私募股权投资基金：操作细节与核心范本：operation and documents：新版 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

隋平，董梅 著

图书标签:

• 私募股权
• 基金
• 投资
• 操作
• 范本
• 法律
• 金融
• 实务
• 新版
• 文档

店铺： 韵读图书专营店

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513608459

商品编码：29830513144

包装：平装

出版时间：2012-01-01

图书基本信息
图书名称	私募股权投资基金：操作细节与核心范本：operation and documents：新版	作者	隋平,董梅
定价	68.00元	出版社	中国经济出版社
ISBN	9787513608459	出版日期	2012-01-01
字数		页码
版次	1	装帧	平装
开本	16开	商品重量	0.681Kg

内容简介

本书作者根据多年的实务经验，按照私募股权投资基金的一般操作流程，详细介绍了业务的操作方法和操作细节，同时，提供了大量的私募股权投资基金募集、管理、投资等方面为关键和核心的文书范本。

作者简介

目录

章　私募股权基金概述 节　私募股权基金的概念 一、私募股权基金的概念 二、私募投资的业务种类 三、私募股权基金的盈利模式 第二节　私募股权基金的分类 一、功能性分类 二、结构性分类 三、组织形式的比较 第三节　基金的运作原理 一、投资领域 二、投资程序概述 第二章　基金的募集设立 节　基金设立的基本流程 一、基金募集的资金来源与协议要点 二、基金设立流程 三、基金设立时间表 第二节　基金管理机构的备案监管 一、基金管理机构备案监管制度 二、基金管理机构备案文件指引／标准文本 　…… 第三章　基金管理 第四章　投资前的尽职调查 第五章　基金投资 第六章　投资项目管理 第七章　投资退出

