股指期货投资指南 9787509504161 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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杨丹 著

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店铺： 博学精华图书专营店

出版社： 中国财政经济出版社

ISBN：9787509504161

商品编码：29681433785

包装：平装

出版时间：2008-01-01

基本信息

书名:股指期货投资指南

：29.80元

售价：20.3元,便宜9.5元,折扣68

作者:杨丹

出版社：中国财政经济出版社

出版日期：2008-01-01

ISBN：9787509504161

字数：

页码：433

版次：1

装帧：平装

开本：32开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

股指期货呼之欲出，众多投资者跃跃欲试。但股指期货到底是什么？有何用途？如何操作？对股市有何影响？现在亟需一部对这些问题有深入讨论的著作。杨丹教授的《股指期货投资指南》正是一部这样的著作。
《股指期货投资指南》作者杨丹教授从事资本市场研究和教学，在国内外学术刊物上发表了多篇论文，带出了一批硕士和博士，是一个颇有建树的学者。杨丹教授思想的活跃和治学的严谨充分反映在《股指期货投资指南》的写作上。
《股指期货投资指南》的前五章介绍了股票指数和股指期货、我国的股指期货合约和交易制度、股指期货的风险管理等方面的内容。股指期货是一个相对复杂的金融衍生产品。《股指期货投资指南》的这部分深入浅出，通俗易懂，没有数学公式，需要量化的地方作者用图表来直观表达，适合所有想了解股指期货的读者。《股指期货投资指南》的后七章，综合国内外新研究成果，研究了股指期货的定价和股指期货对股指本身的影响。特别难能可贵的是，《股指期货投资指南》分析了我国资本市场的特殊性对股指期货价格的影响，相当深入地介绍了如何使用股指期货来套期保值、套利、投机。《股指期货投资指南》的这部分应用了必要的数学工具，适合想深入了解股指期货的实际操作者、研究者和学生。

目录

作者介绍

文摘

一、股指期货的基本概念和功能
（一）期货
期货，一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。
期货是在远期交易的基础上发展起来的。远期交易是指，买卖双方先谈好价格，未来的某个时间再按照这个价格进行交易。例如农民与粮食加工商谈好，3个月后以3元／kg的价格把50吨大米卖给粮食加工商。这就是一笔远期交易。期货交易也是未来的买卖活动，但和远期交易有很大区别。首先，期货交易是在期货交易所发生的、公开进行的标准化合约的交易。每个期货合约的条款都是标准化的，如到期日规定好是每月15日是后一个交易日，标的资产是某种规格的电解铜或者是五年期国债，一张合约的买卖相当于五吨铜或是十万元面额的国债买卖等。远期交易并没有这样的规定。
其次，期货交易的对象是期货合约，而不是实物商品。因此，期货投资者可以在合约到期时进行实物交割或者现金交割。就实物交割来说，一方交纳现金，一方交出合约中约定的规定规格的商品，这和远期交易是相同的；不同的地方在于，期货合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易。因此，期货交易的流动性更强。
后，也是重要的一点，期货交易实行保证金制度和当日无负债结算制度，因而其违约风险远远低于远期交易。
期货大可大致分为两类，商品期货与金融期货。商品期货中主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货三大类；金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。
股指期货，就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。
利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动风险。利率期货的种类繁多，分类的方法也有很多种。通常，按照合约标的的期限，利率期货可以分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中早出现的品种。目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、法国法郎、荷兰盾等。从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国。

