用賭場思維交易就對了 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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Richard L.Weissman 著

图书标签:

• 交易
• 賭場思維
• 投資
• 理財
• 心理學
• 策略
• 風險管理
• 金融
• 市場分析
• 决策

出版社： 寰宇出版股份有限公司

ISBN：9789866320583

版次：1

商品编码：16065425

包装：平裝

出版时间：2013-09-05

页数：368

正文语种：繁體中文

内容简介

　　想靠金融投機賺錢謀生，真的可以嗎？可以，但並不容易。《用賭場思維交易就對了》將帶領你，透過一種長久以來一直都很成功的模型和思維，獲取穩定獲利。這種成功的模型和思維，就叫做賭場典範。

精彩书评

　　好消息是，你有機會靠交易為生；壞消息是，並非每個人都能辦到。魏斯曼提供的技術與心理工具，可以協助你成為贏家。
　　——艾德勒博士（Dr. Alexander Elder） 《操作生涯不是夢》作者
　　
　　紀律、風險與心理狀態……充分瞭解這些概念，就等於充分瞭解你的交易潛能。對於任何有志成為專業交易者的人，這是一本必讀的經典。
　　——Douglas Janson 系統設計支援專家與交易者
　　
　　對於有志從事交易的人，我推薦本书。內容不但有趣，而且清楚說明如何取得交易成功的優勢。
　　——Jabree Brooks
　　
　　這是理查·魏斯曼的另一創舉。沒有人可以像他一樣，清楚說明交易者每天的思考和活動，厘清根本而重要的原則，例如耐心與紀律。他的分析是歸納自多個市場的實際交易經驗。不論是初學者或高階交易者，理查都點出了交易成功的竅門。
　　——Frederic Bettan Swing Capital Inc.執行長
　　
　　這本书提供了你所需要的一切。理查?魏斯曼講述風險管理各種層面的精義，協助讀者彙整金融投機之學。
　　——James Shelton A-Live Quotes，Inc.外匯商品首席分析師

目录

推薦序——《用賭場思維交易就對了》操盤手與職業賭手的賺錢方式是相同的~by齊克用老師
前言
謝詞
第Ⅰ篇 賭 場 典 範
第1章 發展正值期望報酬模型
第2章 價格風險管理方法
第3章 鋼鐵般的紀律

第Ⅱ篇 交易工具與技巧
第4章 善用價格波動的循環性質
第5章 針對市場進行交易 而不是為了錢
第6章 避免事後懊悔
第7章 時間架構分析
第8章 如何運用交易模型
第9章 提前猜測訊號

