信托产品投资实务

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姚王信,沙金,王烈胜 著
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出版社: 经济管理出版社
ISBN:9787509626382
版次:1
商品编码:11362646
包装:平装
开本:16开
出版时间:2013-10-01
用纸:胶版纸
页数:263
字数:301000
正文语种:中文

具体描述

内容简介

  《信托产品投资实务》分十一讲系统介绍了信托产品投资的基本知识:前三讲集中介绍了信托投资的基本概念、基本原理、信托产品的运行规律以及基本的投资分析工具;从第四讲开始,分别以案例的形式讲解典型的信托投资业务,除了介绍案例的基本情况外,还集中介绍了信托产品及相关信息的收集、收益分析、风险分析、收益保障等,并在此基础上为投资者提供决策建议。《信托产品投资实务》直接引用的案例有40个,此外还有一些间接引用的案例,有投资成功的案例,也有失败的案例,可以从不同的层面和角度为投资者提供经验借鉴。

作者简介

  姚王信,男,生于1974年7月,安徽大学硕士研究生导师,高级会计师。主要研究方向:财务管理理论与实务(侧重知识产权融资管理),审计理论与实务(侧重内部控制)。在《知识产权》、《财经问题研究》、《江西财经大学学报》、《科技进步与对策》、《研究生教育研究》等CSSCI期刊上发表学术论文10余篇,还在其他学术期刊上发表论文10余篇,出版学术专著1部,参著4部。

内页插图

目录

第一讲 信托与理财
一、信托的由来
二、信托制度
三、信托市场
四、普通投资者参与信托投资

第二讲 熟悉信托产品
一、信托产品
二、信托工具
三、信托产品的形成
四、信托产品的使用、销售或购买
五、信托产品的收益
六、信托产品的风险

第三讲 信托投资的钥匙:理财技术与方法
一、尽职调查
二、选择理财产品与服务的技巧
三、购买信托产品的基本决策技术
四、购买信托产品后的持续管理

第四讲 资金信托产品投资案例讲解
一、资金信托产品
二、案例讲解
案例4-1 中国建设银行利得盈信托贷款型(定)系列理财产品
案例4-2 中信-信岳融资租赁集合信托计划(次级)
案例4-3 建信-交通产业投资集合资金信托计划
案例4-4 中信-聚信汇金煤炭资源产业投资基金I号集合信托计划
案例4-5 建信-私募精选集合资金信托计划系列
案例4-6 中信-武清土地一级开发项目集合资金信托计划
案例4-7 上海信托-浦发银行至诚恒富企业年金计划
案例4-8 新华信托-禾嘉股份股权收益权买入返售集合资金信托计划
案例4-9 外贸信托-招银进宝之“稳利”63号理财计划

第五讲 动产信托案例讲解
一、动产信托产品
二、案例讲解
案例5-1 中信-河北创捷汽车租赁受益权流动化信托项目
案例5-2 中外-医疗器械融资租赁资金信托项目
案例5-3 中国建设银行信托收据贷款业务
案例5-4 国投-金满堂6号·恒泰大通1号贵金属投资集合资金信托计划
案例5-5 国际艺术家共同信托计划

第六讲 不动产信托案例讲解
一、不动产信托产品
……
第七讲 权利信托投资案例讲解
第八讲 投资银行业务案例讲解
第九讲 公益信托业务案例讲解
第十讲 资产证券化信托业务案例讲解
第十一讲 组合信托业务案例讲解
小结:信托产品投资的简明决策
参考文献
后记

