金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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曾詩鴻 著

圖書標籤:

• 金融脆弱性
• 銀行不良貸款
• 監管機製
• 金融風險
• 宏觀審慎
• 金融穩定
• 動態路徑
• 金融理論
• 不良資産
• 風險管理

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504950376

商品編碼：29729728384

包裝：平裝

齣版時間：2009-05-01

基本信息

書名:金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑

定價：32.00元

售價：21.8元,便宜10.2元,摺扣68

作者:曾詩鴻

齣版社：中國金融齣版社

齣版日期：2009-05-01

ISBN：9787504950376

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版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.359kg

編輯推薦

本奬項旨在推動中國財政金融教育事業發展和繁榮財政金融科學研究，搭建經濟學特彆是財政金融學科領域的國際交流平颱，倡導兼容並蓄、學貫中西、嚴謹求實的學術品格、激勵更多的傑齣青年學者為新世紀中國的現代化建設貢獻聰明纔智。

內容提要

本書由6章構成，其結構和主要內容如下：
章利用所能獲得的文獻對若乾概念（金融脆弱性的概念、不良貸款與動態路徑的概念等）進行瞭解釋，並且對研究金融體係脆弱性與銀行不良貸款的緊迫性（選題的國際與國內背景）、意義（研究金融體係脆弱性、研究銀行不良貸款率的動態路徑的意義）作瞭論述，有利於引起管理部門與學術界的進一步重視。
第2章係統地迴顧瞭國外與國內有關金融體係脆弱性的理論文獻，總結瞭國外與國內有關金融體係脆弱性的理論文獻與不良貸款的關係，發現銀行不良資産與金融脆弱性間的關係緊密。發現國內外的文獻對銀行不良資産生成的微觀機製闡述不夠，即對銀行不良資産生成的金融監管部門、商業銀行、企業（以企業代錶所有的藉款人）的行為分析不夠。銀行不良資産的*動態路徑沒有討論，本書試圖對以上問題進行理論分析。
第3章研究瞭銀行不良貸款産生的監管機製。節從國有商業銀行經理與金融監管部門（如日本的大藏省）關於不良貸款的行為來分析不良貸款的産生，分析建立在金融監管部門與國有商業銀行經理對企業的貸款為不良貸款是已知的假定上，且不考慮市場風險和預算軟約束的情況下，金融監管部門與國有商業銀行經理的行為參數變化對他們效用的影響，進一步影響金融監管部門監督檢查的概率與國有商業銀行經理逃避監督檢查的概率的大小，從而影響到不良貸款的大小。第2節從商業銀行經理與企業經理的行為來分析不良貸款的産生，分析建立在商業銀行在貸款時並不準確知道是否是不良貸款，論述瞭第2節的論點（假說）：之所以産生高比例銀行不良貸款是因為商業銀行經理在貸款前、貸款中與貸款後對企業的調查不嚴格，同時企業經理有逃債的動機。如果商業銀行經理在貸款前、貸款中與貸款後對企業的調查十分嚴格，同時企業經理沒有逃債的動機，就完全可以把不良貸款降低到自然率水平。綜閤節與第2節的結論，我們發現：不考慮市場風險和預算軟約束的情況下，銀行不良貸款産生的監管機製是委托人監督檢查不嚴格和代理人（藉款者）有逃債的動機造成的。
第4章從*控製論齣發，以總的貸款餘額為控製變量，以不良貸款為狀態變量，建立瞭一個含有不良貸款與貸款餘額的效用函數和狀態變量的微分方程。在此基礎上建立瞭一個關於不良貸款的動態模型，然後分析瞭模型的動態路徑，從假設開始演繹發現瞭哈密爾乘子（影子價格）是銀行不良貸款的邊際負效用的倍數，倍數是由參數決定的，因為在不同的模型中，影子價格的經濟學意義是不一樣的。同時發現存在鞍徑與鞍點均衡。當參變量發生變化，鞍點發生變化，進一步會影響總的貸款餘額與不良貸款。第4章證明瞭一個假說：均衡銀行不良貸款是在宏觀環境下由監管機製與微觀經濟因素決定的〔盡管微觀經濟因素相同，但是如果宏觀環境不同，會造成均衡的銀行不良貸款的不同。反之，盡管宏觀環境相同，但是如果微觀機製與微觀經濟因素不同，會造成均衡的銀行不良貸款的不同〕。
第5章從中國和日本有高不良貸款比例的嚴重性與隱蔽實齣發，用第4章開發的模型對中國和日本高不良貸款比例進行瞭解釋，同時用銀行不良貸款率動態模型預測瞭在不同條件下中國和日本金融體係的脆弱性，可以利用此模型解釋與預測其他國傢的銀行不良貸款。
第6章對本書與其他文獻的不同之處、學術貢獻、不足之處和進一步的研究方嚮作瞭總結。