序言

《智慧交易：掌控股指期货的风险与机遇》 在瞬息万变的金融市场中，股指期货以其独特的杠杆效应和高流动性，成为众多投资者追逐高收益的利器。然而，伴随而来的风险也同样不容忽视。本书《智慧交易：掌控股指期货的风险与机遇》并非一本单纯的技术分析手册，更不是一本保证一夜暴富的秘籍。它是一本旨在为投资者提供全面、深入、且具有前瞻性的股指期货投资思维框架的指南。本书的核心在于，帮助读者理解股指期货市场的运作机制，掌握科学的风险管理策略，并最终建立一套适合自身交易风格的智慧交易体系，从而在风险可控的前提下，最大化地捕捉市场机遇。 第一部分：股指期货的基石——理解与认知 在真正踏入股指期货的交易大门之前，充分而准确的认知是至关重要的第一步。本部分将深入浅出地剖析股指期货的本质、种类及其在现代金融体系中的地位。 股指期货的定义与特征：我们将从最基础的概念入手，清晰界定什么是股指期货，它与股票现货、期权等其他金融衍生品有何本质区别。重点将放在股指期货的合约标准化、保证金交易、杠杆效应、到期结算等核心特征上，让读者深刻理解其高收益潜力的背后，隐藏着怎样的交易机制。我们将通过生动的比喻和案例，帮助读者摆脱对股指期货的模糊认识，形成清晰的逻辑链条。 全球主要股指期货品种解析：世界各地涌现出众多代表不同区域或国家股市行情的股指期货合约，如美国的标普500指数期货、纳斯达克100指数期货，欧洲的DAX指数期货，亚洲的恒生指数期货、日经225指数期货，以及中国内地的沪深300指数期货、中证500指数期货等。本部分将对这些具有代表性的品种进行详细介绍，包括它们的标的指数构成、合约规格、交易时间和主要影响因素。通过对比分析，读者可以了解不同品种的市场特性、流动性差异以及适合的交易策略，从而在全球范围内寻找适合自己的投资标的。 股指期货市场生态与参与者：理解一个市场，离不开对其中生态的洞察。本部分将描绘股指期货市场的参与者图谱，从大型机构投资者（如对冲基金、共同基金、养老金）到个体交易者，分析他们在市场中的角色、动机以及对市场价格的影响力。同时，也将探讨交易所、结算机构、做市商等关键角色的作用，以及它们如何共同维护市场的秩序和效率。这种宏观视角有助于投资者更好地理解市场博弈的本质，并为自己的交易决策提供更广阔的视野。 股指期货定价原理与影响因素：股指期货的价格并非凭空产生，而是受到多种因素综合作用的结果。本部分将深入剖析股指期货的定价模型，讲解诸如无套利定价理论、套利机会等概念。更重要的是，我们将详细分析影响股指期货价格的核心宏观经济变量，包括但不限于货币政策（利率、量化宽松）、财政政策、通货膨胀、经济增长数据、地缘政治事件、企业盈利预期、行业发展趋势以及市场情绪等。通过理解这些驱动因素，投资者能够建立起更具洞察力的市场判断能力，预测价格的潜在变动方向。 第二部分：智慧交易的基石——风险管理与控制 股指期货的高杠杆特性是一把双刃剑，它既能放大收益，也能快速放大亏损。因此，有效的风险管理是股指期货投资成功的生命线。本部分将系统性地阐述如何构建坚实的风险防护网。 认识与评估风险：我们并非回避风险，而是要学会认识和评估风险。本部分将帮助读者识别股指期货投资中可能存在的各种风险，包括市场风险（价格波动）、流动性风险（难以成交）、信用风险（交易对手违约，虽在期货市场较少但仍需了解）、操作风险（交易失误）、以及因杠杆交易带来的强制平仓风险。我们将介绍如何通过量化指标（如VaR，Value at Risk）和定性分析来评估和量化这些风险。 仓位管理：财富保卫的第一道防线：仓位管理是风险控制的核心环节。本部分将详细讲解各种实用的仓位管理技术。例如，固定比例仓位法、凯利公式的应用（及其局限性）、以及根据市场波动性和个人风险承受能力动态调整仓位的策略。我们将强调，没有哪种仓位管理方法是万能的，关键在于找到适合自己交易系统和市场环境的模式。 止损策略：及时止血，保留火种：止损并非失败的标志，而是智慧交易的必然选择。本部分将深入探讨各种止损方法的优劣。从静态止损（如固定百分比止损、固定价格止损）到动态止损（如追踪止损、时间止损、技术止损），我们将结合图表和实例，演示如何设置科学有效的止损点，以最大程度地限制单笔交易的亏损，避免“截断盈利，拖泥带水”的悲剧。 保证金管理与杠杆的智慧运用：保证金是股指期货交易的关键工具，也是风险的双刃剑。本部分将深入讲解保证金的概念，包括初始保证金、维持保证金、追加保证金的规则。我们将重点阐述如何精细化地管理保证金水平，避免因过度使用杠杆而导致账户的脆弱性。特别会强调，杠杆的目的是放大潜在收益，但前提是必须建立在对风险的充分控制之上，而非盲目追求高杠杆。 对冲策略：利用股指期货规避风险：股指期货本身也可以作为一种强大的风险管理工具，用于对冲股票投资组合的风险。本部分将介绍股指期货在投资组合风险管理中的应用，如利用股指期货对冲大盘下跌的风险，以及构建套利交易以锁定风险。虽然本书侧重于股指期货的投资，但了解其对冲功能有助于更全面地理解其市场价值。 第三部分：智慧交易的实践——策略构建与执行 理解了股指期货的本质和风险管理的重要性后，本书将进入更具实操性的策略构建与执行阶段。 技术分析在股指期货中的应用：虽然本书不拘泥于技术分析，但它仍然是分析市场趋势和寻找交易信号的重要工具。