精彩书摘

  ④分别管理义务。受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账;并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。分为物理意义上的分别管理(将信托财产与非信托财产、不同的信托财产区分开)、财务意义上的分别管理(分别记账)和组织意义上的分别管理(单独管理)。
  ⑤亲自管理义务。受托人应当自己处理信托事务,但信托文件另有规定或者有不得已事由的,可以委托他人代为处理。受托人依法将信托事务委托他人代理的,应当对他人处理信托事务的行为承担责任。
  ⑥记录、报告和保密义务。受托人必须保存处理信托事务的完整记录。受托人应当每年定期将信托财产的管理运用、处分及收支情况报告委托人和受益人。受托人对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有保密义务。
  ⑦支付信托利益的义务。受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。⑧清算义务。信托终止的,受托人应当作出处理信托事务的清算报告。受益人或者信托财产的权利归属人对清算报告无异议的,受托人就清算报告所列事项解除责任。但受托人有不正当行为的除外。
  (3)受托人的责任。受托人的责任指受托人的法律责任,包括民事责任、行政责任和刑事责任。
  受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的,委托人有权申请人民法院撤销该处分行为,并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿;该信托财产的受托人明知是违反信托目的而接受该财产的,应当予以返还或者予以赔偿。
  受托人除依照信托法规定取得报酬外,不得利用信托财产为自己牟取利益。受托人违反该规定,利用信托财产为自己牟取利益的,所得利益归人信托财产。受托人不得将信托财产转为其固有财产。受托人将信托财产转为其固有财产的,必须恢复该信托财产的原状;造成信托财产损失的,应当承担赔偿责任。
  ……

前言/序言

  信托、银行、证券和保险并称为现代金融体系的四大支柱。但是信托发展的历史更为悠久,并且随着经济和金融的发展不断调整、创新。每当货币政策从紧时,以工商企业等为代表的经济主体对信托产品的需求就会增加,这也给信托投资者带来更多的投资机会。因此,信托投资者学习相关投资知识的要求很迫切。但是,目前市场上的信托案例类图书,大多是立足法学角度的,有的图书虽然封面或书名提及“投资”,但案例的内容仍然是在《信托法》的基础上介绍信托的设计和运行,而不是站在投资者的角度来进行投资分析。
  不只是机构投资者,个人投资者也可以积极地参与信托产品投资。由于我国是高储蓄率国家,城乡居民存款余额2013年已经达到100万亿元,说明个人投资者的投资需求非常庞大。但是与机构投资者相比,个人投资者在信托产品投资中往往处于劣势。与投资其他金融产品一样,投资信托产品也会有风险。个人投资者必须掌握足够的相关信息以支持投资决策,然后进一步掌握信托的基本原理,了解信托产品的运行规律,熟悉基本的投资知识并运用基本的投资分析工具。本书的前三讲正好满足投资者的这些基本需求。
  本书从第四讲开始,分别以案例的形式讲解典型的信托投资业务。除了介绍案例的基本情况,把主要精力集中于信托产品及相关信息的收集、收益分析、风险分析、收益保障等方面,还在此基础上为投资者提供了决策建议。有的案例在本书编写时正在运行之中,尚待实践检验;有的案例是历史案例和经典案例,已经有运行结果可供验证;还有的案例属于投资失败的情况,为投资者提供了总结经验、吸收教训的机会。本书直接引用的案例有40个,此外还有一些间接引用的案例。


