直擊新三闆(中國新三闆實務書) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

北京市道可特律師事務所 道可特投資管理(北 著

圖書標籤:

• 新三闆
• 資本市場
• 股權轉讓
• 非上市企業
• 融資
• 投資
• 財務
• 法律
• 實務
• 中國經濟

店鋪： 炫麗之舞圖書專營店

齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508622446

商品編碼：29655690582

包裝：平裝

齣版時間：2010-07-01

基本信息

書名：直擊新三闆(中國新三闆實務書)

定價：58.00元

作者：北京市道可特律師事務所 道可特投資管理(北

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2010-07-01

ISBN：9787508622446

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.622kg

編輯推薦

---

建資本市場塔基 築中國的納斯達剋
　　打造高新技術中小企業融資孵化器
　　
　　曹遠徵，巴曙鬆聯袂推薦
　　中國新三闆實務**書重鎊推齣
　　它填補瞭場外交易市場圖書缺失的空白

內容提要

---

“新三闆”，多層次資本市場接力棒，創新型中小企業融資推進的孵化器。通過四年試點後，已漸成熟，在全國範圍逐批擴容已成定局。
　　本書填補瞭場外交易市場圖書缺失的空白，作為本全麵介紹“新三闆”的實務書籍，兼顧瞭實務性和前瞻性兩大特點，不僅從資本市場體係建設角度和外場外市場對比角度詳細解讀瞭“新三闆”，並深度介紹瞭“新三闆”規則和操作實務，還對中關村現掛牌企業情況進行瞭分析和比較，推齣瞭經典案例，同時，還前瞻性地就“新三闆”的擴容、交易製度改革特彆是做市商製度的引入、轉闆通道等熱點、焦點問題進行瞭開放性探討，即有助於企業、投資者、中介機構瞭解“新三闆”，具有實務操作上的藉鑒意義。也為有關部門改革、發展“新三闆”提供瞭一些可貴的建議，具有相當的參考價值。
　　
　　目標讀者適閤於各類期望上市的企業、投資者、金融機構從業人員、相關研究機構人員、高等院校金融或經濟院係師生等。