本部分将精选一系列在股指期货交易中被广泛应用的经典技术分析方法，包括图表形态分析（如头肩顶、双底）、趋势线分析、支撑与阻力位识别、移动平均线、MACD、RSI等常用指标的解读与应用。重点将放在如何将这些技术指标与市场逻辑相结合，而不是简单地套用公式。 基本面分析与市场情绪的结合：股指期货的价格受宏观经济、政策以及市场情绪的多重影响。本部分将探讨如何将基本面分析（如经济数据解读、央行政策分析、行业研究）与市场情绪（如新闻事件、投资者心理）相结合，形成更全面的市场判断。我们将强调，技术分析提供的是“是什么”，而基本面和情绪分析则能帮助我们理解“为什么”，两者的结合才能形成更 robust 的交易决策。 多维度交易策略的构建：市场并非一成不变，单一的交易策略往往难以应对复杂的市场环境。本部分将引导读者思考如何构建一套多维度的交易策略，包括短线交易、日内交易、波段交易和长线投资等不同时间周期的策略。我们将讨论如何根据市场特性、个人交易风格和风险偏好来选择或组合不同的策略，以及如何根据市场变化动态调整策略。 交易纪律与心理建设：交易成功的关键，往往在于执行力。本部分将重点关注交易纪律的养成和交易心理的建设。我们将深入探讨贪婪、恐惧、侥幸等情绪如何影响交易决策，并提供克服这些负面情绪的有效方法。强调严格执行交易计划、设定止损止盈、避免情绪化交易，以及定期复盘总结的重要性。我们将分享一些交易大师的经验，帮助读者建立积极健康的交易心态。 交易复盘与持续学习：市场在不断变化，交易者也需要不断进步。本部分将指导读者如何进行有效的交易复盘，从每一次交易中学习经验教训，识别错误，提炼成功模式。我们将强调持续学习的重要性，鼓励读者关注市场动态、学习新的交易理论和工具，保持与时俱进的学习态度，在股指期货的投资旅程中不断成长。 《智慧交易：掌控股指期货的风险与机遇》是一本写给那些愿意投入时间与精力，深入理解股指期货市场，并致力于用科学、理性的方法进行投资的读者的书籍。它不提供捷径，只引导方向；它不承诺暴富，只追求稳健与智慧。通过阅读本书，希望每一位投资者都能建立起一套属于自己的、能够穿越牛熊周期的智慧交易体系，最终在股指期货市场中找到属于自己的那片蓝海。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题“股指期货投资指南”听起来非常实用，这正是我现在急需的内容。我目前主要在股票市场进行投资，但对股指期货一直很感兴趣，觉得它是一个能够更好地对冲风险和实现资产增值的工具。然而，股指期货的交易规则和风险都相对较高，我一直不敢贸然进入。我希望这本书能够像一位经验丰富的老师一样，循序渐进地引导我了解股指期货的一切。从最基本的术语解释，到不同类型股指期货的特点，再到具体的交易流程和下单技巧，我都希望能够在这本书中找到清晰的解答。我也很关心其中的风险管理部分，毕竟，了解如何保护自己的本金，避免巨额亏损，是进行任何投资的首要任务。我希望这本书能提供一些具体的风险控制方案，比如止损的设置、仓位的管理等等。如果书中还能介绍一些常用的技术指标和分析方法，并解释它们在股指期货交易中的应用，那将对我非常有帮助。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计很有质感，拿到手就让人感觉它是一本专业的书籍。虽然我还没来得及细读，但仅仅从目录和前言的浏览中，就能感受到作者对股指期货市场的深刻理解和对投资者的耐心指导。我特别看重理论与实践的结合，希望这本书能够提供扎实的理论基础，同时又能结合实际的交易案例，让我能够更好地理解股指期货的运作机制。我是一名刚刚接触股指期货的投资者，之前看过一些零散的资料，但总感觉不够系统，缺乏一个清晰的框架。我希望这本书能帮助我建立起完整的知识体系，从最基础的概念开始，逐步深入到复杂的交易策略和风险管理。这本书的出版信息也比较新，这让我对其中内容的实时性有了更高的期待。股指期货市场变化莫测，最新的信息和分析方法对投资者来说至关重要。我希望它能涵盖当前市场上的主流交易工具和分析技术，并能提供一些前瞻性的市场洞察。我更喜欢那些能够启发思考的书籍，而不是简单地提供答案。我希望这本书能引导我独立思考，形成自己的投资逻辑，而不是照搬书本上的内容。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面色彩搭配沉稳大气，给人一种专业、可靠的感觉，这让我对它的内容充满期待。我本身是一位对金融市场抱有浓厚兴趣的在校学生，目前正在学习经济学和金融学相关专业。我希望通过阅读这本书，能够将课堂上学到的理论知识与现实的股指期货市场相结合，获得更直观的认识。我尤其关注书中关于市场微观结构、交易者行为学以及不同市场周期下策略调整的内容。我相信，理解这些深层次的因素，对于成为一名优秀的股指期货投资者至关重要。我希望能在这本书中找到关于如何构建一个完整的交易系统的指导，包括入场、出场、资金管理和风险控制等各个环节。如果书中能够提供一些图表和数据分析的案例，帮助我更直观地理解复杂的概念，那将对我非常有益。我希望这本书能够帮助我建立起对股指期货市场的信心，并为我未来的职业发展打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

