股票投资技术精解——短线实战操作训练手册 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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刘德红，白光 著

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• 资金管理

店铺： 巧艺图书专营店

出版社： 经济管理出版社

ISBN：9787509638491

商品编码：29906507043

包装：平装

出版时间：2015-10-01

基本信息

书名:股票投资技术精解——短线实战操作训练手册

定价：48.0元

售价：36.0元,便宜12.0元,折扣75

作者:刘德红,白光

出版社：经济管理出版社

出版日期：2015-10-01

ISBN：9787509638491

字数：305000

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

　　刘德红、白光编*的《股票投资技术精解--短线 实战操作训练手册》以实战为主，对股票投资的技术 分析方法进行了专业、深入讲解，是一本个人理财工 具书。主要内容包括：以金种子酒、贵州茅台和光大 银行为例，讲解大阳线、跳空、启明之星与黄昏之星 等形态；以青岛海尔、金价走势和海南椰岛为例，讲 解移动平均线在熊市和牛市的运用；以大橡塑、贵州 茅台和上证指数中的暴涨为例，讲解长线护短原则在 大趋势运行中的运用；以太钢不锈、厦门港务为例讲 解波浪理论的基本形态；以杰瑞股份、蓝色光标、银 广夏为例讲述价量关系和量能退潮理论；从“历史会 重演”这一观点出发分析了上证指数、马钢股份、秦 岭水泥等10年来的行情趋势。同时，还深入讲解了黄 金分割、成交密集区和趋势线等实战中运用较多的技 术指标。特别是作者总结了自己多年炒股的得失与投 资者分享，望给投资者以借鉴!

