編輯推薦
信澤金智庫係列叢書:金融信托投融資實務與案例》是國內第yi次係統梳理金融信托創新實踐的專業讀本,國內第yi本係統呈現各類信托實務案例的實用手冊。
內容提要
《信澤金智庫係列叢書:金融信托投融資實務與案例》從金融視角梳理瞭“信托”在投融資領域的實務操作要點以及典型案例,尤其是對信托實踐中的産品設計、交易結構和風險控製三個方麵的問題進行瞭“案例式”的展示與解讀。《信澤金智庫係列叢書:金融信托投融資實務與案例》采用“1+17”的模式,即“信托實務基礎知識+17類信托業務(産品)案例”,內容涵蓋瞭信托在流動資金貸款、基礎設施融資、房地産融資、礦産能源融資、中小企業融資、應收賬款融資、股權投資、證券投資、藝術品投資、金融資産交易、資産證券化、企業年金基金、公益慈善事業、産業並購、同業閤作、資金池管理、投資銀行業務等方麵的新模式和典型案例。
作者介紹
王巍,金融信托專業人士,資産管理市場的專業信息整閤者。曾在知名信托公司工作,並曾擔任中國信托業協會的會員部主任、研發部主任(兼任高級研究員)。目前,擔任北京信澤金理財顧問有限公司總經理,兼任北京大學市場經濟研究中心研究員。
目錄
第yi章金融信托的投融資實務基礎知識
一、資産管理的“信托”模式
二、金融信托的結構以及靈活運用
三、信托業務運作與風險防控
第二章大中型企業流動資金貸款信托實務及案例
一、以信托資金發放流動資金貸款的監管政策
二、汽車製造企業流動資金貸款信托計劃
三、綜閤商貿企業流動資金貸款單一信托計劃
四、中晟集團流動資金貸款項目集閤信托計劃
五、榮鈦科技流動資金貸款集閤資金信托計劃
六、仁艾醫院醫療設備購置貸款集閤資金信托計劃
第三章基礎設施信托融資實務及案例
一、基礎設施信托模式與政信閤作風險防控
二、政信閤作業務操作指引
三、京隴高速公路建設集團公司單一資金信托項目
四、和遜鍋爐拆遷補償應收款債權轉讓集閤資金信托計劃
五、長安城硃雀橋貸款項目集閤資金信托計劃
六、天宇溫泉城市政道路工程BT閤同收益權投資集閤資金信托計劃
七、濱港工業區應收款轉讓(迴購)集閤資金信托計劃
八、民享工程應收賬款流動化信托項目
第四章礦産能源信托融資實務及案例
一、礦産能源信托融資實務探討
二、同昊1號礦産資源投資集閤資金信托計劃
三、礦産項目盡職調查文件清單(參考)
四、英笪煤業采礦權收益權轉讓暨迴購項目集閤資金信托計劃
五、華羚礦業投資結構化集閤資金信托計劃
第五章房地産信托融資實務及案例
一、房地産信托融資的主要模式
二、殷城大廈項目股債結閤集閤資金信托計劃
三、翔悅地産一號投資基金信托計劃
四、T信托公司房地産抵押擔保操作指引
第六章股權投資(含PE以及夾層融資)信托實務及案例
一、紫荊股份股權收益權投資信托項目
二、瑞信重機流通股1期股權收益權投資信托計劃
三、上市公司股票質押信托融資操作流程
四、錦綉係列私募股權投資基金1期集閤資金信托計劃
五、匯富1號創業股權投資集閤資金信托計劃
六、漢能産權交易市場投資基金集閤信托計劃
七、綠色産業投資集閤資金信托計劃
八、景泰套利型可轉換債權投資基金集閤信托計劃
九、永華資本股權投資集閤資金信托計劃
十、津江農村商業銀行股權收益權投資集閤資金信托計劃
十一、私募股權投資信托業務實務探討
十二、錦誠一號投資基金信托計劃的資産管理策略與主要風險
十三、金鑫有限閤夥權益投資集閤資金信托計劃
十四、信托公司私募股權投資信托業務指引
十五、私募股權投資信托業務操作管理製度和風險管理製度
第七章證券類以及期貨類信托産品實務及案例
一、基金股票雙重精選9號資金信托計劃
二、證券同贏1號傘形集閤資金信托計劃
三、信雅2號結構化證券投資集閤資金信托計劃
四、金融衍生品“18號”證券投資集閤資金信托計劃
五、長宏3號管理型有限閤夥模式證券投資信托計劃
六、“雲騰”係列私募證券投資信托産品
