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中國金融期貨交易所 著

圖書標籤:

• 股指期貨
• 期貨交易
• 投資理財
• 金融投資
• 股票投資
• 金融市場
• 技術分析
• 風險管理
• 期權交易
• 投資入門

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齣版社： 暫無

ISBN：9787547601549

商品編碼：29729732649

包裝：平裝

齣版時間：2010-02-01

基本信息

書名:股指期貨基礎教程(修訂版)

：33.00元

售價：22.4元,便宜10.6元,摺扣67

作者:中國金融期貨交易所

齣版社：暫無

齣版日期：2010-02-01

ISBN：9787547601549

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

本書是多位具有豐富期貨理論和實踐經驗的業內知名專傢撰寫而成的，既是一本適閤廣大投資者學習股指期貨基礎知識的入門讀物，也是一本適閤專業人士掌握閤約規則和交易技能的進階讀物。內容翔實、客觀、準確，語言淺顯、流暢、生動是您不可錯過的教材。

目錄

總序
主編的話
章 股指期貨基礎
　一、期貨市場的演變及其創新
　二、股指期貨的發展曆程
　三、股指期貨特點
　四、股指期貨與常見證券品種的區彆
　五、股指期貨的功能與作用
第二章 滬深300股指期貨閤約
　一、閤約標的
　二、閤約其他條款
　三、閤約手續費
第三章 股指期貨交易流程與規則解釋
　一、規則體係
　二、會員構成
　三、交易流程
　四、客戶移倉
第四章 股指期貨風險管理的主要製度
　一、股指期貨風險管理製度的主要特點
　二、保證金製度
　三、漲跌停闆製度
　四、持倉限額製度、大戶持倉報告製度及跨市場監管
　五、強行平倉製度
　六、強製減倉製度
　七、風險警示製度
　八、結算金製度
第五章 股指期貨的風險與防範
　一、股指期貨有哪些風險
　二、股指期貨的風險防範與控製
第六章 股指期貨套期保值
　一、何謂套期保值？
　二、套期保值的目的——規避係統性風險
　三、套期保值的原理
　四、套期保值的分類
　五、套期保值的操作流程
　六、佳套期比率
　七、利用股指期貨調整β值
　八、套期保值原理的應用
　九、套期保值的成本優勢
　十、套期保值的風險
第七章 股指期貨的套利與價差交易
　一、股指期貨的基本操作原則
　二、股指期貨套利
　三、價差交易
　四、程序交易
　五、股指期貨實戰環境
　六、結語：風險控製是股指期貨交易獲利的保證
編後記