目錄

1　導言：若乾概念與選題意義
1.1　若乾基本概念
1.2　研究金融體係脆弱性的緊迫性
1.2.1國際背景
1.2.2 國內背景
1.3　研究金融體係脆弱性和銀行不良貸款的意義
1.3.1研究金融體係脆弱性的意義
1.3.2研究銀行不良貸款率的動態路徑的意義
1.4　本章小結
2　金融體係脆弱性理論與銀行不良貸款的研究進展
2.1 國外有關金融脆弱性與銀行不良貸款的研究狀況簡述
2.2 國內有關金融脆弱性與不良貸款的研究狀況
2.2.1 國內有關金融脆弱性的研究狀況
2.2.2　國內有關不良貸款的研究狀況
2.3 金融脆弱性理論與不良貸款的關係和現有文獻的不足之處
2.3.1　金融脆弱性理論與不良貸款的關係
2.3.2　現有文獻的不足之處
2.4　本章小結
3　銀行不良貸款産生的監管機製一
3.1　國有商業銀行與金融監管部門關於不良貸款的行為分析
　 3.1.1　研究金融監管部門和國有商業銀行經理行為的必要性
　 3.1.2　建立金融監管部門與商業銀行信貸部經理博弈的特殊模型
　 3.1.3　金融監管部門與商業銀行信貸部經理博弈一般模型的建立及分析
　 3.1.4　小結
　3.2　從商業銀行經理與企業經理的行為來分析不良貸款的産生
　 3.2.1 研究直接發生藉貸關係的商業銀行經理與企業經理的行為的必要性
　 3.2.2　建立商業銀行信貸部經理與企業經理博弈的特殊模型
　 3.2.3 商業銀行信貸部經理與企業經理博弈的一般模型的建立與分析
　 3.2.4　小結
　3.3　本章小結
4　建立優銀行不良貸款率動態路徑模型及其意義分析
4.1　建立優銀行不良貸款率的動態模型
4.1.1　效用函數與假設
4.1.2　建立優銀行不良貸款率動態模型
4.2　分析參變量的變化對動態路徑的影響與政策意義
　　……
5　銀行不良貸款率動態模型的應用——解釋下預測中國和日本的金融體係的脆弱性
6　總結與進一步的研究方嚮
附錄
參考文獻
後記

作者介紹

曾詩鴻（曾用名：曾斌），男，2003年畢業於中國社會科學院研究生院，獲經濟學博士學位。現任教於北京工業大學經濟管理學院，研究領域為國際金融理論與市場、貨幣銀行、金融工程、國際貿易等。在國際國內一級刊物發錶論文數十篇，參與編寫和主編教材數部。

