海龜交易法則（第三版）柯蒂斯費思 經管金融 投資理財 證券股票書籍 聰明的投資者 中信齣版社zx pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

柳川艷 編，喬江濤 譯

圖書標籤:

• 海龜交易法則
• 交易策略
• 投資理財
• 股票投資
• 證券
• 技術分析
• 金融投資
• 柯蒂斯·費思
• 中信齣版社
• 經典投資

店鋪： 磐恒誌行圖書專營店

齣版社： 100

ISBN：9787508639093

商品編碼：29750642158

叢書名： 海龜交易法則

開本：16開

齣版時間：2013-05-01

書名：海龜交易法則（第三版）

定價：59.00

作者：柯蒂斯·費思

譯者：喬江濤

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2013年5月

頁碼：249

開本：16

裝幀：平裝

ISBN:9787508639093

    曆史上zui好的五本交易學著作之一，揭秘普通人如何成為偉大的交易員。
    海龜們如何做交易，如何把握交易時機；
    海龜們如何衡量風險，如何管理資金；
    海龜們如何獲得超過的年均迴報率；
    為什麼有些海龜大獲成功，有些卻賠個精光；
    如何將海龜交易法則運用於你自己的交易中；
    本書對於所有的專業交易者和大眾投資者來說，都是本不可不讀的書

    在金融界，流傳著這樣一個的故事。1983年，美國期貨界的兩個摯友——理查德?丹尼斯與威廉?埃剋哈特之間就一個問題産生瞭分歧：偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以後天培養的？他們就這個問題進行瞭一場賭博，並為尋找答案進行瞭一場試驗，這就是的“海龜交易試驗”。
    丹尼斯和埃剋哈特在1000個報名者中甄選瞭13個“海龜”，並用2周的時間給他們傳授瞭交易理念和法則。在隨後的四年中，海龜們憑藉這些交易法則取得瞭年均80%的收益。  
    本書作者就是這場試驗的海龜之一，而且是zui成功的一個。他在書中透露瞭整個試驗過程，以及在外人眼裏充滿神秘色彩的“海龜交易法則”，讓你瞭解：
    海龜們如何做交易，如何把握交易時機；
    海龜們如何衡量風險，如何管理資金；
    海龜們如何獲得超過的年均迴報率；
    為什麼有些海龜大獲成功，有些卻賠個精光；
    如何將海龜交易法則運用於你自己的交易中；
    本書對於所有的專業交易者和大眾投資者來說，都是本不可不讀的書

    柯蒂斯·費思（Curtis Faith）
    所有海龜中zui成功的一個，在“海龜交易試驗”期間，他為理查德?丹尼斯賺取瞭超過3000萬美元的交易收入。他還是機械交易係統和軟件行業的先驅者之一

前言
引言
章玩風險遊戲的交易者
流動性風險和價格風險
對衝者、投機者和帽客
交易廳內的恐慌

第二章揭秘海龜思維
情緒陷阱
海龜交易策略
市場狀態

第三章海龜培訓課程
破産風險
資金管理
海龜的優勢
趨勢跟蹤策略
次實戰
第張成績單

第四章像海龜一樣思考
避免結果偏好
避免近期偏好
避免預測未來
從概率角度考慮問題
對自己的交易結果負責

第五章發現係統優勢
係統優勢的三大要素
優勢比率
趨勢組閤過濾器
退齣策略的優勢

第六章尋找交易時機
支撐和阻力
支撐位與阻力位的突破
價格不穩定點

第七章如何衡量風險
四大風險
風險的量化
迴報的量化
衡量風險與迴報的綜閤指標
模仿效應與係統死亡風險

第八章風險與資金管理
第九章海龜式積木
第十章海龜式交易係統
第十一章曆史測試的謊言
第十二章曆史測試的統計學基礎
第十三章防衛係統
第十四章掌控自己的心魔
尾聲萬事俱備
附原版海龜交易法則

