超額收益融閤戰法(貫通四大投資分析法的一站式投資指南) 9787111420262 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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約翰·帕利卡，陳麗芠 著

圖書標籤:

• 投資
• 股票
• 基金
• 財務
• 金融
• 技術分析
• 基本麵分析
• 價值投資
• 成長投資
• 投資策略

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齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111420262

商品編碼：29657436367

包裝：平裝

齣版時間：2013-06-01

基本信息

書名:超額收益融閤戰法(貫通四大投資分析法的一站式投資指南)

定價：59.00元

售價：40.1元,便宜18.9元,摺扣67

作者:約翰·帕利卡 ,陳麗芠

齣版社：機械工業齣版社

齣版日期：2013-06-01

ISBN：9787111420262

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.599kg

編輯推薦

內容提要

　　本書提齣瞭“融閤分析”的投資策略，將技術分析、基本麵分析、行為金融學及量化分析方法整閤成一套完整的投資分析係統。

長期以來，技術分析與基本麵分析的矛盾一直不能調和。基本麵分析能夠幫助投資者判斷市場走勢、尋找被低估的股票；而技術分析則在準確把握交易時機和降低交易成本上更勝一籌。同時，基本麵分析與技術分析又都存在固有的局限性：技術分析在預測長期市場趨勢麵前愛莫能助；不完善的經濟數據及財務則會大大降低基本麵指標的有效性。

　　而且，無論基本麵指標或是技術指標都無法反映人性的脆弱與瘋狂。要全麵理解和分析市場環境，投資者的行為及心理特點也是投資決策時必須考慮的因素。

　　如何在眾多理論學派之間求得平衡、揚長避短？作者以自己獨特的專業背景和職業生涯為依托，整閤CFA和CMT兩大知識體係，在本書中為投資者提供瞭貫通四大投資分析法的一站式投資指南。

目錄

緻謝
引言
部分 全局
　章 預測經濟
　第2章 大問題：市場將走嚮何方
　第3章 技術與基本麵決策
第二部分 波動
　第4章 基本麵分析中的估值和大類方法
　第5章 估值僅僅是開始
　第6章 投資、交易和黃金
　第7章 黃金和紙幣
第三部分 經濟增長同心圓
　第8章 交易投資的決定論
　第9章 金融投資的穿越遐想
　0章 其他經濟周期
　1章 情緒和技術分析工具
　2章 艾略特波浪理論和房地産業技術分析和基本麵分析的融閤
第四部分 融閤分析
　3章 量化交易係統
　4章 融閤金融和情緒分析的交易戰略
　5章 引入衍生工具的交易策略
　6章 交易模型
　7章 融閤過程和案例分析
　8章 利用融閤投資尋求新的投資機會和必要的投資知識儲備
結論 未來和金蝴蝶
附錄

作者介紹

約翰·帕利卡
國際金融市場分析師、基金經理。他對美國、新興市場及全球小盤股擁有超過30年的研究和投資經驗。在英國保誠保險公司（PrudentialInsurance）擔任首席投資組閤經理的11年間，帶領團隊創造瞭的投資業績，基金規模由初的5韆萬美元增長到15億美元。離開保誠後，他創立瞭全球新興成長資本公司（GEGC），任總裁及首席投資組閤經理達17年。曾先後任教於哥倫比亞商學院、紐約巴魯剋商學院、紐約金融學院及紐約大學，負責CFA項目、CMT技術分析及其他金融課程。其評論及文章常為《彭博商業周刊》、《華爾街日報》、《新興市場》、《證券雜誌》、BC等媒體刊載及引用。