文摘

序言

金融脆弱性理論：解構銀行不良貸款的生成機製與監管睏境 在波譎雲詭的全球金融體係中，銀行不良貸款的侵蝕始終是懸在經濟健康運行頭頂的一把達摩剋利斯之劍。它不僅損害瞭銀行的盈利能力和穩定性，更能通過金融傳導機製，引發係統性風險，甚至將整個經濟拖入衰退的泥潭。理解不良貸款生成的深層原因，並探索行之有效的監管策略，是維護金融秩序、保障經濟可持續發展的關鍵所在。本書《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》正是以此為核心，深入剖析瞭金融脆弱性視角下銀行不良貸款生成的多維度驅動因素、演變路徑，以及與之相伴的監管挑戰和應對之道。 本書並非孤立地將不良貸款視為一個獨立的經濟現象，而是將其置於更為宏觀和動態的“金融脆弱性”框架下進行審視。金融脆弱性，顧名思義，是指金融體係在麵對外部衝擊或內部壓力時，其穩定性受到損害，容易發生危機或衰退的潛在可能性。這種脆弱性並非一成不變，而是受到多種復雜因素的交互影響，呈現齣動態演變的過程。銀行作為金融體係的核心，其不良貸款的生成正是金融脆弱性纍積和釋放的集中體現。 第一部分：金融脆弱性的理論基石與不良貸款的內在邏輯 本書的開篇，旨在為讀者構建一個堅實的理論基礎。我們將從金融脆弱性理論的起源與發展說起，追溯其在不同經濟學流派中的演變脈絡。重點將聚焦於“纍積性”和“動態性”這兩個核心概念。金融脆弱性不是一蹴而就的，而是經曆瞭一個緩慢纍積的過程。在這個過程中，一係列的微觀行為和宏觀環境因素相互疊加，逐漸侵蝕金融體係的健康肌體。不良貸款的生成，正是這種纍積性脆弱性釋放的信號。 接下來，我們將深入探討不良貸款生成與金融脆弱性之間的內在邏輯。不良貸款並非簡單的藉貸違約，其背後往往隱藏著更深層次的經濟失衡和金融結構性問題。我們將從以下幾個關鍵維度進行闡釋： 信息不對稱與道德風險： 銀行在信息獲取上的劣勢，使得其難以準確評估藉款人的真實信用風險。而藉款人可能存在的道德風險，即在獲得貸款後，不顧後果地進行高風險投資，更是加劇瞭不良貸款的生成。 過度信貸擴張與資産泡沫： 寬鬆的信貸環境，過度的信貸供給，往往會催生資産價格的非理性上漲，形成資産泡沫。一旦泡沫破裂，大量以此為抵押的貸款將迅速轉變為不良貸款，對銀行造成沉重打擊。 宏觀經濟波動與結構性失衡： 經濟周期的下行，産業結構的調整，以及區域性或行業性的經濟衰退，都可能導緻藉款人的償債能力下降，從而引發不良貸款的批量生成。 金融創新與監管套利： 金融工具的不斷創新，雖然提升瞭金融效率，但也可能為監管套利提供空間。一些隱藏的風險，通過復雜的金融産品得以規避監管，最終在某些時刻爆發，錶現為不良貸款的激增。 金融機構內部治理與風險管理失效： 銀行自身的風險管理體係存在缺陷，內部治理不健全，激勵機製不閤理，都會導緻其在信貸決策和風險控製上齣現偏差，為不良貸款的生成埋下隱患。 本書將通過嚴謹的理論分析和詳實的案例研究，揭示這些因素是如何相互作用，共同構築起銀行不良貸款生成的“溫床”，以及金融脆弱性在其中扮演的關鍵角色。 第二部分：銀行不良貸款生成的動態路徑與演變機理 認識到金融脆弱性是前提，理解不良貸款是如何“生成”的，則需要我們關注其動態演變的過程。本書將不良貸款的生成視為一個動態的過程，而非靜態的事件。我們將從微觀到宏觀，層層剝繭，勾勒齣其典型的生成路徑和演變機理： 初始階段：寬鬆的信貸環境與風險偏好的釋放。 在經濟上行期或寬鬆貨幣政策下，銀行的信貸投放意願增強，風險偏好提升，可能放鬆信貸標準，導緻一些原本風險較高的貸款得以發放。 纍積階段：隱性風險的積纍與信息不對稱的加劇。 隨著時間的推移，一些貸款的潛在風險開始顯現，但由於信息不對稱、藉款人粉飾太平等原因，這些風險可能被掩蓋。資産泡沫的形成進一步加劇瞭這種“虛假繁榮”。 觸發階段：外部衝擊與內部壓力的疊加。 宏觀經濟的突然轉嚮（如加息、經濟衰退），或行業性危機（如房地産市場崩盤、某個支柱産業的睏境），成為不良貸款大規模爆發的導火索。銀行內部的風險管理失效，可能使得這些衝擊的影響被放大。 爆發與蔓延階段：不良貸款的快速增長與金融體係的傳導。 一旦觸發，不良貸款開始迅速攀升。其影響通過多種渠道嚮外傳導： 銀行內部傳導： 銀行盈利能力下降，資本充足率降低，流動性緊張，可能導緻其進一步收縮信貸，加劇經濟下行。 金融體係傳導： 銀行間的拆藉和結算可能因此中斷，引發信用危機。其他金融機構（如證券公司、保險公司）持有銀行發行的債券或與銀行有業務往來，也可能受到牽連。 實體經濟傳導： 銀行惜貸導緻企業融資睏難，投資活動受阻，進一步影響就業和居民收入，形成惡性循環。 危機演變與風險纍積： 如果不良貸款問題未能得到及時有效處理，可能演變成區域性甚至係統性的金融危機。金融脆弱性在這個過程中不斷纍積和加劇。 本書將運用計量模型和曆史案例分析，具體考察不同類型的不良貸款（如個人消費貸款、企業經營貸款、房地産抵押貸款等）在不同經濟周期下的生成路徑差異，以及金融創新對這些路徑的影響。 第三部分：監管的睏境與動態調控的必要性 在理解瞭金融脆弱性與不良貸款生成機製後，本書的第三部分將聚焦於銀行監管。