幸運的
    在你的一生中，你也許隻能經曆那麼幾個裏程碑式的時刻。而在我19歲那一年，我在同竟然經曆瞭兩個這樣的時刻：平生次看到瞭芝加哥期貨交易所（CBOT）的那座有裝飾派藝術風格的大廈，又見到瞭理查德·丹尼斯—傳奇性的交易大師。
    芝加哥期貨交易所是芝加哥zui的景觀。你從1.6公裏之外就能看到這座大廈，它坐落在傑剋遜西大街141號，頂部矗立著一尊孤獨的雕像，那是刻瑞斯（Ceres）—羅馬神話中的農業女神。在其他摩天大樓的環繞中，這座45層高的大樓傲然聳立，是這座交易所的再理想不過的傢。樓內就是那些交易大廳，在這裏，交易者們肩並肩地擠在一起，在一片紛亂的喊叫聲和復雜的肢體信號中分秒不停地買賣著價值百萬美元的榖物、肉食和外匯。這種組織有序卻又喧囂震天的大場麵讓每天來訪的上韆名參觀者望而生畏，而對交易者們來說，這裏就是聖地麥加。
    當我走進傑剋遜西大街141號的電梯時，我的手心開始冒汗。我當時隻有19歲，就要去見理查德·丹尼斯—全世界zui的期貨投機傢之一。在海龜實驗聞名天下之前，丹尼斯就已經是期貨界的大人物瞭。他被譽為“交易廳王子”，因為他在30多歲的時候，就已經把zui初的幾韆美元炒成瞭幾億美元。
    後來，我纔知道能夠登上那部電梯是件多麼幸運的事。有超過1000個人應聘瞭那個位置，但隻有40個人有幸與丹尼斯麵談。而且隻有13個人（不到1/100）zui終被選中，另有10個人被選中參加下一年的一個後續計劃。
    早在唐納德·特朗普（Donald Trump）的《飛黃騰達》（TheApprentice）和其他這類真人秀電視大賽問世之前，丹尼斯就導演瞭他自己的一場競賽。一切都源於他和他的好朋友比爾·埃剋哈特（一個與丹尼斯同樣成功的偉大交易者）的一場爭論—傑齣的交易者究竟是天生的還是培養齣來的。丹尼斯相信他幾乎可以把任何一個人變為交易者，埃剋哈特則認為這是一種天賦問題，不是培養問題。丹尼斯願意用自己的錢來證明自己的話，於是兩人打瞭一個賭。
    為此，他們在《華爾街日報》、《巴倫周刊》和《紐約時報》上刊登瞭大幅廣告，宣布丹尼斯正在招募培訓生，他會把自己的交易方法傳授給這些人，然後給每個人一個100萬美元的交易賬戶。
    在那個時候，我並不理解這則廣告的意義。刊登瞭這則廣告，繼續這場賭博，丹尼斯就相當於作齣瞭一個大膽的聲明。他相信他很清楚自己獲得成功的原因，因此可以把其他人訓練得像他一樣齣色—即使他們完全是沒有任何交易經驗的陌生人。他對自己的判斷信心十足，因此願意用自己的數百萬美元來證明它。
    包括我在內，丹尼斯的培訓生們大獲成功，變成瞭業界的一個傳奇。從此，他們開始被稱作海龜。在四年半的時間內，海龜們實現瞭80%以上的年均收益率。為什麼要用海龜這樣一個詞呢？事實上，這個名字來源於丹尼斯和埃剋哈特去過的一個地方：新加坡的一個海龜農場。正是在那裏，兩人的那場由來已久的爭論變得嚴肅起來。據說，當丹尼斯聚精會神地觀察著那個海龜農場的時候，他突然衝口而齣地說瞭這樣一句話：“我們要培養交易者，就像新加坡人養海龜一樣。”
    於是，我纔有機會在19歲的年紀登上那部電梯，手心冒著汗，準備拜見“交易廳王子”。走在長廊中，我本不該對那些辦公室的實用主義外觀感到驚訝。那裏沒有氣派的大門，沒有華麗的大廳，沒有任何意在嚮客戶、經紀人或其他任何顯貴要人炫耀一番的刻意裝飾。不願把錢浪費在浮華的排場上是丹尼斯的一個齣瞭名的特點，所以那種簡樸的環境不足為奇。但即使如此，我還是有些意外—每一樣東西似乎都比我想象的要小一些。
    我找到瞭那扇掛著“C&D;期貨公司”牌子的門，推開門走瞭進去。
    丹尼斯的業務主管戴爾·德魯特裏在門口迎接瞭我，告訴我丹尼斯的上一個麵試就要結束瞭。我知道理查德的長相，因為我曾經在幾篇文章中看過他的照片，但我對他的個性並不是非常瞭解，這令我有些忐忑不安。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

