利率模型 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

[美] 卡莫纳 著

图书标签:

• 利率模型
• 金融工程
• 固定收益
• 金融数学
• 量化金融
• 衍生品定价
• 风险管理
• 利率期限结构
• 模型构建
• 投资策略

出版社： 世界图书出版公司

ISBN：9787510052774

版次：1

商品编码：11181634

包装：平装

开本：24开

出版时间：2013-01-01

页数：235

内容简介

　　卡莫纳编著的《利率模型》内容介绍：The main goal of the book is to present, in a self-contained manner, the empirical facts needed to understand the sophisticated mathematical models developed by the financial mathematics community over the last decade. So after a very elementary introduction to the mechanics of the bond market,and a thorough statistical analysis of the data available to any curious spectator without any special inside track information, we gradually introduce the mathematical tools needed to analyze the stochastic models most widely used in the industry. Our point of view has been strongly influenced by recent works of Cont and his collaborators and the Ph.D. of Filipovid. They merge the original proposal of Musiela inviting us to rewrite the HJM model as a stochastic partial differential equation, together with Bjork's proposal to recast the HJM model in the framework of stochastic differential equations in a Baoach space.

目录

Part Ⅰ The Term Structure of Interest Rates
Data and Instruments of the Term Structure of Interest Rates
1.1 Time Value of Money and Zero Coupon Bonds
1.1.1 Treasury Bills
1.1.2 Discount Factors and Interest Rates
1.2 Coupon Bearing Bonds
1.2.1 Treasury Notes and Treasury Bonds
1.2.2 The STRIPS Program
1.2.3 Clean Prices
1.3 Term Structure as Given by Curves
1.3.1 The Spot （Zero Coupon） Yield Curve
1.3.2 The Forward Rats Curve and Duration
1.3.3 Swap Rate Curves
1.4 Continuous Compounding and Market Conventions
1.4.1 Day Count Conventions
1.4.2 Compounding Conventions
1.4.3 Summary
1.5 Related Markets
1.5.1 Municipal Bonds
1.5.2 Indsx Linked Bonds
1.5.3 Corporate Bonds and Credit Markets
1.5.4 Tax Issues
1.5.5 Asset Backed Securities
1.6 Statistical Estimation of the Term Structure
1.6.1 Yield Curve Estimation
1.6.2 Parametric Estimation Procedures
1.6.3 Nonparametric Estimation Procedures
1.7 Principal Component Analysis
1.7.1 Principal Components of a Random Vector
1.7.2 Multivariate Data PCA
1.7.3 PCA of the Yield Curve
1.7.4 PCA of the Swap Rate Curve
Notes & Complements
Term Structure Factor Models
2.1 Factor Models for the Term Structure
2.2 Afllne Models
2.3 Short Rate Models as One-Factor Models
2.3.1 IncompleteneSs and Pricing
2.3.2 Specific Models
2.3.3 A PDE for Numerical Purposes
2.3.4 Explicit Pricing Formulae
2.3.5 Rigid Term Structures for Calibration
2.4 Term Structure Dynamics
2.4.1 The Heath Jarrow-Morton Framework
2.4.2 Hedging Contingent Claims
2.4.3 A Shortcoming of the Finite-Rank Models
2.4.4 The Musiela Notation
2.4.5 Random Field Formulation
2.5 Appendices
Notes & Complements
Part Ⅱ Infinite Dimensional Stochastic Analysis
Infinite Dimensional Integration Theory
3.1 Introduction
3.1.1 The Setting
3.1.2 Distributions of Gaussian Processes
3.2 Ganssian Measures in Banach Spaces and Examples
3.2.1 Integrability Properties
3.2.2 Isouormal Processes