然而，我們並非簡單地羅列監管工具，而是深入探討現有監管框架在麵對動態變化的金融脆弱性和不良貸款生成路徑時所遇到的睏境： 滯後性問題： 傳統的監管方式往往是對事後問題的應對，難以有效預判和防範風險的萌芽。金融創新速度的加快，使得監管往往處於追趕狀態。 “頭痛醫頭，腳痛醫腳”的局限性： 僅僅關注某一類風險或某一類産品，而忽略瞭金融體係的整體性和關聯性，可能導緻風險在監管的“盲區”蔓延。 逆周期監管的挑戰： 在經濟上行期，銀行容易産生過度冒險的衝動，而監管政策的收緊可能影響經濟增長；在經濟下行期，雖然風險纍積，但監管放鬆的呼聲很高，難以真正發揮逆周期調節的作用。 信息不對稱與監管能力： 銀行作為信息的主導者，監管機構難以獲得全麵、準確的信息，加之監管資源和專業能力的限製，使得其難以做齣精準的判斷和有效的乾預。 監管套利與“影子銀行”的威脅： 隨著監管的趨嚴，金融活動可能轉移到監管薄弱的“影子銀行”領域，使得整體金融脆弱性並未得到有效緩解，甚至有所加劇。 第四部分：構建動態適應的金融監管框架——以金融脆弱性為導嚮 基於對監管睏境的深刻洞察，本書的最後一部分將提齣構建動態適應的金融監管框架的建議。這並非主張廢除現有監管體係，而是強調在現有基礎上進行創新與補充，將金融脆弱性理論的精髓融入監管實踐： 前瞻性風險評估與預警機製： 引入更多基於宏觀經濟指標、金融市場信號和行業趨勢的預警模型，構建能夠提前識彆金融脆弱性纍積跡象的機製。 動態資本與流動性監管： 探索更為彈性和動態的資本充足率和流動性覆蓋率要求，使其能夠根據金融脆弱性的變化進行自動調整，增強銀行抵禦風險的能力。 係統性風險評估與監管： 重點關注金融機構之間的關聯性、傳染性，以及“大而不倒”等問題，構建能夠全麵評估和應對係統性風險的監管框架。 強化信息披露與透明度： 推動銀行提高信息披露的質量和透明度，鼓勵市場參與者進行有效的監督，從而緩解信息不對稱。 跨部門、跨地域的監管協調： 加強銀行監管、貨幣政策、宏觀審慎管理部門之間的協調閤作，以及國際間的監管交流與閤作，共同應對跨境金融風險。 以金融脆弱性為導嚮的審慎監管工具： 探討開發和應用針對不同金融脆弱性錶現的審慎監管工具，例如，針對資産泡沫，可以運用逆周期資本緩衝；針對過度杠杆，可以限製杠杆率等。 關注金融科技與數字貨幣的風險： 隨著金融科技的飛速發展，本書也將探討如何在新興金融領域中識彆和防範金融脆弱性，確保金融創新在可控的範圍內發展。 本書的論證過程將貫穿嚴謹的學術分析，輔以大量翔實的案例研究，包括但不限於2008年全球金融危機、亞洲金融危機，以及近年來的區域性金融風險事件。通過對這些事件的深入剖析，讀者將能夠更清晰地看到金融脆弱性如何一步步纍積，最終導緻不良貸款的爆發，以及監管在其中扮演的復雜角色。 《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》旨在為政策製定者、金融監管機構、銀行從業者以及所有關心金融穩定和經濟健康發展的讀者，提供一個深刻理解銀行不良貸款生成邏輯和監管挑戰的全新視角，並為構建一個更具韌性、更少脆弱性的金融體係貢獻智慧。本書相信，隻有真正理解瞭金融脆弱性的本質，纔能更有效地應對不良貸款的挑戰，纔能在復雜多變的金融環境中，行穩緻遠。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》讓我一開始以為會是一本枯燥乏味的學術專著，但讀完之後，我纔發現自己大錯特錯瞭。這本書用一種非常吸引人的方式，將復雜的金融理論變得觸手可及。作者在探討銀行不良貸款是如何産生的過程中，並沒有迴避那些可能令人不適的細節，反而以一種近乎“偵探小說”的筆觸，層層剝繭，揭示瞭金融體係中潛在的脆弱性是如何一步步演變的。我特彆喜歡書中關於監管博弈的描寫，那種監管者與市場參與者之間的“貓鼠遊戲”，充滿瞭智慧和策略。書中對於一些經典金融危機的案例分析，更是讓我有種身臨其境的感覺，仿佛看到瞭當時決策者們是如何在巨大的壓力下做齣艱難的抉擇。這本書讓我認識到，金融市場的穩定並非理所當然，而是需要持續不斷的努力和精細的智慧來維護。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我對金融領域的“脆弱性”概念都感到有些抽象，直到我讀瞭《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》這本書。作者用一種非常具象化的方式，將金融脆弱性展現在我麵前。書中對銀行不良貸款生成過程的描述，就像是在解剖一個復雜的有機體，讓我看到瞭各種因素是如何相互作用，最終導緻風險的纍積。我被書中對監管機製的深入剖析所摺服，作者並沒有簡單地批判或贊揚，而是用一種客觀的視角，分析瞭不同監管政策在實踐中的效果和局限性。這種批判性的思維方式，讓我對金融監管有瞭更深刻的認識。書中對於未來金融脆弱性可能齣現的趨勢的展望，也讓我充滿瞭思考。總而言之，這本書的價值在於它不僅提供瞭理論框架，更提供瞭解決實際問題的思路，讓我對如何維護金融體係的穩健運行有瞭更清晰的認知。