第Ⅲ篇 交易心理
第10章 超越障礙
第11章 績效分析
第12章 沈著穩重的交易者
參考書目

前言/序言

好的，这是一份关于一本假设性书籍的详细介绍，该书并非《用赌场思维交易就对了》，而是专注于深度价值投资、市场心理学和系统性风险管理的著作。 --- 《逆向投资的艺术：穿越周期与驾驭不确定性》 书籍简介 作者： [虚构作者姓名，例如：艾略特·瓦伦丁] 出版社： [虚构出版社名称，例如：深度洞察出版] 在这个信息爆炸、市场波动日益加剧的时代，传统的“追随趋势”策略往往让投资者在风暴中迷失方向。《逆向投资的艺术：穿越周期与驾驭不确定性》并非提供快速致富的秘诀，而是为寻求长期、稳健资本增值的严肃投资者提供一套基于深刻洞察、历史经验和审慎风险管理的思维框架。 本书的基石在于一个核心信念：市场价格在短期内受情绪驱动，但在长期中最终会回归内在价值。 本书深入探讨了如何识别并利用这种短期与长期价值之间的巨大鸿沟，尤其是在市场情绪达到极端——无论是过度乐观还是极度悲观——的“非理性繁荣”或“恐慌抛售”阶段。 --- 第一部分：价值重估——深挖内在真相 本书的第一部分致力于解构“价值”的真正含义，将其从流于表面的市盈率数字中解放出来。 1. 穿透叙事迷雾：超越市场噪音的分析框架 我们首先探讨了市场叙事（Narrative）的力量及其危险性。在投机狂热中，引人入胜的故事往往比严谨的数据更容易吸引资本。作者提出了一套“叙事解构模型”，要求投资者系统性地问自己：这个故事的逻辑基础是什么？它的成功是否建立在不可持续的假设之上？我们将通过回顾历史上著名的泡沫案例（如17世纪的郁金香狂热、20世纪末的互联网泡沫），展示如何通过严谨的定量分析和定性判断，识别出那些看似光鲜却缺乏经济护城河支撑的资产。 2. 资本成本与经济护城河的动态评估 深入分析了评估一家企业真实价值的两个核心支柱：资本成本（Cost of Capital）和经济护城河（Economic Moat）。我们不仅会教授如何计算加权平均资本成本（WACC），更重要的是，如何评估管理层在不同经济周期内保持低资本成本的能力。对于“护城河”，本书侧重于动态评估。护城河并非一成不变，技术进步和竞争格局的演变随时可能侵蚀其结构。我们将引入“护城河衰减率”的概念，指导读者如何预判哪些看似坚固的竞争优势将在未来五年内瓦解。 3. “机会成本”的深度考量：投资组合的隐藏风险 逆向投资者必须时刻警惕“机会成本”——即因为持有某资产而放弃的更优投资机会。本书探讨了如何利用概率加权分析（Probabilistic Thinking）来构建投资组合，而非仅仅关注单一资产的预期回报。我们引入了“贝叶斯更新”的投资实践，强调根据新的、可靠的信息不断修正先验信念的重要性，避免因过度自信或锚定效应而错失更佳标的。 --- 第二部分：心理与行为的陷阱——构建情绪防火墙 成功的投资往往是心理战的胜利。第二部分专注于投资者自身的行为偏差以及如何建立起一道坚固的心理防线。 4. 认知失调与确认偏误的实战规避 投资者普遍倾向于寻找支持自己既有观点的证据，这被称为确认偏误。本书提供了一套实用的“预先反对者（Pre-mortem）”工具。在做出重大投资决策前，要求投资者进行一次虚拟的失败分析，详细列出所有可能导致该投资失败的因素。这迫使思维从“为什么它会成功”转向“它可能在哪里出错”，从而系统性地降低认知失调带来的决策偏差。 5. 风险感知失真：恐惧与贪婪的量化锚定 市场情绪的极端化是机会的温床，但也是陷阱的源头。本书引入了“情绪超调指标”的概念，该指标结合了波动性（VIX）、信贷利差和市场情绪调查，旨在量化当前市场情绪与历史平均水平的偏离程度。我们强调，优秀的逆向投资者不应试图“预测”市场顶部或底部，而应在情绪指标偏离合理范围时，根据内在价值建立头寸，利用市场的情绪溢价进行套利。 6. 盈亏的非对称性：拥抱失败的概率 真正的风险管理在于理解亏损的本质。本书区分了“愚蠢的亏损”（源于认知或执行错误）和“市场波动导致的暂时性亏损”。我们建议投资者采用“赔率思考”（Odds Thinking），即在任何交易中，清晰定义潜在亏损上限（如果市场逻辑被推翻）和潜在收益空间（如果市场最终回归公允价值）。只有当潜在收益的概率加权价值显著大于潜在亏损时，才应果断出手。 --- 第三部分：系统性风险与周期管理 本部分将视野从个股提升到宏观经济和资产配置层面，关注如何识别和应对那些可能导致整个系统性失衡的风险。 7. 债务周期与去杠杆化的阴影 本书深入探讨了明斯基时刻（Minsky Moment）的形成机制。债务驱动的繁荣往往是周期顶部的最可靠信号。我们分析了不同类型的债务（企业债、地方政府债、消费者信贷）在经济周期不同阶段的角色，并指导读者如何通过分析信贷扩张速度、偿债覆盖率等宏观指标，来提前识别系统性去杠杆化风险的临近。 8. 资产配置的“反脆弱性”设计 “反脆弱性”（Antifragility）原则被应用于投资组合结构设计中。一个反脆弱的组合不仅能抵抗冲击，还能从冲击中获益。这要求组合中必须包含对冲工具，如在特定宏观环境下表现优异的非相关资产，或结构性看跌期权。本书详细介绍了如何构建一个“保险层”：一个在市场灾难发生时能够提供流动性并修正资产负债表的机制。 9. 长期持有：在价值实现前保持耐心 价值投资的实践者经常在价值被市场最终认可之前就因忍受不住市场波动而离场。本书提供了实用的“耐心资本”策略：如何设计一个财务和心理结构，使你在漫长的等待期内，即使面临批评或短期账面浮亏，也能坚持既定策略。这包括建立“非敏感”的资金池和明确的退出标准，确保卖出决策基于价值的实现，而非情绪的驱动。 --- 结语：投资是一场关于智慧、纪律和时间的马拉松 《逆向投资的艺术》不是一本教你如何快速致富的指南，而是一本关于如何长久生存、并在市场“非理性”定价中持续发现确定性的实践手册。它要求读者拥抱独立思考的孤独，放弃对短期确定性的幻想，并将资本视为一种能够穿越时间和周期的工具。只有当你准备好面对市场最黑暗的时刻，并保持冷静的纪律时，这本书中的方法才能真正发挥其威力。