目录

作者介绍

文摘

序言

《洞悉市场脉搏：散户精准交易指南》 第一章 市场之魂：理解波动背后的逻辑 在瞬息万变的金融市场中，散户投资者常常感到迷茫，如同在大海中漂泊的小舟，缺乏明确的航向。本章旨在揭示市场波动的深层逻辑，帮助投资者建立起对市场的敬畏之心与洞察力，从而在纷繁复杂的行情中找到属于自己的交易“北极星”。 1.1 价格的驱动力：供需与情绪的博弈 股票价格并非凭空产生，其背后是无数买卖双方力量的较量，而这些力量又受到供需关系和市场情绪的双重影响。 供需关系的微观与宏观： 我们将深入剖析供需关系在不同层面的体现。微观层面，公司基本面（如盈利能力、行业前景、管理层能力）的变化会直接影响其股票的价值判断，进而驱动买卖双方的决策。宏观层面，经济周期、货币政策、利率变动、通货膨胀等因素，则如同无形的手，塑造着整个市场的供需大盘。例如，当宏观经济向好，企业盈利普遍提升，市场对股票的需求自然会增加；反之，经济衰退时期，悲观情绪蔓延，卖压则会加剧。 情绪的放大器效应： 市场情绪，包括贪婪与恐惧，是价格波动中最具感染力的催化剂。当市场情绪高涨，乐观预期驱动买入，价格可能被推高至超出基本面支撑的水平；而当恐慌情绪蔓延，卖盘蜂拥而出，即使质地优良的股票也可能遭受非理性下跌。本章将探讨如何识别和应对市场情绪的过度放大，避免成为情绪的牺牲品。我们将分析新闻报道、社交媒体讨论、分析师评级等信息是如何影响群体情绪的，以及如何利用技术指标捕捉情绪的拐点。 1.2 宏观经济与行业趋势的联动 理解宏观经济形势和行业发展趋势，是把握市场大方向的关键。 经济周期的“潮汐”： 经济周期是理解市场波动性的重要框架。经济的繁荣、衰退、萧条、复苏，如同潮汐般规律地影响着企业的盈利能力和投资者的风险偏好。我们将学习如何通过分析GDP增长、通货膨胀率、失业率、PMI指数等宏观经济指标，判断当前经济所处的周期阶段，从而选择与周期相匹配的投资策略。例如，在经济扩张期，成长型股票和周期性行业可能表现更佳；而在经济下行期，防御性股票和避险资产或许是更稳妥的选择。 行业“风口”的识别与跟随： 行业的景气度直接决定了该行业内企业的成长空间。技术的革新、政策的支持、消费习惯的改变，都可能催生新的行业“风口”。本章将教授识别新兴行业和衰退行业的方法，分析行业竞争格局、技术壁垒、政策导向等因素，帮助投资者找到具备长期增长潜力的行业，并从中精选优质个股。例如，新能源、人工智能、生物医药等行业，虽然可能伴随波动，但其长期增长潜力不容忽视。 1.3 市场结构与交易机制的解析 了解市场的运作机制，有助于投资者更好地制定交易计划。 多层次的市场参与者： 市场并非只有散户，机构投资者（如基金、保险公司、养老金）、外资、做市商等扮演着重要角色。他们的交易行为、资金流向、投资偏好，对市场价格有着举足轻重的影响。本章将分析不同市场参与者的特点和行为模式，例如，机构投资者通常拥有更长远的投资视野和更强的资金实力，他们的动向往往是市场的重要风向标。 交易规则与流动性的影响： 交易规则，如涨跌停板制度、T+1交易制度、做空机制等，都会影响市场价格的波动幅度和交易的便捷性。流动性，即资产容易被买卖且价格变动小的程度，是衡量市场健康与否的重要指标。本章将深入探讨流动性不足可能带来的风险，以及如何在流动性充裕的市场中捕捉交易机会。 第二章 根基稳固：基本面分析的深度解读 价格的短期波动固然诱人，但真正的价值投资，离不开对公司内在价值的深刻理解。本章将带领投资者走进基本面分析的世界，学习如何剥离市场噪音，发掘被低估或具有长期增长潜力的优质资产。 2.1 财务报表：企业健康状况的“体检报告” 财务报表是企业经营状况最直接、最客观的反映。本章将聚焦于三大核心报表，教你读懂企业“体检报告”。 利润表：盈利能力的“晴雨表” 营收与成本的分析： 营收的增长是企业扩张的基石，但成本控制同样重要。我们将分析营收的构成，识别虚假增长的可能，并深入研究各项成本（如销售成本、管理费用、财务费用）的变化趋势，评估其对利润的影响。 