked for the Federal Reserve Board in Washington, DC from 1998-2000 and 2002-2006. He holds a PhD in Economics from the University of Pennsylvania.

精彩书评

"This is a gem of a book. It covers the many things we really know about macroeconomics, avoiding pointless coverage of ancient controversies. It uses just a little algebra and microeconomics to give surprising answers to important questions, and to solve all sorts of problems that confuse people with verbal analysis. In this way, it is a wonderful introduction to the tools and economic thinking of modern macroeconomics."
-- John H Cochrane, University of Chicago

"This is one of the best introductions to modern macroeconomics available. By going through page by page with pen and paper at hand, a reader will naturally begin to understand how modern economics helps addressing substantive questions, from economic growth to business cycles and monetary policy."
-- Nobuhiro Kiyotaki, Princeton University

"In the concluding section of my Nobel lecture I lament the problem in macro that, "in the past 20 years, the gap between research and textbooks has grown wider and wider." Almost all interesting macroeconomic phenomena are dynamic, and that creates a need to be explicit about forward-looking people's decision problems. But, it's not straightforward to do dynamics on paper, and so most textbooks shy away from it. In the process, students are done a disservice. Morris Davis changes all of that. He has succeeded in introducing dynamics in a manageable way. At the same time, the book is fun to read. What's also interesting is his ability, from time to time, to connect with issues commonly discussed only in finance."
-- Finn E Kydland, University of California, Santa Barbara, Nobel Laureate 2004

"Morris Davis' book is a dramatic improvement on what is currently available for teaching aggregate economics to MBAs and advanced undergraduates. It contains important sections on asset prices and trade. This book will provide business students with the solid knowledge of macroeconomic fundamentals they will need to succeed in today's globalized economy."
-- Edward C Prescott, Arizona State University, Nobel Laureate 2004

目录

List of figures

List of tables

Preface

Foreword

1. GDP and inflation

2. Firms and growth

3. Households and asset pricing

4. Trade

5. Business cycles

6. Monetary policy

Appendix. Math

Index.