编辑推荐

业务操作细节逐一揭示 　　核心文书范本详尽公开 　　私募融投管退全程指引

文摘

序言

开启您的私募股权投资之旅：洞悉机遇，精通实操 在这瞬息万变的资本市场中，私募股权投资以其独特的魅力和巨大的潜力，吸引着越来越多的投资者和创业者。它不仅是推动企业成长、实现价值跃升的关键引擎，更是构建未来经济格局的重要力量。然而，私募股权投资的门槛并非不高，其背后隐藏着复杂的运作机制、严谨的操作流程以及专业的法律文件。想要在这片领域乘风破浪，光有热情和远见是远远不够的，更需要深入的理解和扎实的实操能力。 本书旨在为您揭开私募股权投资的神秘面纱，以条理清晰、深入浅出的方式，系统性地剖析其核心要素，并提供一套完整、实用的操作流程与核心范本。我们摒弃了空泛的理论说教，专注于提炼出私募股权投资实操中最具价值的信息，让您在理论学习的同时，能够迅速掌握关键技能，自信地迈出投资或融资的第一步。 一、私募股权投资的全局视野：理解其本质与价值 在深入具体操作之前，我们首先需要建立对私募股权投资的宏观认知。本书将从以下几个维度，为您勾勒出私募股权投资的清晰图景： 定义与边界： 什么是私募股权投资？它与风险投资、并购基金、夹层基金等其他投资形式有何区别？我们将厘清概念，明确私募股权投资的核心特征，帮助您准确把握其定位。 发展历程与趋势： 回顾私募股权投资在全球和中国的发展脉络，分析其历年来的演变和关键转折点。同时，我们将展望未来发展趋势，探讨新兴的投资热点、技术驱动的变革以及监管环境的演化，让您站在时代的前沿，洞察机遇。 价值创造逻辑： 私募股权投资的真正价值在于何处？本书将深入剖析投资机构如何通过资本注入、战略指导、运营优化、人才引进等多种手段，帮助被投企业实现价值的几何级增长，并最终实现成功的退出。 市场参与者： 了解私募股权投资生态中的各类参与者，包括基金管理人（GP）、有限合伙人（LP）、被投企业、中介机构（律师、会计师、咨询公司）等。理解他们各自的角色、诉求和互动关系，是成功参与投资的关键。 关键驱动因素： 哪些因素共同推动了私募股权投资的蓬勃发展？我们将探讨宏观经济环境、产业结构升级、资本市场制度完善、企业家精神的涌现等对私募股权投资兴衰的影响。 二、基金的诞生与运营：从募集到管理的体系化解析 一个成功的私募股权基金，其背后是一系列严谨而精密的运作。本书将带领您深入了解基金的生命周期，并聚焦于基金运作中的核心环节： 基金的设立与募集： 基金架构设计： 解析不同法律实体（如有限合伙企业）在私募股权基金中的应用，以及不同层级的法律框架构建。 出资方式与结构： 详细阐述LP的出资承诺、缴付方式、跟投机制等，以及GP对基金的激励机制（如附带权益、管理费）。 基金合同的核心要素： 深入解读《有限合伙协议》等关键法律文件，剖析其中的投资目标、策略、投资决策流程、利益分配、退出机制、信息披露等关键条款。 LP尽职调查与选择： 帮助您理解LP在选择基金时的关注点，以及GP如何有效地与LP沟通和建立信任。 基金的投资决策与管理： 项目筛选与尽职调查： 细致讲解从宏观行业研究到微观企业分析的全过程，包括财务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查、技术尽职调查等，以及如何识别风险与机遇。 投后管理： 探讨投资完成后的积极管理策略，包括董事会参与、战略规划支持、关键人才引进、风险控制、内部流程优化等，确保被投企业持续健康发展。 估值模型与交易定价： 介绍常用的估值方法，如DCF（现金流折现法）、可比公司分析、交易案例分析等，并讲解如何在复杂交易中确定合理的投资价格。 后续融资与资本运作： 分析被投企业在不同发展阶段可能面临的融资需求，以及私募股权基金如何支持其进行后续融资或实现其他资本运作。 基金的退出机制： IPO（首次公开募股）： 讲解IPO的流程、上市条件、以及私募股权基金在IPO过程中的角色。 并购（M&A）： 探讨基金如何通过将被投企业出售给战略投资者或另一家基金来实现退出，以及并购交易的谈判与流程。 管理层收购（MBO）/创始人回购： 分析这类退出方式的特点、适用场景以及操作要点。 二次出售（Secondary Sale）： 介绍基金将持有的部分或全部股权转让给其他基金或投资者的退出模式。 分红与清算： 探讨在基金存续期内通过分红实现部分退出，或在基金期满时进行整体清算的情况。 三、交易结构与法律范本：实操中的关键工具 理论的学习最终要落脚于实践，本书将提供一系列经过实践检验的核心范本，并深度解析其背后的交易结构和法律逻辑。 投资协议（Investment Agreement）： 核心条款解析： 详细解读投资金额、股权比例、优先股条款（如清算优先权、股息分配权、反稀释条款）、董事会席位、信息权、否决权、对赌协议等关键内容。 交易结构设计： 针对不同类型的投资（如A轮、B轮融资），分析股权与债权结合、不同投票权设计等多种交易结构的利弊。 股东协议（Shareholders Agreement）： 股东权利与义务： 聚焦于保护股东权益的各项条款，包括优先购买权、同权条款、退出权、股份转让限制、争议解决机制等。 公司治理框架： 探讨如何通过股东协议设计有效的公司治理机制，确保公司稳健运营。 基金设立文件范本： 有限合伙协议（Limited Partnership Agreement）： 提供一份详尽的有限合伙协议范本，并对其中的每一项条款进行深入解释，包括基金名称、宗旨、存续期、出资额、管理费、附带权益、投资范围、投资决策委员会、信息披露、退出条款、费用承担等。 合伙人名册（Register of Partners）： 阐述其重要性及应包含的信息。 基金管理协议（Fund Management Agreement）： 解释GP与LP之间就基金管理服务的约定。 其他重要法律文件： 保密协议（Confidentiality Agreement / NDA）： 在早期接触项目时保护信息的核心文件。 意向书/框架协议（Letter of Intent / Term Sheet）： 表达投资意向和基本交易条款的初步文件。 增资扩股协议（Capital Increase Agreement）： 适用于现有股东继续增持股份的情况。 四、风险控制与合规经营：稳健前行的基石 私募股权投资并非没有风险，成功的关键在于如何有效地识别、评估和管理风险。本书将强调合规经营的重要性，并提供切实可行的风险控制策略。 尽职调查中的风险识别： 如何在尽职调查阶段就发现潜在的法律、财务、经营、合规风险，并将其作为交易谈判的依据。 合同条款的风险防范： 如何在各类投资和股东协议中设置合理的风险控制条款，例如对赌协议、补偿条款、承诺条款等。 合规性审查： 强调投资过程中的反垄断审查、外汇管制、行业监管等合规要求，以及如何与专业机构合作确保合规。 退出风险管理： 如何在不同退出路径中识别并规避风险，例如IPO审批风险、并购交易失败风险等。 信息披露与透明度： 强调在与LP沟通、被投企业信息管理中的信息披露原则，建立互信关系。 本书的价值与目标读者： 本书面向所有希望深入了解私募股权投资运作的专业人士和潜在参与者。无论您是： 私募基金的投资经理、分析师或从业人员： 渴望提升实操技能，掌握基金募集、投资决策、投后管理和退出策略。 寻求融资的企业家或公司高管： 希望理解融资流程，优化融资结构，与投资人建立良好的合作关系。 意图进入私募股权投资领域的专业人士： 例如律师、会计师、咨询顾问，需要系统性地了解行业知识和操作规程。 对私募股权投资感兴趣的个人投资者： 希望了解这一高净值投资领域，为未来的资产配置做准备。 通过本书，您将获得一套系统性的知识体系和一套实用的操作工具。我们相信，掌握了私募股权投资的核心操作细节和精髓范本，您将更有信心、更专业地驾驭这片充满机遇的投资蓝海，实现财富的增长与事业的腾飞。