3.3 Reproducing Kernel Hilbert Space
3.3.1 RKHS of Gaussian Processes
3.3.2 The RKHS of the Classical Wiener Measure
3.4 Topological Supports. Carriers. Equivalence and Singularity
3.4.1 Topological Supports of Gaussian Measures
3.4.2 Equivalence and Singularity of Gaussian Measures
3.5 Series Expansions
3.6 Cylindrical Measures
3.6.1 The Canonical （Ganssian） Cylindrical Measure
of a Hilbert Space
3.6.2 Integration with Respect to a Cylindrical Measure
3.6.3 Characteristic Functions and Bochner's Theorem
3.6.4 Radonification of Cylindrical Measures
3.7 Appendices
Notes & Complements
Stochastic Analysis in Infinite Dimensions
4.1 Infinite Dimensional Wiener Processes
4.1.1 Revisiting some Known Two-Parameter Processes
4.1.2 Bannch Space Valued Wiener Process
4.1.3 Sample Path Regularity
4.1.4 Absolute Continuity Issues
4.1.5 Series Expansions
4.2 Stochastic Integral and It6 Processes
4.2.1 The Case of E*- and H*-Valued Integrands
4.9.2 The Case of Operator Valued Integrands
4.2.3 Stochastic Convolutions
4.3 Martingale Representation Theorems
4.4 Girsanov's Theorem and Changes of Measures
4.5 Infinite Dimensional Ornstein Uhtenbeck Processes
4.5.1 Finite Dimensional OU Processes
4.5.2 Infinite Dimensional OU Processes
4.5.3 The SDE Approach in Infinite Dimensions
4.6 Stochastic Differential Equations
Notes & Complements
The Malliavin Calculus
5.1 The Malliavin Derivative
5.1.1 Various Notions of Differentiability
5.1.2 The Definition of the Malliavin Derivative
5.2 The Chain Rule
5.3 The Skorohod Integral
5.4 The Clark Ocone Formula
5.4.1 Sobolev and Logarithmic Sebolev Inequalities
5.5 Maniavin Derivatives and SDEs
5.5.1 Random Operators
5.5.2 A Useful Formula
5.6 Applications in Numerical Finance
5.6.1 Computation of the Delta
5.6.2 Computation of Conditional Expectations
Notes & Complements
Part Ⅲ Generalized Models for the Term Structure
6 General Models
6.1 Existence of a Bond Market
6.2 The HJM Evolution Equation
6.2.1 Function Spaces for Forward Curves
6.3 The Abstract HJM Model
6.3.1 Drift Condition and Absence of Arbitrage
6.3.2 Long Rates Never Fall
6.3.3 A Concrete Example
6.4 Geometry of the Term Structure Dynamics
6.4.1 The Consistency Problem
6.4.2 Finite Dimensional Realizations
6.5 Generalized Bond Portfolios
6.5.1 Models of the Discounted Bond Price Curve
6.5.2 Trading Strategies
6.5.3 Uniqueness of Hedging Strategies
6.5.4 Approximate Completeness of the Bond Market
6.5.5 Hedging Strategies for Lipscbitz Claims
Notes & Complements
7 Specific Models
7.1 Markovian HJM Models
7.1.1 Gaussian Markov Models
7.1.2 Assumptions on the State Space
7.1.3 Invariant Measures for Gauss-Markov HJM Models
7.1.4 Non-Uniqueness of the Invariant Measure
7.1.5 Asymptotic Behavior
7.1.6 The Short Rate is a Maximum on Average
7.2 SPDEs and Term Structure Models
7.2.1 The Deformation Process
7.2.2 A Model of the Deformation Process
7.2.3 Analysis of the SPDE
7.2.4 Regularity of the Solutions
7.3 Market Models
7.3.1 The Forward Measure
7.3.2 LIBOR Rates Revisited
Notes & Complements
References
Notation Index
Author Index
Subject Index

