满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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杨迈军著 著

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出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504951489

商品编码：29951104364

包装：平装

出版时间：2009-09-01

基本信息

书名：稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展

定价：39.00元

作者：杨迈军著

出版社：中国金融出版社

出版日期：2009-09-01

ISBN：9787504951489

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.359kg

编辑推荐

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内容提要

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功能与发展篇
　关于更好地发挥期货市场功能的几点意见
　稳步发展期货市场 加强粮食市场体系建设
　充分发挥大豆期货的市场功能
　以发展为主线 以创新为动力 推动期货市场规范发展
　珍惜良好机遇 促进规范发展
　五点经验办好期货交易所
　论中国衍生品市场的发展与监管
　发展我国期货市场 为走向世界的中国经济服务
　尊重经济发展规律 积极推动期货市场可持续发展
　朝着纵深方向发展的我国期货市场．
　正确认识期货市场 积极利用期货市场
品种与创新篇
关于发展我国金融期货的几个问题
理清思路 统一认识 积极稳妥地发展金融期货
关于股指期货交易的若干想法
关于推出股指期货交易的建议
推出*期货交易的基本条件已经具备
我国有条件开展燃料油期货交易
白糖期货上市的条件已基本成熟
美国棉花期货市场的发展经验
加快推动我国期货市场的国际化进程
审慎稳妥地推进期货市场的对外开放
中国期货市场的创新与机遇
监管与制度篇
　关于期货监管若干问题的思考
　关于加强期货交易所监管工作的意见
　正确看待期货市场形势 积极推动规范发展
　开拓期货监管新局面 推动市场规范发展
　贯彻落实《意见》精神 构建全方位监管体系
　坚持严格监管 保持稳步发展
　抓住机遇 迎接挑战 稳步发展
　加强粮食期货交易监管 为粮食流通体制改革服务
　抓好基础制度建设 提高市场运行质量
　做好基础制度建设工作 促进期货市场发展和创新
　正确认识证券市场与期货市场保证金变动的关系
　建立期货保证金安全存管系统的必要性
　加强基础制度建设 建立公平、高效的服务平台
法规与诚信篇
加强法规建设 鼓励创新 促进发展
深入宣传《期货司法解释》 增强期货市场诚信建设
深化《期货司法解释》的落实工作 推动期货市场规范发展
关于《期货交易管理暂行条例》修订的思考
使诚信成为期货业的一种习惯
良好的诚信文化是期货市场规范发展的重要条件
加强自律 提升诚信水平 辅助监管
发挥行业公会作用 推行诚信文化发展
后记