作者介紹

文摘

序言

穿越周期，駕馭波動：股指期貨實戰策略解析 金融市場的潮起潮落，每一次脈衝都孕育著風險與機遇。在風雲變幻的資本世界裏，股指期貨以其獨特的杠杆效應和靈活的交易機製，成為眾多投資者追求財富增值的重要工具。然而，高收益的背後往往伴隨著高風險，對於初涉此道的投資者而言，如何有效識彆市場信號，製定科學的交易策略，規避潛在的陷阱，是至關重要的第一步。本書並非對股指期貨基礎知識的簡單羅列，而是聚焦於如何在理解市場運行邏輯的基礎上，構建一套切實可行的實戰交易體係。 本書的核心在於“策略”二字。我們認為，任何脫離具體策略的理論探討都顯得空洞無力。因此，我們將深入剖析不同市場環境下，股指期貨交易的內在邏輯，並在此基礎上，為讀者提供一套係統化的交易框架。這套框架將貫穿交易決策的始終，從市場分析、信號識彆、倉位管理，到風險控製和情緒疏導，力求做到麵麵俱到。 第一部分：洞悉市場脈搏——深度宏觀與微觀分析 要駕馭股指期貨，首先需要成為一個齣色的“市場解讀師”。本書的第一部分將帶領您深入剖析影響股指期貨價格變動的核心因素。我們不再停留於錶麵的新聞事件，而是著力於揭示隱藏在數據背後的深刻邏輯。 宏觀經濟的“晴雨錶”： 通貨膨脹、利率變動、貨幣政策、財政政策、GDP增長、就業數據……這些宏觀指標並非枯燥的數字，它們是經濟周期的指示燈，更是股指期貨走勢的風嚮標。我們將學習如何解讀這些關鍵數據，理解它們與股市之間的傳導機製，以及如何預判它們對股指期貨可能産生的長期和短期影響。例如，當央行釋放加息信號時，市場往往會預期流動性收緊，股市承壓，股指期貨可能麵臨下行風險。反之，寬鬆的貨幣政策則可能刺激股市上漲。我們將通過大量的案例分析，讓讀者掌握將宏觀經濟理論轉化為實實在在交易信號的能力。 産業結構的“風嚮標”： 宏觀經濟的運行必然體現在具體的産業發展上。不同産業在不同經濟周期中所扮演的角色不同，其景氣度也存在差異。本書將引導讀者關注國傢産業政策導嚮，識彆新興産業和傳統産業的輪動規律，理解技術革新對行業格局的影響。例如，在新能源汽車崛起的浪潮中，相關産業的股票往往錶現齣強勁的增長勢頭，這自然會傳導至追蹤相關股票指數的股指期貨。我們將學習如何通過分析産業景氣度，挖掘潛在的交易機會，並為投資組閤構建提供依據。 市場情緒的“溫度計”： 股指期貨的價格波動，除瞭基本麵因素外，很大程度上也受到市場情緒的影響。恐慌、貪婪、樂觀、悲觀，這些情緒如同水溫一般，波動劇烈，卻能顯著影響短期價格走勢。我們將探討如何利用技術分析工具，如情緒指標、成交量分析、市場信心調查等，來捕捉市場情緒的拐點。例如，當市場普遍齣現恐慌情緒時，即使基本麵並非全然悲觀，股指期貨也可能齣現超跌反彈的機會。反之，極度樂觀的情緒可能預示著風險的積聚。 第二部分：構建交易的“羅盤”——係統化策略與工具 在充分理解瞭市場的宏觀與微觀邏輯後，下一步便是構建一套能夠指導我們實際操作的交易係統。本書的第二部分將為您提供一套經過實戰檢驗的交易策略，並介紹常用的技術分析工具。 趨勢交易的“追風者”： 趨勢是股指期貨交易中最可靠的朋友。掌握識彆和跟隨趨勢的能力，是穩定獲利的基礎。我們將深入研究各種趨勢識彆方法，包括均綫係統、趨勢綫、通道理論等。更重要的是，我們將學習如何區分“真趨勢”與“假突破”，如何利用趨勢的慣性進行交易，以及在趨勢結束時果斷離場。我們會重點講解如何利用不同周期的均綫組閤來判斷短期、中期和長期趨勢，並結閤成交量來確認趨勢的有效性。 波段交易的“捕浪人”： 市場並非總是單邊運行，震蕩行情中同樣蘊藏著獲利空間。波段交易的核心在於識彆價格的波動區間，並在迴調或反彈時介入。本書將介紹支撐位與阻力位的識彆技巧，以及利用震蕩指標（如RSI、MACD的超買超賣區）來尋找交易點。我們將強調波段交易的風險在於判斷區間失誤，因此，嚴格的止損是必不可少的。 突破交易的“破壁者”： 當價格突破關鍵的阻力或支撐位時，往往意味著新的趨勢即將形成。本書將詳細講解如何識彆有效的突破，區分“假突破”和“真突破”，並根據突破的形態來製定交易計劃。我們將引入成交量放大、突破後的迴踩確認等要素，來提高突破交易的成功率。 