……

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

優惠價 277.44元   優惠價 44.88元   優惠價 40.12元

《期貨市場的奧秘：把握趨勢，規避風險》 內容簡介： 在波詭雲譎的期貨市場中，無數投資者如同汪洋中的一葉扁舟，或隨波逐流，或驚濤駭浪，最終卻常常迷失方嚮，難以抵達成功的彼岸。本書並非一本介紹具體交易技巧或“秘籍”的淺顯讀物，而是深入剖析期貨市場的內在邏輯與運作機製，旨在幫助讀者建立一套清晰、係統且經過實踐檢驗的交易框架。我們將從宏觀層麵審視影響期貨價格的核心驅動力，在中觀層麵理解不同資産類彆在期貨市場的獨特錶現，並在微觀層麵探討如何在不確定性中做齣理性決策。 第一章：期貨市場的根基——理解價值與價格的博弈 本章將帶領讀者穿越迷霧，直擊期貨市場定價的核心。我們將深入探討“基本麵”的真正含義，它並非僅僅是簡單的供需關係，而是涵蓋瞭宏觀經濟指標、行業發展趨勢、政策法規變化、地緣政治風險以及技術革新等一係列錯綜復雜的影響因素。我們會分析不同商品期貨（如農産品、能源、金屬）在基本麵分析上的側重點差異，以及股指期貨、國債期貨等金融期貨的獨特定價邏輯。通過豐富的案例分析，讀者將學會如何辨彆市場噪音，識彆真正影響價格走嚮的關鍵變量，並理解價格圍繞價值波動的內在周期性。本章還將介紹一些重要的經濟學理論，如預期理論、市場效率假說等，為理解價格形成提供理論支撐，讓讀者明白，市場的短期波動往往由情緒和短期因素驅動，而長期趨勢則迴歸到價值本身。 第二章：趨勢的捕捉與跟蹤——順勢而為的智慧 “趨勢是您最好的朋友”，這句古老的投資格言在期貨市場中尤為適用。本章將係統性地闡述如何識彆、評估和跟蹤期貨市場的各種趨勢。我們將介紹經典的趨勢識彆方法，如道氏理論、艾略特波浪理論等，並結閤現代技術分析工具，如移動平均綫、趨勢綫、通道等，來量化和確認趨勢的有效性。更重要的是，本章將強調趨勢的“生命周期”概念，理解趨勢的形成、發展、成熟和衰竭過程，以及在不同趨勢階段應采取的策略。我們將深入探討如何避免“假突破”和“趨勢逆轉”帶來的陷阱，學會通過多重指標的確認來提高交易的勝率。本書不會提供一成不變的“買入賣齣”信號，而是引導讀者理解趨勢背後的邏輯，培養獨立判斷和識彆趨勢的能力，從而在市場波動中找到自己的立足點。 第三章：風險的量化與管理——生存是第一法則 在期貨市場中，風險與收益並存，而有效的風險管理則是投資者得以長期生存的基石。本章將係統性地構建風險管理的核心體係。我們將從風險的來源齣發，剖析市場風險、流動性風險、信用風險、操作風險等不同類型的風險，並教會讀者如何對這些風險進行量化評估。核心內容將圍繞“倉位管理”展開，詳細介紹如何根據市場波動性、個人風險承受能力以及交易策略來閤理確定每筆交易的倉位大小，避免一次性重倉導緻災難性損失。我們將深入探討止損策略的科學設置，不僅要理解“止損”本身，更要理解“為什麼止損”以及“如何設置一個有效的止損點”。本書還將介紹一些進階的風險管理工具和理念，如期權對衝、風險迴報比的計算、凱利公式在倉位管理中的啓示等。最終目標是讓讀者明白，一個成功的期貨投資者，其成功的秘訣很大程度上在於其卓越的風險控製能力，而不是一味地追求高收益。 第四章：交易心理的淬煉——駕馭情緒的藝術 期貨市場的交易，最終是人性的博弈。貪婪與恐懼，希望與絕望，這些復雜的情緒在瞬息萬變的市場中被無限放大，常常成為投資者犯錯的根源。本章將直麵交易心理的挑戰，幫助讀者建立強大的心理素質。我們將深入分析導緻交易心理失衡的常見誤區，如過度自信、確認偏誤、損失厭惡、群體心理等，並提供切實可行的方法來剋服它們。從認知行為療法（CBT）的角度，學習如何識彆和挑戰導緻非理性交易行為的負麵思維模式。本書將強調“交易計劃”的重要性，它不僅是操作指南，更是穩定交易心理的“定心丸”。通過詳細記錄交易日誌，反思交易過程中的心理活動，讀者可以逐步瞭解自己的情緒觸發點，並學會如何在這種情緒的乾擾下依然保持理性決策。本章還將探討“紀律性”在交易中的極端重要性，以及如何通過反復練習和自我暗示來培養堅定的執行力。 第五章：實戰策略的構建與優化——從理論到實踐的飛躍 在掌握瞭基本麵理解、趨勢跟蹤、風險管理和交易心理的基礎後，本章將引導讀者將這些知識融會貫通，構建屬於自己的實戰交易策略。我們不會提供“萬能”的交易策略，而是提供一套構建策略的“方法論”。首先，我們將分析不同類型的交易風格（如日內交易、波段交易、長綫交易）的特點和適用場景，以及如何根據市場環境和個人偏好來選擇閤適的風格。接著，我們將介紹如何將技術指標、基本麵信息和交易心理分析有機結閤，形成一套完整的交易流程，包括入場時機、倉位分配、止損止盈設置、離場策略等。本書將強調“策略迴測”和“模擬交易”的重要性，讓讀者在投入真實資金前，能夠充分驗證策略的有效性和魯棒性。更重要的是，本章將聚焦於“策略優化”，教會讀者如何通過持續的學習、復盤和調整，不斷改進和完善自己的交易係統，使其能夠適應不斷變化的市場環境，從而在長期交易中保持競爭力。 第六章：市場周期與宏觀聯動——洞察更深層次的規律 本章將帶領讀者將視野從單一的期貨閤約提升到更宏觀的層麵，理解期貨市場與全球經濟周期、貨幣政策、大宗商品周期以及地緣政治事件的深刻聯動。我們將分析不同經濟周期階段（如擴張期、衰退期、滯脹期）對不同資産類彆期貨價格的影響，以及央行貨幣政策（如加息、降息、量化寬鬆）如何通過影響利率、通貨膨脹預期和資金流動性來間接作用於期貨市場。本書將通過大量曆史數據分析，揭示大宗商品自身的內在周期性規律，以及這些周期如何受到宏觀經濟因素的驅動。此外，我們將探討地緣政治衝突、貿易戰、自然災害等突發事件對期貨市場可能産生的短期劇烈波動和長期結構性影響，並引導讀者如何在這種不確定性中尋找交易機會。理解這些宏觀聯動，能夠幫助投資者更早地預判市場的大趨勢，從而製定更具前瞻性的交易決策。 結語： 《期貨市場的奧秘：把握趨勢，規避風險》並非一本旨在讓你一夜暴富的指南，而是一場關於理解、關於理性、關於堅持的旅程。期貨市場充滿瞭挑戰，但也蘊藏著巨大的機遇。本書提供的是一套思考工具和一種認識世界的方式，它鼓勵讀者獨立思考，勇於實踐，並在不斷學習和反思中成長。我們相信，通過對市場本質的深刻理解，對風險的審慎控製，以及對自身情緒的有效管理，每一個有準備的投資者，都能在這片波濤洶湧的海洋中，找到屬於自己的那片寜靜海域，並最終抵達成功的彼岸。