毛利率、净利率与营业利润率： 这些关键指标直观反映了企业的盈利能力和经营效率。我们会学习如何计算和分析这些比率，并将其与同行业公司进行比较，找出盈利能力更强的企业。 利润驱动因素的探究： 仅仅关注利润数字是不够的，更重要的是理解利润增长的驱动因素。是产品销量增加？还是成本下降？是新市场开拓？或是产品提价？我们将学习如何通过分析报表细节，挖掘利润增长的“故事”。 资产负债表：企业财务实力的“体检单” 资产的构成与质量： 资产是企业运营的物质基础。我们将分析各类资产（如现金、应收账款、存货、固定资产、无形资产）的构成比例和周转效率，评估其变现能力和真实价值。特别关注是否存在大量难以变现的“僵尸资产”。 负债的结构与偿债能力： 负债是企业融资的重要手段，但过高的负债比率可能带来财务风险。我们将重点分析流动负债和非流动负债的构成，以及流动比率、速动比率、资产负债率等指标，判断企业的短期和长期偿债能力。 股东权益的稳健性： 股东权益代表了所有者对企业的投资。我们将分析股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目的变化，评估股东权益的增长质量和企业的再投资能力。 现金流量表：企业生命线的“血氧仪” 经营活动产生的现金流： 这是企业最核心的现金来源。我们将分析经营性现金流的规模、增长趋势和稳定性，判断企业是否有足够能力支付日常开销、偿还债务和进行再投资。 投资活动与融资活动的现金流： 投资活动反映了企业的扩张和资产配置，融资活动则体现了企业的融资策略。我们将分析这些现金流的流向和规模，评估企业是处于扩张期还是收缩期，以及其融资的健康程度。 自由现金流的意义： 自由现金流是企业在维持运营和资本支出后，可供所有者支配的现金。我们将学习如何计算自由现金流，并理解其作为企业内在价值评估的重要指标。 2.2 估值方法：衡量股票“真实价值”的工具箱 仅仅了解了公司的基本面，还需要学会如何为股票定价。本章将介绍多种常用的估值方法，帮助投资者判断股票是被低估、合理还是高估。 市盈率（P/E Ratio）的运用与局限： 市盈率是最为常见的估值指标之一。我们将学习如何计算动态市盈率和静态市盈率，并分析其在不同行业、不同市场环境下的适用性。同时，我们将探讨市盈率的局限性，例如，亏损的公司无法计算市盈率，以及高市盈率并不一定代表高增长。 市净率（P/B Ratio）的视角： 市净率适用于那些资产密集型行业，如银行、地产等。我们将分析市净率如何反映公司的资产价值，并结合PB与ROE（净资产收益率）的综合分析。 市销率（P/S Ratio）的应用： 对于尚未盈利但营收增长迅速的公司，市销率是一个有用的参考指标。我们将了解其计算方法，并分析在科技、互联网等新兴行业中的应用。 现金流折现（DCF）模型： DCF模型是更为严谨的估值方法，它基于对公司未来现金流的预测，并将其折现到当前价值。我们将简要介绍DCF模型的基本原理，以及影响其准确性的关键因素（如折现率、增长率的设定）。 股息折现模型（DDM）： 对于稳定派息的公司，DDM可以提供一个相对直观的估值参考。我们将讲解DDM的计算方法，并分析其适用场景。 综合运用与“合理估值”的判断： 没有任何一种估值方法是万能的。本章将强调综合运用多种估值方法的重要性，并结合行业特点、公司成长性、市场情绪等因素，形成对股票“合理估值”的判断。 2.3 行业分析与竞争优势的洞察 深入分析公司所处的行业环境，是理解其长期发展潜力的关键。 行业生命周期与发展阶段： 行业如同企业一样，也有其生命周期——初创期、成长期、成熟期、衰退期。我们将学习如何判断行业所处的阶段，并据此调整投资策略。例如，在成长期行业，公司的高增长潜力可能带来更高的估值；而在成熟期行业，稳定盈利和分红可能更受青睐。 波特五力模型： 波特五力模型是分析行业竞争结构和盈利能力的经典工具。我们将学习如何运用这个模型，分析行业内的现有竞争者、潜在进入者、替代品的威胁、供应商的议价能力以及购买者的议价能力，从而判断行业的吸引力。 护城河的构建与评估： “护城河”是企业抵御竞争、保持长期盈利能力的独特优势。