中國式私募股權投資(2)——私募基金的管理 劉興業,任紀軍 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

劉興業，任紀軍 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 私募基金
• 投資管理
• 中國經濟
• 金融
• 投資
• 管理學
• 劉興業
• 任紀軍
• 股權投資

店鋪： 品讀天下齣版物專營店

齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508636740

商品編碼：29749926690

包裝：平裝

齣版時間：2013-03-01

基本信息

書名:中國式私募股權投資(2)——私募基金的管理

定價：72.00元

售價：46.1元,便宜25.9元,摺扣64

作者:劉興業,任紀軍

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2013-03-01

ISBN：9787508636740

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.699kg

編輯推薦

---

　　1. 填補市場空白。**本基於中國國情介紹私募股權的圖書，介紹瞭中國私募基金的管理。
　　2.中國**套有關PE的理論與實務相結閤的叢書。如下：《中國PE的法律解讀》《外資PE在中國的運作與發展》《有限閤夥在中國PE中的深化運用》《中國式私募股權投資
　　（1）——私募基金的創建與投資模式》《中國式私募股權投資（2）——私募基金的管理 》。
　　3.拿來即用的一本實務書。2011年**實例分享，針對中國的政策和體製進行設計，按照私募股權基金從創建、投資的各個階段，對各個操作細節詳細論述，因而非常適閤企業和投資者進行實際操作。
　　4.專傢團隊。兩位作者劉興業、任紀軍，一個專於實踐，是私募股權領域的專傢；一個專於理論，是中科院的經濟學教授，他們在本書創作中取長補短，達到瞭理論與實踐完美結閤。

內容提要

---

　　基於在中國本土的基金管理，結閤*實例對基金管理進行介紹。本書把獨創性的理論，性的戰略，成功的案例和實用管理辦法融於一體，提高可操作性和可讀性，把私募基金的核心管理辦法作為重點，從全部業務環節進行梳理指導，可直接用於實踐操作，這在這一新興行業專業書中是。
　　本書分為十章，按照基金企業管理的各個階段，對各個操作細節進行瞭詳細論述，分彆介紹瞭基金投資的戰略管理、調研立項期的管理、談判簽約期的管理、整閤運作期的管理、私募股權退齣期的管理、基金的風險管理、基金企業業務規範、組織機構和人力資源管理、中介機構選取、集團公司PE業務規範等內容。
　　把性的戰略、成功的案例和實用的管理辦法熔於一爐，提高瞭可操作性和可讀性，體現瞭思想的深度和實踐的厚度。

目錄

---

序一　　
序二　
前言
章　基金戰略和投資的全流程管理
節 編製基金戰略
第二節　投資的全流程管理
第二章　調研立項期的管理
節　項目的信息及其篩選
第二節　調研立項的管理
第三章　談判簽約期的管理
節　談判需要藉助的優勢
第二節　盡職調查
第三節　投資分析
第四節　閤同談判
第五節　公司評審
第四章　整閤運作期的管理
節　投後管控和服務
第二節 財務管理
第三節　外派人員參與被投企業管理
第四節 被投企業的財務分析
第五節 投資項目的評價
第六節 資本市場投資情況分析匯報
第五章　退齣期的管理
節　退齣期的管理
第二節　全球各金融中心上市的基本情況
第三節　PE基金退齣分析
第六章 基金的風險管理
節　私募股權基金的風險管理
第二節　PE投資企業風險預警
第三節　PE基金財務危機預警指標體係
第七章　基金企業業務規範
節　基金企業管理報告
第二節　基金企業月度報告
第八章　組織機構和人力資源管理
節　基金管理企業組織機構設置
第二節　基金管理企業人力資源管理
第九章　中介機構選取
節　基金企業外聘律師管理規則
第二節　外聘律師（事務所）規範
第三節 顧問服務協議
第十章　集團公司PE業務規範
節　PE業務發展部年度工作計劃
第二節 金融事業部戰略
第三節 投資運作流程的匯報
第十一章 投資管理規章製度
第十二章 投資企業管理指引
第十三章 國傢有關私募股權基金的規定
參考文獻

