《衍生证券教程:理论与计算》这本书,在我翻开它的那一刻,就仿佛打开了一扇通往金融世界深处的大门。我一直对金融衍生品有着浓厚的兴趣,但总觉得隔着一层纱,理论知识碎片化,计算方法更是令人望而却步。这本书的出现,就像是一场及时雨,系统地、循序渐进地为我揭示了衍生品世界的奥秘。我特别欣赏它严谨的逻辑结构,从最基础的期权、期货概念入手,逐步深入到更复杂的掉期、远期等工具,每个章节的衔接都自然流畅,不会让人感到突兀。作者在理论阐述方面,运用了大量的数学模型和公式,但更重要的是,他并没有止步于此,而是花了大量篇幅去解释这些公式背后的经济含义和实际应用。这一点对我来说尤为重要,因为我常常觉得枯燥的数学公式脱离了实际,就失去了灵魂。这本书成功地将理论的严谨性与实践的可操作性有机地结合起来,让我不仅理解了“为什么”,更掌握了“怎么做”。例如,在讲解Black-Scholes期权定价模型时,作者不仅详细推导了公式,还深入分析了每个输入变量(如标的资产价格、行权价、到期时间、无风险利率、波动率)对期权价格的影响,以及它们在实际交易中的含义。他还提供了一些使用该模型进行实际定价的案例,让我能清晰地看到理论如何在实际市场中得到应用,以及模型的局限性。这本书的计算部分也做得非常出色,提供了多种计算方法,从解析解到数值方法,涵盖了蒙特卡洛模拟、二叉树模型等,并附带了详细的计算步骤和代码示例,对于我这种动手能力较强的读者来说,无疑是巨大的福音。我尝试着根据书中的方法,用Python编写了一些简单的期权定价程序,发现计算结果与书中的示例高度一致,这极大地增强了我学习的信心。总的来说,这本书不仅仅是一本教科书,更像是一位经验丰富的导师,耐心地引导我一步步探索金融衍生品的复杂世界。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,像一位经验丰富的向导,带领我深入探索了金融衍生品那片充满魅力与挑战的领域。我一直对金融工程领域抱有浓厚的兴趣,但很多时候,理论知识与实际应用之间总存在着一道难以逾越的鸿沟。本书在这方面做得非常出色,它不仅提供了严谨的理论框架,还辅以大量的计算实例,让理论变得触手可及。我尤其喜欢书中对“期权定价”的深度剖析。从经典的Black-Scholes模型,到各种改进模型,作者都进行了详尽的介绍和推导。我特别欣赏他对“隐含波动率”的讲解,它不仅仅是一个参数,更是市场对未来不确定性的集体判断,这让我对期权交易的内在逻辑有了更深刻的理解。书中对“风险中性定价”的论证过程,也让我茅塞顿开。这种将复杂问题转化为在风险中性世界中求解的方法,既巧妙又强大,让我对衍生品定价的数学基础有了全新的认识。在计算方面,本书也提供了丰富的资源。作者不仅讲解了解析解的推导,还详细介绍了数值计算方法,如蒙特卡洛模拟和有限差分法。我尝试着根据书中提供的Python代码,实现了一个简单的蒙特卡洛模拟期权定价程序。这个过程虽然耗时,但让我对模拟计算的原理有了更深入的理解,也为我今后进行更复杂的量化研究奠定了基础。
评分收到《衍生证券教程:理论与计算》这本书后,我迫不及待地翻阅了其中的内容。我一直对金融衍生品的学术研究抱有浓厚的兴趣,但往往发现市面上的一些学术著作过于晦涩难懂,或者在数学推导上过于省略,导致难以理解其内在逻辑。这本书在这方面做得非常出色。作者在理论构建上,不仅遵循了严谨的数学逻辑,而且在每一个重要的推导步骤都提供了详细的解释,确保读者能够理解公式的来源和意义。我尤其赞赏书中对“无套利原理”的强调,以及如何以此为基础构建各种衍生品定价模型。这种自洽的理论体系,让我对衍生品定价有了更深刻的认识。书中对不同类型衍生品的分类和介绍也十分详尽,从最基础的远期、期货,到更加复杂的期权,再到各种互换和结构性产品,都进行了清晰的界定和描述。