我们将探讨不同类型的护城河，如品牌优势、网络效应、专利技术、规模经济、转换成本等，并学习如何评估一家公司是否拥有宽阔且深厚的“护城河”。拥有强大护城河的公司，往往更能穿越市场周期，实现可持续的价值增长。 第三章 技术图表：解读市场的语言 虽然基本面是价值的基石，但技术分析则是理解市场情绪、把握交易时机的利器。本章将带领投资者走进技术图表的奇妙世界，学习如何从图表中“读懂”市场的语言。 3.1 K线语言：揭示价格变动的“表情” K线是技术分析中最基础也是最重要的组成部分。 K线的构成要素： 我们将详细解析K线的四个基本要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及它们如何组合形成不同形态的K线（如阳线、阴线、十字星、长上影线、长下影线）。 经典K线形态解读： 识别和理解经典的K线组合形态，如“启明星”、“黄昏之星”、“乌云盖顶”、“刺透形态”、“三只乌鸦”等。这些形态往往预示着价格即将发生反转或延续。我们将结合实际案例，分析这些形态的出现概率及其可靠性。 K线与成交量的配合： 成交量是衡量市场活力的重要指标，它与K线的配合能够提供更丰富的信息。例如，一根大阳线伴随巨量上涨，可能预示着强烈的做多意愿；而一根大阴线伴随天量下跌，则可能意味着恐慌性抛售。我们将学习如何分析K线与成交量的配合，判断趋势的强度和潜在的反转信号。 3.2 趋势分析：顺势而为的智慧 趋势是投资者最宝贵的财富。顺应趋势，事半功倍；逆势而为，则可能损失惨重。 趋势线的绘制与意义： 我们将学习如何在图表中准确绘制上升趋势线、下降趋势线和水平趋势线，以及如何判断趋势线的有效性。趋势线不仅能指示价格的运行方向，还能作为重要的支撑和阻力位。 趋势的识别与确认： 如何判断一个趋势是初生、延续还是即将反转？我们将介绍通过观察高低点的结构、成交量变化、以及一些辅助指标来确认趋势。 趋势跟踪策略： 掌握趋势跟踪的交易策略，例如，在上升趋势中寻找低吸机会，在下降趋势中谨慎观望或寻找做空机会。我们将探讨如何利用趋势线和均线系统来构建趋势跟踪交易系统。 3.3 支撑与阻力：价格的“分水岭” 支撑位和阻力位是价格在图表中容易遇到买卖力量博弈的关键区域，它们如同价格的“分水岭”。 支撑位与阻力位的识别： 我们将学习如何识别历史上的高点、低点、整数关口、均线、趋势线等可能形成的支撑位和阻力位。 支撑与阻力的转换： 当一个强劲的支撑位被有效跌破，它往往会转变为新的阻力位；反之，一个被有效突破的阻力位，也可能成为未来的支撑位。我们将分析这种转换的机制，以及它对交易决策的指导意义。 支撑与阻力的有效性判断： 并非所有的支撑和阻力都同等重要。我们将学习如何通过成交量、价格突破的力度和持续性等因素，判断支撑和阻力的有效性。 3.4 技术指标的辅助运用 技术指标是对价格和成交量等数据的量化分析，能够提供更客观的市场信息。 移动平均线（MA）的应用： 我们将学习如何计算和使用不同周期的移动平均线，例如，短期均线、长期均线。理解均线发散、缠绕、交叉等形态，以及它们在判断趋势和发出交易信号中的作用。 MACD（异同移动平均线）： MACD是一种常用的趋势跟踪和动量指标。我们将解析MACD的金叉、死叉、背离等信号，以及它如何帮助我们判断趋势的强度和转折点。 RSI（相对强弱指数）： RSI是衡量市场超买超卖状态的指标。我们将学习如何利用RSI来识别价格可能的回调或反弹机会。 布林带（Bollinger Bands）： 布林带能够直观地展示价格的波动范围和变异性。我们将分析布林带的收窄与扩张，以及价格突破上下轨的含义。 指标的组合与共振： 单一指标的信号可能存在误导性，因此，我们强调技术指标的组合运用。当多个指标发出相同或相似的信号时，其可靠性会大大增强，形成“指标共振”，为交易决策提供更强的支撑。 第四章 交易策略：从理论到实战 掌握了基本的分析工具后，本章将重点放在构建和执行一套行之有效的交易策略上，帮助投资者将分析能力转化为实际的盈利。 