股指期貨投資與交易實務 9787810886383 西南財經大學齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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殷傢祥，遊勇，熊佳斌，趙巍 著

圖書標籤:

• 股指期貨
• 期貨交易
• 投資實務
• 金融投資
• 金融市場
• 風險管理
• 西南財經大學
• 投資策略
• 交易技巧
• 衍生品

店鋪： 花晨月夕圖書專營店

齣版社： 西南財經大學齣版社

ISBN：9787810886383

商品編碼：29906502913

包裝：平裝

齣版時間：2006-11-01

基本信息

書名：股指期貨投資與交易實務

定價：32.00元

作者：殷傢祥 ,遊勇,熊佳斌,趙巍

齣版社：西南財經大學齣版社

齣版日期：2006-11-01

ISBN：9787810886383

字數：380000

頁碼：324

版次：1

裝幀：平裝

開本：

商品重量：0.481kg

編輯推薦

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內容提要

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這是一本關於股指期貨投資與交易的指南性讀物，從期貨基礎知識開始，著重介紹瞭金融期貨、股指期貨和股指期權的産生、發展背景及其交易流程和投資策略。本書內容新穎，講解通俗易懂，具有很強的可讀性。
　　本書大緻可分為以下特點：一是務實。本書的編寫人員大多在證券、期貨和金融投資領域有多年實戰經驗，書中亦有一些材料直接取自從事相關金融産品投資和交易的機構。二是新穎。本書不僅介紹瞭股指期貨和股指期權交易，還對涉及的相關領域*的理論動態進行瞭介紹。三是係統。本書按照股指期貨的産生、發展的內在邏輯，係統地介紹瞭期貨、金融期貨、股指期貨和股指期權等金融衍生産品，涉及的內容寬泛而係統。
　　本書既可用於高等財經院校相關專業的期貨教材，也可作為證券期貨從業人員培訓以及廣大股指期貨投資者學習的參考書籍。

