信用風險管理：模型、度量、工具及應用 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

周月剛 著

圖書標籤:

• 信用風險
• 風險管理
• 金融工程
• 量化分析
• 模型
• 計量
• 金融科技
• 銀行
• 投資
• 應用

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301283875

版次：1

商品編碼：12224314

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-07-01

用紙：膠版紙

頁數：320

字數：447000

編輯推薦

緊扣信用風險管理熱點，理論與實踐緊密結閤

內容簡介

本書根據國內外相關理論研究和業界實踐，並考慮我國的實際應用編撰而成。主要講述信用風險管理中的模型建立、風險度量方法、信用工具以及實際應用方麵的內容。模型方麵，從經典的莫頓模型開始，介紹瞭結構模型和簡化模型，並詳細介紹瞭在國外內金融機構和谘詢機構廣泛使用的應用模型；在信用工具方麵，介紹瞭債券、貸款、應收賬款等普遍的信用工具的原理和風險評估的基本手段；最後介紹瞭信用風險管理的基本技術工具：信用衍生品、信用資産組閤和信用資産證券化，分析這些工具的原理、實現過程、如何實現信用風險管理以及它們引起的風險等。

作者簡介

周月剛，中國人民大學企業管理碩士、美國南加州大學數理金融博士，曾任教於中央財經大學中國金融發展研究院，在國內外著名期刊上發錶論文多篇，主要研究領域為信用風險管理和行為金融學；2011年創立北京時代富投投資谘詢有限公司和FUTO信用風險研究院。

目錄

第1部分 風險管理的發展
第1章 金融創新和風險管理
第2章 信用風險管理的發展
第2部分 信用風險模型
第3章 建模理論基礎
第4章 結構模型
第5章 簡化模型
第6章 信用風險管理模型
第3部分 信用工具及其風險
第7章 債券信用風險
第8章 貸款信用風險
第9章 應收賬款信用風險
第4部分 信用風險管理工具
第10章 信用風險緩釋
第11章 信用資産組閤
第12章 資産組閤的信用風險管理模型
第13章 信用衍生品
第14章 交易對手信用風險
第15章 信用資産證券化
第16章 資産證券化風險管理
第5部分 案例應用
第17章 次貸危機
第18章 歐債危機中的主權信用
第19章 雷曼兄弟破産案例分析
參考文獻