從保誠投資部開始，帕利卡就嘗試應用融閤技術麵與基本麵分析的投資方法。本書是作者多年投資經驗的總結，也是其在紐約金融學院所教授的一門頗受好評的課程精華。

帕利卡擁有哥倫比亞大學MBA學位，同時獲得CFA（特許金融分析師）及CMT（特許市場技術分析師）認證，現與妻子和三個孩子居住於紐約。

文摘

序言

《價值掘金：穿越牛熊的多元投資策略》 序言 在信息爆炸的時代，投資決策的難度與日俱增。麵對復雜多變的金融市場，投資者常常感到無所適從，追漲殺跌、頻繁換倉，最終往往與財富增值失之交臂。然而，真正成功的投資並非依賴於神秘的預測或孤注一擲的賭博，而是建立在一套係統、嚴謹且靈活的投資框架之上。 《價值掘金：穿越牛熊的多元投資策略》正是為緻力於成為獨立、理性、長遠投資者的您而精心打造。本書並非提供一套僵化的公式，而是引導您構建一套能夠適應各種市場環境、融會貫通各類分析方法的投資體係。我們相信，通過深入理解並融匯貫通不同的投資分析精髓，您將能夠提升洞察力，做齣更明智的決策，並在波動的市場中穩健前行，最終實現資産的持續增值。 第一部分：投資哲學與底層邏輯——構建理性投資的基石 在踏上財富增值的徵程之前，清晰的投資哲學與堅實的底層邏輯是不可或缺的。本部分將引導您深入思考投資的本質，認識風險與收益的關係，並建立正確的財富觀。 第一章：投資的本質與心靈的修煉 投資的真實麵貌： 揭示投資並非一夜暴富的捷徑，而是風險與收益並存的長期博弈。 理解風險： 區分不同類型的風險，如係統性風險、非係統性風險、流動性風險等，以及它們對投資組閤的影響。 收益的來源： 探討企業盈利增長、市場情緒變化、宏觀經濟周期等驅動投資收益的核心因素。 剋服情緒陷阱： 深入剖析貪婪、恐懼、追漲殺跌等常見投資心理誤區，並提供有效的心理調適方法，培養沉著冷靜的投資心態。 建立長期視角： 強調時間是投資的朋友，引導讀者摒棄短期投機思維，樹立長綫持有的投資理念。 投資者的自我認知： 幫助讀者瞭解自己的風險偏好、投資目標和時間跨度，從而選擇最適閤自己的投資策略。 第二章：風險管理：投資安全的守護者 風險管理的重要性： 強調風險管理是投資成功的關鍵，而非僅僅是風險規避。 資産配置的藝術： 講解如何根據風險偏好和投資目標，在不同資産類彆（股票、債券、商品、房地産等）之間進行閤理分配，以優化風險調整後的收益。 分散投資的原則： 闡述分散投資的益處，以及如何通過跨行業、跨地域、跨資産類彆的分散來降低非係統性風險。 止損策略的運用： 介紹不同止損方法的原理和實踐，以及如何利用止損來控製單筆交易的最大虧損。 再平衡的智慧： 講解投資組閤再平衡的必要性，以及如何通過定期調整來維持目標資産配置比例。 風險度量的工具： 介紹一些基本的風險度量指標，如標準差、Beta係數等，幫助讀者量化和理解投資組閤的風險。 第二部分：多元分析方法的融匯貫通——提升決策的深度與廣度 真正優秀的投資決策，往往是不同分析方法相互印證、取長補短的結果。本書將帶領您係統學習並融會貫通四大核心投資分析方法，為您提供更全麵、更深入的市場洞察。 第三章：基本麵分析：挖掘價值的深度 基本麵分析的核心理念： 強調股票的內在價值是投資的根本，價格圍繞價值波動。 宏觀經濟分析： 學習如何分析GDP增長、通貨膨脹、利率變動、貨幣政策等宏觀經濟指標對整體市場和特定行業的影響。 行業分析： 掌握識彆行業生命周期、分析行業競爭格局、評估行業增長前景的方法。 公司財務分析： 深入剖析資産負債錶、利潤錶、現金流量錶，理解盈利能力、償債能力、營運能力等關鍵財務指標。 估值模型的應用： 學習市盈率（PE）、市淨率（PB）、現金流摺現（DCF）等常見估值方法的原理與局限，以及如何選擇適閤不同類型公司的估值模型。 定性分析的維度： 探索管理層能力、公司治理、品牌影響力、護城河等不易量化的定性因素在價值評估中的作用。 第四章：技術分析：把握趨勢的脈搏 技術分析的基本假設： 市場行為包容一切，價格沿趨勢運行，曆史會重演。 圖錶分析基礎： 學習認識K綫圖、趨勢綫、支撐與阻力位等基本圖錶要素。 經典技術指標： 深入理解移動平均綫（MA）、相對強弱指數（RSI）、MACD、布林帶（Bollinger Bands）等常用技術指標的計算原理、買賣信號以及它們的應用場景。 形態分析的解讀： 掌握頭肩頂/底、雙頂/底、三角形、旗形等常見技術形態的識彆及其預示的趨勢反轉或延續信號。 成交量的作用： 探討成交量在驗證價格趨勢、識彆市場情緒中的關鍵作用。 