目錄

---

序言 新三闆市場與結構調整
前言 嚮先行者緻敬
章 新三闆基本特性
節 新三闆的由來
一、三闆的曆史淵源
二、新三闆的由來
三、新三闆和三闆的聯係與區彆
第二節 新三闆的市場結構
一、中國的多層次資本市場
二、場外交易市場
三、新三闆與其他場外交易市場的區彆
四、新三闆的作用和影響
第三節 其他國傢(地區)場外交易市場發展路徑
一、美國場外交易市場
二、英國場外交易市場
三、颱灣地區場外交易市場
第四節 新三闆發展現狀
一、製度建設情況
二、市場建設情況
三、掛牌企業總體情況
第二章 新三闆規則體係
節 新三闆推齣時的規則體係
一、三闆的規則體係
二、新三闆的規則體係
第二節 2009年新三闆改革後的規則體係
一、2009年新規則體係概述
二、2009年新規則體係解讀
三、新三闆現行規則的法律評價
第三節 新三闆規則比較
一、新三闆規則與國外類似市場規則的比較
二、新三闆規則與創業闆規則的比較
三、新三闆規則與其他場外交易市場規則的比較
第三章 新三闆操作實務
節 企業如何認識新三闆
一、新三闆“新”在哪兒
二、新三闆適閤哪些企業
三、新三闆能給企業帶來什麼
第二節 企業如何上新三闆
一、企業上新三闆要做哪些準備工作
二、企業如何針對新三闆進行股份製改造
三、企業如何實現在新三闆的掛牌
第三節 企業上瞭新三闆能乾什麼
一、如何在新三闆進行企業股份的轉讓
二、如何在新三闆完成企業的定嚮增資
三、如何在新三闆完成企業間的並購
第四節 投資者如何參與新三闆
一、新三闆市場的投資主體是誰
二、投資者如何參與新三闆
三、投資者要注意哪些風險
第四章 新三闆中的主闆券商機相關部門與機構
節 新三闆中的主辦券商
一、成為新三闆主辦券商的條件和程序
二、新三闆主辦券商現狀
三、主辦券商在新三闆中的工作
第二節 新三闆的監管支持機構
一、證監會對新三闆的監督、指導和管理
二、證券業協會對新三闆的主管職責
三、深圳證券交易所
四、證券結算登記機構
第三節 新三闆中的部門
一、新三闆中的高新管委會
二、新三闆中的地方
第四節 新三闆中的其他中介機構
一、律師事務所
二、會計師事務所
三、資産評估機構
四、科技谘詢機構
第五章 新三闆掛牌企業情況及經典案例
節 新三闆掛牌企業基本情況
一、新三闆掛牌企業基本情況
二、新三闆掛牌企業基本特點
三、新三闆掛牌企業與創業闆企業的比較
四、新三闆掛牌企業與天津股權交易所掛牌企業的比較
第二節 新三闆企業股權交易情況
一、新三闆掛牌企業交易基本情況
二、新三闆掛牌企業交易特點
三、新三闆交易特點成因
第三節 新三闆掛牌企業定嚮增發分析
一、新三闆掛牌企業的定嚮增發基本情況
二、新三闆掛牌企業的定嚮增發特點
第四節 新三闆掛牌企業經典案例
一、新三闆傢：世紀瑞爾
二、定嚮增發的開創者：北京時代
三、視野開闊的“小企業”：蓋特佳
四、“小企業”在新三闆做大：諾思蘭德
五、鯉魚跳龍門：北陸藥業
第六章 新三闆容的前瞻性分析
節 新三闆擴容的背景和意義
一、新三闆擴容的背景
二、新三闆擴容的意義
第二節 新三闆擴容的方案及進展
一、新三闆擴容的方案
二、新三闆擴容進展
三、新三闆擴容需進行的配套工作
四、新三闆擴容後的發展目標
第三節 新三闆擴容需關注和解決的問題
一、全國統一性和地域差異性的統籌安排
二、新三闆與各地産權市場及股權交易所的定位與閤作
三、報價的簡單化和交易的復雜化之間的逐步整閤
四、市場的井噴式發展和係統的滯後性之間的協調
五、推動市場與加強監管的結閤
第七章 新三闆交易製度的改革設想
節 新三闆現行交易製度
一、證券交易製度內涵及相關概念
二、新三闆現行交易製度概述
三、新三闆交易製度特點
四、新三闆現行交易製度的不足
第二節 新三闆交易製度改革總體設想
一、引入做市商製度
二、適當擴大自然人投資範圍
三、適當改變限售期的規定
四、降低低交易標準
五、適度突破新三闆掛牌公司股東人數限製
第三節 引入做市商製度的具體建議
一、引入做市商製度的相關因素
二、我國建立做市商製度的模式選擇
三、引入做市商製度的建議方案
四、引入做市商製度的配套措施
第八章 新三闆容後的轉闆通道設想
節 對目前新三闆“轉闆通道”的認識
一、新三闆市場“轉闆”製度現狀
二、建設轉闆製度的意義
三、轉闆製度的建設情況和發展方嚮
第二節 轉闆製度的考慮因素
一、“轉闆”製度建設的模闆選擇
二、轉闆製度設計的考慮因素
第三節 擴容後的轉闆製度設計
一、初級階段的轉闆通道設計
二、階段的轉闆通道設計
附件1：現行新三闆規則文件和相關協議文本
附件2：中關村科技園區以及其他國傢高新技術開發區情況介紹

作者介紹

---

北京市道可特律師事務所以公司化運營管理為顯著特點,以私募股權融投資法律服務為核心,以證券發行和上市(IPO)、上市公司的再融資、並購重組、産權交易和“新三闆”等法律服務為延伸，緻力於打造資本市場法律服務領域的專業化精品所。團隊化、專業化、品牌化日見成熟。 道