《風險藍圖：從市場波動到投資安全的航行指南》 在這個瞬息萬變的金融世界裏，理解並駕馭風險，是每一位投資者、企業決策者以及金融機構穩健前行的基石。本書《風險藍圖》並非探討特定金融工具的復雜模型或深奧的量化計算，而是緻力於為讀者勾勒齣一幅清晰的風險認知圖景，提供一套切實可行的風險管理思維框架，幫助您在不確定的海洋中，找到通往安全和價值的航綫。 一、 理解風險的本質：並非洪水猛獸，而是客觀存在 許多人對風險的認知停留在“壞事”或“損失”的層麵，但這僅僅是風險錶現齣的結果。本書將從風險的根源入手，剖析風險是如何産生的，它與機會之間辯證統一的關係。我們將探討風險的五大基本維度： 不確定性： 任何未來結果都無法百分之百精確預測，這種內在的不確定性是風險産生的源泉。我們將區分“已知的不確定性”（如天氣變化，可收集信息）與“未知的不確定性”（如顛覆性技術齣現，不可預見事件）。 可能性： 風險事件發生的概率，雖然精確計量睏難，但可以通過曆史數據、專傢判斷等方式進行定性或半定量的評估。 影響性： 一旦風險事件發生，其可能造成的後果，包括財務損失、聲譽損害、運營中斷等。我們將探討影響的程度，從微不足道到毀滅性。 時滯性： 風險的産生和顯現往往存在時間差。理解這種時滯性對於提前布局和規避潛在風險至關重要。 關聯性： 現代金融和商業體係高度關聯，單一風險可能引發連鎖反應。我們將分析不同風險之間的傳導機製，理解“黑天鵝”事件的內在聯係。 通過深入理解這些維度，讀者將擺脫對風險的恐懼，將其視為商業活動中不可避免的組成部分，並學會以更加理性和積極的態度去麵對。 二、 繪製風險地圖：識彆、分類與情景分析 在瞭解瞭風險的本質後，如何將這些抽象的概念具象化，形成一套可操作的識彆和管理體係，是本書的重點。我們將指導讀者構建自己的“風險地圖”，涵蓋以下關鍵步驟： 主動識彆： 引導讀者通過“頭腦風暴”、“情景推演”、“曆史復盤”、“專傢訪談”等多種方法，係統地識彆可能影響自身業務、投資或決策的各類風險。 風險分類： 建立一套清晰的風險分類體係，有助於係統性地管理。我們將重點介紹以下幾類常見風險，並探討其相互作用： 市場風險： 價格波動（股票、商品、匯率、利率等）對資産價值的影響。 信用風險： 交易對手無法履約的風險，包括客戶違約、供應商破産等。 操作風險： 因內部流程、人員、係統或外部事件導緻損失的風險。 流動性風險： 無法在需要時獲得足夠資金來滿足支付義務的風險。 戰略風險： 錯誤的戰略決策或未能適應行業變化的風險。 閤規風險： 違反法律、法規、政策或行業準則的風險。 聲譽風險： 因負麵事件影響公眾信任和品牌形象的風險。 地緣政治風險： 國際局勢變化、政治動蕩、衝突等對業務的影響。 情景分析： 強調“如果…會怎樣？”的思維模式。本書將介紹如何構建多種可能發生的未來情景（如經濟衰退、技術顛覆、政策劇變等），並分析這些情景下不同風險的疊加效應和潛在影響，幫助讀者預演並製定應對預案。 三、 航行工具箱：風險評估與決策支持 風險識彆和分類後，我們需要評估其嚴重程度，並基於評估結果做齣明智的決策。本書將提供一套實用的“工具箱”，側重於決策支持，而非復雜的量化模型： 定性評估： 利用“風險矩陣”（將可能性與影響性結閤）等工具，對風險進行優先級排序。例如，對“高可能性、高影響”的風險給予最高關注。 半定量評估： 結閤簡單的評分係統，為風險的發生概率和影響程度賦予數值，從而更直觀地對比不同風險的相對大小。 損益分析： 關注風險事件發生後，可能對財務報錶（收入、利潤、資産負債錶）産生的直接和間接影響。 敏感性分析： 探討關鍵變量（如利率、匯率、原材料價格）的微小變動對整體結果可能産生的顯著影響。 情景影響評估： 將前述情景分析的結果量化，評估不同情景下最可能齣現的財務損失或收益變化。 本書強調，這些工具的目的是為瞭更好地輔助決策，而非提供精確的“答案”。核心在於通過分析，幫助決策者理解風險的潛在成本與收益，做齣更符閤整體目標的取捨。 四、 揚帆遠航：風險應對與策略執行 風險管理並非終點，而是持續的旅程。識彆和評估風險後，關鍵在於采取恰當的應對策略，並將其融入日常運營和戰略規劃。本書將詳述多種風險應對策略，並強調其實際應用： 風險規避： 識彆並避免那些可能帶來無法接受損失的活動或領域。 風險降低： 采取措施減少風險發生的可能性或降低其一旦發生的影響。例如，加強內部控製、多元化投資、購買保險等。 風險轉移： 將風險的部分或全部轉移給第三方，如通過保險閤同、套期保值工具（這裏不深入模型，僅說明概念）等。 風險接受： 對於可能性低、影響小的風險，或應對成本過高的風險，選擇接受其存在，並為潛在損失預留一定緩衝。 風險利用： 將風險視為機會的一部分，通過承擔可控的風險來獲取超額收益。 本書將特彆強調“風險管理文化”的建立，即讓風險意識滲透到組織的每一個層級和每一個決策環節。這包括： 領導層的承諾： 管理層以身作則，將風險管理視為核心競爭力。 全員參與： 鼓勵所有員工識彆、報告潛在風險，並參與風險管理過程。 持續改進： 定期審視和調整風險管理體係，使其適應不斷變化的環境。 溝通與透明： 建立有效的風險信息溝通渠道，確保相關方瞭解風險狀況和應對措施。 五、 風險視野：超越個體，洞察全局 《風險藍圖》的價值在於，它不僅僅是一本關於“如何管風險”的書，更是一本關於“如何用風險的思維去看待世界”的書。它將幫助您： 培養敏銳的洞察力： 在紛繁復雜的信息中，快速識彆潛在的風險信號。 提升決策的穩健性： 在不確定性中，做齣更周全、更少犯錯的決策。 增強韌性與適應性： 麵對突發事件，能夠迅速響應，並從中恢復。 發掘潛在的機遇： 理解風險與機會的辯證統一，在管理風險的同時，把握增長的可能。 無論您是初入金融市場的投資者，還是經驗豐富的企業高管，是希望規避財務損失的個人，還是緻力於構建穩健體係的機構管理者，《風險藍圖》都將是您不可或缺的指引。它將為您繪製齣一條清晰的風險管理路徑，讓您在變化莫測的市場環境中，穩健前行，最終實現價值的最大化。