前言/序言

利率模型：一部探寻金融脉动的深度之作 《利率模型》并非一本枯燥的数学公式堆砌，而是一次对现代金融体系核心驱动力——利率——的深度剖析。它带领读者穿越纷繁复杂的金融市场，直抵利率变动背后的逻辑与规律，揭示其如何深刻影响着经济的宏观走向，以及我们每个人的财富命运。 本书的价值在于其全面性与前瞻性。它不仅涵盖了利率模型发展的经典理论，从早期的简单线性模型，到更为精密的随机微分方程模型，更是对当下最新、最具影响力的模型进行了深入解读。作者以一种求真务实的态度，系统梳理了不同利率模型的优势与局限，探讨了它们在不同市场环境下的适用性，以及如何通过模型来理解和预测利率的未来走向。 宏观视角下的利率洞察： 在本书的开篇，作者首先为我们勾勒出一幅宏大的利率图景。我们将在其中了解到，利率并非孤立存在，而是与通货膨胀、货币政策、经济增长、全球资本流动等诸多宏观经济变量紧密相连。通过对这些宏观因素的细致分析，本书帮助读者理解央行利率决策的考量，以及财政政策、国际收支等因素如何通过利率传导，最终作用于实体经济。这部分内容将为理解利率的“为什么”打下坚实基础，摆脱对利率变动的片面认知。 微观层面下的利率模型构建： 随后，本书将视角转向利率模型的具体构建与应用。在这里，读者将接触到一系列引人入胜的模型，例如： 均值回归模型（Mean-Reversion Models）： 探讨利率长期趋于平均水平的内在动力，理解短期波动与长期趋势之间的平衡。 随机利率模型（Stochastic Interest Rate Models）： 揭示利率变动的随机性，并学习如何利用随机过程来捕捉利率的复杂动态。例如，Vasicek模型、CIR模型等经典模型将被详细阐释，分析其在贴现、风险中性定价等方面的应用。 期限结构模型（Term Structure Models）： 深入研究不同期限的利率之间的关系，理解收益率曲线的形状及其对未来利率走势的预示意义。Ho-Lee模型、Hull-White模型等将在此章节中得到详细介绍，解释它们如何解释收益率曲线的演变。 多因子模型（Multi-Factor Models）： 随着金融市场的日益复杂，单因子模型已不足以捕捉利率的全部信息。本书将介绍如何构建多因子模型，将不同因素（如通胀风险、流动性风险等）纳入考量，以更精准地刻画利率的变动。 模型的应用与实践： 理论的精妙终将落地于实践。《利率模型》的另一大亮点在于其丰富的应用案例与实操指导。本书不会止步于模型的理论推导，而是会深入探讨这些模型如何在实际金融业务中发挥作用： 债券定价与风险管理： 学习如何利用利率模型对固定收益证券进行精准定价，评估债券的价格波动风险，并设计有效的对冲策略。 衍生品定价： 探索利率互换、期权、期货等复杂金融衍生品的定价机制，理解利率模型在构建风险中性环境下的核心作用。 宏观经济预测与政策分析： 掌握如何运用利率模型来模拟不同政策情景下的利率走势，为宏观经济预测和政策制定提供量化支持。 