目录

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作者介绍

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文摘

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序言

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《期货市场监管与发展：稳健运行，稳步前行》 引言 期货市场，作为现代金融体系中不可或缺的重要组成部分，以其独特的风险管理和价格发现功能，在全球经济运行中扮演着举足轻重的角色。它不仅为实体经济提供了规避价格波动风险的有效工具，也为投资者提供了参与市场、分享经济发展红利的机会。然而，期货市场的复杂性、高杠杆性以及潜在的系统性风险，也对监管提出了严峻的挑战。如何在一个充满活力的市场中，实现监管与发展的平衡，确保市场的稳健运行，促进其持续健康发展，是每一个国家和地区在发展期货市场过程中必须审慎思考的核心课题。 本书《期货市场监管与发展：稳健运行，稳步前行》正是聚焦于这一核心议题，深入剖析期货市场监管的理论基础、实践经验与未来趋势。它并非仅限于对现有监管框架的介绍，而是致力于探讨如何构建一个既能有效防范风险，又能充分激发市场活力的监管体系，最终实现期货市场的“稳健运行”与“稳步发展”。本书旨在为政策制定者、市场参与者、研究学者以及所有关心中国乃至全球期货市场发展的人士，提供一个全面、深刻、具有前瞻性的洞察。 第一部分：期货市场的基石——风险管理与价格发现 在深入探讨监管与发展之前，理解期货市场为何存在，以及其核心功能至关重要。本部分将从宏观视角出发，解析期货市场的两大基石功能： 风险管理：实体经济的“价格保险” 价格波动风险的本质： 阐述在商品生产、流通和消费的各个环节，普遍存在的因未来价格不确定性而产生的风险。例如，农户担心未来粮食价格下跌，企业担心原材料价格上涨，进出口商担心汇率波动等。 期货合约的功能： 详细介绍期货合约如何通过标准化、集中交易的机制，为市场主体提供锁定未来交易价格的工具。通过套期保值（hedging）的实践案例，说明生产者、消费者如何利用期货市场规避价格风险，从而稳定生产经营，保障利润。 跨期套利与期现套利： 探讨不同时间点、不同市场之间的套利机会，以及这些套利活动如何帮助价格回归合理水平，进一步强化风险管理的功能。 案例分析： 选取典型行业（如石油、农产品、金属）的套期保值实践，生动展示期货市场在保障实体经济平稳运行中的实际作用。 价格发现：市场的“晴雨表”与“指南针” 信息整合与预期反映： 解释期货市场通过集合众多交易者的信息、预期和判断，形成具有前瞻性的价格信号。这些价格信号不仅反映了当前的供需状况，更预示着未来的市场趋势。 信号的传递与影响： 探讨期货价格如何通过产业链向下游传递，影响现货市场的定价，进而引导生产和消费决策。例如，原油期货价格的变动会影响到成品油、塑料等产品的价格预期。 宏观经济指标的补充： 分析期货价格在预测通货膨胀、经济周期等宏观经济走势方面的辅助作用，以及其作为市场情绪晴雨表的功能。 理论模型与实证研究： 简要介绍支持价格发现功能的理论模型，并引用相关实证研究，证明期货市场在价格发现上的有效性。 第二部分：期货市场监管的演进与挑战 理解了期货市场的核心功能，接下来将聚焦于监管。本部分将梳理期货市场监管的历史演进，分析其面临的挑战，并探讨监管的必要性与目标。 监管的必要性：为何需要监管？ 市场失灵与信息不对称： 阐述期货市场天然存在的操纵、内幕交易、欺诈等潜在的市场失灵现象，以及信息不对称对市场公平性的冲击。 系统性风险防范： 强调期货市场高杠杆、高风险的特性，一旦发生极端事件，可能引发连锁反应，对金融体系乃至整个经济造成系统性冲击。 保护投资者权益： 阐述监管在保护弱势投资者，防止其因信息劣势或市场操纵而遭受损失方面的重要作用。 维护市场公平与效率： 监管的目标在于创造一个公平、透明、有序的市场环境，从而提高市场效率，更好地发挥其服务实体经济的功能。 监管的演进路径：从粗放到精细 早期监管： 回顾早期期货市场监管的特点，通常以禁止或严格限制为主，反映了对新事物的不确定性和风险的担忧。 发展中的监管： 随着市场的发展和认识的深入，监管逐渐从禁止走向规范，引入了会员制、交易规则、风险准备金等制度。 现代监管框架： 重点介绍现代期货市场监管体系的构成，包括法律法规、监管机构、自律组织、市场运行机制等，以及“事前审批、事中监督、事后追责”的监管模式。 国际比较： 简要介绍主要发达国家在期货市场监管方面的经验和特点，为理解中国期货市场监管提供借鉴。 当前监管面临的挑战： 技术进步带来的挑战： 算法交易、高频交易、跨境交易等新技术、新模式对传统监管手段的冲击，如何有效识别和防范新型风险。 市场主体多元化： 机构投资者、个人投资者、境外投资者等各类主体的加入，增加了监管的复杂性。 全球化与跨境监管协调： 随着市场全球化程度的提高，如何实现有效的跨境监管合作，防止监管套利。 风险传导与交叉性： 期货市场与其他金融市场之间的联动性日益增强，如何识别和管理跨市场风险。 监管成本与市场效率的平衡： 过度的监管可能抑制市场活力，而监管不足则可能引发风险，如何在两者之间找到最佳平衡点。 第三部分：稳健运行的基石——风险控制与市场机制 “稳健运行”是期货市场健康发展的首要条件。本部分将深入探讨构成稳健运行的内在机制，包括风险控制、市场结构、交易规则等。 风险控制体系：多层次的“安全网” 交易结算制度： 保证金制度： 详细解释保证金制度的核心作用，包括维持交易者履约能力、控制杠杆风险、以及保证金的计算与追缴机制。 每日无负债结算制度（盯市）： 阐述盯市制度如何实时跟踪盈亏，确保交易者账户余额始终反映市场波动，及时止损。 涨跌停板制度： 分析涨跌停板制度如何限制单日价格过快波动，为市场提供冷静期，防止恐慌性交易。 