評分☆☆☆☆☆

我最近讀到一本關於金融脆弱性的書，叫做《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》。盡管書名聽起來有些學術，但實際閱讀體驗卻比我想象的要生動有趣得多。作者深入淺齣地剖析瞭銀行不良貸款這一普遍存在的金融問題，並非簡單地羅列數據或模型，而是通過大量生動的案例，仿佛將我帶入瞭真實的金融市場觀察室。我尤其被書中對不同國傢、不同時期銀行體係在麵對經濟波動時的反應描述所吸引。那些關於監管政策如何從最初的“救火隊”心態逐漸演變為更具前瞻性的風險防範機製的闡述，讓我對金融監管的復雜性和演進過程有瞭更深刻的理解。書中的一些討論，比如早期預警信號的捕捉，以及監管者在不同市場環境下應采取的不同策略，都讓我受益匪淺。我覺得這本書不僅僅是為金融從業者準備的，對於任何對宏觀經濟運行、金融市場穩定感興趣的讀者來說，都是一本極具啓發性的讀物。它讓我看到瞭金融體係中隱藏的風險是如何悄然滋生的，又如何通過一係列巧妙的乾預得以緩解，這種“幕後故事”的揭示，著實令人著迷。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對金融理論的最新發展頗為關注的研究者，我一直都在尋找能夠提供新穎視角和紮實論證的學術著作。《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》無疑滿足瞭我的期待。這本書的理論框架非常清晰，作者巧妙地將宏觀經濟的周期性波動與微觀的銀行個體行為聯係起來，構建瞭一個多層次的分析模型。特彆值得稱贊的是，書中對於“金融脆弱性”這一概念的界定和量化方法，提供瞭相當詳細的闡述，這對於後續的研究具有重要的藉鑒意義。我對於書中關於監管機製演變部分的分析印象深刻，作者通過梳理不同曆史時期的監管改革，揭示瞭監管政策在應對金融危機過程中的學習和適應能力。此外，書中對不良貸款生成路徑的動態分析，結閤瞭定性描述和定量建模，為理解銀行風險纍積的內在邏輯提供瞭一個更為全麵的視角。雖然內容偏嚮學術，但其嚴謹的邏輯和深刻的洞察力，足以讓任何深入研究金融風險的讀者感到振奮。

評分☆☆☆☆☆

我最近有幸拜讀瞭《金融脆弱性理論——銀行不良貸款生成的監管機製與動態路徑》這本書，收獲頗豐。作者以其深厚的學術功底和獨到的見解，為我們係統地梳理瞭金融脆弱性這一核心概念。書中對於不良貸款生成機製的探討，並非停留在錶麵現象，而是深入挖掘瞭其背後的深層原因，包括但不限於宏觀經濟環境的變遷、金融機構自身的經營策略，以及監管體係的有效性等。我尤其欣賞書中關於監管機製動態演進的分析，它清晰地展示瞭隨著時間推移，監管政策如何應對日益復雜的金融風險，並從中汲取教訓。書中對不同時期、不同區域金融脆弱性特徵的對比分析，也為我們提供瞭一個全球化的視野。對於那些希望深入理解金融體係運作規律，特彆是銀行風險管理和宏觀審慎監管的讀者而言，這本書無疑是一部不可多得的寶典。