我特别喜欢书中关于期权定价的章节,不仅介绍了经典的Black-Scholes模型,还讨论了其局限性以及对模型进行改进的各种尝试,如局部随机波动率模型、随机波动率模型等。这些内容对于我深入理解期权市场的定价机制,以及识别模型风险非常有价值。书中对计算方法的阐述也同样详尽,提供了多种数值计算的算法,并用清晰的伪代码或实际编程语言(如Python)展示了如何实现这些算法。例如,对于难以解析求解的期权定价问题,书中详细介绍了蒙特卡洛模拟的应用,包括如何设计合适的随机数生成器,如何进行样本的抽取和平均,以及如何处理一些可能出现的数值稳定性问题。我尝试着按照书中的指导,用Python实现了一个简单的蒙特卡洛模拟期权定价程序,发现结果相当准确,而且在理解算法的原理方面也受益匪浅。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,对于我来说,不仅仅是一本教材,更像是一张金融衍生品世界的“探险地图”。我一直对量化金融领域充满热情,但衍生品相关的数学模型和计算方法常常让我感到头疼。这本书的出现,恰恰解决了我的痛点。我特别欣赏书中对“风险价值”(VaR)和“条件风险价值”(CVaR)等风险度量指标的讲解。这些指标对于评估衍生品组合的潜在风险至关重要。作者不仅给出了这些指标的计算方法,还深入分析了它们在实际风险管理中的应用,以及不同指标之间的权衡。这让我对如何量化和管理衍生品风险有了更清晰的认识。书中对“对冲”策略的细致分析也让我受益匪浅。我喜欢书中关于“Delta对冲”、“Gamma对冲”等动态对冲方法的讲解。这些方法揭示了交易员如何通过不断调整持仓来管理期权组合的风险敞口,从而实现风险的最小化。我尝试着根据书中提供的Delta对冲原理,用Excel模拟了一个简单的期权组合,并观察了Delta的变化。这个过程让我对动态对冲的精妙之处有了更直观的体会。在计算部分,本书也提供了非常实用的指导。作者不仅讲解了各种解析解的推导过程,还详细介绍了数值方法,特别是二叉树模型和蒙特卡洛模拟。我尝试着按照书中的代码示例,用Python实现了一个基于二叉树模型的期权定价程序。这个过程让我对数值计算的逻辑有了更深的理解,也为我今后进行更复杂的量化研究打下了基础。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,在我眼中,是一本将金融理论的严谨性与实际操作的可行性完美融合的杰作。我一直以来都对金融衍生品的学习充满渴望,但市面上大多数书籍要么过于偏重理论,要么过于零散,难以形成一个完整的知识体系。这本书的出现,则让我耳目一新。我特别喜欢书中对“市场行为学”在衍生品定价中的作用的探讨。作者并没有完全依赖于完美的理性人假设,而是引入了行为金融学的视角,分析了投资者情绪、认知偏差等因素如何影响衍生品的价格。这一点让我对市场的理解更加全面和深入。书中对“风险管理”的深入讲解也让我受益匪浅。我关注书中关于“压力测试”和“情景分析”的应用,这些方法能够帮助我们在极端市场条件下评估衍生品组合的潜在损失。作者通过大量的案例,生动地展示了如何利用这些工具来识别和管理风险。我特别喜欢书中关于“极端事件”的分析,比如金融危机期间衍生品市场的表现,以及相关监管政策的变化。在计算方面,本书也提供了非常实用的指导。作者不仅讲解了各种解析解的推导,还详细介绍了数值计算方法,特别是蒙特卡洛模拟。我尝试着按照书中提供的R语言代码,实现了一个基于蒙特卡洛模拟的期权定价程序。这个过程虽然需要一些编程基础,但让我对模拟计算的逻辑有了更深的理解,也为我今后进行更复杂的量化研究打下了坚实的基础。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,在我手中,仿佛变成了一把解锁金融衍生品世界奥秘的钥匙。