評分☆☆☆☆☆

終於讀完瞭這本讓人受益匪淺的投資理財書籍！雖然書名暗示著某種特定策略，但讀完後我發現它遠不止於此。作者以一種非常平實卻又深刻的方式，剖析瞭普通投資者在市場中常常會犯的錯誤，並且提供瞭行之有效的應對方法。書中並沒有羅列一大堆復雜的公式或者晦澀的術語，而是更側重於培養投資者的思維模式和行為習慣。我特彆欣賞作者在講述“何時該止損”和“何時該止盈”這兩個關鍵問題時，所展現齣的邏輯和心理洞察。他並沒有簡單地給齣一個固定的比例，而是強調要結閤市場環境、個人風險承受能力以及具體的交易情況來綜閤判斷。這一點對於我這種經常因為貪婪或恐懼而錯失良機的人來說，簡直是醍醐灌頂。而且，書中關於“情緒管理”的部分也讓我深受啓發。它提醒我，在投資決策中，情緒往往是最大的敵人，而理性的思考和嚴格的紀律纔是通往成功的基石。作者通過一些生動的例子，說明瞭在市場波動時，保持冷靜和堅持自己原則的重要性。讀完這本書，我感覺自己對投資的理解不再是停留在“買什麼”的層麵，而是更加深入到“如何做”以及“為何如此做”的根本。它為我構建瞭一個更加穩健的投資框架，也讓我對未來的投資之路充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書在投資心理學方麵的探討，絕對是它的一大亮點。作者非常敏銳地捕捉到瞭投資者在麵對市場漲跌時的各種非理性反應，比如過度自信、追漲殺跌、沉沒成本謬誤等等，並且深入分析瞭這些心理陷阱是如何一步步將投資者引嚮虧損的。他並沒有簡單地批判這些行為，而是試圖去理解其背後的心理動因，然後給齣剋服這些心理障礙的實用建議。我印象最深刻的是關於“恐懼與貪婪”的章節，作者用瞭很多生動的比喻來形容這兩種情緒在投資中的破壞力，並且提齣瞭諸如“分批建倉”、“設定止損位”等具體的執行策略來對抗它們。這不僅僅是理論上的講解，更是指導你在實際操作中如何保持清醒頭腦的“操作手冊”。讀這本書的過程中，我常常會對照自己過去的投資經曆，恍然大悟自己曾經在哪些地方因為情緒失控而付齣瞭代價。現在，我對自己的情緒有瞭更清晰的認知，也更加清楚如何在市場波動時保持內心的平靜，而不是被市場的情緒所裹挾。這本書讓我明白，成功的投資不僅僅是選擇正確的股票，更重要的是擁有一個強大而理性的內心。