《信托产品投资实务》 本书旨在为读者提供一个全面、深入的信托产品投资指南。在当前多元化的金融市场中,信托产品因其灵活性、安全性及潜在收益,成为越来越多投资者的重要选择。本书内容聚焦于信托产品的实际操作层面,从投资者的视角出发,系统性地梳理和讲解了信托产品投资的关键环节和核心要素。 内容概要: 本书共分为若干章节,层层递进,力求让读者在掌握基础理论的同时,更能理解实际操作中的细节和风险。 信托基础与产品解析: 开篇部分,我们将首先探讨信托的基本概念、法律架构以及信托机构的运作模式。在此基础上,深入分析市面上常见的信托产品类型,例如集合信托、单一信托、专享信托等,并详细介绍各类信托产品的设计原理、投资方向(如房地产、证券、基础设施、工商企业等)以及所遵循的法律法规。重点在于帮助读者建立对信托产品最直观、最清晰的认识。 投资前的审慎评估: 任何一项投资都离不开审慎的评估。本书将重点讲解如何对信托产品进行风险评估。这包括对信托计划的发行方(信托公司)的资质、信誉、偿付能力进行尽职调查;对底层资产的质量、流动性、收益前景进行深入分析;对信托合同条款(如管理费、托管费、信托期限、收益分配方式、退出机制等)进行细致解读,识别其中可能存在的隐患。此外,还将介绍如何评估自身的风险承受能力和投资目标,以匹配合适的信托产品。 投资流程与要点: 本部分将详细阐述投资者购买信托产品的具体流程,包括信息披露、合同签署、资金划付等各个环节。我们将强调在流程中需要关注的关键信息点,例如产品说明书的阅读技巧、合同中重要条款的理解、以及如何与信托公司进行有效沟通。特别会提示投资者在签署合同时需要警惕的潜在陷阱和易被忽视的细节。 风险管理与应对策略: 信托产品并非零风险投资。本书将深入剖析信托产品可能面临的各类风险,例如信用风险、流动性风险、管理风险、政策风险、法律风险等,并结合实际案例,讲解这些风险的成因及可能带来的后果。更重要的是,本书将提供一套系统的风险管理方法论,指导投资者如何在投资过程中主动规避风险,并在风险发生时采取有效的应对策略,最大程度地保护自身权益。 投资收益分析与税务考量: 理解信托产品的收益是如何产生的,以及如何进行合理的税务规划,是实现投资效益最大化的重要一环。本书将深入分析不同类型信托产品的收益分配机制,讲解收益率的计算方法,并对比信托投资与其他投资方式在收益上的优劣。同时,也会探讨信托产品相关的税务问题,例如所得税、遗产税等,为投资者提供税务筹划的初步建议。 成功投资者的特质与进阶: 除了理论和操作层面的讲解,本书还将着眼于培养投资者的长期投资理念和策略。我们将提炼出成功信托产品投资者的共性,例如信息获取能力、风险判断力、耐心以及对市场变化的敏感度。此外,还会为有经验的投资者提供一些进阶的投资思路,例如如何通过信托实现财富传承、家族信托的应用等,帮助读者在信托投资领域取得更长远的成就。 本书的特色: 实操导向: 全书内容紧密围绕“实务”二字,避免空泛的理论阐述,着重于解决投资者在实际操作中遇到的问题。 条理清晰: 章节设置逻辑严谨,内容由浅入深,便于读者循序渐进地学习和理解。 案例丰富: 结合大量真实或改编的案例,让枯燥的理论知识变得生动具体,便于读者理解。 前瞻性: 在分析当前市场的同时,也关注信托行业的发展趋势,为读者提供长远的投资视野。 本书适合各类投资者阅读,包括但不限于:对信托产品感兴趣的个人投资者、寻求稳健收益的机构投资者、以及希望深入了解信托投资的金融从业人员。通过阅读本书,读者将能够更自信、更理性地参与到信托产品的投资中,有效管理风险,实现财富的稳健增长。

用户评价

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我最近偶然翻阅了一本关于“叙事学与故事的构建”的书,它主要探讨了人类如何通过故事来理解世界、传递信息和构建认同。书中分析了故事的结构、人物塑造、情节发展等元素,以及故事如何影响读者的情感和认知。它让我意识到,无论多么复杂的理论或事实,一旦被转化为引人入胜的故事,就更容易被理解和接受。虽然这本书与《信托产品投资实务》的主题毫不沾边,但它所揭示的“叙事的力量”却给了我很大的启发。在信托产品投资领域,产品的介绍、基金经理的理念、市场的分析,很多时候都离不开“故事”的呈现。一个清晰、有说服力的“故事”,能够帮助投资者更好地理解产品的逻辑、风险和潜在价值。这本书让我开始更加注重信息的“表达方式”,思考如何将复杂的金融概念,用更易于理解和共鸣的方式呈现出来。我甚至觉得,一个优秀的基金经理,不仅仅是懂金融,更应该是一个会讲故事的人。这种对“沟通”和“理解”的深刻认识,让我从一个全新的角度审视了投资信息,并尝试去寻找那些能够讲述“好故事”的产品。