资产配置与投资组合管理： 理解利率风险如何影响资产配置决策，并学习如何构建能够有效管理利率风险的投资组合。 前沿探索与未来展望： 金融世界日新月异，利率模型的研究也在不断进步。《利率模型》同样关注着行业的最新动态。本书将对一些前沿的建模技术进行介绍，例如： 机器学习在利率建模中的应用： 探讨如何利用大数据和机器学习算法来提升利率预测的精度和模型的适应性。 考虑宏观审慎的利率模型： 分析在金融稳定框架下，利率模型如何更好地反映系统性风险。 气候变化与利率： 探讨新兴的绿色金融对利率结构可能带来的影响。 阅读《利率模型》的收获： 阅读本书，您将获得： 深刻的洞察力： 能够从本质上理解利率为何变动，以及其对经济与金融市场的广泛影响。 强大的分析工具： 掌握一系列实用的利率模型，为金融决策提供量化依据。 前瞻性的视野： 了解利率模型研究的最新进展，为应对未来的金融挑战做好准备。 严谨的逻辑思维： 培养严谨的逻辑分析能力，能够辨别信息的真伪，做出更明智的判断。 《利率模型》是一部为金融从业者、学术研究者以及任何希望深入理解金融市场运作机制的读者量身打造的精品之作。它以清晰的逻辑、严谨的论证、丰富的案例，引领读者走进利率世界的深邃殿堂，掌握金融脉动的核心密码。无论您是希望提升专业技能，还是满足对金融世界的求知欲，本书都将是您不可或缺的宝贵财富。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，首先映入眼帘的是它那极具辨识度的封面设计。那种简洁而又不失深度的视觉语言，立刻吸引了我。书名“利率模型”以一种低调却又坚定的姿态呈现，仿佛是在邀请读者一同踏上一段严谨的求知之旅。我之所以选择这本书，是因为近年来全球经济形势的复杂多变，特别是利率政策的每一次调整，都像投向平静湖面的一颗石子，激起层层涟漪，影响着资本市场的每一个角落。我一直对利率如何被建模，以及这些模型如何被用于预测和决策感到好奇。我曾接触过一些关于金融工程的入门读物，但它们往往更侧重于股票、期权等衍生品，而利率作为一个更为基础和宏观的金融要素，其模型构建的理论和实践，在我看来是理解整个金融体系的关键。我希望这本书能为我打开一扇新的大门，让我能够深入了解那些驱动利率变动的核心因素，比如央行的货币政策、通货膨胀预期、经济增长前景等等。更重要的是，我期待它能够详细阐述各种利率模型的构建思路、数学原理以及它们在实际应用中的优缺点。例如，是否会介绍像Vasicek模型、Cox-Ingersoll-Ross模型这样的经典模型，以及它们是如何捕捉利率的均值回归特性或随机性漂移的？我希望这些模型不仅仅是枯燥的数学公式，而是能通过清晰的解释和生动的例子，展现出它们在风险管理、资产定价等方面的强大功能。这本书的厚度也让我感到欣慰，它似乎预示着内容会非常丰富和扎实，能够满足我深入探索的愿望。