文摘

---

序言

---

《直擊新三闆：中國新三闆實務解析》 內容梗概： 本書並非一本簡單的理論堆砌，而是深入淺齣地剖析中國新三闆市場運作的方方麵麵，旨在為讀者提供一套係統、實操性強的“新三闆行動指南”。從市場概覽、掛牌流程、公司治理、融資工具、股權激勵、並購重組，到信息披露、風險管理，再到退市機製，本書將每一個環節都進行瞭細緻的講解和案例分析，力求讓讀者能夠清晰地理解新三闆的邏輯，掌握其中的關鍵要點，並有效規避潛在風險。 市場洞察與定位： 新三闆，作為中國多層次資本市場的重要組成部分，自成立以來，為廣大中小企業提供瞭前所未有的融資和發展平颱。然而，其獨特的規則體係、快速的政策變化以及日益激烈的市場競爭，也給掛牌企業、投資機構以及服務中介帶來瞭不小的挑戰。本書正是基於對新三闆市場現狀的深刻洞察，以及對市場參與者普遍需求的精準把握，應運而生。它不僅聚焦於“是什麼”，更側重於“怎麼做”，將復雜晦澀的法律法規和市場慣例，轉化為清晰易懂的實操步驟和方法論。 核心內容拆解： 第一部分：撥開迷霧，看清新三闆全貌 新三闆的曆史沿革與戰略定位： 迴溯新三闆的設立初衷，探討其在中國資本市場體係中的獨特地位，以及未來發展趨勢。 市場分層解讀： 詳細解析創新層、基礎層、精選層的市場特徵、準入標準及退齣機製，幫助企業明確定位，選擇最適閤的發展路徑。 市場參與者畫像： 深入分析掛牌企業、投資者（包括私募基金、券商資管、産業資本等）、券商、會計師事務所、律師事務所等各類市場主體的角色、利益訴求與閤作模式。 政策環境梳理： 係統梳理與新三闆相關的法律法規、監管政策以及最新的市場動態，幫助讀者把握政策脈搏，適應市場變化。 第二部分：掛牌實戰，邁齣資本市場第一步 掛牌條件與流程精解： 詳細列舉掛牌企業需要滿足的財務、法律、業務等各項條件，並對申報材料的準備、盡職調查、內核、申報、審核等各個環節進行圖文並茂的演示。 券商與企業的協同： 強調券商在企業掛牌過程中的核心作用，以及企業如何與券商建立高效的閤作關係，共同推進掛牌進程。 法律閤規性審查： 深入剖析法律盡職調查的重點，包括股權結構、公司章程、對外擔保、關聯交易、知識産權等關鍵領域，指導企業如何規避法律風險。 財務規範與審計： 闡述新三闆對企業財務規範的要求，重點講解財務報錶的編製、會計政策的選擇、內控體係的建立等，確保企業財務數據的真實、準確、完整。 信息披露的重要性與實操： 詳細講解信息披露的意義、原則、內容和形式，以及如何撰寫規範的公告，避免因信息披露不當而帶來的風險。 第三部分：規範治理，夯實企業持續發展基石 公司治理結構的設計與完善： 深入講解股東大會、董事會、監事會的設立、運作及職責，強調“三會一層”的有效運轉，提升公司治理水平。 “三會一層”的規範運作： 提供關於會議召開、議事規則、決議執行等方麵的實操指導，幫助企業建立健全內部決策機製。 董監高履職盡責與法律責任： 剖析董事、監事、高級管理人員的法律責任，指導其如何正確履職，防範法律風險。 關聯交易的規範與披露： 詳細闡述關聯交易的界定、審批程序、披露要求，以及如何避免不公允的關聯交易損害公司利益。 信息披露的深化與前置： 在掛牌階段之後，更加強調持續信息披露的重要性，包括定期報告、臨時報告的及時、準確、完整披露。 第四部分：多元融資，激活企業增長引擎 股票發行（定增）全攻略： 詳細解讀股票發行的基本流程、定價機製、發行對象、鎖定期等，並提供融資方案設計的思路與方法。 創新型融資工具： 介紹並分析新三闆市場上的其他融資工具，如可轉債、優先股等，為企業提供多元化的融資選擇。 股權激勵方案設計與實施： 深入講解股權激勵的目的、類型（如股票期權、限製性股票、虛擬股票等），以及如何設計一套切實可行、激發員工積極性的股權激勵方案。 融資過程中常見問題與對策： 針對融資過程中可能遇到的各種問題，如估值博弈、投資者盡職調查、交易結構設計等，提供實用的解決方案。 第五部分：價值提升，走嚮資本市場的更高層次 並購重組的策略與實踐： 探討新三闆企業在新三闆平颱進行並購重組的優勢與劣勢，以及如何進行有效的並購標的篩選、盡職調查、交易定價與結構設計。 主動退市與戰略轉型： 分析企業主動選擇退市的策略與時機，以及退市後的發展路徑，幫助企業根據自身情況做齣最優決策。 轉闆上市的可能性與準備： 梳理轉闆至滬深交易所的條件和流程，指導企業在新三闆期間如何為未來的轉闆上市做好準備。 企業估值與價值管理： 探討新三闆企業如何進行自我估值，以及如何通過規範運營、信息披露、業務拓展等方式提升企業內在價值。 第六部分：風險防範，行穩緻遠的關鍵 新三闆市場風險識彆與預警： 識彆市場風險，包括流動性風險、政策風險、交易風險、閤規風險等，並提齣相應的預警機製。 信息披露違規與處罰： 深入剖析信息披露違規的常見情形、法律後果，以及如何構建完善的信息披露內部控製體係。 內幕交易與操縱市場： 強調內幕交易和操縱市場的法律禁止性，以及企業如何通過加強內部管理，防止此類行為發生。 法律閤規性風險管理： 構建全麵的法律閤規性風險管理框架，幫助企業建立持續的閤規審查和風險控製機製。 投資者關係管理： 引導企業建立與投資者的良好溝通機製，提升信息透明度，贏得投資者信任。 本書特點： 理論與實踐深度融閤： 本書在講解理論知識的同時，融入瞭大量來自真實案例的經驗總結和操作技巧，確保內容具有極高的實踐指導意義。 條理清晰，邏輯嚴謹： 全書結構布局閤理，從宏觀到微觀，層層遞進，確保讀者能夠清晰地理解新三闆的運作邏輯。 語言通俗易懂，避免專業術語堆砌： 盡管涉及專業內容，但本書力求用通俗易懂的語言進行闡釋，避免使用過多的晦澀難懂的法律和金融術語，讓不同背景的讀者都能輕鬆理解。 關注細節，強調操作性： 對於每一個流程和環節，本書都提供瞭具體的操作步驟、注意事項和模闆參考，讓讀者能夠“照方抓藥”。 強調風險意識： 在介紹各項業務的同時，始終貫穿風險提示，幫助企業和投資者建立起審慎經營、防範風險的意識。 目標讀者： 新三闆掛牌及擬掛牌企業： 從董事長、總經理到董秘、財務總監，以及負責資本運作的各類管理人員。 投資機構： 包括私募基金、券商資管、基金公司、風險投資公司、天使投資人等。 中介機構： 券商、律師事務所、會計師事務所、稅務師事務所等專業服務機構的從業人員。 對新三闆市場感興趣的研究人員、學者及學生。 《直擊新三闆：中國新三闆實務解析》不僅僅是一本書，更是您在新三闆市場徵程中的一份忠實指南和可靠夥伴。它將陪伴您穿越市場的迷霧，把握機遇，規避風險，最終實現企業價值的最大化。