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最近我沉浸在一本关于“跨文化沟通的艺术”的书籍中,这本书的视角非常独特,它并没有教授具体的语言技巧,而是着重于文化背景、思维模式以及情感表达的差异,如何影响人与人之间的理解和互动。通过对不同国家和民族的习俗、价值观和非语言信号的细致分析,这本书让我大开眼界。它让我认识到,即使是看似简单的日常交流,在跨文化的背景下也可能充满误解和挑战。书中举了许多生动的案例,比如一个手势在某个文化中可能表示赞同,在另一个文化中却可能被视为冒犯。这让我深刻理解到,理解对方的“语境”是多么重要。虽然这本书与《信托产品投资实务》的主题风马牛不相及,但它所揭示的“理解差异、寻求共识”的智慧,在投资领域同样适用。信托产品的复杂性,常常涉及到不同法律体系、监管要求以及交易对手方的多重因素。理解这些“差异”,并找到能够达成共识的“艺术”,是成功进行信托投资的关键。这本书教会我,要跳出自己固有的思维框架,尝试从对方的角度去看待问题,去感受他们的“逻辑”和“动机”。这是一种思维的训练,一种更高级的“同理心”的培养,而这种能力,无疑能帮助我在面对复杂金融产品时,做出更明智、更周全的判断。我开始更加关注信息背后的“言外之意”,以及不同参与者之间的潜在利益和顾虑,这让我不再仅仅看到表面的数字和条款,而是看到了一个更广阔、更深层的生态系统。

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最近我读了一本关于“心理学中的行为经济学”的书,它并没有直接教人如何去“投资”,而是通过大量的实验和案例,揭示了人类在做决策时,尤其是涉及金钱和风险时,常常会受到各种非理性因素的影响。书里讲到了“损失厌恶”、“锚定效应”、“从众心理”等等概念,这些概念非常生动地解释了为什么人们有时会做出看似“愚蠢”的财务决定。比如,人们对损失的厌恶程度,往往远远大于对同等收益的喜悦程度,这导致我们在面对亏损时,可能会采取更保守甚至错误的策略。这本书让我反思,自己在过去的一些投资决策中,是否也受到了这些心理偏差的影响。虽然《信托产品投资实务》可能提供了关于产品本身的知识,但这本书让我明白了,即使拥有了所有正确的知识,也可能因为情绪的失控而功亏一篑。它让我认识到,理解人性的弱点,并学会如何克服或利用这些弱点,是进行有效投资的另一关键维度。我开始更加警惕自己的情绪波动,在做出重大投资决定时,会放慢脚步,审视自己的动机,并尝试用更理性的方式来分析情况。这种自我认知和自我管理能力的提升,是我从这本书中获得的最宝贵的财富,它让我在面对市场波动时,能够更加镇定和有策略。

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这本书的名字叫《信托产品投资实务》,但我最近读了其他一些非常引人入胜的书,它们在很多方面都给了我深刻的启发,尽管与投资信托本身没有直接联系,但却拓宽了我的视野,让我对很多事情有了新的认识。比如,有一本关于“时间管理哲学”的书,它并非直接教授如何规划日程,而是深入探讨了我们与时间的关系,以及时间对我们人生意义的塑造。书中通过大量的历史人物和哲学家的思考,阐述了“活在当下”并非一句空洞的口号,而是需要深刻的自我认知和对生命有限性的理解。它让我开始反思,为什么我们总是觉得时间不够用,是不是因为我们对“效率”的定义过于狭隘,忽略了那些看似“无用”却能滋养心灵的时刻。这本书让我开始重新审视我的工作和生活节奏,不再盲目追求数量上的完成,而是更加注重过程中的体验和质量,这间接上也让我对如何进行“实务”有了更深层次的思考,即便不是直接关于信托产品,但这种对“实务”背后逻辑的探究,无疑是相通的。它让我意识到,任何“实务”的背后,都隐藏着一套关于效率、目标和人生价值的底层逻辑,而理解这些逻辑,比机械地遵循某个方法论更为重要。我甚至觉得,这本书给了我一种“软实力”的提升,这对于在复杂的金融领域进行投资决策,同样具有不可忽视的作用。它让我变得更加从容,也更加深刻地理解了“耐心”的重要性,而耐心,恰恰是投资中不可或缺的美德。