评分☆☆☆☆☆

第一眼看到这本书的封面，我就被它那种沉静而又充满力量的设计所吸引。封面上“利率模型”这几个字，就如同一个严谨的学术邀请，暗示着书中蕴含着深厚的理论和精密的计算。我之所以对这本书产生浓厚的兴趣，源于我对金融市场中那些看不见却又无处不在的“利率”的困惑。在新闻报道中，我们常常听到关于利率变动如何影响股市、楼市，甚至我们日常生活的消息，但往往只能停留在结果的层面，而对其背后的生成机制和预测方法知之甚少。我渴望能够深入了解，是什么在决定利率的走向？金融机构又是如何利用各种模型来预测和应对利率波动的？我希望这本书能够详细地介绍各种经典的利率模型，比如一些介绍性模型，和那些更复杂的、能够捕捉利率动态变化的随机模型。我期待书中能够解释这些模型的数学原理，以及它们是如何在实践中应用的。例如，这些模型是否能够帮助我们理解为什么在经济下行时，长期利率可能会比短期利率下降得更快？又或者，在通货膨胀预期上升时，利率模型会给出怎样的预测？我希望这本书能够帮助我建立起一个关于利率模型的基本框架，让我能够更清晰地理解金融市场的运作逻辑，并可能在个人投资理财方面做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计给我一种踏实、专业的感觉。没有过度的装饰，只有简洁的书名“利率模型”，以及一种沉稳的色调，仿佛在告诉读者，这是一本值得深入研究的硬核之作。我之所以会毫不犹豫地选择这本书，是因为在当前这个复杂多变的经济环境下，利率的作用愈发凸显。从央行的货币政策调整，到全球金融市场的联动，利率就像是经济的“晴雨表”，它的每一次波动都牵动着无数人的神经。我一直对金融建模充满好奇，特别是利率模型，因为我相信，理解了利率模型，就掌握了理解金融市场运行逻辑的一个重要钥匙。我非常希望这本书能够系统地梳理利率模型的发展脉络，从早期的一些简单模型，到如今更加精细化、随机化的模型。我期待书中能够详细阐述这些模型的数学基础、核心假设以及各自的优缺点。例如，是否会介绍一些关于短期利率模型，如 Hull-White 模型，或者那些能够捕捉利率期限结构演变的模型？更重要的是，我希望书中能够提供一些实际的应用案例，说明这些模型是如何被用于债券定价、利率风险管理、金融衍生品定价等实际业务中的。我希望这本书能够帮助我建立起一个关于利率模型的知识体系，让我能够更深刻地理解金融市场的运作规律。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面，以一种沉静的色调和恰到好处的书名字体，传递出一种专业、深邃的学术气息。我选择这本书，更多的是出于一种对金融市场运行机制的探索欲。在日常的金融新闻中，“利率”这个词汇出现的频率极高，它似乎是影响经济走向的“指挥棒”，但对于我来说，它始终笼罩在一层神秘的面纱之下。我渴望能够深入了解，利率是如何被“建模”的？这些模型是如何捕捉利率的动态变化，并为金融决策提供依据的？我希望这本书能够为我揭示利率模型的构建原理和数学基础。例如，我希望书中能够详细介绍各种经典的利率模型，从最基础的单因素模型，到那些能够捕捉利率期限结构和波动性特征的多因素模型。我尤其期待，书中能够阐述这些模型在实际金融业务中的应用，比如在固定收益证券的定价、风险管理以及金融衍生品的估值方面，利率模型是如何发挥关键作用的。我希望通过阅读这本书，能够建立起一个关于利率模型的基本认知框架，让我能够更清晰地理解金融市场的运作逻辑，并可能在未来的投资决策中，拥有更坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面有一种独特的魅力，它不像那些花哨的商业书籍那样试图用醒目的色彩和夸张的字体吸引眼球，而是用一种低调内敛的设计，传递出一种专业、深邃的知识感。书名“利率模型”简洁明了，没有丝毫的冗余。我之所以被这本书吸引，很大程度上是因为我长期以来对金融市场的运行机制感到好奇，尤其是利率这个核心变量，它就像是经济的“血压”，其高低波动直接影响着整个经济体的健康状况。我曾尝试阅读一些关于宏观经济学的书籍，但很多时候，它们过于宏观的叙述让我觉得难以把握细节。而“利率模型”这个主题，则让我看到了一个能够深入剖析金融市场核心驱动力的切入点。我希望这本书能够系统地介绍利率模型的发展历程，从早期的简单模型到如今复杂的随机模型，以及它们各自的理论基础和数学工具。我期待能够理解，为什么需要构建利率模型？这些模型是如何捕捉利率的随机性、均值回归性等关键特征的？更重要的是，我希望能够看到这些模型在实际金融业务中的应用，例如，在债券定价、风险管理、衍生品交易等领域，利率模型是如何发挥作用的，以及它们是如何帮助金融专业人士做出更明智的决策。我希望这本书能够帮助我建立起一个关于利率模型相对完整的知识体系，让我能够更好地理解金融市场的动态。