4.1 风险管理：生命线上的“安全带” 在任何投资活动中，风险管理都是至关重要的第一道防线。 仓位管理的重要性： 无论你的分析多么准确，一旦仓位过重，一次判断失误就可能导致满盘皆输。我们将学习如何根据个人风险承受能力、市场波动性和交易机会的把握程度，合理分配仓位。 止损的设置与执行： 止损是限制亏损的“保险带”。我们将深入探讨不同类型的止损设置方法（如固定百分比止损、追踪止损、技术位止损），以及如何坚决执行止损纪律，避免“截断利润，养肥亏损”。 止盈的设定与灵活调整： 止盈是锁定利润的“收割器”。我们将分析如何根据趋势强度、技术信号和个人盈利目标来设置止盈点，并学习在必要时进行灵活调整，让利润奔跑。 风险回报比（Risk/Reward Ratio）的考量： 在每一次交易之前，都应计算预期的风险回报比。只有当潜在收益远大于潜在风险时，才值得出手。我们将讲解如何评估和选择具有良好风险回报比的交易机会。 4.2 交易系统的构建 一个清晰、可执行的交易系统，是散户投资者稳定盈利的关键。 交易系统的组成要素： 一个完整的交易系统通常包括：入场信号、出场信号（止损/止盈）、仓位管理、资金管理、交易纪律等。 不同交易风格的系统设计： 根据个人性格、时间精力以及市场偏好，可以选择不同的交易风格，如日内交易、波段交易、长线投资等，并据此设计相应的交易系统。 系统测试与优化： 在实际投入资金前，对交易系统进行历史数据回测（Backtesting）和模拟交易，评估其盈利能力和稳定性。根据回测结果，对系统进行不断优化和调整。 4.3 交易心理的修炼 技术和策略固然重要，但最终执行交易的是“人”，而人的心理状态，往往是影响交易成败的关键因素。 克服贪婪与恐惧： 贪婪会导致过度交易和追涨杀跌，恐惧则会引发恐慌性抛售和错失良机。我们将探讨如何识别和管理自身的贪婪与恐惧情绪，保持冷静与理性。 耐心与纪律： 交易需要耐心等待最佳时机，更需要严格遵守交易纪律。我们将学习如何培养耐心，并坚定不移地执行交易计划，避免情绪化决策。 接受亏损，持续学习： 亏损是交易的一部分，关键在于如何从中学习。我们将强调接受亏损的客观性，并将其视为改进交易系统的宝贵经验。 保持客观与反思： 交易后及时进行复盘和反思，总结成功和失败的原因，不断提升自己的交易能力。 第五章 实战进阶：案例分析与策略演练 理论学习需要与实践相结合。本章将通过一系列具体的案例分析和策略演练，帮助投资者将所学知识融会贯通，并在实际交易中加以运用。 5.1 经典交易案例深度剖析 多空转折的捕捉： 通过回溯历史上一些重要的市场转折点，分析当时的基本面、技术面以及市场情绪，探讨交易者是如何捕捉到这些转折机会的。 趋势行情中的盈利之道： 选择几个典型的趋势行情（如牛市启动、熊市下跌），分析交易者是如何顺势而为，并构建和执行交易策略来获取丰厚回报的。 震荡行情中的应对策略： 在缺乏明确趋势的市场中，如何通过技术分析和风险管理来规避风险，并寻找套利机会。 5.2 模拟交易与实盘演练 模拟交易平台的使用： 介绍如何利用模拟交易平台进行无风险的实战演练，熟悉交易流程，测试交易系统，磨练交易技巧。 风险可控的实盘交易： 在模拟交易取得一定成效后，如何从小资金开始，进行风险可控的实盘交易，并根据实际交易情况不断调整和优化策略。 不同市场环境下的策略调整： 针对不同的市场环境（如牛市、熊市、震荡市），演练相应的交易策略，例如，在牛市中侧重成长股的挖掘和波段操作，在熊市中侧重风险控制和防守型资产。 5.3 交易心得与进阶之路 常见交易误区的规避： 总结散户投资者在交易中容易犯的错误，并提供规避这些误区的建议。 持续学习与成长： 强调投资是一个终身学习的过程，鼓励投资者保持对市场的敬畏之心，不断学习新的知识和技能，与时俱进。 构建自己的交易体系： 最终的目标是帮助投资者构建一个属于自己的、适合自己的交易体系，实现长期的稳定盈利。 通过对本书内容的深入学习和实践，相信每一位投资者都能逐步提升自己的市场洞察力、分析能力和交易执行力，在这个充满机遇与挑战的投资市场中，稳健前行，最终实现财富的增值。

