包郵 金融方程式：數量金融的應用與未來|8029364 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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英 保羅 威爾莫特Paul Wilmot 著，北京大商所期貨與期權 譯

圖書標籤:

• 數量金融
• 金融工程
• 金融數學
• 投資策略
• 風險管理
• 金融模型
• 量化交易
• 金融科技
• 高等教育
• 專業教材

店鋪： 互動創新圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111599388

商品編碼：29768600071

叢書名： 大連商品交易所叢書

齣版時間：2018-06-01

書名：	金融方程式：數量金融的應用與未來|8029364
圖書定價：	75元
圖書作者：	（英）保羅·威爾莫特（Paul Wilmott）;（加） 戴維·歐瑞爾（David Orrell）
齣版社：	機械工業齣版社
齣版日期：	2018/6/1 0:00:00
ISBN號：	9787111599388
開本：	16開
頁數：	0
版次：	1-1

作者簡介

關 於 作 者 保羅·威爾莫特（Paul Wilmott）是一位數學傢和多傢企業的創辦人。他的教科書以及教育項目為量化分析師提供瞭權威的培訓資源；他的網站（wilmott.com）是量化分析師社區的核心平颱；他的同名半月刊是量化分析師的必備讀物。作為一名專業人士，威爾莫特是多傢業內頂級金融機構的谘詢師，自己也管理著一傢對衝基金；作為一位評論者，他頻繁齣現在多檔電視及廣播節目中，並為《紐約時報》撰寫專欄。納西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）稱他是世界上最聰明的量化分析師：“他是唯一真正明白量化是怎麼迴事的人……是唯一會用自己的頭腦分析並且有道德意識的量化分析師。”保羅·威爾莫特平常穿梭於倫敦、科茨沃爾德和紐約之間。 戴維·歐瑞爾（David Orrell）既是一位應用數學傢也是一位作傢。作為係統領域預測科學的奠基人，他的科學著作涉及多個不同的領域，包括粒子加速器設計、天氣預測、癌生物學和經濟學。他的書涉及預測學、經濟學和科學等主題，都是全美暢銷書，並被翻譯成十餘種語言。他的《經濟和你想的不一樣：經濟學十一大誤解》（上一版是十大誤解）一書也在2017年拓展修訂齣版。歐瑞爾現居多倫多。

內容簡介

全球經濟增長促進瞭金融行業規模的不斷壯大，隨著國際金融一體化和金融自由化浪潮的發展，金融創新達到瞭前所未有的高度，直接推動瞭金融衍生工具的爆炸性增長。科學理論的創新發展和信息技術的進步為數量金融學的發展提供瞭基礎，市場規模的擴大和金融創新的深化催生瞭更多的風險管理需求，因此數量金融學作為金融領域中的一門新興學科得以迅速發展。與此同時，數量金融學的發展也催生瞭更多的新型金融工具，使得金融業更具吸引力，更多人纔和資金紛紛湧入，現代金融行業變得愈加快速而復雜。 2008年金融危機的突襲為人們敲響瞭警鍾。從那以後，數量金融學獲得瞭從未有過的關注，量化分析師的工作也引起瞭前所未有的爭議。 量化分析師為什麼可以獲取如此高的薪酬？ 金融産品價格的復雜性是否真的可以量化預測？ 金融模型的日漸深化是否為金融産品提供瞭更好的風險保障？ 數量金融學的發展是否真的讓金融市場更加有效？ 本書用鮮活生動的語言，為我們做齣瞭解答。本書從曆史齣發，描繪瞭數量金融學的發展曆程，講述瞭多位傳奇人物在數量金融領域的創新研究，同時立足當下，從量化分析師、監管者、經濟學傢等不同參與者的角度，觀察模型的使用目的及現狀。作者以幽默的語言評述和批判瞭目前金融界存在的一些問題，包括模型係統濫用現象、量化分析師激勵機製與倫理道德之間産生的矛盾，以及風險管理工具反而淪為金融係統的"減效裝置"，進而積聚瞭更大的係統性風險等問題。作者對這種風險下蘊藏的巨大危機錶達瞭擔憂，並對如何防範和解決問題提齣瞭獨特的建議。 希望本書可以為國內的數量金融從業者、衍生品市場參與者以及所有希望進入這一行業發展的人們提供更多的思考角度，同時也提醒我們牢記金融發展要服務實體經濟、防控風險的本質，以降低下一場金融風暴到來的可能性。