评分☆☆☆☆☆

当我第一眼看到“利率模型”这本书时，我脑海里闪过的第一个念头是：终于有一本书能够深入浅出地解析这个话题了。封面设计上，那种冷静的蓝灰色调与书名“利率模型”的沉稳字体相结合，仿佛直接传递了一种专业、可靠的信息。我选择这本书，很大程度上是因为我作为一名普通投资者，在日常的金融新闻中频繁听到“利率上行”、“利率下行”、“加息”、“降息”这些词汇，它们像是一股无形的力量，深刻地影响着我的投资组合的价值，也左右着我做出决策。然而，我却很难真正理解这些变动背后的逻辑，以及它们是如何被量化和预测的。我渴望能够超越表面的信息，去理解利率波动的深层原因，以及金融机构和经济学家是如何构建模型来分析和预测这些波动的。我希望能在这本书中找到答案，比如，为什么央行的一个政策决定会对利率产生如此大的影响？不同的利率模型，比如短期利率模型、长期利率模型，它们各自的侧重点和适用场景是什么？更进一步，这些模型在实际的金融市场中是如何被应用的，是用来指导债券定价，还是进行风险对冲？我希望作者能够用一种清晰易懂的方式，逐步引导我走进利率模型的世界，解释那些复杂的数学概念，并提供一些实际案例来说明理论是如何联系实际的。我希望这本书能够让我对利率有更深刻、更系统的认识，从而在投资决策中更具信心。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计让我印象深刻。整体色调偏冷，但并非冰冷，而是带有一种沉静的专业感。封面上方的书名“利率模型”字体规整，大小适中，没有过于花哨的修饰，直接点明了主题。下方辅以一些抽象的线条和图表元素，模糊地勾勒出金融市场的动态和复杂的数学逻辑，给人一种“深入探索”的期待感。拿到手里，纸张的触感也很好，厚实而略带纹理，翻阅时不会有廉价感，这对于一本可能需要反复研读的专业书籍来说，是非常重要的细节。我拿到它的时候，正值我对当前金融市场的一些波动感到困惑，尤其是那些长期利率和短期利率之间的微妙变化，以及它们如何影响宏观经济的方方面面。我希望能在这本书中找到一些深入的解释，不仅仅是停留在新闻报道的表面，而是能够理解其背后的逻辑和驱动因素。我曾尝试阅读过一些关于宏观经济学的书籍，但很多时候过于宏观的叙述让我感到抽象，而这本书的“利率模型”这一特定领域，则让我觉得更加聚焦，仿佛找到了一个切入点，可以更好地理解经济运行的底层逻辑。我期待这本书能够为我揭示那些隐藏在数字背后的规律，让我能够更清晰地认识到利率在经济周期、投资决策乃至个人财务规划中的关键作用。我甚至希望它能包含一些历史案例分析，通过回溯过去利率变动引发的经济事件，来佐证理论模型的有效性，这会让抽象的理论变得生动具体，更容易被我消化理解。另外，我希望这本书的语言风格能够兼顾专业性和可读性，既要有严谨的学术论证，又不能让非专业读者望而却步。如果能有一些图表和实例来辅助说明，那将是再好不过的了。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最直观的感受就是它的专业性和严谨性。封面设计上，简洁的排版和稳重的色调，都传递出一种不容置疑的学术气质。书名“利率模型”更是直击主题，没有丝毫的含糊。我之所以选择这本书，是因为在观察当今经济发展的过程中，利率始终是一个绕不开的焦点。它不仅是衡量货币成本的核心指标，更是影响全球资本流动、投资决策乃至宏观经济政策走向的关键因素。我经常在思考，那些在金融市场中叱咤风云的专业人士，是如何在纷繁复杂的经济数据中，捕捉到利率的脉搏，并进行预测和决策的？我非常希望这本书能够揭示其中的奥秘。我期待它能够深入浅出地介绍各种利率模型的理论基础，从最基础的贴现现金流模型，到那些更复杂的随机利率模型，例如，是否会介绍Black-Derman-Toy模型，或者Heath-Jarrow-Morton模型？我希望书中不仅包含数学公式，更重要的是解释这些模型背后的逻辑，以及它们如何反映利率的各种特性，比如期限结构、波动性、均值回归等。另外，我也期待书中能够提供一些实际案例，说明这些模型在债券定价、套期保值、风险管理等方面的具体应用，让抽象的理论能够落地，变得鲜活起来。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，首先吸引我的是它那简洁而充满智慧的封面设计。深邃的背景色调，搭配“利率模型”几个字，仿佛直接将我带入了一个深奥而迷人的金融世界。我选择这本书，很大程度上是因为在日常生活中，利率的变动总是像一股潜流，悄悄地影响着我的生活。无论是房贷利率的调整，还是存款收益的变化，亦或是股票市场的波动，背后似乎都与利率有着千丝万缕的联系。然而，我却始终无法清晰地理解这些联系是如何形成的，更不用说去预测它们的变化了。我非常渴望能够有一本书，能够为我揭开利率的神秘面纱，让我理解那些看似复杂的金融模型是如何构建起来的，以及它们是如何为金融市场的参与者提供洞察力的。我希望这本书能够系统地介绍各种主要的利率模型，从最基础的概念入手，逐步深入到复杂的数学框架。例如，我希望它能解释一些经典的利率模型，如 Vasicek 模型或 CIR 模型，以及它们如何捕捉利率的随机性和均值回归的特性。我更期待的是，这些模型能在实际应用中得到体现，比如在债券定价、衍生品估值、风险管理等方面，利率模型是如何发挥作用的。我希望这本书能够为我提供一个清晰的视角，让我能够更理性地分析利率变化对经济和投资的影响。