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我最近读了一本关于“复杂系统科学与混沌理论”的书,它并没有直接涉及金融投资,而是探讨了自然界和社会现象中存在的各种复杂系统,以及它们如何表现出不可预测性和 emergent behavior(涌现行为)。书中对蝴蝶效应、分形几何、自组织等概念的解读,让我看到了事物之间微妙的联系和难以捉摸的规律。这让我深刻体会到,很多看似随机的事件,其实都蕴藏着深刻的内在逻辑,只是由于系统的复杂性,我们难以完全预测。虽然《信托产品投资实务》是关于具体的投资操作,但这本书让我认识到,金融市场本身就是一个典型的复杂系统。价格的波动、市场的反应,往往不是简单的线性关系,而是受到众多因素相互作用的影响。它让我明白了,试图精确预测市场的短期走向,可能是一种徒劳。相反,理解系统的“属性”,认识到“不确定性”是常态,并学会如何在这种不确定性中进行“稳健”的投资,可能更为重要。这本书教会我,要更加关注系统的“韧性”,以及如何构建能够应对突发状况的“弹性”投资策略,而不是仅仅追求最大化的短期收益。

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我近期阅读了一本关于“可持续发展的全球挑战与机遇”的书,这本书并没有直接谈论金融产品,而是从宏观的视角,探讨了气候变化、资源枯竭、贫富差距等一系列全球性问题,以及各国和各组织正在如何应对这些挑战,并从中寻找新的发展机遇。书中对绿色能源、循环经济、社会责任投资等领域的深入分析,让我看到了经济发展与环境保护、社会公平之间的紧密联系。它让我意识到,未来的经济增长点,很可能来自于那些能够解决这些全球性难题的创新和实践。虽然《信托产品投资实务》关注的是具体的投资工具,但这本书让我认识到,投资决策的背后,应该有一个更宏大的视野。那些符合可持续发展趋势的产业和企业,往往具有更长远的增长潜力和更稳健的风险控制能力。我开始关注那些在ESG(环境、社会和公司治理)方面表现优秀的企业,并思考如何将这种可持续发展的理念融入到我的投资组合中。这本书让我明白,投资不仅仅是为了追求短期的财务回报,更应该是一种对未来负责任的态度,一种能够为社会创造积极影响的途径。这种“价值投资”的理念,在当前的金融环境下,显得尤为重要。

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我最近深入阅读了一本关于“历史上的金融危机与泡沫”的书籍,它并没有直接教授如何投资,而是通过回顾历史上多次重大的金融危机,分析了泡沫是如何形成、破裂,以及危机对社会和经济造成的深远影响。书中对郁金香狂热、南海泡沫、互联网泡沫等案例的详细剖析,让我看到了人类在面对财富诱惑时,常常会重复犯下的错误。它让我深刻理解到,“贪婪”和“恐惧”是金融市场中永恒的两股力量,而它们往往是导致非理性繁荣和恐慌性抛售的根源。虽然《信托产品投资实务》可能提供了构建投资组合的工具,但这本书让我认识到,理解历史的教训,避免重蹈覆辙,是多么重要。它让我对市场中的“羊群效应”有了更深的警惕,也让我明白,在市场情绪高涨时,保持清醒的头脑,审慎评估风险,是至关重要的。我开始更加关注那些被过度追捧的资产,并思考它们是否已经脱离了价值的支撑。这本书就像一面镜子,让我看到了人性的弱点,也让我学会了在投资中保持一份敬畏之心。