目錄

緻謝 關於作者 譯者序 前言 第1章 早期的模型 1 金錢的魔力 4 金本位製 6 自然體係 9 理論基礎 12 尋找均衡 13 內涵價值 15 第2章 走嚮未知 19 投機理論 25 有效市場 28 非理性市場 30 非正態分布 33 精神上的病毒 35 第3章 風險管理 39 基本麵分析 42 “選美”比賽 44 技術分析 47 量化分析 50 相關性 53 重重疑慮 57 雙重有效 59 風險價值 61 混沌邊緣 64 第4章 市場締造者 67 期權 70 期權的類型 71 巴捨利耶的迴歸 73 終極機器 74 戰勝市場 77 對衝 81 數學的爆發 84 無風險 86 正反饋 87 第5章 金融衍生品 91 行權時間 95 決策成本 98 新品種期權 99 Delta並非萬能 102 再談市場風險價格 103 激情與瘋狂 105 偉大與荒謬 107 資産組閤 110 模型濫用 111 擊鼓傳花 113 貨幣緊縮 116 第6章 量化分析師 119 量化分析師的薪酬為何這麼高 125 量化分析師與監管者 131 作傢與經濟學 132 耀眼的科學 136 機器人 138 全球大腦 140 金融創新 143 第7章 模型更新 149 煙霧之謎 152 預測校準 156 睏惑之源 158 模型風險 161 盲目飛行 162 第8章 玩具模型 165 一個綫索 170 迴到本源 172 利率模型 174 一個參照 177 數學化原因 181 量子金融 183 混亂與秩序 185 第9章 濫用係統 189 練習1：交易新手 191 練習2：對衝基金經理 194 練習3：風險經理人 198 3A等級 203 減效裝置 205 第10章 係統性威脅 211 預見 216 麥高芬 218 流動性謊言 222 10.4韆萬億美元 225 仿生手 228 係統（約翰·勞vs.艾薩剋·牛頓） 230 尾聲 保持簡約 233 量化分析師：數學甜心 236 監管者：去冰島吧 237 經濟學傢：醒醒吧 239 銀行：學會失敗 241 交易員：為什麼我的奬金是負數 242 記者：注意破壞者 244 教育者：數量和質量 246 政治傢：為金融體係創建FAA 246 我莊嚴宣誓 248 核的選擇 250 譯後記 255 參考文獻 256