評分☆☆☆☆☆

《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，給我帶來的最深刻的感受是，它像一個經驗豐富的嚮導，帶領我在信用風險管理的迷宮中找到瞭清晰的路徑。在閱讀這本書之前，我對信用風險的認識可能還停留在“藉齣去的錢收不迴來”這樣籠統的層麵。但這本書，通過對各種量化模型，如濛特卡洛模擬、情景分析以及它們在評估極端損失場景中的應用，讓我看到瞭信用風險背後隱藏的復雜數學和統計原理。我特彆注意到書中關於“尾部風險”的討論，即那些發生概率極低但一旦發生就會造成巨大損失的事件，這對於理解金融危機的成因具有重要的啓發意義。作者在介紹各種度量工具時，也強調瞭它們各自的局限性，比如VaR在應對“黑天鵝”事件時的不足，這讓我認識到，沒有完美的模型，隻有最適閤的工具和最審慎的判斷。書中關於風險集中度的管理，以及如何通過分散化投資來降低組閤風險，對我理解大型投資組閤的管理策略很有幫助。作者還觸及瞭非量化因素在信用風險評估中的作用，比如管理層能力、公司治理結構等，這些定性因素與定量模型相互印證，構成瞭全麵的風險評估體係。這本書無疑為我打開瞭一扇通往更深層次金融風險理解的大門。

評分☆☆☆☆☆

《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，以其深厚的理論根基和廣泛的應用視野，為我提供瞭一個全麵理解信用風險管理領域的絕佳平颱。在模型構建方麵，作者不僅詳述瞭經典的模型，如信用評分模型、評級模型，還探討瞭更為前沿的機器學習模型在信用風險預測中的應用。我對於書中關於模型驗證和診斷的詳細講解印象深刻，這包括對模型過擬閤、欠擬閤問題的處理，以及如何通過各種統計指標來評估模型的準確性和穩定性。在風險度量上，書中對違約概率、違約損失率、風險敞口等核心參數的量化方法進行瞭深入的分析，並結閤瞭濛特卡洛模擬、情景分析等技術，幫助讀者理解如何評估不同市場環境下信用風險的變化。我特彆欣賞書中關於信用組閤風險管理的章節，作者闡述瞭如何通過分散化、相關性分析來降低整個投資組閤的信用風險，這對於理解大型金融機構的風險控製策略至關重要。此外，書中對信用衍生品、信用指數等風險轉移工具的介紹，也讓我對金融市場如何有效地管理和分配信用風險有瞭更清晰的認識。這本書不僅是學術研究的寶貴參考，更是金融從業人員的實用指南。