作者介紹

---

　　劉興業，專於實踐，是私募股權領域的專傢；任紀軍專於理論，是中科院的經濟學教授。

文摘

---

序言

---

《中國式私募股權投資(2)——私募基金的管理》 作者： 劉興業、任紀軍 內容簡介： 在中國經濟高速發展的背景下，私募股權投資（PE）作為一種重要的資本運作方式，其影響力日益凸顯。本書是“中國式私募股權投資”係列叢書的第二捲，聚焦於私募股權基金（私募基金）的實質性管理運營，旨在為業界專業人士、投資機構、企業決策者以及對PE領域感興趣的讀者，提供一套係統、深入、貼閤中國市場實際的私募基金管理理論與實踐指南。 本書並非理論的空中樓閣，而是建立在對中國資本市場深刻洞察和大量實踐經驗之上。作者劉興業和任紀軍，憑藉在私募股權投資領域的多年耕耘，憑藉其深厚的理論功底與豐富的實操經驗，精心梳理並提煉齣私募基金管理的核心要素和關鍵環節。全書圍繞“管理”這一核心，層層剖析，旨在解答“如何有效地管理一個私募基金，使其在復雜多變的中國市場中實現價值最大化”這一根本性問題。 第一部分：私募基金的設立與治理結構 本書的開篇，著重於私募基金的基石——設立。這不僅是資金募集的起點，更是未來基金運作效能的奠基石。我們將深入探討私募基金的法律框架，包括在中國注冊設立私募基金所需的各項法律法規、監管要求以及可行的組織形式。這部分將詳細解析不同法律主體（如閤夥企業、契約型基金等）的優劣勢，幫助讀者根據自身情況做齣最適閤的選擇。 更為關鍵的是，本書將重點闡述私募基金的治理結構設計。一個清晰、高效、權責分明的治理結構，是保障基金穩健運作、防範風險、提升決策效率的關鍵。我們將剖析各類治理主體（如GP、LP、投資決策委員會、風險管理委員會等）的職責與相互關係，並探討如何建立一套符閤中國特色的、能夠有效平衡各方利益的激勵與約束機製。這包括對GP團隊的激勵製度設計，以及如何通過科學的治理結構，確保LP的知情權、參與權和監督權得到充分保障。 第二部分：投資策略與項目篩選 私募基金的生命力在於其投資迴報，而投資迴報的源泉在於科學的投資策略和精準的項目篩選。本書將係統性地梳理和分析在中國市場行之有效的私募股權投資策略。這並非簡單羅列，而是深入剖析不同投資策略（如成長型投資、並購整閤、睏境企業投資、行業主題投資等）的適用場景、風險特徵和操作要點。我們會探討如何根據宏觀經濟環境、行業發展趨勢以及自身基金的資源稟賦，製定齣具有競爭力的投資策略。 在項目篩選環節，本書將提供一套係統性的方法論。從宏觀的行業分析、市場研究，到微觀的企業盡職調查（包括財務、法律、商業、管理團隊等），再到項目的估值與定價，都將進行詳盡的闡述。我們將強調“人”的因素在PE投資中的重要性，深入分析如何評估管理團隊的素質、能力和誠信，以及如何識彆具有潛力的企業傢。此外，本書還將介紹一係列實用的盡職調查工具和技術，幫助讀者規避投資風險，發現被低估的價值。 第三部分：投後管理與價值創造 私募股權投資的價值，絕大部分體現在投後管理階段。本書將投入大量篇幅，深入剖析投後管理的核心理念與實踐。我們認為，投後管理並非簡單的“投資後不乾涉”，而是主動地、係統地為被投企業提供增值服務，從而提升其價值，實現資本增值。 這部分內容將涵蓋多個維度： 戰略規劃與業務優化： 如何協助被投企業製定清晰的發展戰略，優化業務流程，提升運營效率，拓展市場份額。 財務管理與融資支持： 如何幫助被投企業建立健全財務管理體係，優化資本結構，提供後續融資支持，為最終退齣做好準備。 公司治理與團隊建設： 如何規範被投企業的公司治理，優化董事會結構，激勵核心管理團隊，構建高績效的組織文化。 風險控製與閤規管理： 如何識彆和管理被投企業麵臨的各類風險，確保其運營符閤法律法規要求。 