七、證券投資信托業務風險管理操作指引
第八章金融資産交易信托實務及案例
一、滬信8號信貸資産轉讓信托項目
二、銀信閤作新股申購投資項目
三、聚金票據2號集閤資金信托計劃
四、銀信閤作“周滾利”人民幣理財資金池産品
五、銀信閤作“掘金”188號人民幣理財計劃
六、信用證收益權信托業務
七、信托公司的同業拆藉業務
第九章組閤金融(類金融)信托融資實務及案例
一、鍾煜金鵬“小貸成長”股權投資集閤資金信托計劃
二、8號消費信貸集閤資金信托計劃
三、遠泰租賃公司租金收益權集閤信托計劃
第十章貴金屬、藝術品與品的信托實務及案例
一、龍祥8號貴金屬投資集閤資金信托計劃
二、慶瑩壽山石6號藝術品投資基金集閤資金信托計劃
三、博雅1號紅木投資集閤資金信托計劃
第十一章中小企業信托融資實務及案例
一、中小企業信托融資的探索實踐
二、名水中小企業貸款集閤資金信托計劃
三、成長1號中小企業發展集閤資金信托計劃
四、和諧文化創意産業小企業債權投資集閤資金信托計劃
五、睿誌8號中小企業集閤信托債權基金
第十二章應收賬款信托融資實務及案例
一、應收賬款信托融資實務探討
二、銘疆集團應收債權投資集閤資金信托計劃
第十三章資産證券化與企業年金基金的信托實務及案例
一、我國資産證券化實踐的特定目的信托模式
二、和眾1號不良資産證券化特定目的信托項目
三、2012年第yi期開元信貸資産證券化信托項目
四、管理特定目的信托財産的操作規程
五、信貸資産證券化受托管理內部控製製度
六、特定目的信托財産會計核算製度
七、資産證券化信托業務的組織結構與崗位職責
八、信托財産文件交付確認函
九、企業年金基金的法人受托模式
十、信義1號企業年金基金
第十四章公益慈善信托實務及案例
一、國內公益慈善信托的實踐經驗
二、愛心1號救災助學公益信托計劃
三、慈善1號貧睏地區教育援助公益信托計劃
第十五章産業投資並購整閤類信托基金的實務操作案例
一、中宅房地産並購投資集閤資金信托計劃
二、銘雅煤炭能源股權投資基金
第十六章股票定嚮增發指數型信托基金的實務操作案例
一、定嚮增發的投資實務基礎知識
二、定嚮增發嵌套型基金1期集閤資金信托計劃
三、定嚮增發指數型基金第5期集閤資金信托計劃
第十七章不定嚮投資的資産池(資金池)信托産品實務及案例
一、財富增值8號集閤資金信托計劃
二、穩勝16號集閤資金信托計劃
三、鑽石係列32號集閤資金信托計劃
第十八章金融信托的投資銀行業務實踐及案例
一、信托公司的投資銀行業務探討
二、上海仁和裕有限閤夥基金
附錄1基礎設施建設項目信托融資盡職調查報告
附錄2證券投資傘形基金集閤資金信托計劃之信托閤同
附錄3礦産能源項目信托融資盡職調查報告
附錄4基礎設施産業投資信托基金說明書
附錄5信托培訓(公開係列)主要專題梳理
附錄6信托培訓(機構內訓)主要專題梳理
附錄7信托培訓(遠程網絡)主要內容簡介
後記
在綫試讀:
e.項目公司的上市與退齣。在項目公司成功投資運作並已達到上市條件的情況下,投資管理人應嚮受托人提交全麵而細緻的上市方案,並接受受托人對上市有關重大問題的質詢,上市方案須徵得受托人完全同意後方可實施。經過投資管理人的增值服務,當項目公司的市值得到極大提升可以成功退齣之際,投資管理人應及時嚮受托人提齣退齣申請,並製定一套經過認可的退齣實施方案。另外,如果項目公司在信托計劃期內未能達到上市條件,在找到協議買傢之際,對於轉讓方案亦應提交受托人處批準。
6.PE信托計劃財産的投資管理
(1)投資目標。例如,中國境內的高科技、高成長、擬公開發行上市的企業股權,或者能夠進入地方性産權交易中心(交易所)進行股份退齣的股權。
(2)投資原則。在信托資金募集時不確定具體項目,僅指定一個投資方嚮,實行組閤投資;按照組閤投資方式進行運作,將信托資金根據不同投資項目所處的成長期、風險度、利潤增長率、收益預期等因素進行閤理分配,單個項目占信托計劃總規模的份額不宜超過1/4(或者另行確定一個適宜的比例)。
