正版 用生活常识就能看懂财务报表 林明樟 20多年财务 损益表与资产负债表的综合运用 财务 下载 mobi epub pdf 电子书 2024

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基本信息

商品名称：	用生活常识就能看懂财务报表 博库网	开本：	2
作者：	林明樟	页数：
定价：	39.8	出版时间：	2017-03-01
ISBN号：	9787545450484	印刷时间：	2017-03-01
出版社：	广东经济	版次：	1
商品类型：	图书	印次：	1

目录： PART 1 看财务报表就是在学语言
1-1 财报不能单看一张
1-2 财务报表是一种语言，难的是“中翻中”
1-3 财报阅读招：看懂全貌即可
附录 会计师查核意见标准解释
PART 2 损益表：告诉您公司到底是赚还是亏
2-1 用生活常识推导出正确的损益表观念
2-2 量大不一定好
2-3 收入、成本和费用，哪一个重要？
2-4 公司有赚钱，为什么却倒闭了？
2-5 决策帮手：损益两平点
PART 3 资产负债表
3-1 资产负债表的基本概念
3-2 资产负债表的特殊科目说明
3-3 活用资产负债表：以长支长
3-4 大量的盈余，怎么分配或处理比较好？
3-5 经营能力如何判断：损益表与资产负债表的综合运用
3-6 经营能力实战分析
3-7 做生意的完整周期是什么？
3-8 净利率这么低能活吗？
3-9 两家公司 RoA 很接近，该怎么判断好坏？
PART 4 现金流量表
4-1 消失的第三张关键报表
4-2 现金流量表上的数字含义
4-3 现金流量表案例解析
4-4 财报现金流量观念总整理
PART 5 附录
财务常识总复习

......