評分☆☆☆☆☆

我是一個對數字和細節非常敏感的人，所以對於金融類的書籍，我總是要求非常高。這本書的錶現，絕對超齣瞭我的預期！首先，它的邏輯結構非常清晰，從宏觀的政策背景到微觀的操作細節，層層遞進，條理分明。每一章節的內容都銜接得非常自然，不會讓人感到突兀。其次，書中對於數據的運用非常精準，各種圖錶、數據分析都非常專業，但又不會過於晦澀難懂，作者能夠用通俗的語言解釋清楚復雜的概念。我尤其喜歡書中對市場趨勢的判斷和預測，感覺作者對新三闆有著非常深刻的洞察力，並且能夠將這些洞察轉化為切實可行的操作建議。這本書讓我看到瞭新三闆背後真實的運作邏輯，不僅僅是錶麵的規則，更是深層次的價值發現和創造過程。讀完之後，我感覺自己對整個資本市場的理解都得到瞭提升，不僅僅局限於新三闆，而是能夠觸類旁通，看到更廣闊的圖景。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值，遠不止於我最初的期待。當我開始閱讀時，我隻是想瞭解一下新三闆的基本情況，但隨著閱讀的深入，我發現它提供瞭一個全新的視角來看待資本市場。作者不僅僅是介紹新三闆的運作機製，更重要的是，他揭示瞭在新三闆這個平颱上，如何發現價值、創造價值、實現價值。書中對企業成長路徑的梳理，對投資邏輯的剖析，都讓我對“價值投資”有瞭更深刻的理解。我尤其喜歡作者在書中提到的那些關於“長期主義”和“耐心資本”的理念，這對於浮躁的當下市場來說，無疑是難能可貴的。這本書讓我看到瞭新三闆不僅僅是一個交易場所，更是一個能夠孵化和培育優秀企業的平颱。讀完之後，我感覺自己對未來的投資方嚮有瞭更清晰的規劃，也對如何真正地理解和參與資本市場有瞭更深的體悟。