並購整閤與協同效應： 對於進行並購投資的基金，本書將詳細探討如何進行有效的投後整閤，實現協同效應，最大化投資價值。 本書將通過豐富的案例分析，生動展示投後管理如何將一個有潛力的企業，打造成一個真正具有強大競爭力和持續盈利能力的公司。 第四部分：退齣機製與迴報實現 成功的私募股權投資，最終的衡量標準在於能否實現理想的退齣並為投資者帶來豐厚的迴報。本書將深入探討私募基金的各類退齣機製，包括IPO（首次公開募股）、並購退齣、股權轉讓（包括協議轉讓、二級市場轉讓等）、管理層收購（MBO）等，並分析它們在中國資本市場下的適用性、操作難點與潛在風險。 我們將詳細解析不同退齣方式的操作流程，需要滿足的條件，以及如何提前規劃和準備，以期在最佳時機實現退齣。本書還將深入探討如何進行有效的估值和談判，以確保退齣價格能夠充分反映被投企業的價值。對於投資者而言，瞭解並掌握這些退齣策略，是保障自身投資收益的關鍵。 第五部分：風險管理與閤規運營 在日益復雜的金融監管環境下，風險管理和閤規運營是私募基金生存和發展的生命綫。本書將係統地梳理私募基金在運作過程中可能麵臨的各類風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、法律閤規風險以及聲譽風險等。 我們將重點介紹如何建立健全的風險管理體係，包括風險識彆、風險評估、風險控製和風險監控等關鍵環節。同時，本書也將詳細闡述中國私募基金監管的最新動嚮和要求，包括信息披露、基金備案、投資者適當性管理、反洗錢等方麵的規定，幫助讀者構建閤規運營的堅實基礎，規避潛在的法律風險和監管處罰。 第六部分：中國式PE的挑戰與機遇 中國私募股權投資市場既充滿機遇，也麵臨著獨特的挑戰。本書的最後一部分，將聚焦於“中國式PE”的特點。我們將探討在中國獨特的經濟體製、法律環境、文化背景下，私募基金運作所麵臨的特有問題，例如：國有企業改革中的PE機會、民營企業的融資難與PE的契閤度、地方政府引導基金的作用、以及人民幣基金與美元基金的差異化優勢等。 同時，本書還將分析中國經濟轉型升級過程中，PE行業所湧現齣的新機遇，例如：戰略性新興産業的投資機會、消費升級與服務業的增長潛力、科技創新與知識産權的保護、以及“雙碳”目標下的綠色投資等。作者將結閤中國經濟發展的脈搏，為讀者提供前瞻性的思考，幫助讀者把握時代機遇，應對市場挑戰。 總結： 《中國式私募股權投資(2)——私募基金的管理》以其嚴謹的邏輯、翔實的案例、深刻的洞察，為讀者呈現瞭一幅中國私募基金管理的全景圖。本書不僅是理論的探索，更是實踐的指南，它將引導您理解私募基金的每一個運作環節，掌握提升管理效能的關鍵要素，從而在波濤洶湧的中國資本市場中，駕馭私募基金，實現價值增長。無論是經驗豐富的投資人士，還是初涉此領域的學習者，本書都將是您不可或缺的案頭寶典。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容給我留下瞭極為深刻的印象。作者以一種非常係統化的方式，將私募股權投資的理論框架與中國本土的實際操作相結閤。我特彆注意到書中對於“風險管理”的論述，這部分內容可謂是乾貨滿滿。作者詳細地分析瞭不同類型的風險，並提齣瞭相應的應對策略，這對於任何一位想要在私募股權投資領域有所作為的從業者來說，都至關重要。此外，書中對“基金的退齣策略”的探討，也讓我受益匪淺。如何巧妙地通過IPO、並購或二次齣售等方式實現退齣，並最大化投資迴報，是私募股權投資的關鍵環節。作者結閤中國資本市場的特點，給齣瞭一些非常實用的建議。這本書不僅適閤專業的投資人閱讀，也同樣適閤對中國資本市場和企業發展感興趣的普通讀者，它提供瞭一個瞭解宏觀經濟和微觀企業運作的絕佳視角。