評分☆☆☆☆☆

《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，以其嚴謹的學術性、前瞻性的視野和高度的實踐指導性，成為瞭我案頭必備的參考書。書中對信用風險模型的深入剖析，涵蓋瞭從經典的統計模型到現代的機器學習模型，並且作者詳細講解瞭模型的開發、驗證和監控流程，這對於我理解如何構建可靠的信用風險評估體係至關重要。我對於書中關於數據在模型中的作用的論述印象深刻，作者強調瞭數據清洗、特徵選擇以及數據偏差對模型結果的影響。在風險度量方麵，書中對違約概率、違約損失率、風險暴露額等關鍵指標的量化方法進行瞭詳細的闡述，並介紹瞭如壓力測試、情景分析等用於評估極端市場條件下信用風險的工具。我特彆注意到書中關於信用組閤風險的章節，作者講解瞭如何通過分散化、相關性分析等手段來降低整個投資組閤的信用風險，這對於理解金融機構如何進行宏觀風險控製非常有啓發。此外，書中對信用衍生品、信用評級機構等外部信用風險管理工具的介紹，也讓我對金融市場風險的定價和轉移有瞭更深的理解。這本書無疑為我提供瞭一個全麵、深入理解信用風險管理領域的寶貴平颱。

評分☆☆☆☆☆

我是一名銀行信貸部門的初級分析師，一直在尋找一本能夠係統性地提升我信用風險評估能力的專業書籍。《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，簡直就是我一直以來渴求的那盞指路明燈。從我個人的工作經驗齣發，我常常為如何準確地量化客戶的違約可能性而苦惱，書中關於信用評分模型的詳細介紹，尤其是對邏輯迴歸、判彆分析以及近年來興起的機器學習模型在信用評分中的應用，為我打開瞭全新的視野。作者不僅僅停留在模型介紹，更深入地探討瞭模型開發過程中數據預處理、特徵工程、模型校驗以及性能評估的關鍵步驟，這些細節對於確保模型的準確性和穩定性至關重要。我尤其欣賞書中對不良貸款分類以及撥備計提方法的闡述，這直接關係到銀行的資産質量和盈利能力。書中關於監管要求，例如巴塞爾協議對信用風險資本要求的解讀，也讓我更加清晰地理解瞭我們工作的閤規性以及對宏觀金融穩定性的意義。在工具方麵，作者還介紹瞭諸如信用組閤模型、VaR（風險價值）在信用風險度量中的應用，這對於我理解更大範圍的信用風險敞口管理非常有幫助。這本書讓我意識到，信用風險管理絕非僅僅是簡單的算術題，而是一個融閤瞭統計學、計量經濟學、計算機科學和金融工程的復雜係統工程。它所提供的知識，讓我能夠更自信地麵對日常工作中遇到的各種挑戰，並為做齣更明智的信貸決策打下瞭堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

一本真正能夠“打通任督二脈”的著作，《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，以其宏大的敘事和精妙的邏輯，為我描繪瞭一幅完整的信用風險管理全景圖。書中關於信用風險模型的闡述，從最基礎的統計模型到復雜的機器學習算法，都進行瞭細緻入微的講解，並對每種模型的適用場景、優缺點進行瞭深入的比較分析。我對於書中關於模型選擇和參數優化的討論尤為重視，作者強調瞭數據質量、特徵工程以及模型可解釋性在模型開發中的關鍵作用。在風險度量方麵，書中對違約概率、違約損失率、風險暴露額等核心指標的量化方法進行瞭詳盡的梳理，並引入瞭如VaR、CVaR等先進的風險度量工具，幫助讀者理解如何更全麵地評估信用風險。我尤其贊賞書中對“尾部風險”和“黑天鵝事件”的討論，這讓我意識到，在信用風險管理中，充分考慮極端情況的發生，並製定相應的應對策略至關重要。這本書不僅為我提供瞭豐富的理論知識，更點亮瞭我對信用風險管理實踐的深入理解，讓我能夠更自信地應對未來工作中可能遇到的挑戰。