评分☆☆☆☆☆

当我第一次翻开这本书，那份厚重感和纸张的质感就让我觉得它是一本值得细细品读的著作。封面设计简约而不失大气，“利率模型”几个字显得格外醒目，仿佛在宣告着它所承载的知识的分量。我之所以对这本书产生极大的兴趣，是因为近年来，全球经济的宏观调控越来越依赖于利率工具。无论是为了抑制通货膨胀，还是为了刺激经济增长，央行的利率决策总能引起市场的广泛关注。然而，对于这些决策背后的科学依据，以及它们是如何被量化和预测的，我一直感到模糊。我希望这本书能够为我揭开利率模型神秘的面纱，让我理解那些用于描述、预测和管理利率的复杂工具。我期待书中能够详细介绍各种主流的利率模型，例如，是否有对Black-Scholes模型在利率衍生品定价中的应用进行阐述，或是介绍一些专门用于短期利率建模的模型，如Vasicek模型，以及它们如何处理利率的均值回归特性？我希望书中能够用清晰的语言解释复杂的数学公式，并辅以恰当的图表和案例，让我能够直观地理解模型的内涵和应用。我希望通过阅读这本书，能够对利率有一个更深刻、更系统的认识，从而更好地理解金融市场的运作。

评分☆☆☆☆☆

非常不错

评分☆☆☆☆☆

根据此模型，利率的决定取决于储蓄供给、投资需要、货币供给、货币需求四个因素，导致储蓄投资、货币供求变动的因素都将影响到利率水平。这种理论的特点是一般均衡分析。该理论在比较严密的理论框架下，把古典理论的商品市场均衡和凯恩斯理论的货币市场均衡有机的统一在一起。

评分☆☆☆☆☆

利率 - 利率理论

评分☆☆☆☆☆

当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。

评分☆☆☆☆☆

利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

评分☆☆☆☆☆

利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

评分☆☆☆☆☆

合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义，而合理利率的计算方法是我们关心的问题。

评分☆☆☆☆☆

凯恩斯认为储蓄和投资是两个相互依赖的变量，而不是两个独立的变量。在他的理论中，货币供应由中央银行控制，是没有利率弹性的外生变量。此时货币需求就取决于人们心理上的“流动性偏好”。而后产生的可贷资金利率理论是新古典学派的利率理论，是为修正凯恩斯的“流动性偏好”利率理论而提出的。在某种程度上，可贷资金利率理论实际上可看成古典利率理论和凯恩斯理论的一种综合。

评分☆☆☆☆☆

影响