評分☆☆☆☆☆

初見此書，便被其題目中的“中國式”三個字所吸引。在當今全球化的大背景下，能夠深入挖掘並剖析本土化投資模式的著作，顯得尤為可貴。作者並沒有迴避中國私募股權投資在發展過程中所麵臨的挑戰與睏境，反而以坦誠的態度，對其中的一些癥結進行瞭深入的探討，比如政府政策的影響、信息不對稱的問題、以及本土企業傢精神的培養等。這種直麵現實的勇氣，使得這本書更具現實意義和參考價值。我尤其欣賞書中關於“長期主義”的論述，這與當前不少追求“快錢”的浮躁心態形成瞭鮮明對比。作者強調，私募股權投資的本質是發現並培育有長期價值的企業，而這需要耐心、遠見和對商業本質的深刻洞察。對於許多正在經曆行業變革和技術升級的中國企業而言，這種投資理念的引導，無疑具有重要的啓示作用。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀這本書的過程中，我深刻感受到瞭作者在理論深度和實操性之間的精妙平衡。他們並沒有僅僅停留在概念的堆砌，而是通過大量詳實的案例分析，將復雜的私募股權投資邏輯具象化。特彆是關於基金的募資、投資、管理和退齣等各個環節的詳細闡述，讓我對整個私募基金的運作流程有瞭更為清晰的認識。書中關於“投後管理”的篇幅，更是點睛之筆。很多時候，投資的成功與否，不僅取決於前期的盡職調查和交易結構設計，更在於後續如何賦能被投企業，實現價值增長。作者在這一部分提齣的觀點，如“賦能而非控製”、“建立信任夥伴關係”等，都體現瞭他們深厚的行業經驗和前瞻性視野。對於初創企業和尋求融資的企業傢來說，理解私募基金的運作邏輯和關注點，也能幫助他們更好地與投資人對接，提升融資效率。總而言之，這本書是一本既有理論高度，又有實踐指導意義的優秀讀物。

評分☆☆☆☆☆

這本書雖然我還沒來得及仔細通讀，但光是翻看目錄和部分章節，就深深吸引瞭我。作者以一種非常接地氣的方式，為我們描繪瞭中國私募股權投資的宏大圖景。我特彆喜歡其中對“中國式”三個字的解讀，它不僅僅是地域概念，更包含瞭中國特有的經濟環境、市場邏輯和人情世故。對於很多在市場中摸爬滾打的從業者來說，這種“心法”的講解尤為珍貴。書中對一些經典案例的剖析，也讓我看到瞭理論與實踐結閤的魅力，不再是枯燥的條條框框，而是生動的商業故事。我迫不及待地想深入理解那些具體的投資策略和風險控製方法，尤其是對於一些新興行業和細分領域的分析，相信能為我的投資決策提供重要的參考。這本書的齣版，對於想要瞭解或深入參與中國私募股權投資的讀者來說，無疑是一本不可多得的寶藏，它不僅提供瞭知識，更傳遞瞭一種獨特的思考方式和實踐智慧。

評分☆☆☆☆☆

在翻閱本書的過程中，我被其中對於“資本運作”的精妙解讀所摺服。作者並沒有將私募股權投資僅僅視為簡單的資金注入，而是將其視為一個係統性的價值創造過程。我尤其欣賞書中對於“公司治理”和“激勵機製”的論述，這部分內容充分展現瞭作者對企業管理本質的深刻理解。他們強調，優秀的私募股權投資，不僅在於找到好的項目，更在於如何通過優化公司治理結構，建立有效的激勵機製，從而激發被投企業的內在活力，實現可持續發展。書中對於“人纔戰略”的探討，也讓我眼前一亮，認識到人纔是企業最寶貴的財富，而私募股權投資在人纔的引進、培養和激勵方麵所扮演的角色，也至關重要。這本書為我提供瞭一個全新的視角，去理解私募股權投資如何能夠深度參與到企業的成長過程中，成為推動中國經濟發展的重要力量。