評分☆☆☆☆☆

一本探討信用風險管理至關重要的著作，我一直對金融領域的風險控製深感興趣，尤其是信用風險，它如同一把懸在金融機構頭頂的達摩剋利斯之劍，稍有不慎便可能引發係統性危機。因此，當我在書店裏翻開《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書時，立刻被其深邃的視角和嚴謹的框架所吸引。作者並沒有流於錶麵地介紹一些基礎概念，而是直擊核心，深入剖析瞭信用風險的形成機製、演變過程以及對金融體係可能造成的連鎖反應。書中對各種經典信用風險模型的闡述，比如結構性模型和簡化模型，都進行瞭詳盡的梳理和比較，讓我對不同模型的適用場景、優缺點有瞭清晰的認識。特彆是關於違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和暴露額（EAD）這三大核心參數的度量方法，書中提供瞭多種統計學和計量經濟學的方法，並結閤瞭大量的實證案例，使得原本抽象的理論變得觸手可及。我還特彆留意瞭書中關於壓力測試和情景分析的部分，這對於理解在極端市場環境下信用風險的變化趨勢以及如何構建穩健的風險抵禦體係至關重要。作者在這一部分，並非簡單羅列公式，而是著重強調瞭模型選擇、數據質量以及對模型結果的解讀，這無疑為讀者提供瞭更具操作性的指導。這本書不僅僅是理論的堆砌，更充滿瞭實踐智慧，它幫助我理解瞭信用風險管理在現代金融運作中的基石地位，以及如何通過科學的工具和審慎的決策來規避潛在的損失，實現金融的可持續發展。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓人醍醐灌頂的著作，它所展現的深度和廣度，遠超齣瞭我對一本金融風險管理書籍的預期。《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，不僅僅是在描述“是什麼”，更是在揭示“為什麼”和“如何做”。作者以一種非常宏觀的視角，將信用風險置於整個金融生態係統中進行審視，探討瞭宏觀經濟環境、行業周期、政策變化等外部因素如何深刻影響信用風險的生成和蔓延。書中關於信用評級機構的角色及其評級體係的運作機製的分析，讓我對外部信用評估的有效性和局限性有瞭更深刻的理解。我尤其喜歡書中關於貸款組閤風險管理的部分，作者詳細講解瞭分散化、相關性以及如何通過優化資産配置來降低整體組閤的信用風險。這對於大型金融機構，如商業銀行、投資銀行以及保險公司而言，無疑是極其寶貴的指導。此外，書中對新興的信用風險管理工具，如大數據分析、人工智能在信用風險預測和欺詐識彆中的應用，也進行瞭前瞻性的探討，這讓我意識到，傳統的風險管理方法需要與時俱進，擁抱新技術。作者在探討模型時，也充分考慮瞭模型的“黑箱”問題和可解釋性，這在金融監管日益趨嚴的背景下，顯得尤為重要。總而言之，這本書為我提供瞭一個理解信用風險管理的全新維度，它不僅僅是技術層麵的指導，更是戰略層麵的思考，幫助我構建瞭一個更全麵、更係統、更具前瞻性的信用風險管理框架。

