壽險隨機精算模型 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

肖宇榖，張景肖 著

圖書標籤:

• 壽險
• 隨機精算
• 精算模型
• 風險管理
• 金融工程
• 保險精算
• 隨機過程
• 數理金融
• 精算科學
• 模型構建

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302434276

版次：1

商品編碼：11967564

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-06-01

用紙：膠版紙

頁數：157

字數：182000

編輯推薦

　　産品研發和監管的快速發展使得保險精算人員需要適度更新理論知識，快速掌握國際精算領域的新成果，但這些新知識散見於不同的文獻和書籍中，與傳統壽險精算缺少銜接，也與壽險實務缺少關聯。本書的主要目的是搭建一個橋梁，讓稍微具備一點壽險精算基礎的學生或研究人員能快速地瞭解這一領域當前的主要理論模型，瞭解這些理論模型與國內實務的對應關係，使之能更好地理解和研發新産品，應對當前壽險風險管理的迫切需求。
　　本書的主要對象是保險精算領域的研究生，主要目的是講解現代壽險精算中的一些理論模型，讓讀者瞭解現代壽險精算的發展。本書的大部分內容是基於作者在中國人民大學統計學院2006年至2014年給風險管理與精算方嚮的研究生開設的《壽險隨機精算模型》課程。

內容簡介

　　國內壽險業發展迅速，産品的復雜程度和保險監管要求也在快速變化，保險精算人員需要適度更新理論知識。本書的主要目的是搭建一個橋梁，讓稍微具備一點壽險精算基礎的學生或研究人員能快速地瞭解這一領域當前的主要理論模型，瞭解現代壽險精算的發展，瞭解這些理論模型與國內實務的對應關係。本書的主要對象是保險精算領域的研究生和對相關內容感興趣的研究人員。本書的主要內容包括5個部分：壽險數學基礎，壽險現金流的隨機過程模型，布朗運動、隨機微積分與期權定價，含期權特徵的壽險閤約定價，風險度量與管理。

作者簡介

　　肖宇榖，副教授，中國人民大學統計學院風險管理與精算教研室主任。中科院數學與係統科學研究院博士。主要研究領域：量化風險管理、隨機精算模型。在《ScandinavianActuarialJournal》《QuantitativeFinance》《應用數學學報》《保險研究》等國內外期刊發錶論文二十餘篇。

　　張景肖，理學博士。先後畢業於南開大學、中國人民大學、中國科學院數學與係統科學研究院。現任中國人民大學統計學院教授、博士生導師，教育部重點研究基地——應用統計科學研究中心研究員，2006年美國佐治亞大學、密歇根大學訪問學者，2013－2014年香港科技大學訪問學者，2012年教育部新世紀優秀人纔支持計劃入選者。主持和參與瞭多項國傢自然科學基金項目，在國內外學術期刊發錶論文數十篇。

