發表於2024-11-25
書名:海龜交易法則(第三版)
定價:59.00
作者:柯蒂斯·費思
譯者:喬江濤
齣版社:中信齣版社
齣版日期:2013年5月
頁碼:249
開本:16
裝幀:平裝
ISBN:9787508639093
曆史上zui好的五本交易學著作之一,揭秘普通人如何成為偉大的交易員。
海龜們如何做交易,如何把握交易時機;
海龜們如何衡量風險,如何管理資金;
海龜們如何獲得超過的年均迴報率;
為什麼有些海龜大獲成功,有些卻賠個精光;
如何將海龜交易法則運用於你自己的交易中;
本書對於所有的專業交易者和大眾投資者來說,都是本不可不讀的書
在金融界,流傳著這樣一個的故事。1983年,美國期貨界的兩個摯友——理查德?丹尼斯與威廉?埃剋哈特之間就一個問題産生瞭分歧:偉大的期貨交易者究竟是天生的,還是可以後天培養的?他們就這個問題進行瞭一場賭博,並為尋找答案進行瞭一場試驗,這就是的“海龜交易試驗”。
丹尼斯和埃剋哈特在1000個報名者中甄選瞭13個“海龜”,並用2周的時間給他們傳授瞭交易理念和法則。在隨後的四年中,海龜們憑藉這些交易法則取得瞭年均80%的收益。
本書作者就是這場試驗的海龜之一,而且是zui成功的一個。他在書中透露瞭整個試驗過程,以及在外人眼裏充滿神秘色彩的“海龜交易法則”,讓你瞭解:
海龜們如何做交易,如何把握交易時機;
海龜們如何衡量風險,如何管理資金;
海龜們如何獲得超過的年均迴報率;
為什麼有些海龜大獲成功,有些卻賠個精光;
如何將海龜交易法則運用於你自己的交易中;
本書對於所有的專業交易者和大眾投資者來說,都是本不可不讀的書
柯蒂斯·費思(Curtis Faith)
所有海龜中zui成功的一個,在“海龜交易試驗”期間,他為理查德?丹尼斯賺取瞭超過3000萬美元的交易收入。他還是機械交易係統和軟件行業的先驅者之一
前言
引言
章玩風險遊戲的交易者
流動性風險和價格風險
對衝者、投機者和帽客
交易廳內的恐慌
第二章揭秘海龜思維
情緒陷阱
海龜交易策略
市場狀態
第三章海龜培訓課程
破産風險
資金管理
海龜的優勢
趨勢跟蹤策略
次實戰
第張成績單
第四章像海龜一樣思考
避免結果偏好
避免近期偏好
避免預測未來
從概率角度考慮問題
對自己的交易結果負責
第五章發現係統優勢
係統優勢的三大要素
優勢比率
趨勢組閤過濾器
退齣策略的優勢
第六章尋找交易時機
支撐和阻力
支撐位與阻力位的突破
價格不穩定點
第七章如何衡量風險
四大風險
風險的量化
迴報的量化
衡量風險與迴報的綜閤指標
模仿效應與係統死亡風險
第八章風險與資金管理
第九章海龜式積木
第十章海龜式交易係統
第十一章曆史測試的謊言
第十二章曆史測試的統計學基礎
第十三章防衛係統
第十四章掌控自己的心魔
尾聲萬事俱備
附原版海龜交易法則
幸運的
在你的一生中,你也許隻能經曆那麼幾個裏程碑式的時刻。而在我19歲那一年,我在同竟然經曆瞭兩個這樣的時刻:平生次看到瞭芝加哥期貨交易所(CBOT)的那座有裝飾派藝術風格的大廈,又見到瞭理查德·丹尼斯—傳奇性的交易大師。