评分☆☆☆☆☆

对于每一个想要在私募股权领域有所作为的人来说，《私募股权投资基金：操作细节与核心范本》都是一本不可或缺的工具书。它带来的价值，远超出了我对一本专业书籍的预期。这本书最让我印象深刻的是其“以终为始”的设计思路，在讲解每一个环节时，都充分考虑到了最终的退出机制。这一点在许多其他书中是很难见到的。作者在书中反复强调，私募股权投资的最终目标是为LP带来丰厚的回报，而这需要从基金设立之初就进行周密的规划，并且在后续的每一个操作环节都围绕着退出目标来展开。书中提供的范本，也充分体现了这一点，无论是以股权转让、IPO还是其他方式退出，相关的条款设计都考虑得非常周全。此外，书中对于LP与GP之间信息不对称问题的处理，以及如何通过有效的沟通和合同设计来平衡双方利益，也写得非常到位。我尤其欣赏书中对“退出策略”的详细论述，它不仅介绍了常见的退出方式，还分析了不同退出方式的优劣势，以及在不同市场环境下，如何选择最合适的退出策略。总而言之，这是一本既有深度又有广度，既有理论指导又有实践操作的优秀著作。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我一开始对这本书的期望值并不是太高，毕竟市面上关于私募股权的书籍已经不少了。但是，当我翻开《私募股权投资基金：操作细节与核心范本》之后，我彻底被它的内容所吸引。这本书最大的亮点在于其“细节”二字。它没有回避私募股权运作中最复杂、最容易出错的部分，而是迎难而上，用非常清晰的语言和翔实的案例，将这些难点一一攻破。我尤其欣赏它在基金估值、税务筹划以及合规审查方面的阐述。这些往往是许多其他书籍中一带而过，或者仅仅是简单提及的章节，在这本书中却得到了深入的剖析。例如，在基金估值的部分，作者详细介绍了不同的估值方法及其适用场景，并且还分析了LP和GP在估值协商中的不同立场和策略。此外，书中提供的各种范本，设计得非常周全，几乎涵盖了从基金设立到退出的所有关键合同类型。我尝试对照书中范本，与我实际工作中接触到的文件进行比对，发现本书的范本在很多细节的处理上，比我之前接触过的要更为完善和专业。这不仅让我学到了很多实用的技巧，也让我对私募股权运作有了更深刻的认识。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是私募股权领域的“一本通”！我是一名刚刚接触私募股权投资的新手，以前总是被各种专业术语和复杂的流程弄得晕头转向。拿到这本书后，我感觉像是打开了一扇新世界的大门。它没有空泛的理论，而是直接切入核心，用最直观、最实操的方式讲解了从基金设立、募集、投资决策到投后管理、退出等各个环节的详细操作步骤。书中的范本更是宝藏，让我能够清晰地看到一份份正式的法律文件是如何起草和构建的，比如合伙协议、投资协议、尽职调查报告等等。以前我只知道这些文件存在，但具体内容和逻辑完全不清楚，现在看了书中的范本，我才真正理解了它们的作用和重要性。特别是关于尽职调查的部分，讲解得非常细致，涵盖了财务、法律、税务、商业等各个方面的尽职调查要点，还提供了检查清单，这对于我们这种新手来说，简直是救命稻草。我特别喜欢它讲解“GP和LP之间的博弈”这一章节，用非常生动的例子解释了双方的利益诉求和合同条款的设计思路，让我一下子就明白了为什么很多条款会那样约定。这本书不仅适合入门，相信对于有一定经验的从业者，也能从中获得启发，特别是新版的内容，应该更能反映当前的市场动态和监管要求。