量價配閤的“默契者”： 成交量是市場活躍度的體現，與價格的配閤是判斷市場真實意圖的關鍵。我們將學習如何分析成交量的變化，理解其在不同價格走勢下的含義，以及如何利用量價配閤來預測價格的下一階段走勢。例如，價格上漲但成交量萎縮，可能預示著上漲動能不足；價格下跌但成交量放大，可能預示著恐慌性拋售。 時間周期的“規律探索者”： 市場並非隨機波動，很多時候會呈現齣一定的時間周期性。我們將初步探討一些在金融市場中被廣泛關注的時間周期理論，如葛蘭碧八大法則中的時間周期、日內交易中的特定時間段規律等。但這部分內容僅作為輔助參考，不作為主要交易依據。 技術指標的“輔助眼睛”： 移動平均綫、MACD、RSI、KDJ、布林帶等，這些技術指標是我們分析市場的重要工具。本書將詳細講解這些常用指標的計算原理、使用方法及其局限性。我們強調，技術指標並非萬能，它們是輔助我們做齣決策的工具，切忌過度依賴或將指標視為聖經。我們將通過大量的圖錶實例，演示如何將多個指標組閤使用，形成更可靠的交易信號。 第三部分：將風險扼殺在搖籃裏——倉位管理與風險控製 任何交易策略，如果忽視瞭風險管理，都將如同建造在沙灘上的高樓，不堪一擊。本書的第三部分將聚焦於如何在股指期貨交易中最大限度地保護您的本金，並為盈利保駕護航。 倉位管理的“生命綫”： 倉位管理是股指期貨交易中最核心的風險控製手段。我們將詳細講解如何根據市場波動性、交易信號的可靠性以及投資者的風險承受能力來確定閤理的倉位大小。我們會介紹“固定比例法”、“百分比止損法”等多種倉位管理策略，並強調“不滿倉”、“不重倉”的交易原則。 止損的“鐵壁”： 止損是股指期貨交易的“刹車片”，是防止虧損無限擴大的最後一道防綫。本書將深入探討如何設定科學閤理的止損點，包括基於技術形態的止損、基於波動率的止損以及基於交易計劃的止損。我們將強調“止損不是預判，而是執行”，一旦觸及止損位，必須堅決離場，不帶一絲猶豫。 止盈的“收割利刃”： 止盈同樣重要，它能幫助我們鎖定利潤，避免利潤迴吐。我們將討論幾種不同的止盈策略，如固定比例止盈、追蹤止損止盈、以及基於市場信號的止盈。我們會強調，止盈並非意味著將所有利潤全部賣齣，而是根據市場情況，逐步減倉或在達到預定目標後離場。 風險收益比的“黃金法則”： 每一筆交易都應該有明確的風險收益預期。我們將教會您如何計算和評估每筆交易的風險收益比，確保潛在的收益遠大於潛在的風險。隻有風險收益比閤理的交易，纔值得我們去嘗試。 資金麯綫的“健康體檢”： 持續關注和分析您的資金麯綫，是評估交易係統有效性的重要途徑。我們將介紹如何通過分析資金麯綫的波動性、迴撤幅度以及盈利穩定性，來及時發現交易係統中的問題，並進行優化調整。 第四部分：成為情緒的“主人”——心態建設與交易紀律 交易，在很大程度上是一場與自我的博弈。貪婪與恐懼，是影響交易者決策的兩大“魔鬼”。本書的第四部分將著重於幫助您建立強大的心理素質，養成嚴謹的交易紀律。 剋服貪婪與恐懼： 我們將深入剖析貪婪與恐懼在交易中的具體錶現，以及它們是如何導緻非理性決策的。我們將提供實用的心理調適方法，如正念練習、冥想、可視化等，幫助您在市場波動中保持冷靜和理性。 建立交易計劃與執行： 交易計劃是您交易的“路綫圖”。我們將引導您製定詳細的交易計劃，包括入場點、齣場點、倉位大小、止損止盈策略等。更重要的是，我們將強調嚴格執行交易計劃的重要性，不受盤中情緒的乾擾。 從錯誤中學習： 虧損是交易生涯中不可避免的一部分。我們鼓勵讀者將每一次虧損都視為一次學習的機會，深入分析虧損的原因，從中總結經驗教訓，不斷完善自己的交易策略。 保持耐心與堅持： 股指期貨交易並非一夜暴富的捷徑，而是需要長期的學習、實踐和積纍。我們將鼓勵讀者保持耐心，堅持自己的交易係統，在市場的起伏中穩步前進。 結語 股指期貨的世界充滿挑戰，但也蘊藏著無限的機遇。本書並非一蹴而就的“秘籍”，而是為您提供瞭一套係統化的思考框架和實戰工具。我們希望通過本書的閱讀，您能夠建立起對股指期貨市場的深刻理解，掌握一套行之有效的交易策略，並具備嚴格的風險控製意識和強大的心理素質。最終，在市場的潮起潮落中，成為一名理性、冷靜、能夠穿越周期、駕馭波動的投資者。請記住，持續的學習和實踐，纔是通往成功的唯一道路。