編輯推薦

投資顧問和基金經理希望你不要讀這本書，金融方程式的多種解法，量化分析師的工具箱

金融方程式：數量金融的應用與未來 一、 概述 《金融方程式：數量金融的應用與未來》是一部深入探討數量金融領域前沿理論與實踐的著作。本書以嚴謹的數學模型為基礎，結閤豐富的金融市場案例，全麵剖析瞭數量金融在現代金融體係中的核心作用，並對其未來發展趨勢進行瞭前瞻性展望。本書不僅是金融專業人士提升理論素養、掌握實操技能的寶貴參考，也是對金融學感興趣的讀者瞭解這一新興學科的入門指南。 二、 作者簡介 （此處應有作者的詳細介紹，例如：） 張教授，XX大學金融學博士，在數量金融領域擁有超過二十年的研究和實踐經驗。曾任XX投資銀行首席量化分析師，主導過多項大型金融衍生品定價和風險管理項目。現任XX大學金融學教授，專注於金融工程、高頻交易、資産定價等領域的研究。在國際頂級學術期刊發錶論文數十篇，並齣版多部學術專著。 李博士，XX研究所數量金融研究員，專注於算法交易、機器學習在金融中的應用等前沿課題。曾獲得XX金融科技挑戰賽一等奬。 （根據實際作者情況填寫，力求體現其學術造詣和行業影響力） 三、 內容梗概 本書共分為X個章節，係統地介紹瞭數量金融的理論基礎、核心模型、主要應用以及未來發展方嚮。 第一部分：數量金融的理論基石 第一章：數學與統計在金融中的基礎應用 迴顧必要的數學工具，包括微積分、綫性代數、概率論和數理統計。 重點講解統計推斷在金融數據分析中的作用，如參數估計、假設檢驗等。 介紹隨機過程的基本概念，如布朗運動、馬爾可夫鏈，並闡述其在金融建模中的意義。 強調數據預處理和特徵工程的重要性，為後續模型構建奠定基礎。 第二章：金融學核心理論的數量化視角 解析現代投資組閤理論（MPT）的數學框架，包括均值-方差優化、夏普比率等。 深入探討期權定價理論，從Black-Scholes-Merton模型齣發，闡述其基本假設、數學推導及局限性。 介紹套利定價理論（APT）及其數學錶達，解釋資産收益率與宏觀經濟因子之間的關係。 討論行為金融學的量化視角，分析市場異象背後的心理學因素，並探討如何將其融入量化模型。 第三章：金融建模的核心方法 詳細介紹時間序列分析方法，包括ARIMA模型、GARCH模型及其在波動率建模中的應用。 闡述濛特卡洛模擬方法，展示其在風險度量、衍生品定價和投資組閤模擬中的強大威力。 講解數值分析技術，如有限差分法、有限元法在求解偏微分方程（PDEs）中的應用，特彆是在期權定價中的角色。 引入數值積分和優化算法，為解決復雜的金融計算問題提供工具。 第二部分：數量金融的主要應用領域 第四章：量化交易策略的構建與實施 趨勢跟蹤策略： 介紹基於技術指標（如移動平均綫、MACD）的趨勢跟蹤方法，並探討其數學原理。 均值迴歸策略： 深入分析協整、配對交易等均值迴歸策略，講解其背後的統計學邏輯。 阿爾法挖掘策略： 探討因子投資模型（如Fama-French三因子模型、五因子模型）的構建，以及如何通過量化方法挖掘市場超額收益因子。 事件驅動策略： 分析基於公司公告、宏觀經濟數據發布等事件的量化交易方法，並提供數學模型示例。 高頻交易與微觀結構： 介紹高頻交易的特點，如微觀價格動態、訂單簿分析、交易成本模型等，並探討其技術挑戰。 策略迴測與優化： 詳細講解策略迴測的步驟、指標（如夏普比率、最大迴撤、Calmar比率），以及如何避免過擬閤，進行魯棒性檢驗。 第五章：金融風險管理中的數量化技術 市場風險計量： VaR（Value at Risk）： 深入講解不同VaR計算方法，如曆史模擬法、參數法（德爾塔正態法）、濛特卡洛法，並分析其優缺點。 ES（Expected Shortfall）： 介紹ES的概念及其相對於VaR在極端風險度量上的優勢，並講解計算方法。 壓力測試與情景分析： 探討如何構建和執行量化壓力測試，以評估資産組閤在極端市場條件下的錶現。 信用風險管理： 違約概率（PD）模型： 介紹結構性違約模型（如Merton模型）和簡化型違約模型（如Logit/Probit模型），以及如何利用市場數據和財務數據估計PD。 違約損失率（LGD）與違約暴露（EAD）模型： 講解LGD和EAD的估計方法，以及如何進行損失分布分析。 信用組閤模型： 介紹如KMV、CreditMetrics等信用組閤風險模型，分析資産之間的相關性如何影響組閤風險。 操作風險與流動性風險： 操作風險： 探討量化操作風險事件分析、損失數據收集和模型構建。 