评分☆☆☆☆☆

这是一本让我从“点”到“面”都获得提升的书籍。在我看来，它的价值不仅仅在于提供了一堆范本，更在于它建立了一种“体系化”的思维方式。在阅读之前，我对于私募股权的理解可能还停留在零散的知识点上，比如知道有尽职调查，知道有LP协议，但对于它们之间是如何有机地连接起来，如何构成一个完整的运作链条，一直有些模糊。这本书通过对每一个环节的深入讲解，尤其是对“操作细节”的细致描述，让我得以构建起一个清晰的私募股权基金运作的全景图。我特别喜欢书中关于“交易架构设计”和“风险控制机制”的章节。作者在分析具体案例时，能够将理论与实践完美结合，让我们不仅看到成功的经验，也能从中吸取失败的教训。书中的范本，更是让我看到了理论是如何转化为实际合同条款的，以及这些条款是如何保护各方权益、规避潜在风险的。例如，在看了一些投资协议的范本后，我才真正理解了“对赌协议”的精妙之处，以及在什么情况下设置什么样的对赌条款才能起到应有的作用。这本书让我感觉自己不再是站在门外，而是真正地走进了私募股权的实操世界。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融行业摸爬滚打多年的老兵，我阅“书”无数，但真正能够让我眼前一亮的，实属不易。《私募股权投资基金：操作细节与核心范本》这次的新版，无疑是近期我读过的最令人振奋的一本专业书籍。它并非那种流于表面、泛泛而谈的概览性读物，而是真正做到了“操作细节”的深度挖掘。作者以近乎“解剖麻雀”的方式，将私募股权基金从头到尾的运作流程进行了细致的梳理和呈现。其中，关于基金的募集策略、LP的筛选标准、GP的激励机制设计，以及项目投资的尽职调查深度和风险控制措施，都写得极为精炼且富有洞察力。更不用提书中提供的一系列核心范本，这些范本不仅仅是简单的模板，更是凝结了无数实践经验的智慧结晶，涵盖了股权投资协议、合伙协议、退出协议等关键文件。我尤其欣赏的是，书中对这些范本的解读，能够深入到每一个条款的背后逻辑和潜在风险，让读者不仅知其然，更知其所以然。对于希望在私募股权领域建立一套严谨、高效运作体系的机构和个人来说，这本书的价值简直不可估量。它为我们提供了一套可以落地、可以参考的标准操作流程，极大地提升了工作效率和专业性。