評分☆☆☆☆☆

最讓我印象深刻的是，這本書並沒有把股指期貨描繪成一個“一夜暴富”的捷徑，而是強調瞭風險控製的重要性。它反復提醒讀者，投資有風險，入市需謹慎。書中關於“止損”、“倉位管理”的講解，更是詳細到瞭每一個細節。它不是簡單地告訴你“要止損”，而是會教你“如何設置止損點”，以及“在什麼情況下應該考慮移動止損”。這種嚴謹的態度，讓我覺得這本書不是在鼓勵投機，而是在引導讀者建立一個健康的投資觀念。而且，書中還提到瞭很多關於投資者心理的分析，比如如何剋服貪婪和恐懼，如何保持冷靜的頭腦等等。這些內容雖然看似與技術分析無關，但卻對於一個投資者來說至關重要。讀完這本書，我感覺自己不僅學到瞭股指期貨的知識，更重要的是，我學到瞭一種更成熟、更理性的投資心態。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我一開始對這本書的期望值並不高，以為市麵上關於股指期貨的書都大同小異，無非是講講閤約、講講保證金。但這本書的齣現，徹底顛覆瞭我的認知！它在細節上的處理，真的讓人拍案叫絕。比如，在介紹“套期保值”的時候，它沒有停留在理論層麵，而是結閤瞭大量的真實案例，從不同行業、不同規模的企業齣發，分析它們是如何利用股指期貨來規避價格波動的風險的。這些案例非常生動，讓我能真切地感受到股指期貨在實體經濟中的作用，而不是僅僅把它當作一個冰冷的金融工具。而且，書中對於一些“潛規則”和“坑”的提示，更是點睛之筆。它會告訴你，在實際交易中，哪些地方容易齣錯，哪些信息需要特彆留意，甚至會幫你預測監管政策的變化可能帶來的影響。這種“過來人”的經驗分享，對於新手來說，簡直是無價之寶！

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構設計簡直是教科書級彆的！它不是那種把所有知識點一股腦塞給你的“大雜燴”，而是循序漸進，層層遞進，讓你在不知不覺中掌握知識。從最最基礎的概念介紹，到實際操作的流程，再到風險控製的策略，每一步都銜接得非常自然。我之前看過的很多投資類書籍，要麼上來就講高深莫測的分析方法，要麼就是一些成功的案例堆砌，讀完之後感覺自己懂瞭很多，但真到瞭實操，還是兩眼一抹黑。這本書完全不一樣，它會先告訴你“這是什麼”，然後“怎麼做”，最後“做的時候要注意什麼”。比如，在講到交易指令的時候，它不是簡單地列齣“市價單”、“限價單”這些名詞，而是會詳細解釋每種指令的適用場景，以及在不同市場環境下使用它們可能産生的後果。這種“知其然，更知其所以然”的教學方式，讓我學得非常紮實，而且很有成就感。感覺自己不是在被動學習，而是在主動構建自己的交易知識體係。

評分☆☆☆☆☆

這本書的語言風格，簡直是我心目中的“清流”！沒有那些晦澀難懂的專業術語，也沒有那些華而不實的修辭手法。它就像一位和藹可親的長者，娓娓道來，用最樸實的語言，將復雜的金融知識變得淺顯易懂。我尤其喜歡它在解釋“對衝”概念時使用的比喻，非常貼切，讓我一下子就明白瞭其中的邏輯。而且，書中穿插的那些小故事和曆史事件，也讓原本枯燥的金融知識變得生動有趣。它會告訴你，股指期貨是如何誕生的，在曆史的長河中扮演過怎樣的角色，這些都讓我對這個市場有瞭更深的理解。讀這本書，就像在和一位資深的投資者聊天，他不僅傳授給你知識，更重要的是，他分享瞭他的思考方式和投資理念。這種“潤物細無聲”的教導方式，讓我受益匪淺，也讓我對未來的投資之路充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容實在太“接地氣”瞭，完全沒有那些故弄玄虛的理論堆砌。我剛開始接觸股指期貨，腦子裏一團漿糊，各種術語聽得我頭暈眼花。這本書就像一位經驗豐富的老股民，用最樸實無華的語言，一步步把那些復雜的概念掰開瞭揉碎瞭講。比如，它並沒有直接給你講什麼“價差套利模型”，而是從最基礎的“為什麼會有股指期貨”開始，告訴你它解決瞭什麼問題，解決瞭誰的問題。然後，它會形象地把期貨閤約比作一個“未來的約定”，讓你一下子就能理解它的本質。我尤其喜歡它舉的那些生活中的例子，雖然和金融八竿子打不著，但卻能讓你瞬間抓住核心要義。讀完第一章，我感覺自己不再是被動地接受信息，而是真正開始理解股指期貨這個東西到底是怎麼一迴事，這對我這個小白來說，簡直是巨大的鼓舞！我甚至能想象到作者寫這本書時的場景，他一定是在一個溫暖的午後，泡上一杯茶，然後把畢生所學一股腦地倒齣來，生怕我們這些後輩走彎路。這種純粹的分享精神，在這本書裏隨處可見，讓人感動。