作为一名对金融市场有着高度关注的读者,我一直觉得衍生品是一个既令人兴奋又充满挑战的领域,但总是苦于找不到一本能够系统性地解释其理论并提供实践指导的书籍。这本书恰好填补了这一空白。我非常欣赏书中对“市场微观结构”与“衍生品定价”的关联性分析。作者并没有将定价模型孤立地讲解,而是将其置于真实的交易环境中,探讨了交易成本、流动性等因素如何影响模型的有效性。这一点对于我理解真实市场中衍生品的定价偏差和套利机会非常有启发。书中对“结构化产品”的介绍也让我大开眼界。这些将多种衍生品工具组合而成的复杂产品,在风险和收益上都表现出独特的特征。作者通过清晰的案例分析,让我理解了这些产品的设计原理、风险收益特征以及潜在的应用场景。我特别关注书中关于“风险对冲”部分的讲解,比如如何利用Delta、Gamma、Vega等希腊字母来管理期权组合的风险,以及如何通过各种对冲策略来锁定收益、规避损失。在计算方面,本书提供了多种实用的工具。作者不仅讲解了解析解的推导,还详细介绍了数值计算方法,如蒙特卡洛模拟和二叉树模型。我尝试着按照书中提供的Excel模板,计算了几个复杂期权的理论价格。这个过程虽然需要一些耐心,但让我对数值计算的逻辑有了更清晰的认识。
评分这本书《衍生证券教程:理论与计算》,给我最深刻的印象是它在理论与实践之间的完美平衡。我是一名初入金融市场的投资者,对于衍生品的理解,一直停留在“高风险、高收益”的模糊概念上。这本书犹如一位经验丰富的引路人,为我揭示了衍生品世界的严谨与精妙。我特别喜欢书中对“对冲”这一核心概念的阐述。衍生品之所以被称为“衍生”,很大程度上是因为它们能够被用来管理和转移风险。作者通过大量的案例,生动地展示了期货、期权等工具如何在不同的市场场景下发挥对冲作用。比如,在农业领域,农民如何利用期货锁定大豆的销售价格,以规避市场价格下跌的风险;在金融领域,基金经理如何利用股指期权来对冲投资组合的系统性风险。这些鲜活的例子,让我对衍生品的实际价值有了更深刻的认识。书中对“波动率”的深入分析,也让我耳目一新。波动率不仅仅是一个抽象的数值,更是市场不确定性、潜在风险和机会的晴雨表。作者详细介绍了历史波动率、隐含波动率的概念,以及它们在期权定价和风险管理中的作用。我尤其喜欢书中关于“波动率微笑”和“波动率偏斜”的讨论,这些细节揭示了市场定价的非理性一面,也为更精细化的交易策略提供了思路。在计算方面,这本书也做得非常到位。从解析解到数值模拟,作者都提供了详细的推导和实现方法。我尝试着根据书中提供的Python代码,计算了几个不同参数下的欧式期权价格,发现结果与理论预测高度一致。这种动手实践的经历,极大地增强了我学习的信心和兴趣。
评分作为一名长期在交易一线摸爬滚打的从业者,我见证了金融市场的风云变幻,也深切体会到衍生品工具的强大力量。然而,长久以来,我对这些工具的理解似乎总停留在“知其然,不知其所以然”的层面,尤其是在构建和验证交易策略时,常常感到理论知识的缺失让我束手束脚。这本《衍生证券教程:理论与计算》的出现,无疑填补了我知识体系中的一个重要空白。我特别喜欢书中对风险管理部分的深入探讨。衍生品之所以如此重要,不仅在于其收益潜力,更在于其能够提供强大的风险对冲工具。这本书从宏观经济背景出发,阐释了衍生品在不同市场环境下如何被用作风险规避的手段,比如如何利用股指期货对冲股票投资组合的系统性风险,或者如何通过利率掉期来管理利率波动带来的不确定性。作者在讲解这些应用时,并没有回避现实世界的复杂性,而是引用了大量真实的市场案例,生动地展示了衍生品在实践中的运用。例如,在介绍期货套期保值时,他详细分析了农产品生产商如何利用期货合约锁定未来销售价格,从而规避价格下跌的风险,以及这种操作对企业盈利稳定性的重要影响。此外,书中对不同市场参与者(如投机者、套期保值者、做市商)在衍生品市场中的角色和策略也进行了细致的分析,这对于我理解市场博弈的逻辑、预测市场走势以及制定更有效的交易计划非常有帮助。