经典商科教材与前沿金融理论深度融合：《企业财务管理精要与战略决策》 图书信息： 书名： 企业财务管理精要与战略决策 作者： [此处可虚构一位资深学者或业界专家姓名，例如：艾伦·R·史密斯 / 李明] 出版社： [此处可虚构一家权威学术出版社，例如：哈佛商业评论出版社 / 华东理工大学出版社] 装帧： 精装 目标读者： 金融学硕士研究生、工商管理硕士（MBA）学生、企业高层管理者、财务与战略规划专业人士。 --- 图书简介： 导论：驾驭价值创造的核心引擎 在当今瞬息万变的全球商业环境中，企业的持续成功不再仅仅依赖于优秀的产品或服务，更取决于其对资本的精准配置、风险的有效管理以及对未来价值的清晰洞察。《企业财务管理精要与战略决策》正是一本旨在为新一代商业领袖提供的、集理论深度与实战应用为一体的权威指南。本书深刻认识到，现代财务管理已超越了传统的记账与筹资职能，它已成为企业战略制定的核心驱动力。 本书摒弃了对基础会计准则的冗长重复，而是将重点聚焦于“决策驱动的财务思维”。我们假定读者已经具备了基本的会计知识背景，因此，我们将直接切入如何利用财务信息，结合宏观经济趋势和行业特定风险，进行高瞻远瞩的战略部署。 第一部分：企业价值的量化与评估——从模型到洞察 本部分深入剖析了企业价值评估的最新范式，旨在帮助读者超越简单的贴现现金流（DCF）模型，理解价值创造的驱动因素。 1. 动态估值方法论的演进： 我们详细阐述了传统的净现值（NPV）和内部收益率（IRR）在面对真实世界不确定性时的局限性。重点介绍了期权定价理论在企业估值中的应用，特别是实物期权（Real Options）分析，它如何帮助企业评估那些具有高增长潜力但前期风险较大的战略投资（如研发投入、市场进入决策）。 2. 经济增加值（EVA）与股东价值管理： EVA作为一种衡量企业真实经济利润的指标，被置于核心地位。本书不仅解释了其计算方法，更重要的是，展示了如何通过调整运营资本管理和资本成本假设，利用EVA来设计有效的绩效激励机制，确保管理层决策与股东利益最大化保持一致。 3. 竞争性估值与情景分析： 面对并购（M&A）和首次公开募股（IPO）等复杂交易，单一的估值结果是不足够的。本部分提供了多重估值方法（Multiples Valuation）的系统比较，并引入了蒙特卡洛模拟等先进工具，用于构建多维度的情景分析框架，使管理者能够量化不同战略路径下的价值区间。 第二部分：资本结构与融资策略的艺术——平衡风险与回报 资本结构决策是企业财务战略的基石。《企业财务管理精要与战略决策》着重探讨了在当前去杠杆化和高利率环境下，企业应如何构建最优资本结构。 1. 现代资本结构理论的整合： 经典理论（如MM理论）被视为起点，但本书的核心在于整合行为金融学和信息不对称理论。我们探讨了信号理论——管理者如何通过融资决策向市场传递关于企业未来盈利能力和风险水平的信息。 2. 债务契约与治理： 本章深入探讨了债务融资中的法律与金融交叉点。详细分析了不同类型的限制性契约（Covenants）如何约束管理层的行为，并指导读者如何设计或谈判对企业发展最为有利的债务条款。 3. 股权融资的战略选择： 针对不同成长阶段的企业，本书对比了风险投资（VC）、私募股权（PE）以及公开发行（IPO）的优劣。尤其关注了“反稀释条款”和“清算优先权”等关键条款对未来估值和控制权分配的深远影响。 第三部分：企业风险管理——从合规到竞争优势 风险不再仅仅是需要规避的负面事件，而是可以被量化和利用的战略工具。 1. 市场风险的量化与对冲： 重点讲解了利率风险、汇率风险和商品价格风险的计量模型（如VaR模型和预期缺口法）。我们提供了详尽的案例分析，展示了如何利用远期、期货、互换和期权等衍生工具，构建成本效益最高的对冲策略，而非盲目地“零风险”目标。 2. 信用风险与供应链金融： 针对全球化运营，本章深入研究了供应链中的信用传递风险。探讨了贸易信用保险在稳定营运资金中的作用，并分析了如何通过供应链金融工具优化整个价值链的流动性。 3. 操作风险与内部控制的财务视角： 侧重于内部流程失败、系统故障或人为失误对财务报表和企业估值造成的冲击。引入了COSO框架的财务应用，确保内控体系直接服务于财务稳健性。 第四部分：战略财务决策与跨职能整合 财务部门是连接战略规划与日常运营的桥梁。本书的最后一部分强调了财务思维在所有战略职能中的渗透。 1. 资本预算的战略对齐： 资本支出决策（CAPEX）的分析超越了单纯的数学计算。我们引入了投资组合理论的概念，指导管理者如何将单个投资项目视为一个整体战略投资组合的一部分，确保资源分配符合企业的长期竞争定位。 2. 并购与剥离（M&A and Divestitures）的财务逻辑： 本部分细致拆解了并购交易的各个阶段：目标识别、尽职调查（Due Diligence）的财务重点、交易结构设计（现金、股票或混合对价）以及并购后整合（PMI）的财务协同效应实现。重点分析了“交易溢价”的合理性与风险。 3. 股利政策与资本回馈的信号传递： 讨论了公司如何平衡留存利润再投资与向股东返还资本之间的关系。详细分析了股票回购（Share Buybacks）作为一种灵活的资本管理工具，其对每股收益（EPS）和市场预期的具体影响。 结语：面向未来的财务领导力 《企业财务管理精要与战略决策》致力于培养的不是“记账员”，而是能够用财务语言驱动战略对话的领导者。本书结构严谨，逻辑清晰，辅以大量来自跨国企业和新兴市场的真实案例，确保读者不仅掌握“如何计算”，更能理解“为何如此决策”。掌握本书内容，即是掌握了在复杂经济环境下，持续为企业创造和保护价值的关键能力。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，市面上许多声称是“高级”的教材，读起来总是少了一股锐气，似乎总是满足于介绍已经被学术界广泛接受的“标准答案”。然而，一本真正优秀的教材，应该引导读者去质疑和探索前沿未解的难题。这本书给我的初步感觉，就是它勇于触碰那些宏观经济学界尚未达成一致的领域，比如有效市场假说的边界、非理性预期的作用，以及在后金融危机时代，传统凯恩斯主义和新古典主义范式面临的挑战。它的论述风格是持重且平衡的，从不偏激，但却总能在看似平淡的文字中，为你打开一扇通往更深层次学术争鸣的大门。这种鼓励批判性、探索性思维的导向，正是培养未来商业领袖和高级金融分析师所必需的素质。它不仅仅是传授知识，更像是在塑造一种分析问题的底层逻辑和学术品格。