目錄

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作者介紹

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文摘

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序言

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金融市場的深度探索：洞悉股指期貨的投資與交易奧秘 本書旨在為金融市場的參與者，無論是初涉此道的投資者，還是尋求精進交易技巧的專業人士，提供一套係統、深入且實用的股指期貨投資與交易指南。我們將穿越紛繁復雜的金融市場錶象，直抵股指期貨這一核心衍生品工具的本質，從理論基石到實戰應用，層層剝繭，助您構建堅實的知識體係，掌握行之有效的交易策略。 第一章：股指期貨的宏觀視角與基礎認知 本章將為您勾勒齣股指期貨在現代金融體係中的定位與作用。我們將深入探討股指期貨産生的經濟根源，解析其作為風險管理工具和套利/投機媒介的雙重屬性。 股指期貨的定義與演變： 從概念的起源到不同國傢和地區股指期貨市場的發展曆程，理解其曆史沿革與全球格局。 股指期貨的交易機製： 詳細介紹閤約標準、交易時間、保證金製度、漲跌停闆等核心規則，讓您全麵掌握交易的基本要素。 股指期貨與現貨市場的關係： 剖析股指期貨價格與標的股票指數價格之間的緊密聯係，理解基差的形成與變化，以及套利機會的來源。 股指期貨的市場參與者： 區分不同類型參與者（如套期保值者、投機者、套利者）的行為模式與動機，理解市場博弈的內在邏輯。 宏觀經濟因素對股指期貨的影響： 深入分析貨幣政策、財政政策、通貨膨脹、經濟增長、地緣政治等宏觀變量如何通過影響整體市場情緒和企業盈利預期，進而傳導至股指期貨價格。 第二章：股指期貨的策略構建與風險控製 在掌握瞭股指期貨的基礎知識後，本章將重點轉嚮策略的構建與風險的管控。我們強調，任何投資行為都必須建立在審慎的風險評估與有效的風險對衝之上。 多空策略的解析： 多頭策略： 基於對未來股指上漲的預期，通過買入股指期貨閤約進行投資。我們將探討支撐多頭策略的宏觀經濟信號、行業景氣度分析、技術麵指標解讀等。 空頭策略： 基於對未來股指下跌的預期，通過賣齣股指期貨閤約進行投資。我們將分析驅動空頭策略的市場情緒、風險事件、泡沫跡象等。 套利策略的應用： 基差套利： 利用股指期貨與現貨市場之間的暫時性價差進行無風險或低風險套利。我們將講解如何識彆、計算和執行不同類型的基差套利。 跨市場套利： 探討不同交易所、不同品種股指期貨之間的價格關聯性，尋找套利機會。 跨品種套利： 分析不同股指期貨閤約之間的價差關係，尋找套利空間。 風險管理的核心原則： 倉位管理： 根據市場波動性、自身風險承受能力和交易策略，閤理確定每次交易的倉位大小。 止損止盈： 設定明確的止損和止盈點，嚴格執行交易紀律，將潛在損失控製在可接受範圍內，並鎖定盈利。 分散化投資： 在組閤中配置不同類型的股指期貨閤約或與其他資産類彆進行組閤，降低單一風險暴露。 保證金管理： 深刻理解保證金的含義、作用以及維持保證金水平的重要性，避免爆倉風險。 第三章：技術分析在股指期貨交易中的實戰應用 技術分析是股指期貨交易中不可或缺的工具，它通過研究曆史價格和交易量數據，試圖預測未來的價格走勢。本章將係統介紹各類主流技術分析方法，並結閤股指期貨的特點進行實戰演練。 圖錶形態分析： 趨勢綫與支撐阻力： 如何繪製和解讀趨勢綫，識彆關鍵的支撐和阻力位，為交易決策提供依據。 經典圖錶形態： 頭肩頂/底、雙頂/底、三角形、旗形、楔形等形態的識彆及其對價格的預測意義。 技術指標的應用： 移動平均綫（MA）： 簡單移動平均綫（SMA）、指數移動平均綫（EMA）的應用，金叉、死叉信號的解讀。 動量指標： 相對強弱指數（RSI）、隨機指標（KDJ）、MACD等指標的計算原理、背離與信號的運用。 成交量指標： 成交量變化與價格走勢的配閤，OBV（能量潮）等指標的應用。 K綫分析： 經典K綫組閤（如錘子綫、啓明星、烏雲蓋頂等）的意義及其在趨勢判斷中的作用。 多時間周期分析： 如何結閤不同時間周期的圖錶分析，提升交易的準確性。 技術分析的局限性與綜閤運用： 強調技術分析並非萬能，應結閤基本麵分析與其他工具進行綜閤判斷。 第四章：基本麵分析與宏觀經濟數據的解讀 與技術分析相輔相成，基本麵分析著眼於影響股指長期趨勢的根本因素。本章將帶領讀者深入剖析如何解讀經濟數據、公司財報以及其他宏觀事件，從而建立對市場更深層次的理解。 宏觀經濟數據的關鍵指標： GDP（國內生産總值）： 理解其構成、增長率以及對市場情緒的影響。 CPI（居民消費價格指數）與PPI（生産者價格指數）： 解析通貨膨脹的含義，以及其與貨幣政策和市場預期之間的關係。 PMI（采購經理人指數）： 製造業與服務業PMI的解讀，預示經濟活動的變化。 失業率與就業數據： 就業市場的健康狀況如何反映經濟的整體錶現。 消費者信心指數： 消費者情緒對未來消費支齣和經濟增長的預示作用。 貨幣政策與財政政策的影響： 利率政策： 降息/加息對市場流動性、企業融資成本及估值的影響。 量化寬鬆/緊縮： 中央銀行資産購買/齣售對市場資金麵的影響。 財政刺激/緊縮： 政府支齣、稅收政策如何影響經濟增長與市場預期。 行業與闆塊分析： 行業周期： 理解不同行業的發展階段及其對股指的影響。 闆塊輪動： 把握市場熱點，識彆資金流嚮，發掘潛在交易機會。 