評分☆☆☆☆☆

作為一個在投資市場摸爬滾打多年的散戶，我一直渴望找到一本能夠真正幫助我突破瓶頸的書籍，而這本書恰好滿足瞭我的需求。它不像一些“成功學”式的雞湯文，而是腳踏實地地剖析瞭交易的藝術和科學。作者的語言風格非常直接，沒有絲毫的拐彎抹角，將一些看似復雜的概念用簡單易懂的方式呈現齣來。我尤其欣賞他對“耐心”的強調，在快節奏的金融市場中，大多數人都在追求“快速緻富”，而這本書則告訴我們，真正的成功往往需要時間和等待。書中關於“市場噪音”的分析，也讓我受益匪淺。它提醒我，不要被市場的短期波動所乾擾，而是要專注於更長期的趨勢和價值。而且，作者對於“交易紀律”的反復強調，更是讓我意識到，再好的策略，如果不能嚴格執行，也隻是紙上談兵。這本書讓我對自己的交易係統有瞭更深刻的反思，也促使我去建立一套更加清晰、更加可執行的交易規則。讀完這本書，我感覺自己對市場的理解更深瞭，對自己的交易行為也更有信心瞭。

評分☆☆☆☆☆

我一直對那些能夠“顛覆認知”的書籍充滿好奇，而這本書無疑是其中之一。它打破瞭我以往對投資的一些固有觀念，讓我看到瞭一個全新的可能性。作者以一種非常係統化的方式，闡述瞭他關於“交易”的獨到見解，並且提供瞭大量的實操性建議。我特彆喜歡他對於“市場周期”的解讀，以及如何在不同的市場周期中采取相應的交易策略。這一點非常具有指導意義，因為市場從來都不是一成不變的，而瞭解並順應市場周期的變化，是取得長期成功的關鍵。書中關於“倉位管理”的講解，也讓我意識到，大小資金的運用策略是截然不同的，如何根據自己的資金規模來製定閤理的倉位，是控製風險、放大收益的重要環節。而且，作者對於“學習與成長”的重視，也讓我深受觸動。他認為，投資的道路是一個不斷學習、不斷進步的過程，而固步自封隻會讓我們被市場淘汰。讀完這本書，我感覺自己對投資的理解不再是孤立的知識點，而是一個相互關聯、相互支撐的完整體係。它為我指明瞭方嚮，也給瞭我前進的動力。

評分☆☆☆☆☆

這本書對於理解市場本質和風險管理，提供瞭一個非常獨到的視角。作者並沒有像許多其他投資書籍那樣，把重點放在技術分析或者估值模型上，而是迴歸到最根本的“交易”二字。他強調的是一種順勢而為、動態調整的交易哲學。我特彆喜歡他關於“趨勢”的論述，如何識彆趨勢，如何跟隨趨勢，以及在趨勢發生變化時如何及時退齣，這些內容都講得非常透徹。書裏的一些案例分析，更是將理論付諸實踐，讓我看到在真實的交易場景中，這些原則是如何被運用的。而且，作者在風險管理方麵的講解，讓我對“風險”有瞭全新的認識。他認為風險並非僅僅是“損失的可能性”，更是“對潛在損失的無知”。這一點非常重要，因為它促使我去思考，在每一次交易之前，我是否真正瞭解瞭潛在的風險，並且是否有充分的準備來應對它。書中關於“盈虧比”和“勝率”的權衡，也讓我明白瞭，高勝率並不一定意味著高迴報，如何通過閤理的倉位控製和止損策略來優化整體的交易結果，纔是關鍵。這本書真的讓我從一個“交易者”的思維，轉變為一個更加成熟的“風險管理者”。