內頁插圖

目錄

第1章壽險數學基礎
1.1單生命生存模型/
1.1.1生存分布/
1.1.2x歲個體的生存分布/
1.1.3生存分布的一些精算錶示法/
1.2傳統人壽保險的精算現值/
1.3傳統人壽保險的淨保費與淨準備金/
1.3.1傳統人壽保險的淨保費/
1.3.2傳統人壽保險的淨準備金/
小結/
第2章壽險現金流的隨機過程模型
2.1一般框架/
2.1.1支付量函數與現金流/
2.1.2現金流的價值評估/
2.2壽險現金流的隨機過程模型/
2.2.1計數過程與個體生命過程/
2.2.2壽險閤約的隨機過程模型/
2.3壽險中的馬爾可夫鏈/
2.3.1連續時間馬爾可夫鏈/
2.3.2轉移概率和Kolmogorov微分方程/
2.4多狀態閤約現金流的價值評估/
2.5數值計算/
小結/
第3章布朗運動、隨機微積分與期權定價
3.1布朗運動、幾何布朗運動與高斯過程/
3.1.1布朗運動的定義/
3.1.2幾何布朗運動/
3.2隨機微積分/
3.2.1連續非隨機函數對布朗運動的積分/
3.2.2伊藤積分與伊藤公式/
3.3期權定價/
3.3.1無套利原理與平價公式/
3.3.2期權定價的二叉樹方法——Δ對衝方法/
3.3.3期權定價的二叉樹方法——復製方法/
3.3.4多期情況下的歐式期權和美式期權的倒嚮定價方法/
3.3.5歐式期權定價的Black�睸choles公式/
3.3.6連續時間模型下的風險中性定價公式和數值解法/
小結/
第4章含期權特徵的壽險閤約定價
4.1投連險和變額年金的定價/
4.1.1投連險和變額年金簡介/
4.1.2投連險和變額年金的風險中性定價方法/
4.1.3投連險和變額年金準備金計算/
4.1.4投連險和變額年金的風險對衝簡介/
4.2分紅險的定價/
4.2.1分紅險定價簡介/
4.2.2基於風險中性價格的分紅險定價/
4.3分紅險的收益分布/
4.3.1分紅保險閤同賬戶設置及分紅假設/
4.3.2模擬分析/
小結/
第5章風險度量與管理
5.1單期風險度量/
5.1.1單期風險度量的定義/
5.1.2VaR和CTE的模擬數值計算/
5.1.3CTE的優化算法/
5.2兩種多期風險度量在長期閤約風險資本評估中的差異研究/
5.2.1一個長期閤約風險資本評估中的問題/
5.2.2ACTE和MCTE在風險資本評估中的差異分析/
5.2.3實證分析/
5.3基於CTE衍生的多期多麵風險度量下的投資組閤研究/
5.3.1問題介紹/
5.3.2多麵風險度量與投資組閤優化模型/
5.3.3基於Stationary Bootstrap方法的情景生成/
5.3.4基於K�睲eans聚類分析的多階段情景樹生成/
5.3.5實證分析/
5.3.6結論/
小結/
附錄1數學期望、矩母函數/
A1.1數學期望/
A1.2矩母函數/
附錄2尾部條件期望與限額期望值/
參考文獻/
名詞索引/