风险准备金与投资者赔偿基金： 介绍风险准备金的来源、用途以及投资者赔偿基金在保障交易者权益、维护市场信心中的作用。 信息披露制度： 强调信息披露的及时性、准确性和完整性对于减少信息不对称、防范欺诈和操纵的重要性。 反洗钱与反恐融资： 阐述期货市场在遵守反洗钱和反恐融资法规方面的必要性与具体措施。 市场结构与交易机制：效率与公平的保障 交易所的定位与职能： 阐述交易所作为市场组织者的核心作用，包括制定规则、提供交易平台、撮合交易、管理会员等。 市场微观结构： 探讨订单簿、做市商制度（如适用）、交易指令类型等微观结构如何影响交易的流动性、价格形成效率和市场稳定性。 结算会员制度： 分析结算会员在连接交易者与交易所、承担交易者结算风险方面的作用。 交易规则的设计： 阐述交易规则（如开、收盘时间，交易时间，申报价格限制等）如何优化交易流程，保障公平交易。 市场纪律与违规处理：维护市场秩序 市场操纵的识别与防范： 介绍常见的市场操纵行为（如散布虚假信息、集中持仓操纵等）以及监管部门的识别手段和处罚措施。 内幕交易的打击： 阐述内幕交易的危害，以及监管部门如何通过调查和处罚来遏制此类行为。 合规审查与风险提示： 介绍监管机构和交易所如何对市场主体进行合规审查，并向投资者提供风险提示。 违规处理机制： 阐述市场违规行为的举报、调查、裁决和处罚流程，以及对违规行为的震慑作用。 第四部分：稳步发展的前景——创新与国际化 在确保稳健运行的基础上，期货市场需要不断创新和发展，以更好地服务实体经济，并融入全球市场。 产品创新：满足多元化需求 新品种上市： 探讨新上市期货品种（如股指期货、国债期货、期权、商品期权、ESG相关期货等）的意义，如何丰富市场功能，满足更多元的风险管理需求。 合约设计优化： 分析如何通过调整合约乘数、交割方式、交割地点等，使期货合约更加贴近市场需求。 衍生品工具的拓展： 讨论期权、互换等更复杂的衍生品工具在风险管理和投资策略中的应用。 技术创新：驱动市场升级 交易技术： 探讨人工智能、大数据、区块链等技术在提升交易效率、降低交易成本、加强风险监控方面的潜力。 监管技术（RegTech）： 分析如何利用技术手段提升监管的智能化、精准化和高效化水平，实现“科技监管”。 数据分析与市场洞察： 探讨如何利用大数据分析市场行为，为投资者提供更精准的投资决策支持，也为监管者提供风险预警。 市场功能拓展：服务实体经济的深化 与实体经济的深度融合： 探讨期货市场如何更好地服务于国家战略，如粮食安全、能源安全、绿色发展等。 风险管理服务升级： 介绍期货公司、风险管理子公司如何提供定制化的风险管理解决方案，满足实体企业的个性化需求。 价格信息服务： 强调期货市场作为价格晴雨表，如何为产业链上下游提供更具参考价值的市场信息。 国际化进程：融入全球市场 吸引境外投资者： 分析吸引境外投资者参与中国期货市场的意义，以及如何优化制度环境和产品设计。 推动中国期货产品走向国际： 探讨中国特色期货品种（如特定商品、人民币计价品种）如何走向国际，并在国际市场发挥影响力。 跨境监管合作与协调： 强调与国际监管机构的合作，共同应对全球化带来的挑战，构建开放、包容、安全的国际期货市场。 人民币国际化与期货市场： 探讨期货市场在推动人民币国际化进程中的作用，例如以人民币计价的期货合约。 第五部分：监管与发展的协同——政策建议与未来展望 本部分将回归本书的核心主题，探讨如何实现监管与发展的有效协同，并对未来中国期货市场的发展提出建设性意见。 平衡监管与市场活力： “负面清单”与“正面引导”结合： 建议在明确禁止行为的同时，为市场创新提供更大的空间，鼓励合规的创新活动。 动态调整监管政策： 强调监管政策应与市场发展阶段、风险状况相适应，避免“一刀切”或“滞后性”。 降低制度性交易成本： 审慎评估和优化交易费用、税收等制度，以降低市场运行成本，提升效率。 加强投资者教育与保护： 普及期货知识： 提高投资者对期货市场功能、风险的认知水平，引导理性投资。 分级分类监管： 针对不同风险承受能力和知识水平的投资者，采取差异化的监管措施和保护策略。 畅通维权渠道： 完善投资者投诉、仲裁、诉讼等维权机制，切实保护投资者合法权益。 提升监管的科技化与智能化水平： 大数据与AI在监管中的应用： 鼓励利用先进技术构建智能化风险监测和预警系统，提升监管的精准度和效率。 建立风险大数据平台： 整合市场数据，形成全面的风险画像，为监管决策提供支持。 加强科技人才队伍建设： 培养具备金融、科技、法律复合背景的监管人才。 深化改革，促进市场化进程： 进一步市场化定价和交易机制： 减少不必要的行政干预，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。 优化交易所治理结构： 提升交易所的独立性、专业性和国际竞争力。 鼓励市场主体创新： 支持期货公司、风险管理子公司等市场机构不断创新产品和服务。 面向未来的展望： 中国期货市场在世界舞台的角色： 预测中国期货市场在服务国家战略、参与全球金融治理方面的重要性日益提升。 构建更具韧性、更有活力的市场： 强调持续的改革开放是保持期货市场稳健运行和稳步发展的根本动力。 科技、开放、创新驱动： 展望未来，科技创新将成为驱动期货市场发展的核心引擎，国际化将进一步拓展其发展空间。 结语 《期货市场监管与发展：稳健运行，稳步前行》一书，旨在为读者呈现一个关于期货市场监管与发展的宏大叙事。它不仅是对现有制度的梳理和分析，更是对未来发展方向的探索和思考。通过对风险管理、价格发现、监管演进、风险控制、市场机制、产品创新、技术进步以及国际化进程等多个维度的深入探讨，本书力求揭示期货市场在“稳健运行”与“稳步发展”之间寻求平衡的内在逻辑。我们相信，一个健全的监管体系，加上不断创新的发展动力，将能够确保期货市场在服务实体经济、维护金融稳定、促进经济高质量发展方面发挥越来越重要的作用。本书的出版，期望能为理解和推动中国期货市场的持续繁荣提供有价值的参考。