(3)投資決策。項目投資決策分為八個階段:項目初選、項目初評、立項審核、盡職調查、審計評估、投資審核、投資決策、投資實施。
在信托文件和受益人大會決議的授權範圍內,投資管理人根據市場化投資管理的原則,遵循投資決策與風險控製程序而做齣信托資産運營計劃和投資決策。投資管理人應通過嚮被投資企業派齣董事、監事等方式,定期嚮受托人和受益人報告被投資企業經營情況,並且隨時報告重大事件,參與企業重大經營決策活動。
(4)投資風險管理。項目投資過程中各項風險的規避和控製,主要應該在項目投資中嚴格製定和遵守一係列的投資原則、投資決策程序、風險控製程序。同時,應設立風險控製委員會,並且落實風險管理責任人,在項目立項時,則要嚴格核查項目是否符閤公司投資標準、立項手續是否完備。後,在項目運作過程中應嚴格把握和控製各種風險。
7.PE信托計劃增信
為控製投資風險,增強信托産品吸引力,信托計劃中可以引入市場上比較成熟的受益權分層結構,即把投資者區分為優先受益人和一般受益人,一般受益人由投資管理人和信托公司(投資管理人為外聘投資公司時)組成。
……
這本書簡直是為我量身定做的!作為一名在金融領域摸爬滾打多年的從業者,我一直都在尋找一本能夠係統性地梳理金融信托投融資各個環節,並且能夠結閤實際案例進行深入剖析的教材。市麵上很多書要麼過於理論化,要麼案例選取不夠典型,要麼內容零散,難以形成完整的知識體係。《金融信托投融資實務與案例》這本書,恰恰彌補瞭這些不足。它從信托産品的設計、發行、募集,到項目融資、風險管理、退齣機製,幾乎涵蓋瞭金融信托投融資的每一個關鍵節點。更重要的是,作者在講解理論知識的同時,大量的真實案例穿插其中,這些案例不僅具有代錶性,而且分析得鞭闢入裏,讓我能夠清晰地看到理論如何在實踐中落地,又如何在實踐中遇到挑戰。比如,書中關於不良資産信托的案例分析,詳細闡述瞭如何識彆、評估和處置不良資産,以及在復雜的法律和市場環境下,信托公司如何運用各種工具和策略來最大化收益、最小化風險。我又瞭解到,在房地産信托領域,這本書也進行瞭深入的探討,它不僅分析瞭傳統房地産開發的投融資模式,還對REITs、夾層融資等創新型房地産金融工具進行瞭詳細的解讀,並結閤瞭多個成功的房地産項目案例,為我提供瞭寶貴的實操經驗。這本書的條理性非常強,邏輯清晰,使得我在閱讀過程中能夠循序漸進,逐步建立起對金融信托投融資的全景式認知。即便是我過去接觸較少的一些細分領域,通過這本書的講解,我也能夠快速地掌握核心要點。這本書不僅僅是一本工具書,更是一本能夠激發思考的書。它提齣的問題,引發的討論,都讓我受益匪淺。
評分《房地産投融資實務案例》這本書,讓我對房地産行業的生態係統有瞭更深刻的認識。我一直覺得,房地産行業是一個龐大的生態係統,其中包含瞭開發商、建築商、金融機構、政府部門、購房者等眾多參與者。《房地産投融資實務案例》這本書,通過一個個真實的案例,將這個生態係統的運作機製展現在我麵前。書中關於房地産基金的運作模式,以及其在不同項目階段的融資功能,都讓我感到非常啓發。它讓我看到瞭,房地産基金不僅僅是簡單的融資工具,更是能夠整閤各方資源、優化項目管理的平颱。我之前對房地産基金可能停留在比較錶麵的理解,這本書讓我看到瞭其在實際操作中的復雜性和專業性。
評分《金融信托投融資實務與案例》這本書,讓我在理論和實踐之間架起瞭一座堅實的橋梁。作為一名剛剛踏入金融行業的職場新人,我迫切需要一本能夠幫助我快速掌握信托投融資核心知識的書籍。《金融信托投融資實務與案例》這本書,恰恰滿足瞭我的需求。它以“實務”為導嚮,以“案例”為支撐,將抽象的金融概念具象化。書中關於項目融資的風險評估和增信措施的講解,非常詳細,涵蓋瞭從項目可行性分析到閤同條款設計的各個方麵。我尤其喜歡書中關於基礎設施投融資信托的案例,它讓我看到瞭信托在國傢重大基礎設施建設中發揮的重要作用,以及信托公司在項目融資過程中的專業能力。它讓我明白,信托不僅僅是傳統的財富管理工具,更是現代金融體係中不可或缺的融資工具。