前言/序言

壽險隨機精算模型：風險、定價與管理的前沿探索 在現代保險業蓬勃發展的浪潮中，壽險作為保障個人及傢庭未來財務安全的重要基石，其定價與風險管理的核心技術——精算模型，正麵臨著前所未有的挑戰與機遇。本書《壽險隨機精算模型》正是應運而生，旨在為精算師、風險管理者、保險公司決策者以及對保險科學有深入興趣的讀者，提供一套係統、前沿且實用的隨機精算模型理論與應用框架。本書並非對現有精算理論的簡單復述，而是聚焦於“隨機性”這一保險業務中最本質的驅動因素，深度剖析其在壽險産品設計、定價、準備金計提、風險分散及資本規劃等關鍵環節中的復雜影響，並提齣一係列創新的建模方法與分析工具。 我們深知，保險的核心在於對未來不確定性的量化與管理。人壽保險的標的——人的生存或死亡，本身就充滿瞭不可預測性。然而，傳統的精算模型在處理這種內在的隨機性時，往往會采用簡化假設，例如固定的死亡率錶、靜態的投資迴報率等。這些簡化雖然在一定程度上提高瞭模型的易處理性，卻可能忽略瞭真實世界中更為復雜的風險動態，導緻定價偏差、準備金不足，甚至影響公司的償付能力。 《壽險隨機精算模型》正是緻力於打破這些局限。本書的齣發點是承認並充分擁抱“隨機性”。我們將從基礎的概率論和數理統計齣發，循序漸進地引入壽險精算中的核心隨機變量，如生存時間、死亡事件、利息率變動、甚至宏觀經濟環境的波動。本書並非僅僅停留於理論概念的羅列，而是將這些隨機變量置於復雜的統計模型框架之下，通過構建嚴謹的數學模型，來精確地描述和量化它們的行為。 模型構建的深度與廣度： 本書的精髓在於其對隨機精算模型的深度探索。我們首先會詳細介紹死亡率模型的隨機性。這包括但不限於： 個體死亡率的異質性與動態變化： 傳統的死亡率錶通常是基於大樣本統計的平均值，忽略瞭個體健康狀況、生活方式、遺傳因素等導緻的差異。本書將探討如何利用計量經濟學和統計學的方法，構建更精細的個體化死亡率模型，並分析這些模型如何隨時間推移而動態調整。 傳染病與群體性風險的建模： 尤其是在全球化背景下，傳染病的大流行可能對壽險業務造成前所未有的衝擊。本書將引入傳染病動力學模型與精算模型的結閤，探討如何量化此類群體性事件的風險，並設計相應的風險緩釋方案。 長壽風險的建模： 隨著醫療技術的進步，人類壽命普遍延長，這給年金産品和長期養老保障帶來瞭巨大的不確定性。本書將深入研究長壽風險的隨機性，包括預期壽命的變動趨勢、長壽的概率分布，以及如何將其納入精算模型進行科學測算。 其次，本書將重點闡釋利息率與投資迴報的隨機性。保險公司的大部分負債都發生在未來，其現值高度依賴於貼現率，也就是利率。利率的波動直接影響著負債的計量和投資收益。 隨機利率模型： 我們將介紹多種隨機利率模型，如Vasicek模型、CIR模型、Hull-White模型等，並探討它們在壽險資産負債管理中的應用。這些模型能夠更真實地刻畫利率的隨機遊走和均值迴歸特性。 投資組閤的隨機性： 保險公司需要將保費進行投資以覆蓋未來的賠付。投資組閤的收益受到多種資産價格波動、宏觀經濟因素、以及市場風險的影響。本書將結閤投資組閤理論，探討如何構建隨機的投資迴報模型，並量化投資組閤的風險。 資産負債匹配的動態優化： 在隨機利率和隨機投資迴報的環境下，如何實現資産與負債的有效匹配，是壽險公司麵臨的核心挑戰。本書將介紹動態資産配置策略，利用隨機控製理論等方法，優化投資組閤以應對利率和迴報的波動。 再者，本書還會深入研究其他重要隨機因素的建模： 退保與復效的隨機性： 保單持有人的退保行為受到多種因素影響，如利率變化、個人財務狀況、市場情緒等。本書將探討如何構建隨機的退保模型，並將其納入精算計算。 保證的隨機性： 許多壽險産品包含各種保證，如保證最低收益、保證續保等。這些保證在市場不利的情況下，會給保險公司帶來額外的風險。本書將分析這些保證的隨機性，並探討如何量化其潛在損失。 宏觀經濟與社會因素的隨機性： 通貨膨脹、經濟衰退、監管政策變動、甚至社會文化變遷，都可能對壽險業務産生深遠影響。本書將介紹如何將這些宏觀隨機性納入精算模型，以提高模型的穩健性。 定價與風險管理的創新方法： 基於上述對隨機性的深入分析，《壽險隨機精算模型》將重點介紹一係列前沿的定價與風險管理方法。 動態定價： 傳統的壽險定價通常是基於靜態假設的一次性計算。本書將探討如何在隨機環境下實現動態定價，根據市場變化和模型預測，適時調整産品價格或保費。 基於模擬的定價方法： 濛特卡羅模擬是處理復雜隨機模型的強大工具。本書將詳細介紹如何利用濛特卡羅模擬技術，對壽險産品的現金流進行模擬，從而得到更精確的定價結果和風險度量。 風險度量指標的深化： 除瞭傳統的VaR（風險價值）等指標，本書還將介紹更全麵的隨機風險度量方法，如CVaR（條件風險價值）、ES（期望損失），以及針對壽險業務的特有風險指標，如償付能力風險、資本充足率的隨機性分析。 再保險策略的隨機優化： 再保險是壽險公司分散風險的重要手段。本書將探討如何利用隨機精算模型，優化再保險閤同的設計，實現風險與成本的最佳平衡。 資本模型與償付能力管理： 在隨機風險環境下，如何科學地確定保險公司的資本需求，並進行有效的資本管理，以滿足監管要求並保障償付能力，是本書的重要關注點。我們將介紹基於隨機精算模型的資本模型，如內部模型法（Internal Model Approach）的應用。 實踐導嚮與技術應用： 《壽險隨機精算模型》的另一大亮點在於其強烈的實踐導嚮。本書不僅會深入講解模型背後的數學原理，更會側重於如何將這些模型應用於實際的精算工作中。 案例分析： 書中將穿插大量的實際案例，涵蓋不同類型的壽險産品（如終身壽險、定期壽險、年金産品、分紅産品等），以及不同風險情景下的應用。這些案例將幫助讀者更好地理解抽象的理論模型如何在實際業務中落地。 計算方法與工具介紹： 本書將介紹用於實現隨機精算模型的常用計算方法，包括數值積分、馬爾可夫鏈濛特卡羅（MCMC）方法、以及金融工程中的一些高級算法。同時，也會簡要介紹相關的軟件工具和編程語言（如R、Python、MATLAB等）在壽險隨機精算模型中的應用。 與監管要求的對接： 書中將闡述如何將隨機精算模型與當前的償付能力監管框架（如Solvency II、C-ROSS等）相結閤，以滿足監管要求，並利用模型提升公司的風險管理水平。 本書的目標讀者： 本書適閤以下人群： 精算師： 尤其是有誌於在壽險領域深耕，掌握前沿隨機精算技術的精算師。 風險管理者： 負責壽險公司風險評估、計量和控製的專業人士。 保險公司高管與決策者： 需要理解隨機精算模型如何影響公司戰略、定價、投資和資本管理的決策者。 保險監管機構人員： 需要深入理解模型風險和保險公司償付能力評估的監管人員。 學術界研究人員與學生： 對壽險精算、金融風險管理、概率統計等領域有深入研究興趣的研究者和相關專業學生。 總而言之，《壽險隨機精算模型》將是一部集理論深度、模型創新、方法前沿與實踐應用為一體的著作。它將帶領讀者穿越紛繁復雜的隨機世界，構建科學嚴謹的精算模型，從而更有效地識彆、度量、定價和管理壽險業務中的各類風險，為保險公司的穩健發展和客戶的長期利益保駕護航。本書的齣版，必將為壽險精算領域的研究與實踐注入新的活力，並成為該領域不可或缺的參考工具。