评分☆☆☆☆☆

作为一名金融从业者，我深知期货市场在整个金融生态系统中的关键作用，也深切体会到合规经营和稳健发展的重要性。“满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展”这个书名，精准地击中了我们工作的核心要点。我期待这本书能够提供一些切实可行的操作层面的指导和案例分析。比如，在具体的监管执行过程中，有哪些普遍存在的难点和痛点？如何才能在满足监管要求的同时，最大化地发挥期货市场的效率和功能？书中是否会详细解读最新的监管法规，并结合实际操作进行案例剖析？例如，对于风险敞口的识别与管理，合规交易流程的设计，以及内部控制体系的建设等方面，如果能有具体的方法论和最佳实践分享，将对我非常有帮助。同时，“稳步发展”也让我联想到如何在新技术、新模式层出不穷的今天，推动期货市场实现可持续的创新和增长。书中是否会探讨如何利用金融科技，例如大数据、人工智能等，来提升市场的运行效率、风险管理能力和客户服务水平？或者，对于海外成熟期货市场的经验，有哪些可以借鉴之处，又有哪些是需要我们结合中国国情进行本土化创新的？总而言之，我希望这本书能为我提供解决实际工作中难题的思路和工具，并帮助我站在更高的视角思考期货市场的未来发展。

评分☆☆☆☆☆

我一直对一些能够揭示复杂系统运行内在规律的著作情有独钟，而期货市场无疑就是一个极具深度和挑战性的系统。“满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展”这个书名，虽然看上去很“接地气”，但我相信其背后蕴含着深刻的经济学原理和博弈论思想。我非常好奇书中是否会对期货市场的定价机制进行深入剖析？例如，在信息不对称、市场情绪波动等因素的影响下，期货价格是如何形成的？“稳健运行”是否可以通过一些量化指标来衡量？比如，市场的流动性、波动率、套期保值者和投机者的行为模式等等。书中会不会运用一些先进的统计模型来分析这些指标，并从中提炼出关于市场稳定性的洞见？“稳步发展”则让我联想到，在不同市场参与者之间，如何通过有效的监管和激励机制，实现利益的协调和共赢。是否存在一些博弈论的框架，可以解释监管者、市场参与者以及信息提供者之间的互动关系？这本书如果能从更偏向于理论和建模的角度，来解读期货市场的运行逻辑，那将是我非常感兴趣的。我期待书中能够有一些引人深思的观点，能够拓展我对这个市场的认知边界。