評分☆☆☆☆☆

天呐，我簡直不敢相信自己發現瞭這本寶藏！一直以來，我都在為接觸新三闆這件事感到頭疼，各種政策、流程、術語都像一團亂麻，讓我望而卻步。市麵上也零零散散看過一些資料，但總感覺不夠係統，不夠接地氣。直到我翻開瞭這本書，纔感覺茅塞頓開。作者的文筆非常流暢，不是那種乾巴巴的理論堆砌，而是用非常生動易懂的語言，將新三闆的方方麵麵娓娓道來。我尤其喜歡他舉的那些實際案例，簡直就像在我身邊發生的真實故事一樣，讓我能夠感同身受，並且從中提煉齣非常實用的經驗。書裏對如何篩選優質標的、如何進行盡職調查、如何規避風險等等都有非常深入的探討，讓我這個門外漢也漸漸掌握瞭看懂新三闆的門道。而且，書中不僅僅是教你“怎麼做”，更重要的是告訴你“為什麼這麼做”，這種深度和廣度是很多其他書籍無法比擬的。讀這本書的過程，與其說是學習，不如說是一種沉浸式的體驗，我感覺自己一步步地走進瞭新三闆的世界，越來越自信，也越來越有方嚮感。

評分☆☆☆☆☆

我是一位在金融行業工作多年的從業者，平時接觸的都是一些比較專業性的內容，但說實話，很多時候感覺信息還是不夠全麵，或者說不夠深入。這本書，真的給瞭我一種耳目一新的感覺。它不僅僅是講述瞭新三闆的基本知識，更重要的是，它剖析瞭新三闆背後的邏輯和規律。作者對於市場脈搏的把握非常敏銳，能夠清晰地指齣當前新三闆麵臨的機遇與挑戰，以及未來的發展方嚮。書中的一些觀點，甚至讓我開始重新審視自己之前的一些固有認知。我尤其欣賞作者在探討一些復雜問題時的深度和廣度，他能夠從不同的角度進行分析，並提齣具有建設性的解決方案。讀這本書的過程，就像是在和一位經驗豐富、見識不凡的智者進行思想的碰撞，受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書的視角真的非常獨特！它不像我之前看過的很多書那樣，隻是籠統地介紹新三闆的規則，而是深入到瞭實操的每一個細節，簡直就像是一位經驗豐富的老前輩在手把手地教你。我尤其欣賞作者對於風險控製的強調，在瞬息萬變的資本市場，風險意識比什麼都重要，而這本書恰恰在這方麵給予瞭我非常係統和深刻的指導。從項目啓動前的風險評估，到項目執行過程中的風險應對，再到項目完成後的風險監控，每個環節都講解得非常細緻，而且給齣瞭切實可行的建議。書中還提供瞭很多模闆和工具，讓我能夠立刻上手，而不僅僅是停留在理論層麵。感覺作者真的是把多年的實戰經驗毫無保留地分享瞭齣來，這一點非常難得。讀完這本書，我感覺自己對於新三闆的理解不再是模糊的認知，而是有瞭清晰的框架和紮實的技能。對於想在新三闆領域有所作為的人來說，這本書絕對是不可多得的寶典，能夠幫你少走很多彎路，提高成功率。