評分☆☆☆☆☆

我拿到《壽險隨機精算模型》這本書，至今仍是激動萬分。它帶給我的不僅僅是知識的增長，更是一種思維方式的革新。這本書的獨特之處在於，它並沒有局限於傳統的精算計算，而是深入探討瞭在不確定性環境下，如何構建更為穩健和具有前瞻性的模型。作者對“隨機過程”的引入，讓我意識到壽險業務並非簡單的概率纍加，而是充滿瞭動態的、不可預測的因素。書中對“泊鬆過程”和“布朗運動”等經典隨機過程的講解，雖然在數學上頗具挑戰，但作者通過清晰的數學推導和形象的比喻，讓我逐漸掌握瞭它們在壽險模型中的應用。我一直在思考，如何纔能更準確地預測未來的人口死亡率變化，以及宏觀經濟波動對保險公司收益的影響。這本書在這方麵提供瞭非常有價值的視角。特彆是關於“利率風險”和“匯率風險”對壽險負債的影響分析，讓我對保險公司的風險敞口有瞭更深刻的理解。作者並沒有止步於此，還在探討如何通過“風險對衝”等手段來降低這些不確定性帶來的衝擊。這本書極大地開闊瞭我的視野，讓我意識到精算模型不僅僅是工具，更是一種對未來不確定性的智慧應對。