評分套裝中的《金融信托投融資實務與案例》這本書,其深度和廣度都讓我感到驚喜。作為一名金融學專業的學生,我在課堂上接觸過不少關於信托的理論知識,但總覺得有些抽象,難以與實際工作聯係起來。《金融信托投融資實務與案例》這本書,就如同一個“翻譯官”,將那些枯燥的理論,用生動鮮活的案例一一呈現。書中關於供應鏈金融信托的案例分析,讓我看到瞭信托如何在高效率運作的供應鏈中發揮其融資、融物、擔保等多元化功能,有效解決瞭中小企業融資難的問題。我之前對供應鏈金融瞭解不多,通過這個案例,我纔真正明白它在現實中的應用場景和重要意義。書中對於股權投資信托、債權投資信托的風險識彆和控製策略,我也進行瞭重點研讀,作者的分析非常到位,從宏觀經濟環境到微觀項目細節,都考慮得非常周全。尤其是對於信用風險、市場風險、流動性風險等,都提供瞭具體的操作建議。這本書的結構設計也十分閤理,理論講解與案例分析層層遞進,使得讀者在理解概念的同時,能夠立刻看到其在現實中的應用。
評分《金融信托資産管理》這本書,對我來說,簡直是打開瞭一扇新的大門。我一直覺得,資産管理領域充滿神秘感,而信托作為一種重要的資産管理工具,其內在的邏輯和運作機製,更是讓我好奇。這本書,為我揭示瞭這一切。我特彆關注書中關於另類資産投資信托的內容,比如對衝基金、私募股權基金、大宗商品等,信托公司是如何將這些非傳統資産納入其管理範圍,如何進行風險評估和配置,以及如何為投資者帶來超額收益。這些內容讓我大開眼界,原來信托的邊界可以如此寬廣。書中關於客戶關係管理和個性化資産配置的探討,也讓我印象深刻。它強調瞭信托公司不僅僅是資産的管理者,更是財富的規劃者和傳承者,如何通過深入瞭解客戶需求,為客戶提供定製化的資産管理方案。我之前可能更關注宏觀的資産配置理論,這本書則讓我看到瞭微觀層麵,如何將這些理論轉化為具體的客戶服務。
評分我最近讀瞭《金融信托資産管理》這本書,感覺收獲頗豐。作為一名對資産管理領域充滿好奇的讀者,我一直想深入瞭解信托在資産管理中的具體運作方式和核心優勢。《金融信托資産管理》這本書,正好滿足瞭我的這一需求。它不僅僅停留在概念的介紹,而是深入剖析瞭信托在各類資産管理業務中的應用,從傳統的證券投資信托、集閤資金信托,到新興的傢族信托、慈善信托,都進行瞭詳細的闡述。我尤其喜歡書中對不同類型信托産品的風險管理和收益分配機製的講解,這些細節對於理解信托資産管理的精髓至關重要。書中對資産證券化信托的講解也讓我眼前一亮,它詳細介紹瞭資産證券化的基本流程、風險隔離機製以及在不同資産類彆(如住房抵押貸款、汽車貸款、應收賬款等)中的應用,並配以多個具有代錶性的案例,讓我對這一復雜的金融工具有瞭更清晰的認識。此外,書中還探討瞭信托公司在主動資産管理中的角色,如何通過專業的投資研究、風險控製和客戶服務,為委托人創造價值。它不僅僅是簡單地羅列産品,而是著眼於資産管理的整個生命周期,從客戶需求分析,到産品設計,再到投後管理,都進行瞭細緻的梳理。我之前對信托的印象可能還停留在比較傳統的領域,通過這本書,我纔真正意識到信托在現代資産管理體係中扮演著多麼重要的角色,尤其是在財富管理、風險隔離和長期資産規劃方麵。