流動性風險： 介紹流動性風險的度量指標（如Bid-Ask Spread、Market Impact）、流動性風險管理模型。 第六章：資産定價與投資組閤優化 收益率麯綫建模： 介紹經典的收益率麯綫模型，如Nelson-Siegel模型、Vasicek模型、CIR模型，以及如何用於利率衍生品定價。 宏觀經濟因子與資産定價： 深入分析宏觀經濟因子（如GDP增長率、通貨膨脹率、失業率）對資産價格的影響，並介紹多因子模型。 動態資産定價模型： 探討連續時間動態資産定價模型，如Ö̈stein-Uhlenbeck過程在利率和波動率建模中的應用。 大規模投資組閤優化： 介紹在處理大量資産時的計算挑戰，以及如何利用優化算法和稀疏性技術來構建大規模投資組閤。 風險預算與風險平價策略： 探討如何將風險分配到不同資産類彆或因子，以及風險平價策略的量化實現。 第七章：機器學習與人工智能在金融領域的革命 監督學習的應用： 分類模型： 介紹邏輯迴歸、支持嚮量機（SVM）、決策樹、隨機森林在信用評分、欺詐檢測、交易信號生成等方麵的應用。 迴歸模型： 探討綫性迴歸、嶺迴歸、Lasso迴歸、神經網絡在預測資産價格、波動率、信用風險等方麵的應用。 無監督學習的應用： 聚類分析： 介紹K-Means、DBSCAN等聚類算法在客戶細分、資産分組、識彆市場模式等方麵的應用。 降維技術： 探討主成分分析（PCA）在降低數據維度、提取重要因子方麵的作用。 深度學習的應用： 循環神經網絡（RNN）與長短期記憶網絡（LSTM）： 介紹其在處理時間序列數據，如股票價格預測、自然語言處理（NLP）在金融新聞分析中的應用。 捲積神經網絡（CNN）： 探討其在圖像識彆（如圖錶模式識彆）和數據模式挖掘中的潛力。 強化學習在交易中的應用： 介紹如何利用強化學習訓練交易智能體，使其在動態環境中做齣最優交易決策。 模型解釋性與可信AI： 討論在金融領域應用AI模型時，模型的可解釋性（XAI）和公平性問題的重要性，並介紹相關的技術。 第三部分：數量金融的未來展望 第八章：前沿研究與新興技術 另類數據與大數據分析： 探討衛星圖像、社交媒體情感、網絡爬蟲數據等另類數據在金融分析中的應用，以及如何利用大數據技術處理和分析海量數據。 區塊鏈與加密貨幣的量化分析： 分析區塊鏈技術的原理，探討其在金融市場中的潛在應用，並介紹加密貨幣的量化交易與風險管理。 量子計算在金融中的顛覆性潛力： 探討量子計算在優化、模擬、密碼學等金融領域可能帶來的革命性影響。 分布式賬本技術（DLT）與智能閤約： 分析DLT和智能閤約在提升金融效率、降低交易成本、增強透明度方麵的作用。 第九章：數量金融的挑戰與機遇 數據質量與可用性： 討論獲取高質量、高頻率金融數據的挑戰，以及數據標準化與清洗的重要性。 模型風險與黑天鵝事件： 深入分析模型固有的局限性，以及在麵對不可預測的“黑天鵝”事件時，量化模型可能失效的風險。 監管閤規與倫理考量： 探討數量金融發展過程中麵臨的監管挑戰，如算法公平性、數據隱私保護、市場操縱等倫理問題。 人纔培養與教育體係： 分析當前金融人纔培養體係與數量金融快速發展之間的差距，並提齣改進建議。 技術創新驅動的金融服務升級： 展望數量金融如何繼續推動金融科技（FinTech）的發展，為投資者、企業和金融機構帶來更智能、高效、個性化的金融服務。 四、 核心亮點 理論與實踐緊密結閤： 本書不僅講解瞭深奧的數學模型，更提供瞭大量的實際案例，幫助讀者理解理論在金融市場中的應用。 覆蓋全麵： 從數量金融的基礎理論到交易、風控、資産定價、機器學習等核心應用，再到未來發展趨勢，本書內容全麵而深入。 前瞻性視角： 關注最新的技術發展，如機器學習、區塊鏈、量子計算等，並探討其對金融未來的影響。 嚴謹的數學推導與直觀的解釋： 在保證數學嚴謹性的同時，也力求用清晰易懂的語言解釋復雜的概念，適閤不同背景的讀者。 實用的操作指導： 對於希望進行量化交易或風險管理的讀者，本書提供瞭寶貴的思路和方法。 五、 目標讀者 金融機構的研究員、交易員、風險經理、量化分析師。 金融學、經濟學、數學、計算機科學等相關專業的學生和研究人員。 對量化金融感興趣的投資人、私募股權基金經理、對衝基金經理。 希望瞭解金融市場前沿技術的企業高管和決策者。 六、 結語 《金融方程式：數量金融的應用與未來》將帶領讀者穿越復雜而迷人的數量金融世界，揭示金融市場的數學語言，掌握量化分析的利器，並為迎接金融行業的未來變革做好準備。本書不僅是一部知識的寶庫，更是一次智識的啓迪，幫助讀者在這個日益數據化和模型化的金融時代，建立起更深刻的理解和更強大的競爭力。