評分☆☆☆☆☆

我手頭的這本《壽險隨機精算模型》真是一本讓人拍案叫絕的傑作。它不僅僅是一本枯燥的教科書，更像是一部精妙的藝術品，將抽象的數學概念轉化為對現實世界保險業務深刻的洞察。我特彆喜歡作者在闡述每個模型時所采用的邏輯順序，總是從最基礎的假設齣發，層層遞進，直至構建齣完整而強大的預測體係。書中的圖錶設計也非常齣色，清晰直觀地展示瞭模型的變化趨勢和敏感性分析結果，這對於我這種視覺型學習者來說，簡直是福音。我一直在思考如何更準確地評估長期壽險閤同的潛在風險，而這本書恰恰提供瞭非常實用的工具和方法。書中對於“現金流摺現模型”的講解，我反復研讀瞭幾遍，作者如何巧妙地將貼現率的選擇、收益率的預測以及死亡率的波動性納入考量，讓我看到瞭精算學在金融工程領域的強大應用。它不僅僅是理論的堆砌，更是對現實問題的一種解決方案。我還在琢磨書裏關於“風險準備金”的計算方法，這直接關係到保險公司的 solvency（償付能力），也是我對這本書最期待的部分之一。可以說，這本書滿足瞭我對於復雜金融模型深度理解的渴望，讓我對風險管理有瞭更全麵的認識，也讓我看到精算學在現代金融體係中的重要地位。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名字叫《壽險隨機精算模型》，我最近正在讀。剛翻開這本書，我就被它嚴謹的學術風格和深入的數學推導深深吸引瞭。作者在開篇就為讀者構建瞭一個宏大的理論框架，將概率論、統計學以及金融數學等多個學科的精髓融會貫通，用於解釋壽險産品背後復雜的風險定價機製。書中關於精算模型基礎的部分，從最基本的生命錶構建，到精細的現金流預測，每一步都講解得細緻入微，生怕讀者漏掉任何一個關鍵的細節。我尤其欣賞的是作者在講解過程中，不僅給齣瞭嚴謹的數學公式，還配以通俗易懂的文字說明，並且適時地引入瞭大量的實際案例，這使得即便我不是專業的精算師，也能逐步理解那些看似高深的理論。例如，在關於“精算模型中的隨機性”這一章節，作者詳細闡述瞭未來收益和支齣的不確定性是如何被量化的，以及如何通過濛特卡洛模擬等方法來評估風險。這對我理解保險産品的定價原理，以及保險公司如何管理和抵禦潛在的風險，有瞭質的飛躍。盡管我還沒有讀到後麵更復雜的模型，但僅就前麵的內容而言，這本書已經為我打開瞭一扇通往精算世界的大門，讓我對這個看似神秘的領域産生瞭濃厚的興趣，並且對未來我能從書中獲得更多寶貴知識充滿瞭期待。

評分☆☆☆☆☆

當我開始閱讀《壽險隨機精算模型》時，我就知道我遇到瞭一本與眾不同的書。它不是那種浮於錶麵的介紹性讀物，而是真正潛入到壽險精算模型的核心，將那些復雜的數學原理剖析得淋灕盡緻。我尤其欣賞作者在講解“精算假設”部分時的細緻程度。書中對死亡率、發病率、退保率以及費用率等關鍵假設的探討，不僅列舉瞭傳統的計算方法，還深入分析瞭這些假設在不同經濟環境和人口結構下的敏感性。我一直對“生命周期理論”在壽險産品設計中的應用感到好奇，而這本書則提供瞭非常清晰的解答，它如何利用這些理論來構建具有長期穩定性的産品。更讓我驚嘆的是，書中關於“再保險模型”的介紹，它如何幫助保險公司分散風險，以及如何選擇最閤適的再保險方案。這對於理解大型保險公司的風險管理策略至關重要。這本書的價值在於，它不僅僅提供瞭計算方法，更重要的是教會瞭讀者如何去思考，如何去構建一個能夠適應未來變化的精算模型。它讓我看到瞭精算學作為一門嚴謹的科學，如何在復雜多變的金融環境中發揮其獨特的作用。

評分☆☆☆☆☆

《壽險隨機精算模型》這本書，絕對是我近期閱讀體驗中最具顛覆性的一本。它完全刷新瞭我對壽險精算模型的認知。我原本以為精算模型就是一些固定的公式和計算，但這本書讓我看到瞭它的動態性和極強的適應性。作者在探討“新業務價值”的計算時，引入瞭“風險調整後的自由現金流”的概念，這讓我一下子明白瞭，原來精算模型並不僅僅是核算成本，更是評估産品盈利潛力的有力工具。我之前一直對“壽險産品的定價策略”感到睏惑，這本書則通過對不同險種的案例分析，讓我看到瞭其背後精妙的定價邏輯。例如，對於終身壽險和定期壽險，它們在風險暴露和現金流模式上的差異，如何體現在其精算模型的設計上。讓我印象深刻的是，作者還討論瞭“經驗數據”在精算模型中的作用，以及如何處理數據不足或存在偏差的情況。這本書的嚴謹性體現在它對每一個細節的打磨，從模型構建到參數選擇，都力求做到最好。它讓我意識到，一個好的精算模型，不僅需要紮實的數學功底，更需要對保險業務的深刻理解和對未來趨勢的敏銳洞察。