精 彩 页： 4—1 消失的第三张*关键报表
在1987年以前，会计师不管现金流量的事，因为
他们认为那是出纳人员的本分，并非会计师的专业领
域之一。但是20世纪80年代发生了很多企业作弊案，
所以在1987年后，美国财务会计准则委员会（FASB）
才要求所有上市公司的财务公开信息，需要加入第三
张报表：现金流量表（cash flow statement）。
     我们顺便来复习一下前面章节所学到的重要观念
，让大家再次了解，财务报表不能只看一张或只看特
定科目，否则很容易被造假的手法欺骗，需要将三张
报表摆在一起看才能看出报表的真实性与完整的关联
性。
     损益表造假
**张报表是损益表，它是推估的概念，不是
100％确定的数字，损益表只能告诉我们一家公司在
一定时间内，到底是赚钱还是亏钱。
     所以，损益表是流量的概念、预估的概念，特别
容易作假。例如，我们只要在境外免税天堂开一家纸
上公司，然后塞货给这家假公司，那么我们公司的损
益表，就会出现销货收入增加、净利也大幅增加的假
象，如图4—1—1里面的。
     因为这是一笔假交易（塞货，美化公司损益表上
的净利表现），所以公司不会真正收到现金。感谢会
计制度有借贷平衡的基本要求，所以这家公司只能在
应收账款这个科目上动手脚。这笔生意本质上是假交
易，于是该公司的应收账款会不断地增加，应收账款
占总资产的比例也会越来越高，如图4—1—1的。如
果您没有学过财务报表，就会以为这家公司的获利状
况很好，值得投资。
     还好您正在研读本书，所以可以将上一个章节经
营能力（翻桌率）的概念拿来分析运用。这时您就会
发现，假交易型公司的应收账款收现天数，会从原先
的90天慢慢增加到100天、120天、180天……360天。
    如果一家公司的应收账款回收天数呈现这种趋势，通
常就代表它在销货收入上，使用了塞货的做假账手法
。
     这也是沃伦·巴菲特要求看财务报表时，基本上
要看5年甚至*长时间的原因。因为假的东西难以长
久，即使做假账的人再厉害，只要作假，一定都会留
下蛛丝马迹，所以一旦时间拉长，总有东窗事发的一
天。
     第二个做假账手法，就是调整会计制度，例如改
变折旧费用或分期摊销费用的处理方式，如2—4节所
提到的垃圾处理公司。以上两种方法，是损益表上*
常见的两个做假账手法。
     资产负债表造假
接下来，让我们看看如何在资产负债表上动手脚
。
     假设您是一家上市公司的专业经理人（总经理）
，除了基本的年薪之外，董事会同意您依照公司经营
的绩效与公司股价的表现，额外提供特别分红给您。
    您接手经营这家公司，经过一年的不懈努力，结果总
资产周转率偏低，只有0.98趟／年，再加上公司并不
是资本密集型（烧钱型），所以董事会对您有些不谅
解。
     为了美化公司的经营能力（总资产周转率），您
请了和自己关系密切的另外一家公司的总经理帮忙，
将您公司目前没有使用的闲置资产（价值5亿元），
于10月30日卖给您的好友（丙公司）。
     这时候，由于总资产周转率=销货收入÷总资产
，假设分子（销货收入）没有改变，但分母（总资产
）少了5亿元的资产，如图4—1—1的，所以总资产周
转率瞬间提升为1.05趟／年。这桩假交易，让您的经
营能力瞬间提升，于是在年底绩效考核时，您可以顺
理成章拿到几千万元的红利。
     来年1月15目，您再请朋友将原先买的5亿元资产
，卖回给您自己的公司，其实投资人是不容易发现的
。因为资产负债表是当天余额（存量）的观念，年报
的数据，只会显示12月31日那**（当天余额）的状
况，所以您在1月15日当天做的买回动作，只会显示
在下一个年度的资产负债表中。
     这个虚构的故事，代表资产负债表也是**容易
上下其手的报表。当然实际上不会出现这么笨的做假
账方式，只是想让大家了解本书不断强调的*核心观
念：财务报表不能只看一张或只看特定科目，需要将
三张报表摆在一起看才能看出报表的真实性与完整的
关联性。所以我们才会说，消失的第三张报表——现
金流量表，才是*关键的报表。
     现金是公司生存的必要条件
如果阅读财务报表的过程中只关注损益表或资产
负债表，而没有查阅现金流量表，就好像入宝山空手
而回的感觉一样。
     现金流量表为什么这么重要7、因为损益表上*
下面一个数字（净利）是正数，当然值得高兴，但净
利是正的，只代表您公司有获利，获利不能保证公司
一定能持续生存下去！别忘记，损益表是推估的概念
，每年倒闭的数干家公司之中，有些在倒闭的当天账
面上还有获利（俗称“黑字倒闭”），这到底是怎么
回事？它们是因为手上没有足够的现金，不断成长到
破产！公司没有获利还可以照常营业很久，可是只要
几天没有现金，您的公司就无法生存下去！
想想看，如果您是公司的老板，现在公司缺钱，
有什么地方可以变出现金呢？一般人根据常识，会马
上想到以下三种方法：
1.低价促销换现金、减薪、放无薪假、裁员等各
种成本与费用管控措施。
     2.要求业务员追应收账款、将存货转卖、将公司
闲置的机械设备卖出去。
     3.要求采购员将应付账款往后延、找银行融资借
钱、请股东帮忙增资。
     我们来试着将这些常识进行“中翻中”。**类
的几个方法，就是在营运过程中，想尽办法挤出现金
，或是减少现金的支出。这些动作相对应的会计科目
，都来自损益表，所以“中翻中”就是“营业活动的
现金流量”：主要就是以损益表的净利为基础，再将
不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来
，经过简单的计算，就是所谓的营业活动现金流量。
     还记得公司有钱之后就会兵分两路吗？往左边走
叫“资产配置”“投资策略”或是“资本支出”；往
右边走，称为“处理债务”“融资策略”或是“财务
杠杆”。第二类的几个变出现金做法，相对应的会计
科目都是源自资产负债表的左边，所以“中翻中”就
是“投资活动的现金流量”。第三类几个变出现金的
做法，主要集中于银行与股东上，刚好就是资产负债
表的右边科目，所以“中翻中”就是“融资（理财）
活动的现金流量”。
     借由刚才生活常识的推导，您会发现，现金流量
表*主要有三个部分，包括：
1.营运活动的现金流量（主要来自损益表）。
     2.投资活动的现金流量（主要来自资产负债表左
边的
科目）。
     3.融资（理财）活动的现金流量（主要来自资产
负债表右边的科目）。
     换句话说，只要有上一期与这一期的损益表，加
上期初与期末两张资产负债表，就能推导出现金流量
表（见图4—1—2）。所以我们将三张报表画成图标
的立体模型，让您可以清楚知道三张报表的因果与互
动关系。希望您读到这个章节以后，就有完整的财务
报表立体观念。
     P161-168 内容提要： 无论是对投资理财的个人还是经营公司的职业经
理人，财务知识在个人与公司经营上的道理都是相通
的。
     财务报表就是一家企业经营的成绩单，唯有认识
财务报表，才能帮助我们在投资或经营上做出正确的
决定。
     让我们一起进入财务的奇妙世界吧！ 《用生
活常识就能看懂财务报表》是台湾超人气财经作者、
两岸企业指定度*高的数字力讲师林明樟20多年财务
报表经验的集大成之作。作者形象地将财务报表专业
比作一门语言学，用通俗易懂的语言、生动活泼的日
常案例和简单形象的图表助读者运用个人生活中的财
务思维，搞懂利润表、资产负债表、现金流量表，以
及财务比率的概念，抓住*关键的投资信息。
    

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