评分☆☆☆☆☆

我对金融史和经济学理论一直抱有浓厚的兴趣，尤其是那些能够解释市场运行规律和演变轨迹的著作。“满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展”这个书名，虽然听起来非常贴近当前市场实践，但我更倾向于从更宏观、更具历史纵深的角度去理解期货市场的形成与发展。我希望这本书能够不仅仅停留在介绍监管政策和发展策略的层面，而是能够追溯期货市场产生的历史根源，分析不同历史时期其在经济体系中所扮演的角色，以及监管方式的演变是如何与市场发展相互作用的。比如，历史上著名的金融危机，是否与期货市场的某些特定发展阶段或监管失误有关？现代期货市场的监管框架，又是在吸取了哪些历史教训之后形成的？书中会不会对经典的金融理论，例如有效市场假说、行为金融学等，在期货市场的应用进行探讨？我个人对那些能够揭示市场深层逻辑和行为模式的分析非常着迷。此外，“稳健运行”和“稳步发展”这两个词，也让我思考，在不同的经济周期下，期货市场扮演的角色会有怎样的变化？是否存在一些普适性的原则，能够帮助市场在动荡中保持稳定，并在机遇中实现增长？这本书如果能提供一些具有理论指导意义的洞见，将是我非常期待的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字听起来就很有吸引力，“满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展”。我一直对金融市场，特别是期货市场很感兴趣，也了解它的波动性和风险，所以“稳健运行”和“稳步发展”这两个词立刻抓住了我的眼球。虽然我还没来得及翻阅，但我可以想象这本书会深入探讨期货市场的监管机制是如何在保障市场稳定性的同时，又能够促进其健康发展的。比如说，可能会分析一些成功的监管案例，或者探讨一些具有前瞻性的监管思路，比如如何应对新型金融衍生品带来的挑战，如何平衡监管的效率和市场的活力。我尤其期待书中能有一些关于风险控制的详细介绍，因为对于普通投资者而言，理解并掌握风险管理是参与期货交易的基础。书中会不会分享一些量化分析的工具和方法？或者对不同类型的期货产品进行分类介绍，并分析它们的风险收益特征？这些都是我非常好奇的点。另外，“稳步发展”也让我联想到期货市场的长期趋势，这本书会不会对未来中国乃至全球期货市场的发展方向做出一些预测？比如，在技术进步、全球化进程加速的背景下，期货市场将会呈现出怎样的格局？这些宏观层面的分析，对于我这样希望对市场有更全面理解的读者来说，无疑是极具价值的。这本书的名称暗示了其专业性和实用性，我非常有信心它会成为我深入了解期货市场的宝贵参考。

评分☆☆☆☆☆

作为一个对金融市场动态和宏观经济趋势保持高度关注的普通读者，我看到“满28包邮 稳健运行 稳步发展——期货市场监管与发展”这个书名，第一反应是希望了解当下中国期货市场究竟是如何在“监管”和“发展”这两个看似有些矛盾的要求下取得平衡的。我尤其关注“稳健运行”这个词，它暗示了在市场剧烈波动时，监管部门是如何发挥“稳定器”作用的，是否有哪些具体的措施可以有效防止系统性风险的发生？比如，对于大宗商品期货，在国际政治经济形势复杂多变的背景下，国内的监管体系是如何保障其价格发现功能的正常发挥，同时又避免被过度投机所扰乱？“稳步发展”则让我思考，除了交易量的增长，期货市场在支持实体经济、服务国家战略方面，还能有哪些新的发展方向？书中是否会介绍一些创新的金融产品或服务，能够更好地满足不同行业的需求？例如，在农业、能源、有色金属等领域，期货市场如何通过提供风险管理工具，帮助企业规避价格风险，从而实现更稳定、可持续的经营？我期待这本书能够用通俗易懂的语言，为我揭示这些市场运作的奥秘，让我对中国期货市场的现状和未来有一个更清晰的认识。