评分☆☆☆☆☆

翻看这本书的目录，我对其中“主力行为分析”和“资金流向解读”这两大部分特别感兴趣。作为一名经验尚浅的股民，我总是在想，那些股票价格的异动背后，到底隐藏着怎样的逻辑？是普通散户的行为，还是有机构在背后操控？这本书如果能揭示出主力资金的运作规律，比如他们是如何建仓、洗盘、拉升和出货的，那将是多么宝贵的财富。我希望能看到具体的案例分析，比如某只股票在某个时间段内，成交量、换手率、价格走势与消息面的关系，作者是如何解读出这是主力在进行某种操作的。我期待书中能提供一些工具或者方法，帮助我识别出那些被主力资金关注的股票，从而在市场中占据更有利的先机。而且，如果书中能够涉及到一些量化模型，能够帮助我们更客观地分析资金流向，而不是仅仅凭感觉去猜测，那这本书的价值就更加凸显了。总而言之，我对这本书抱有很高的期望，希望能它能帮助我拨开迷雾，看清市场的真相，做出更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我之前也看过不少关于股票的书，有些讲理论讲得很深奥，但就是不知道怎么用；有些讲实操，但又觉得过于简单粗暴，不够系统。这本《股票投资技术精解——短线实战操作训练手册》，从标题上看，似乎在“精解”和“实战”之间找到了一个很好的平衡点。我特别在意书中关于“风险控制”和“止损策略”的阐述。短线交易风险高是众所周知的，但很多时候，我们不是输在对市场的判断上，而是输在没有及时止损，导致亏损不断扩大。我希望能在这本书里找到一套行之有效的、能够帮助我在亏损发生时，果断离场，保护本金的策略。我希望它能提供一些关于如何设置止损点、如何根据市场情况调整止损位的方法，并且有实际的例子来佐证。另外，书中提到“训练手册”，这让我觉得它更像是一本可以动手练习的教材，而不是一本纯粹的理论读物。我希望它能提供一些练习题或者模拟盘操作的指导，让我能够边学边练，不断提升自己的实操能力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计给我的第一印象是专业且有力量感。我一直相信，一个好的投资决策，离不开对市场趋势的深刻理解。而这本书的“技术精解”和“短线实战”这两个关键词，恰好戳中了我的痛点。我渴望能够掌握一套能够捕捉短期市场波动的技术方法，而不仅仅是长线持有。我希望书中能详细介绍一些经典的短线交易模型，比如趋势跟踪、突破交易、回调交易等等，并且对于每种模型，都能有清晰的步骤、入场点、出场点以及仓位管理的要求。我还期待书中能够提供一些关于如何识别市场“噪音”和“陷阱”的技巧，帮助我在短线交易中避免被虚假信号误导。如果书中还能包含一些关于不同市场环境下，如何灵活运用不同交易策略的案例，那就更好了。毕竟，股市瞬息万变，单一的策略很难应对所有情况。总的来说，我希望这本书能成为我的一个得力助手，帮助我在短线交易的世界里，更精准、更自信地做出每一次决策。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《股票投资技术精解——短线实战操作训练手册》，我最期待的是它能够帮助我建立起一套成熟的交易心理。我承认，我在交易中常常受到情绪的影响，比如贪婪和恐惧，这导致我无法坚持自己的交易计划。这本书的“实战操作训练手册”这一副标题，让我看到了希望。我希望书中能够深入剖析短线交易者常见的心理误区，并提供具体的心理调节方法。我希望能学到如何在盈利时保持冷静，避免过度自信和频繁交易；如何在亏损时迅速调整心态，不被负面情绪所困扰，不出现“报复性交易”的行为。我特别希望能看到书中提供一些关于如何制定并严格执行交易纪律的建议，以及如何通过复盘来不断优化自己的交易系统和心理素质。如果书中能够强调“交易者心态”的重要性，并给出实实在在的指导，那这本书的价值将远超一般的技术分析书籍。我期待它能帮助我成为一个更加理智、更加 disciplined 的交易者。

评分☆☆☆☆☆

刚收到这本《股票投资技术精解——短线实战操作训练手册》，迫不及待翻阅了一下，虽然内容还没来得及深入研究，但从目录和前几章节的排版布局来看，就已经让我对它充满了期待。我一直觉得，炒股这事儿，理论知识固然重要，但如果不能落地到实操，那终究是空中楼阁。这本书的副标题“短线实战操作训练手册”正是我一直在寻找的，它似乎承诺了能够将那些晦涩难懂的技术指标、K线形态，转化成一套套可以直接应用到盘面上的具体操作策略。我尤其关注其中关于“盘感”的培养和“情绪控制”的部分，因为这两点往往是短线交易中决定成败的关键，也是最难通过文字传达的。我希望能从中找到一些量化分析和心理训练的结合点，让我在面对瞬息万变的股市时，能够更加从容，而不是仅仅依赖直觉或者盲目的跟风。这本书的厚度也正合适，不会让人觉得过于庞大而望而却步，但也足够承载丰富的实战经验和技巧。我期待它能为我构建一个清晰的交易框架，并且提供一些经过验证的、可复制的交易案例，让我能够一步步跟着学，一步步去实践。