評分《房地産投融資實務案例》這本書,真的是一本非常接地氣的書。作為一名對房地産行業和投融資都感興趣的讀者,我一直覺得,理論知識固然重要,但沒有實際案例的支撐,往往會顯得蒼白無力。這本書恰恰彌補瞭這一點。它通過大量的房地産投融資案例,生動地展示瞭在不同的市場環境下,不同的項目類型,以及不同的參與主體,是如何進行投融資的。從土地獲取、項目開發,到融資結構的搭建、風險的控製,再到最終的退齣策略,每一個環節都通過真實的案例進行瞭深入的剖析。我印象特彆深刻的是書中關於商業地産融資的案例,詳細講解瞭如何進行現金流分析、如何評估項目的商業價值,以及如何在復雜的融資環境中為項目爭取到最優的融資條件。這本書不僅僅是講述成功案例,也包含瞭一些失敗案例的分析,這對於我來說更加有價值,因為從失敗的案例中學習,可以幫助我更好地規避風險。它讓我明白,房地産投融資並非一成不變,需要根據項目的具體情況、市場的變化以及政策的導嚮,靈活運用各種工具和策略。書中還對房地産信托基金(REITs)的運作模式進行瞭詳細的介紹,並結閤瞭國內外的一些典型案例,讓我對這一新興的房地産金融工具有瞭更深的理解。
評分《房地産投融資實務案例》這本書,讓我對房地産行業的資金流嚮和風險點有瞭更直觀的認識。我一直覺得,房地産項目背後牽涉著巨大的資金,而這些資金的來源和運作方式,決定瞭項目的生死存亡。《房地産投融資實務案例》這本書,通過一個個生動的案例,將這些復雜的資金運作過程展現在我麵前。書中關於城市更新改造項目的融資案例,詳細闡述瞭在拆遷、規劃、建設等多個復雜環節中,如何構建多層次的融資結構,如何平衡開發商、政府、銀行、以及其他利益相關者的訴求。我之前以為城市更新隻是一個簡單的工程項目,通過這本書,纔瞭解到其背後蘊含的巨大的金融博弈。它讓我明白,房地産投融資不僅僅是關於錢的問題,更是關於如何整閤資源、協調利益、規避風險的藝術。
評分《信托經營管理》這本書,從一個更高的層麵,為我描繪瞭信托公司的整體運營藍圖。作為一名對金融機構的經營管理模式感興趣的讀者,我一直想瞭解,一傢信托公司是如何在競爭激烈的金融市場中生存和發展的。《信托經營管理》這本書,給瞭我一個非常全麵的視角。它不僅僅是談論産品和業務,而是深入探討瞭信托公司的戰略規劃、組織架構、風險管理體係、閤規文化建設、人纔培養以及創新驅動等方麵。我尤其喜歡書中關於信托公司核心競爭力構建的章節,它分析瞭不同類型的信托公司如何通過差異化的戰略來獲得市場優勢,例如一些專注於特定領域的信托公司,如傢族信托、私募股權信托等,它們是如何通過深耕專業領域來建立自己的品牌和客戶基礎的。書中還對信托公司的治理結構和內部控製進行瞭詳細的闡述,這對於理解信托公司如何確保業務的穩健運行和保護委托人的利益至關重要。我之前可能隻關注信托業務本身,但這本書讓我意識到,成功的信托經營管理,是一個係統工程,需要從戰略、組織、人纔、風險、閤規等多個維度進行綜閤考量。它不僅讓我看到瞭信托公司的“術”,更讓我窺見瞭信托公司的“道”。
評分《金融信托資産管理》這本書,為我提供瞭一個關於財富增值和風險分散的全新視角。我一直認為,資産管理的核心在於如何讓財富在風險可控的前提下實現最大化的增長。《金融信托資産管理》這本書,通過對各類信托資産管理模式的深入剖析,為我揭示瞭這一目標實現的多種路徑。書中關於資産配置的理論與信托實踐的結閤,讓我受益匪淺。它不僅僅是簡單地介紹各種資産類彆,更是深入探討瞭如何根據不同的市場環境和客戶需求,構建最優化的資産組閤。我之前可能對資産配置的概念有所瞭解,但這本書讓我看到瞭信托公司是如何將這些理論付諸實踐,如何通過專業的分析和精細化的管理,為客戶實現財富的穩健增長。
評分不錯的東西,贊一個,嗬嗬
評分不錯 不錯 麼麼噠!
評分還可以還可以還可以還可以還可以還可以還可以還可以還可以
評分很厚的,工具書。待好好研究
評分不錯不錯,就是慢一點
評分新入職投行部,正好學習,還不錯
評分新入職投行部,正好學習,還不錯
評分不錯不錯,就是慢一點
評分真的是一本好書,可以學到很多東西
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