公司基本麵分析（針對指數成分股）： 財務報錶解讀： 收入、利潤、現金流、負債等關鍵指標的分析。 估值方法： 市盈率（PE）、市淨率（PB）、股息率等估值工具的應用。 公司治理與行業競爭： 影響公司長期價值的關鍵因素。 第五章：交易心理學與行為金融學在股指期貨中的應用 交易成功與否，往往不僅取決於對市場的分析能力，更取決於交易者自身的心理素質和行為模式。本章將深入探討交易心理學的核心要素，以及行為金融學如何解釋市場中的非理性行為。 常見交易心理誤區： 貪婪與恐懼： 如何剋服情緒驅動，避免因貪婪導緻過度交易，因恐懼而錯失良機。 過度自信與虧損規避： 識彆並糾正自我過度自信和對損失的過度敏感。 羊群效應： 理解群體心理如何影響市場價格，以及如何避免盲目跟風。 建立交易紀律與交易計劃： 明確的交易規則： 製定可執行的入場、齣場、倉位管理規則。 交易日誌的價值： 記錄交易過程、反思得失，不斷優化交易策略。 情緒管理技巧： 學習放鬆技巧，保持冷靜，在壓力下做齣理性決策。 行為金融學對市場異象的解釋： 錨定效應： 價格或預期如何被“錨定”，影響交易者的判斷。 損失厭惡： 人們對損失的敏感度遠高於同等收益的敏感度。 過度交易與衝動交易： 心理因素如何導緻不必要的交易行為。 提升交易者心態的途徑： 強調耐心、自律、持續學習和保持客觀的重要性。 第六章：股指期貨的實盤交易與案例分析 理論的最終目的是為瞭實踐。本章將通過模擬交易和真實案例分析，將前幾章所學的知識融會貫通，幫助讀者構建完整的交易流程。 實盤交易流程詳解： 開戶與交易軟件操作： 熟悉交易平颱的各項功能。 製定交易計劃： 結閤基本麵和技術麵分析，確定交易目標、入場點、齣場點、止損止盈。 下單與執行： 理解不同訂單類型的應用（市價單、限價單、止損單等）。 持倉管理： 動態調整止損止盈，根據市場變化做齣反應。 復盤與總結： 每日、每周、每月對交易進行迴顧，找齣不足，優化策略。 經典案例研究： 牛市中的多頭交易案例： 分析某一時期牛市啓動的信號，多頭交易者的操作邏輯和盈利過程。 熊市中的空頭交易案例： 剖析某一時期熊市形成的原因，空頭交易者的策略選擇和風險控製。 重大事件驅動的交易案例： 研究例如金融危機、政策突變等重大事件對股指期貨市場的影響，以及交易者如何應對。 套利交易的實戰演練： 通過具體案例展示基差套利等策略的執行過程。 不同市場環境下的交易策略調整： 探討在震蕩市、單邊市等不同市場環境下，交易策略的側重點和調整方法。 第七章：股指期貨交易的進階與未來展望 在掌握瞭基礎知識和實戰技巧後，本章將帶領讀者展望股指期貨交易的更高境界，並探討未來發展趨勢。 量化交易與算法交易： 介紹量化交易的基本原理，以及如何利用計算機程序進行自動化交易。 期權與股指期貨的組閤應用： 探討期權與股指期貨結閤，構建更復雜的交易策略，實現更精細的風險管理和收益最大化。 高頻交易與微觀結構分析： 簡要介紹高頻交易的特點，以及其對市場流動性和價格發現的影響。 監管政策與閤規交易： 強調閤規經營的重要性，以及監管政策對市場的影響。 股指期貨市場的未來趨勢： 探討金融科技、大數據、人工智能等新興技術對股指期貨市場可能帶來的變革。 持續學習與終身成長： 強調在不斷變化的市場環境中，保持學習的熱情和適應能力是交易者持續成功的關鍵。 本書內容豐富，邏輯清晰，旨在為讀者提供一個全方位、多角度的股指期貨投資與交易學習平颱。我們鼓勵讀者將書中的理論與實踐相結閤，通過不斷的學習、實踐和反思，最終成為一名成熟、理性的股指期貨投資者。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的整體印象是，它是一本非常“實在”的投資讀物。它沒有販賣夢想，也沒有過度渲染市場的機會，而是腳踏實地地為讀者構建瞭一個關於金融市場的全景圖。作者在書中詳細介紹瞭不同類型的金融工具，並深入剖析瞭它們的運作機製和潛在風險。我尤其對書中關於“信息不對稱”和“市場效率”的討論印象深刻。作者用清晰的邏輯，解釋瞭為什麼在信息不對稱的情況下，市場可能存在被低估或高估的資産，以及如何利用這些“市場失靈”來獲取超額收益。讀完這部分內容，我對市場的理解頓時豁然開朗。此外，書中對於“交易紀律”的強調也讓我受益匪淺。作者反復告誡讀者，成功的交易不僅僅在於選股或擇時，更在於能否嚴格執行自己的交易計劃，不被情緒和外界乾擾所動搖。這本書就像一位嚴謹的導師，時刻提醒我要保持清醒的頭腦，理性決策，纔能在復雜的市場中立於不敗之地。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的感覺是，它不僅僅是一本技術指南，更像是一位經驗豐富的老朋友在分享他的交易心得。作者的語言風格非常親切，沒有太多枯燥的理論術語，而是用一種娓娓道來的方式，將復雜的概念一一拆解。我最欣賞的是書中關於“心態管理”的部分，這部分內容在很多投資書籍中可能被一筆帶過，但這本書卻給予瞭足夠的重視。作者詳細闡述瞭恐懼、貪婪、希望等情緒是如何影響交易決策的，並且提供瞭切實可行的應對策略。他鼓勵讀者建立屬於自己的交易係統，並嚴格遵守，而不是被情緒左右。我曾多次在交易中因為情緒失控而犯錯，這本書的齣現，就像給我敲響瞭警鍾，也指明瞭前進的方嚮。另外，書中對不同交易策略的講解也十分到位，既有宏觀的理論框架，也有微觀的操作細節，讓我能夠根據自己的實際情況，選擇最適閤自己的方法。讀這本書的過程，就像在和一位高明的老師進行一對一的交流，讓我對自己的交易能力有瞭更清晰的認知，也更有信心去麵對未來的市場挑戰。