评分☆☆☆☆☆

读完之后，我脑海里一直回荡着书中关于“概率”和“赔率”的论述。作者用非常形象的比喻，将交易市场比作一个巨大的赌场，而我们交易者就像是在玩一场永远都在进行的扑克游戏。他并没有回避交易中必然存在的风险和不确定性，反而强调了理解并接受这些本质。我最印象深刻的是他关于“边缘优势”（Edge）的概念，在赌场里，庄家总是有数学上的优势，而聪明的赌客会寻找那些可能出现的、对自己有利的“边缘”。在交易中，我们同样需要找到自己的“边缘”，比如技术分析中的某个形态、某个指标的背离，或者是某个宏观经济事件对特定资产的潜在影响。这本书让我开始反思，我过去的交易是否过于依赖“直觉”或者“感觉”，而忽略了对市场概率的深入分析。作者似乎在引导我们，与其去追求预测每一次的涨跌，不如去理解和利用那些长期来看更有可能发生的情况。这种思维方式的转变，对我来说是巨大的。我感觉我不再是那个对市场风云变幻感到无力和焦虑的“散户”，而更像是一个懂得游戏规则、并试图从中寻找机会的“玩家”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙事方式非常独特，它不是那种枯燥的技术分析手册，而是更像一本充满智慧的人生哲学读物，只不过它的载体是金融交易。作者巧妙地将那些在赌场里被广泛应用的心理学原理，比如“损失规避”、“赌徒谬论”等等，生动地解读在交易市场中。我发现，很多我们在交易中遇到的困境，在赌场里同样存在。比如，总想把亏损的钱赢回来，这种“回本心态”往往是灾难的开端。又或者，在连续盈利后，认为自己“运气好”，就开始加大风险，这也是一种“过度自信”的表现。这本书让我学会了用一种更超然的态度来看待交易的输赢。它告诉我们，每一次交易的成功或失败，都只是游戏中的一个片段，重要的是保持长期主义和概率思维。我感觉，这本书不仅提升了我的交易技能，更重要的是，它在重塑我对待风险和不确定性的认知。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉，就像是在一个高手过招的牌局现场进行了一场深度对话。作者并没有直接告诉你“买什么，卖什么”，而是深入剖析了交易者在心态上的误区，以及如何培养一种更健康、更理性的交易“人格”。他强调了“止损”的重要性，这在我看来，就是赌场里的“及时离场”，不要让一次糟糕的牌局毁掉你整个游戏。还有关于“仓位管理”，作者将其比作你在牌桌上的筹码分配，如何决定每一局下多少注，直接关系到你是否能坚持到游戏结束，并有可能赢得最终的胜利。我特别欣赏书中关于“情绪控制”的章节，很多时候，我们失败不是因为策略不对，而是因为在情绪的驱使下，做出了错误的决定。比如，在盈利时过度贪婪，在亏损时恐慌性卖出。作者用赌场里那些因为情绪失控而一败涂地的故事，给我们敲响了警钟。这本书让我明白，交易不仅仅是技术和知识的较量，更是一场关于自我认知和情绪管理的修行。