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我最近读了一本关于“现代艺术史上的颠覆性运动”的书,它并没有去评判哪个艺术家的作品好坏,而是深入剖析了那些在当时被视为“离经叛道”的艺术流派,是如何挑战传统的审美观念,如何运用全新的材料和手法,以及它们是如何反映和影响了当时的社会思潮。书中对立体主义、达达主义、超现实主义等运动的解读,让我看到了艺术形式的无限可能性,以及艺术家们如何通过突破常规来表达自我和探索未知。这种“敢于打破常规”的精神,让我印象深刻。虽然这本书与《信托产品投资实务》的直接内容毫不相关,但它所传递的“创新与颠覆”的思维方式,却给了我很大的启发。在投资领域,尤其是在信托产品这样一个不断发展的领域,固守成规往往意味着落后。那些成功的投资者,往往能够识别出市场中正在发生的、或者即将发生的“颠覆性”变化,并能够灵活地调整自己的策略。这本书让我思考,是否也有一些“非主流”的投资理念或模式,在未来会成为主流?是否有一些被低估的资产类别,正等待着被发掘?它让我意识到,理解“变化”的本质,以及“颠覆”的力量,对于在动态的市场中保持竞争力至关重要。我开始更加关注那些正在被重新定义的行业或技术,以及它们可能带来的长期价值,这是一种超越短期收益的更长远的视角,一种对未来趋势的敏锐洞察。

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我最近读了一本关于“社会学中的群体行为研究”的书,它并没有直接涉及金融领域,而是通过大量的社会学理论和案例,解释了群体是如何形成、如何影响个体决策,以及群体动力学是如何运作的。书中对从众心理、社会认同、群体极化等现象的分析,让我看到了个体在群体面前,往往会受到强大的社会压力和影响力。它让我意识到,很多看似是个体独立做出的选择,其实都深深地烙上了群体的印记。虽然《信托产品投资实务》可能教你如何分析产品,但这本书让我明白了,在金融市场中,群体的力量是不可忽视的。市场的上涨和下跌,往往是由大量投资者的集体行为驱动的。它让我开始思考,如何在理解群体行为的同时,保持自己的独立判断,不被市场的“情绪”所裹挟。我开始更加警惕那些“一边倒”的市场情绪,并尝试去分析这些群体行为背后的深层原因。这种对群体动力学的理解,让我能够更好地把握市场的脉搏,但也让我更加坚信,真正的价值投资,需要超越短期的群体狂热,去发现那些被低估的、具有长期价值的事物。

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最近我读了一本关于“信息论与数据科学的原理”的书,它并没有直接介绍任何金融产品,而是从基础科学的角度,讲解了信息是如何被编码、传输、处理和分析的。书中涉及的信息熵、信道容量、贝叶斯定理等概念,虽然抽象,却揭示了信息背后最根本的规律。它让我明白,在信息爆炸的时代,如何有效地“理解”和“利用”信息,是多么关键。这本书虽然与《信托产品投资实务》的表面内容没有交集,但它所阐述的“信息处理”的底层逻辑,却对投资决策有着深远的启示。信托产品投资,本质上也是一个信息分析和决策的过程。你需要从海量的信息中,筛选出真正有价值的、能够帮助你做出判断的数据,并理解这些数据之间的关联。这本书让我意识到,要更加注重信息的“质量”和“可靠性”,而不是仅仅追求信息的“数量”。我开始思考,如何运用更科学的方法来分析市场数据,如何识别信息中的“噪声”,以及如何构建更有效的“信息模型”。这种基于科学原理的思维方式,让我对数据的处理和解读有了新的认识,也让我对那些依赖于复杂数据分析的信托产品,有了更深入的理解。

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还没来的急看,估计还可以的吧

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值得购买、学习、研究,学习中

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确实很不错

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书不错,很实用的一本入门读物!

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学习钟

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非常不错 服务很好 商家很好

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介绍得很全面,很好的一本书

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商品简单易懂,关键是看效果 个人感觉确实非常好

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