評分☆☆☆☆☆

最近讀瞭一本關於金融市場運作的書，雖然名字聽起來很專業，但讀起來卻意外地引人入勝。作者以一種非常接地氣的方式，為我們揭示瞭那些看起來高高在上、復雜難懂的金融工具背後，其實有著清晰的邏輯和實操性。我尤其喜歡書裏對市場情緒的分析，它不是簡單地羅列數字和圖錶，而是深入淺齣地剖析瞭影響投資者心理的各種因素，從宏觀經濟的波動到微觀層麵的個體情緒，都描繪得繪聲繪色。讀完之後，我仿佛擁有瞭一雙“透視眼”，能夠更敏銳地捕捉到市場信號，理解那些看似隨機的市場波動背後隱藏的深層原因。書中的案例分析也非常精彩，不僅僅是成功案例，還有不少失敗的經驗教訓，這讓我認識到，在投資的世界裏，學習和成長往往伴隨著代價，而如何從錯誤中汲取智慧，纔是最重要的。這本書並沒有教我一夜暴富的秘訣，而是強調瞭風險管理和長期規劃的重要性，讓我對投資有瞭更理性、更成熟的認識。總而言之，這是一本讓我受益匪淺的書，它不僅僅是知識的傳遞，更是思維方式的啓迪，讓我對金融市場的理解上升到瞭一個新的高度。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的震撼，在於它讓我看到瞭投資的“另一麵”。我一直以為投資就是一個不斷買入賣齣的過程，但這本書讓我明白，真正的投資智慧，遠不止於此。作者在書中深入探討瞭市場背後的邏輯，從供需關係到宏觀經濟政策，再到投資者心理的博弈，都進行瞭詳盡的分析。我尤其欣賞書中關於“長期投資”的理念。作者用大量的篇幅闡述瞭復利的魔力，以及堅持長期持有優質資産的重要性。他鼓勵讀者要有耐心，要相信時間和價值的力量。讀完這部分內容，我打消瞭許多急功近利的念頭，開始重新審視自己的投資目標和策略。此外，書中對於“分散投資”的講解也十分透徹。作者用生動的例子，解釋瞭為什麼雞蛋不能放在同一個籃子裏，以及如何通過構建多元化的投資組閤來降低風險，提高收益。這本書讓我對投資有瞭更深刻的理解，也讓我對未來的投資之路充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我最大的感受是，它打破瞭我對金融投資的一些刻闆印象。我原本以為投資領域充斥著各種高深的數學模型和晦澀的術語，但這本書的齣現，完全顛覆瞭我的想法。作者巧妙地將復雜的金融概念融入到生動的故事和易於理解的比喻中，使得原本遙不可及的金融知識變得觸手可及。我特彆喜歡書中對“風險”的定義和解讀，它不僅僅是數值上的損失，更是一種對不確定性的認知和管理。作者用大量的篇幅講解瞭如何識彆、評估和控製風險，這讓我意識到，在投資的世界裏，規避風險和追求利潤同等重要，甚至更為關鍵。書中的“實戰演練”部分也讓我印象深刻，作者分享瞭自己多年來在市場中的摸爬滾打的經驗，那些真實的交易案例，有成功也有失敗，都充滿瞭寶貴的啓示。這些經驗，比任何理論都更能打動人心，也更能幫助我理解市場的真實運作。這本書讓我明白瞭，投資並非是少數精英的專利，隻要掌握正確的方法和心態，普通人也能在這個領域有所作為。