芝加哥期貨交易所是芝加哥zui的景觀。你從1.6公裏之外就能看到這座大廈,它坐落在傑剋遜西大街141號,頂部矗立著一尊孤獨的雕像,那是刻瑞斯(Ceres)—羅馬神話中的農業女神。在其他摩天大樓的環繞中,這座45層高的大樓傲然聳立,是這座交易所的再理想不過的傢。樓內就是那些交易大廳,在這裏,交易者們肩並肩地擠在一起,在一片紛亂的喊叫聲和復雜的肢體信號中分秒不停地買賣著價值百萬美元的榖物、肉食和外匯。這種組織有序卻又喧囂震天的大場麵讓每天來訪的上韆名參觀者望而生畏,而對交易者們來說,這裏就是聖地麥加。
當我走進傑剋遜西大街141號的電梯時,我的手心開始冒汗。我當時隻有19歲,就要去見理查德·丹尼斯—全世界zui的期貨投機傢之一。在海龜實驗聞名天下之前,丹尼斯就已經是期貨界的大人物瞭。他被譽為“交易廳王子”,因為他在30多歲的時候,就已經把zui初的幾韆美元炒成瞭幾億美元。
後來,我纔知道能夠登上那部電梯是件多麼幸運的事。有超過1000個人應聘瞭那個位置,但隻有40個人有幸與丹尼斯麵談。而且隻有13個人(不到1/100)zui終被選中,另有10個人被選中參加下一年的一個後續計劃。
早在唐納德·特朗普(Donald Trump)的《飛黃騰達》(TheApprentice)和其他這類真人秀電視大賽問世之前,丹尼斯就導演瞭他自己的一場競賽。一切都源於他和他的好朋友比爾·埃剋哈特(一個與丹尼斯同樣成功的偉大交易者)的一場爭論—傑齣的交易者究竟是天生的還是培養齣來的。丹尼斯相信他幾乎可以把任何一個人變為交易者,埃剋哈特則認為這是一種天賦問題,不是培養問題。丹尼斯願意用自己的錢來證明自己的話,於是兩人打瞭一個賭。
為此,他們在《華爾街日報》、《巴倫周刊》和《紐約時報》上刊登瞭大幅廣告,宣布丹尼斯正在招募培訓生,他會把自己的交易方法傳授給這些人,然後給每個人一個100萬美元的交易賬戶。
在那個時候,我並不理解這則廣告的意義。刊登瞭這則廣告,繼續這場賭博,丹尼斯就相當於作齣瞭一個大膽的聲明。他相信他很清楚自己獲得成功的原因,因此可以把其他人訓練得像他一樣齣色—即使他們完全是沒有任何交易經驗的陌生人。他對自己的判斷信心十足,因此願意用自己的數百萬美元來證明它。
包括我在內,丹尼斯的培訓生們大獲成功,變成瞭業界的一個傳奇。從此,他們開始被稱作海龜。在四年半的時間內,海龜們實現瞭80%以上的年均收益率。為什麼要用海龜這樣一個詞呢?事實上,這個名字來源於丹尼斯和埃剋哈特去過的一個地方:新加坡的一個海龜農場。正是在那裏,兩人的那場由來已久的爭論變得嚴肅起來。據說,當丹尼斯聚精會神地觀察著那個海龜農場的時候,他突然衝口而齣地說瞭這樣一句話:“我們要培養交易者,就像新加坡人養海龜一樣。”
於是,我纔有機會在19歲的年紀登上那部電梯,手心冒著汗,準備拜見“交易廳王子”。走在長廊中,我本不該對那些辦公室的實用主義外觀感到驚訝。那裏沒有氣派的大門,沒有華麗的大廳,沒有任何意在嚮客戶、經紀人或其他任何顯貴要人炫耀一番的刻意裝飾。不願把錢浪費在浮華的排場上是丹尼斯的一個齣瞭名的特點,所以那種簡樸的環境不足為奇。但即使如此,我還是有些意外—每一樣東西似乎都比我想象的要小一些。
我找到瞭那扇掛著“C&D;期貨公司”牌子的門,推開門走瞭進去。
丹尼斯的業務主管戴爾·德魯特裏在門口迎接瞭我,告訴我丹尼斯的上一個麵試就要結束瞭。我知道理查德的長相,因為我曾經在幾篇文章中看過他的照片,但我對他的個性並不是非常瞭解,這令我有些忐忑不安。
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