我是一名金融从业者，日常工作中经常接触到与资本市场相关的知识。虽然我对股指期货有一定程度的了解，但我一直认为，深入的学习和系统的梳理是必不可少的。我希望这本书能够提供更深层次的理论分析，例如，股指期货的定价模型、套期保值和投机策略的数学模型等。我希望它能够帮助我理解股指期货在整个金融市场体系中的地位和作用，以及它如何影响其他金融产品和宏观经济。此外，我也对书中关于交易平台的选择、交易软件的使用以及不同交易所的规则差异等实用性信息非常感兴趣。对于我这样的专业人士来说，细节决定成败，每一个环节的优化都能带来显著的效益。如果书中能够引用一些学术研究的成果，或者对一些经典的交易案例进行深入剖析，那将更能体现其学术价值和实践指导意义。我希望这本书能成为我知识库中一份宝贵的参考资料。

评分☆☆☆☆☆

我是一名在股指期货市场摸爬滚打多年的老兵，阅历过市场的起起伏伏，也深刻体会到风险控制的重要性。我对这本书的期待，更多的是希望它能带来一些新的启发和思考，帮助我在复杂的市场环境中找到新的突破点。我尤其关注书中关于宏观经济分析与股指期货联动性的内容，以及如何利用技术分析和基本面分析相结合来做出更明智的交易决策。近年来，股指期货市场的波动性有所增加，如何在这种环境下保持冷静，并制定出灵活有效的交易计划，是我一直在探索的问题。我希望这本书能够提供一些独特的视角和实操性强的技巧，帮助我提升交易的胜率和稳定性。同时，我也很看重书中对于交易心理学的探讨。很多时候，成功的交易不仅仅是技术上的问题，更是心理素质的较量。我希望书中能够分享一些关于如何克服恐惧、贪婪等情绪，保持理性交易的宝贵经验。如果书中能够包含一些具有争议性但又富有洞察力的观点，那将更能激发我的兴趣。