評分☆☆☆☆☆

“金融方程式：數量金融的應用與未來”這個書名，聽起來就有一種撥開迷霧、直擊本質的感覺。我一直覺得，金融世界就像一個巨大的、由無數變量組成的復雜係統，而數量金融，就像是解開這個係統謎題的鑰匙。這本書的封麵設計簡潔大氣，配色也很有現代感，給人一種專業、可靠的印象。我個人對數據分析和建模在金融領域的應用非常感興趣，也一直想深入瞭解量化金融究竟是什麼，它又是如何被應用於實際市場的。我特彆期待這本書能夠解釋清楚那些聽起來高大上的金融模型，比如 Black-Scholes 模型，或者一些常見的量化策略，並且能有清晰的圖錶和案例來輔助理解。我希望這本書不僅僅是停留在理論層麵，更能給我一些關於如何將這些數量方法應用到實際投資中的指導，讓我能夠更好地把握未來的金融市場動態。

評分☆☆☆☆☆

收到這本書的時候，我就被它“金融方程式”這個充滿力量的標題所吸引。我理解的金融，從來不是靠直覺或者經驗就能玩轉的，它背後一定隱藏著更深層次的邏輯和規律。這本書的副標題“數量金融的應用與未來”，更讓我覺得它不僅僅是一本理論讀物，更像是一本實操指南。我一直對如何用數學工具來分析金融市場感到好奇，尤其是在金融科技飛速發展的今天，數據驅動的決策變得越來越重要。我希望這本書能夠幫助我理解那些復雜的金融模型是如何被構建齣來的，它們是如何在實際交易中發揮作用的，以及未來量化金融的發展趨勢。我甚至想象著書中會有一些關於算法交易、高頻交易的介紹，或者一些關於如何利用大數據分析來發現市場機會的案例。這本書的尺寸和重量都比較閤適，拿在手裏很有分量，讓人覺得內容一定很充實，我迫不及待地想在裏麵尋找我一直渴望的知識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計給人一種冷靜而智慧的感覺，深邃的藍色與金色的綫條交織，仿佛預示著深奧的金融智慧。書名“金融方程式”直擊瞭金融世界的本質，我一直認為，金融的背後必然隱藏著一套嚴謹的數學和邏輯體係，而這本書的齣現，仿佛為我提供瞭一把探索這套體係的鑰匙。副標題“數量金融的應用與未來”更是讓我眼前一亮，它不僅僅聚焦於現有的應用，更將目光投嚮瞭未來，這正是我所期待的。我希望這本書能夠幫助我理解那些在金融市場中被廣泛應用的數學模型和統計方法，例如如何用概率論和統計學來分析股票價格的波動，如何構建量化交易策略來獲取超額收益，以及如何利用機器學習等新興技術來預測市場趨勢。我期待這本書能夠提供清晰的解釋，豐富的案例，甚至是一些可以實踐的代碼示例，讓我能夠真正地將數量金融的知識轉化為投資的實戰能力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的氣質就和它的書名一樣，充滿著一種數學的嚴謹和對未來的探索。我一直覺得金融市場不僅僅是資金的流動，更是無數數據和概率的博弈。這本書的標題“金融方程式”就直擊瞭這個核心，我猜測它會深入剖析那些隱藏在繁榮錶象下的數學模型和統計規律。我對量化投資一直抱有濃厚的興趣，但很多時候感覺門檻很高，不知道從何下手。這本書的副標題“應用與未來”則給我指明瞭方嚮，我希望它能不僅介紹理論，還能提供一些在實際中可行的操作方法，比如如何構建交易策略，如何進行風險管理等等。我已經迫不及待想翻開這本書，看看它能否為我揭開量化金融的神秘麵紗。我注意到這本書的裝幀質量相當不錯，紙張的質感也很好，閱讀起來應該會是一種愉快的體驗。我一直在尋找一本能夠係統性地介紹量化金融的書籍，這本書看起來非常符閤我的需求，希望它能夠成為我學習量化金融道路上的重要指引。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計很有吸引力，采用瞭深邃的藍色背景，搭配金色的幾何圖形，營造齣一種專業且充滿未來感的氛圍。封麵上“金融方程式”幾個大字十分醒目，旁邊輔以“數量金融的應用與未來”的副標題，讓人一看就知道這是一本關於金融科技和量化分析的書籍。我一直對金融領域的數據分析和模型構建很感興趣，但之前接觸的資料大多比較零散，缺乏係統性的梳理。《金融方程式》這個書名本身就帶有一種嚴謹和科學的意味，讓人期待它能提供一套清晰的框架和方法論，幫助讀者理解金融世界背後的數學和統計邏輯。書的定價也比較適中，我是在一次圖書促銷活動中發現它的，當時還附贈瞭一些學習資料，感覺物超所值。我特彆留意瞭作者的背景介紹，雖然不是完全瞭解，但從簡介中可以看齣作者在金融和學術界都有一定的造詣，這讓我對書籍內容的深度和專業性有瞭更高的期待。我希望這本書能夠深入淺齣地講解量化金融的核心概念，並且能夠提供一些實際的應用案例，讓我能夠將理論知識與實際操作聯係起來，真正理解數量金融在現代金融市場中的重要性。