我尤其欣赏书中对“波动率”这一核心概念的剖析,它不仅仅是期权定价的输入参数,更是市场情绪和不确定性的重要衡量指标。书中对不同波动率模型的介绍,以及如何通过历史波动率和隐含波动率来评估和预测未来市场风险,为我提供了宝贵的实战指导。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,在我阅读的过程中,给我带来的最显著的改变,是从“仰望”到“理解”,再到“运用”。我之前对衍生品总有一种高高在上、难以企及的感觉,觉得它们是属于专业人士的神秘领域。然而,这本书的出现,将这些“神秘”的面纱一层层地揭开。我尤其欣赏书中对“套利”这一概念的讲解。无风险套利是衍生品定价理论的基石,而本书作者则通过清晰的逻辑和生动的例子,向我们展示了如何构建各种套利组合,以及市场如何通过套利活动趋于均衡。这一点对于我理解市场定价的有效性至关重要。书中对各种远期、期货、期权合约的定义和交易机制的介绍也十分详尽,让我对不同衍生品的特性有了清晰的认识。我特别喜欢书中对“价差交易”的分析,比如如何通过构建跨式、勒式期权组合来从波动率的变化中获利,或者如何通过跨期套利来捕捉不同交割月份期货合约之间的价差。这些策略的介绍,让我看到了衍生品在主动交易中的巨大潜力。在计算方面,本书也提供了丰富的工具。作者不仅介绍了解析解的方法,还详细讲解了数值计算,特别是蒙特卡洛模拟的应用。我尝试着按照书中的指导,用Excel构建了一个简易的蒙特卡洛模拟模型,来估计某个复杂期权的理论价格。这个过程虽然耗时,但让我对模拟计算的原理有了更深刻的理解,也为我后续更深入的学习奠定了基础。
评分《衍生证券教程:理论与计算》这本书,对我而言,更像是一次系统性的金融思维重塑之旅。作为一名对金融领域充满好奇的学生,我曾尝试通过各种渠道去了解衍生品,但往往是“只见树木,不见森林”。这本书的出现,就像一位经验丰富的向导,带领我穿越层层迷雾,最终抵达了衍生品世界的中心。我尤其欣赏书中对“理性预期”和“市场效率”等基本金融假设的讨论,以及这些假设如何在衍生品定价理论中得到体现。作者并没有将这些假设视为理所当然,而是深入分析了它们的合理性以及在现实市场中的局限性。这让我对金融理论的理解,从机械的记忆,上升到了批判性的思考。在讲解期权定价时,我特别关注了书中对“风险中性定价”的论证过程。这种将复杂定价问题转化为在风险中性世界中计算预期收益的方法,既巧妙又强大。作者通过对不同证券组合的构建和无风险套利机会的分析,逐步揭示了风险中性定价的内在逻辑,让我不仅理解了如何计算,更理解了为何这样计算。书中的计算部分,也非常符合我的学习习惯。我喜欢通过实际操作来加深对理论的理解,而这本书恰恰提供了丰富的计算工具和实例。从解析解到数值方法,作者都给出了清晰的讲解和实现步骤。我尝试着根据书中关于二叉树模型期权定价的章节,自己动手构建了一个简易的二叉树模型,并用Excel进行了数值演示,发现结果与书中的分析非常吻合。这让我对期权的动态定价过程有了更直观的认识。
评分[ZZ]很好 下次在来 发货真是出乎意料的快,昨天下午订的货,第二天一早就收到了,赞一个,书质量很好,正版。独立包装,每一本有购物清单,让人放心。帮人家买的书,周五买的书,周天就收到了,快递很好也很快,包装很完整,跟同学一起买的两本,我们都很喜欢,谢谢!今天家里没有牛奶了,我和妈妈晚上便去门口的苏果便利买了一箱牛奶和一点饮料。[SM]刚好,苏果便利有一台电脑坏了,于是便开启了另外一台电脑。因为开电脑和调试的时间,队伍越排越长。过了5分钟,有一个阿姨突然提出把键盘换了,这样就能刷卡了。我妈妈就在旁边讲了一句:“键盘不能热插拔,必须要重启。”那个阿姨好像没听见,还在坚持已见。我提出:“妈妈,我们不要在这家店卖了吧!又不是在其他地方买不到。”妈妈看了看队伍,同意了。