评分☆☆☆☆☆

这本书的深度和广度令人印象深刻，它显然不是那种只适合本科生入门的“轻量级”读物。从内容设置上来看，它明显是为那些希望将宏观经济学作为未来高级分析工具的学生量身定做的。我特别留意到它在计量经济学应用方面的处理方式——它没有把宏观计量模型变成一个独立的技术章节，而是将VAR模型、面板数据分析等工具，有机地嵌入到对实际经济问题（如通胀预期、产出缺口估计）的探讨之中。这种“工具为问题服务”的编排思路，避免了为技术而技术，极大地提升了学习的针对性和趣味性。这对于我们这类需要快速将理论转化为解决实际商业或投资问题的MBA/MFin学生来说，无疑是节省了大量时间。这种高度集成化的知识结构，表明作者对当代商业分析领域的需求有着深刻的洞察力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计深得我心，那种沉稳的深蓝色调配上烫金的字体，一眼望去就充满了专业与厚重感。我个人对手头的教材要求很高，毕竟是攻读专业硕士的敲门砖，不能光有好看的皮囊，更要看重内里的学识深度。这本书的排版清晰，章节划分逻辑严谨，这对于我这种需要快速抓取核心概念的学习者来说简直是福音。我翻阅了一些同类的教材，很多要么是理论推导过于晦涩难懂，要么就是案例陈旧乏味，读起来如同嚼蜡。但这本书的触感和纸张质量也属上乘，长时间阅读下来，眼睛也不会感到过度疲劳。我特别欣赏它在介绍宏观经济学基本模型时所采用的循序渐进的方式，仿佛一位经验丰富的导师在耐心引导，而不是一股脑地将所有复杂的公式砸在你面前。它的封面，这种传统且不失典雅的设计，让我感觉手里捧着的是一本值得珍藏的学术著作，而非转瞬即逝的应试工具书。这种对细节的关注，从外在到内在，都体现了出版方对目标读者群体的尊重。

评分☆☆☆☆☆

作为一名金融硕士（Master of Finance）的学生，我关注的重点往往集中在宏观经济变量如何直接影响资产定价和企业估值上。很多宏观经济学的书为了追求理论的完备性，会花费大量篇幅在纯数学推导上，而对金融市场的实际影响分析则一带而过。这本书的叙事节奏明显偏向应用侧，它在讲解开放经济下的汇率决定机制时，没有停留在纯理论层面，而是迅速过渡到了跨国资本流动和汇率风险管理的重要性。这对我后续学习国际金融和衍生品定价至关重要。我甚至在章节的边缘看到了对“金融摩擦”如何放大宏观冲击的讨论，这正是将宏观大势与微观金融决策联系起来的关键桥梁。我希望接下来的章节能够更深入地探讨结构性改革、金融稳定与宏观审慎监管之间的复杂互动，因为这些是当前全球金融监管机构最为关注的焦点，也是未来我们从业者必须掌握的知识体系。

评分☆☆☆☆☆

我之前学习经济学时，最大的痛点就在于理论与现实世界的脱节。很多教科书里描绘的经济体仿佛是真空中的理想模型，与我们当下观察到的全球金融市场的波动、央行政策的实际影响，总是有那么一层似有若无的隔膜。这本书在这一点上做得尤为出色，它似乎有一种魔力，能将抽象的IS-LM模型、索洛增长模型，瞬间拉回到当下热议的通胀保值债券（TIPS）走势或量化宽松政策的长期效应上。我尤其关注了其中对“政策有效性”的探讨，它没有简单地给出“有效”或“无效”的结论，而是从财政工具和货币工具的结构性差异入手，结合了近年来不同国家实施的经验教训进行对比分析。这种深入骨髓的批判性思维训练，远超了我对一本标准教材的预期。我期待它能在接下来的学习中，帮助我构建一个更加动态、更加贴合市场现实的宏观经济分析框架，让那些教科书上的名词不再是僵硬的符号，而是具有生命力的市场参与者行为的映射。