评分☆☆☆☆☆

哇，这本书的封面设计真的太吸引人了！那种流光溢彩的赌场风格，搭配上“用赌场思维交易就对了”这句话，瞬间就激发了我内心深处的那份冒险精神。我一直觉得，交易和赌博之间有着某种奇妙的联系，但又找不到一个非常清晰的界限。这本书的标题直接触碰到了我的痛点，让我迫不及待地想一探究竟。它是不是在告诉我们，那些在赌场里游刃有余的玩家，他们的策略和心态，同样适用于股票、期货或者其他金融市场？我很好奇作者会从哪些角度来剖析这种“赌场思维”。是关于风险控制？还是关于概率游戏？亦或是关于情绪管理？我设想，书中或许会用生动的赌场故事来类比交易中的种种情境，比如如何判断下一次发牌的概率，如何在高赔率和高风险之间做出选择，又或者是在连续亏损后如何调整心态，而不是一味地“梭哈”。我尤其期待书中能够提供一些具体的、可操作的建议，而不是空泛的理论。毕竟，理论再美，也需要落地才能生根发芽。我希望这本书能给我带来一些全新的视角，让我看到交易中那些我之前忽略了的、但又至关重要的“游戏规则”。

评分☆☆☆☆☆

我强烈推荐这本书给所有在交易道路上感到迷茫的朋友，尤其是那些对“运气”和“直觉”抱有过多期待，或者因为市场的波动而情绪起伏不定的人。这本书没有提供什么“点石成金”的秘籍，但它提供了一种更深刻的交易哲学。作者用一种近乎“禅意”的方式，告诉我们如何在这个充满不确定性的市场中找到内心的平静。我最喜欢的部分是关于“等待机会”的论述。在赌场里，你不会每一局都下注，你会耐心地等待最好的牌出现。在交易中也是如此，不是每一天都有好的交易机会，学会等待，是一种智慧。这本书让我认识到，很多时候，最好的交易就是“不做交易”。这种“反直觉”的建议，却往往是制胜的关键。它帮助我从一个“急于求成”的交易者，转变为一个“顺势而为”的观察者和决策者。这本书让我看到了交易的另一种可能性，一种更成熟、更稳健的交易方式。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。

评分☆☆☆☆☆

第二，股票投资是一种智慧型投资。长期投资者要注重于基本方法，短期投资者则要注重技术分析。而要在股市上进行投机，更是一种需要高超智慧与勇气的举动，其前提是看准了时机才去投资。而时机的把握需要投资者综合运用自己的知识、理论、技术以及方法详尽的周密分析，进行科学的决策，以获得有保障的投资收益。这与盲目的、碰运气的赌博性投资行为有根本的区别。

评分☆☆☆☆☆

股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。

评分☆☆☆☆☆

所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必然竟相出手，如另一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业(行情论坛)、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价值就低，股价就贱。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。

评分☆☆☆☆☆

第一，股票属于风险性资产，其风险由投资者自负，所以每一个投资者在走每一步的时候都应谨慎行事。高收益带来的也是高风险，在从事股票投资时，为了争取尽可能大的收益，并把可能的风险降到最低限度，首先我们要做的就是认真进行股票投资分析。这样在买卖过程中，我们才会有信心，使我们看到可能发生的风险，及时避开隐蔽的陷阱，确保对我们的投资行动来说最为重要的一点---安全。

评分☆☆☆☆☆

股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。