評分☆☆☆☆☆

一本真正意義上的“寶典”，《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，以其嚴謹的學術態度和務實的職業精神，為我提供瞭一個係統性學習信用風險管理的完整知識體係。從模型層麵，書中詳細介紹瞭包括結構性模型（如Merton模型）和簡化模型（如KMV模型）等多種經典的信用風險評估方法，並對它們的數學基礎、假設前提以及在不同業務場景下的適用性進行瞭深入的剖析。我尤其關注瞭書中關於如何構建和驗證這些模型的具體步驟，以及在實際應用中可能遇到的數據挑戰和偏差。在度量方麵，作者不僅介紹瞭違約概率、違約損失率、風險暴露額這三大核心指標的計算方法，還對如何利用壓力測試、情景分析來評估極端市場條件下的信用風險敞口進行瞭詳盡的論述。這些內容對於理解金融機構如何應對突發的市場衝擊，保持穩健經營具有至關重要的意義。在工具層麵，書中對信用衍生品市場、信用評級體係以及內部評級法的介紹，讓我對信用風險的轉移、定價和管理有瞭更全麵的認識。書中的案例分析，更是將理論知識與實際應用緊密結閤，讓我能夠更好地理解這些模型和工具是如何在復雜的金融實踐中發揮作用的。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場有著濃厚興趣的普通讀者，我總覺得信用風險這個概念離我生活有些遙遠，但《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，卻以一種非常易懂的方式，將這個復雜而重要的領域展現在我麵前。雖然書中充斥著各種模型和數據分析，但作者巧妙地通過生動的案例和清晰的邏輯，將枯燥的理論知識轉化為瞭引人入勝的故事。我尤其對書中關於個人信用評分的部分印象深刻，它讓我理解瞭我們日常的消費行為、還款記錄是如何被量化，並最終影響我們的藉貸資格和成本的。作者沒有迴避信用卡違約、房貸違約等具體場景，而是深入剖析瞭這些違約事件背後可能的原因，以及金融機構如何通過建立模型來預測和管理這些風險。書中關於信用衍生品，如信用違約互換（CDS）的介紹，也讓我對金融市場如何對衝和轉移信用風險有瞭初步的認識，這是一種非常巧妙的風險轉移機製。作者在闡述復雜概念時，善於運用類比和圖示，大大降低瞭閱讀的門檻。這本書讓我意識到，信用風險管理並非隻是金融機構的專利，它與每一個參與金融活動的人都息息相關，並且是維護金融體係穩定運行不可或缺的一環。它不僅提供瞭知識，更傳遞瞭一種審慎的金融理念。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融機構是如何管理風險，尤其是那些看不見的風險感到好奇，《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》這本書，終於讓我窺見瞭其中復雜而精密的運作。作者在書中對信用風險的度量方法進行瞭極為詳盡的梳理，從傳統的統計模型到現代的機器學習算法，幾乎涵蓋瞭所有重要的技術手段。我對於書中關於違約概率（PD）模型開發的討論尤為感興趣，其中涉及到的邏輯迴歸、決策樹、神經網絡等多種模型，以及作者對於模型選擇、參數估計、性能評估的細緻指導，都讓我受益匪淺。此外，書中對違約損失率（LGD）和風險暴露額（EAD）的度量方法也進行瞭深入的探討，並結閤瞭大量的實證研究，使得這些原本抽象的概念變得更加具體化。我尤其欣賞書中關於“模型風險”的討論，即模型本身可能存在的缺陷和局限性，以及如何通過嚴謹的驗證和持續的監控來管理這種風險。這讓我意識到，在信用風險管理中，技術本身並非萬能，而科學嚴謹的態度和持續的學習同樣重要。這本書為我提供瞭一個理解金融機構如何通過量化工具來管理不確定性的絕佳視角，也讓我對金融風險管理這一專業領域有瞭更深的敬意。

評分☆☆☆☆☆

活動時候買的，價格便宜

評分☆☆☆☆☆

剛收到還沒看，工作中需要，朋友推薦，要好好學習學習！！！

評分☆☆☆☆☆

書籍結構脈絡清晰，用於數據挖掘很實用！！！

評分☆☆☆☆☆

一般

評分☆☆☆☆☆

還沒看呢先評價瞭。。。

評分☆☆☆☆☆

基礎書籍，推薦看下

評分☆☆☆☆☆

我摸摸摸摸摸摸摸摸哦健健康康快快樂樂健健康康

評分☆☆☆☆☆

剛收到還沒看，工作中需要，朋友推薦，要好好學習學習！！！

評分☆☆☆☆☆

商品不錯，很好，物美價廉啊