我们把东西一放,就去了另一家百货。[BJTJ]我提出要换另一家店不是只因为这队伍太长,还有店员素质之差。你布置了两台电脑,那你随时都要准备好换一台电脑呀,你现在让人的感觉就是你只有一台电脑能用,那一台就好像是摆设,没有一点用。[NRJJ]我气愤不过跟妈妈说“我们去网上买吧”这样就来京东了,看到了这本书就顺便买了。爱玲女士在文字上的天才,固然令人倾倒。但是她的两个男友,前者胡兰成,后者赖雅,对于爱玲,均算不得佳偶。有人分析说,爱玲欠缺良好父爱的童年阴影,使得她终生都在寻找坏男人的圈子里打转转。父母对人的影响之重大,往往出乎人自身的意料。很多人一生的目标,都在追求别人的认同或者羡慕,甚或是鬼魂——已经过世的父母或祖辈的鬼魂的表彰。在伴侣关系中,人们寻找另一半的类型,往往会是父亲或母亲的形象投射,然后加以理想的修饰。遗憾的是,这两种人格模型,爱玲都具有。据说,2011年8月24日,京东与支付宝合作到期。[QY]官方公告显示,京东商城已经全面停用支付宝,除了无法使用支付服务外,使用支付宝账号登录的功能也一并被停用。京东商城创始人刘先生5月份曾表示京东弃用支付宝原因是支付宝的费率太贵,为快钱等公司的4倍。在弃支付宝而去之后,京东商城转投银联怀抱。这点我很喜欢,因为支付宝我从来就不用,用起来也很麻烦的。好了,现在给大家介绍三本好书:《古拉格:一部历史》在这部受到普遍称赞的权威性著作中,安妮·阿普尔鲍姆第一次对古拉格——一个大批关押了成百上千万政治犯和刑事犯的集中营——进行了完全纪实性的描述,从它在俄国革命中的起源,到斯大林治下的扩张,再到公开性时代的瓦解。[SZ]阿普尔鲍姆深刻地再现了劳改营生活的本质并且将其与苏联的宏观历史联系起来。《古拉格:一部历史》出版之后立即被认为是一部人们期待已久的里程碑式的学术著作,对于任何一个希望了解二十世纪历史的人来说,它都是一本必读书。厌倦了工作中的枯燥忙碌?吃腻了生活中的寻常美味?那就亲手来做一款面包尝尝吧!面包不仅是物质生活的代名词,还是温暖和力量的化身。[SM]作者和你一样,是一个忙碌的上班族,但她却用六年的烘焙经验告诉你:只要有一颗热爱生活的心,一双勤快灵活的手,美味的面包和美好的生活,统统都属于你!<停在新西兰刚刚好>100%新西兰=1%旅行 1%打工 98%成长全世界年轻人都在打工度假![BJTJ]错过30岁就等下辈子!她叫巴道。26岁那年,她发现一个书本上从来没有提过的秘密:全世界年轻人都在打工度假。拿到打工度假签证,你不必承担巨额旅费,也不必羞于张口找父母要钱,因为你可以像当地人一样打工赚钱。[NRJJ]你不会成为一个无趣又匆忙的观光客,因为你可以花一年的时间,看细水长流。目前向中国大陆开放这种签证的国家,只有新西兰——《霍比特人》和《魔戒》的故乡,百分百纯净的蓝天白云,山川牧场。世界向年轻人敞开了一道门。门外光芒万丈,门里波谲云诡。巴道发现,自己心动了。|
评分③我们的教师为了控制课堂,总担心秩序失控而严格纪律,导致紧张有余而轻松不足。轻松的氛围,使学生没有思想顾忌,没有思想负担,提问可以自由发言,讨论可以畅所欲言,回答不用担心受怕,辩论不用针锋相对。同学们的任何猜想、幻想、设想都受到尊重、都尽可能让他们自己做解释,在聆听中交流想法、
评分很好看的书本,受益匪浅。
评分很好看的书本,受益匪浅。
评分@3W周莉:当身边女人都讨论明天如何败家,如何干爆支付宝,我TM的只能絮叨着老子又过了一个光棍节。干,这该死的双十一......(无力随便吐槽,过瘾就删)
评分与实际联系比较紧密!
评分我看了这本书籍很好,有不错的感想。认真学习了这本书,给我几个感受
评分书质量很不错
评分题质疑、成果展示、心得交流、小组讨论、合作学习、疑难解析、观点验证、问题综述。
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