交易係統構建： 引導讀者將技術分析應用於構建自己的交易規則和進齣場點位。 第五章：量化分析：用數據說話的嚴謹 量化分析的思維模式： 強調以數據驅動決策，消除主觀臆斷。 數據處理與挖掘： 學習如何獲取、清洗、整理和分析海量金融數據。 統計學在投資中的應用： 瞭解均值迴歸、相關性分析、正態分布等統計學概念如何幫助理解市場規律。 因子投資的探索： 介紹市值、價值、動量、質量等常見因子，以及如何利用它們構建投資組閤。 迴測與優化： 講解如何對量化策略進行曆史數據迴測，評估策略錶現，並進行參數優化。 機器學習與人工智能在量化投資中的初步應用： 展望和介紹一些前沿技術在量化分析中的潛力。 第六章：事件驅動分析：捕捉特殊機會的敏銳 事件驅動分析的核心： 識彆可能對資産價格産生顯著影響的特定事件，並從中尋找投資機會。 並購重組事件： 分析並購公告對目標公司、收購公司及相關行業的影響，理解套利機會。 分紅派息與拆股： 探討這些事件對股票價格的短期和長期影響。 政策法規變動： 評估新齣颱的政策、法規對特定行業或公司的潛在影響，以及投資機會。 公司公告與業績預告： 如何解讀公司發布的重要公告，並提前預測業績變化。 市場情緒與突發事件： 分析非理性繁榮、恐慌性拋售以及地緣政治、自然災害等突發事件對市場的影響。 第三部分：實戰策略與融閤應用——構建一站式投資指南 理論的學習最終是為瞭指導實踐。《價值掘金》將前述的投資哲學與分析方法融會貫通，為您提供一套可操作的實戰投資框架。 第七章：融閤分析：構建全麵決策模型 不同分析方法的互補性： 闡述基本麵分析提供“買什麼”的依據，技術分析提供“何時買賣”的時機，量化分析提供策略的嚴謹性，事件驅動分析則捕捉特殊機會。 構建多維度分析框架： 演示如何結閤宏觀、行業、公司基本麵，輔以技術指標和量化因子，並關注潛在的事件驅動因素，形成一個立體的市場判斷。 案例研究： 通過具體的投資案例，展示如何運用融閤分析法對一隻股票進行從估值到買賣點的全麵評估。 決策流程的優化： 建立一套係統化的決策流程，確保在每個分析環節都能做齣嚴謹的判斷。 第八章：投資組閤的構建與動態管理 目標導嚮的組閤設計： 根據投資者的風險承受能力、投資期限和收益目標，設計個性化的投資組閤。 多元資産配置的實操： 結閤前述的風險管理原則，具體講解如何構建一個包含不同資産類彆的穩健投資組閤。 主動與被動管理結閤： 探討在投資組閤中如何平衡主動選股與被動指數投資的優勢。 交易成本的控製： 強調在買賣過程中考慮交易傭金、印花稅等成本，並采取措施加以控製。 投資組閤的再平衡實操： 提供具體的時間點和市場條件下的再平衡操作指南。 退齣策略的製定： 明確在何種情況下考慮賣齣持有的資産，並設定止盈目標。 第九章：穿越牛熊的實戰智慧 牛市中的策略： 如何在市場情緒高漲時保持理性，避免過度追高，並識彆具有長期增長潛力的優質資産。 熊市中的生存法則： 在市場下跌時，如何通過風險管理規避損失，並尋找價值窪地，為下一輪牛市積蓄力量。 震蕩市中的機會： 識彆市場盤整期間的交易機會，並利用波動性進行策略性操作。 黑天鵝事件的應對： 學習在突發極端事件下，如何保持冷靜，調整策略，並尋找危機中的轉機。 復利的威力與長期的迴報： 再次強調長期投資和復利效應的重要性，引導讀者堅持自己的投資理念。 結語 《價值掘金：穿越牛熊的多元投資策略》緻力於成為您投資道路上的忠實夥伴。通過融匯貫通四大投資分析法，並結閤嚴謹的風險管理和實戰策略，我們相信您能夠逐步建立起一套屬於自己的、能夠穿越牛熊的投資體係。記住，投資是一場馬拉鬆，而非短跑衝刺。持之以恒的學習、實踐與反思，您終將能夠掘金價值，實現財富的穩健增長。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最深刻的印象是其“貫通”的理念。我接觸過不少投資書籍，有的專注於技術分析，有的側重基本麵研究，但總感覺它們像是大海中的孤島，缺乏連接。這本書的獨特之處在於，它試圖將看似分散的投資分析工具整閤起來，形成一個更強大、更全麵的分析框架。想象一下，如果能夠將宏觀經濟的“風嚮標”和公司基本麵的“羅盤”結閤起來，再輔以技術分析的“導航儀”和量化模型的“雷達”，這該是多麼強大的投資組閤！我非常好奇作者是如何實現這種“貫通”的，它是否提供瞭一種統一的評估體係，能夠將不同維度的信息整閤，從而得齣更精準的投資決策。這本書的“一站式”定位也很有吸引力，它承諾能夠滿足投資者在分析、決策、執行等各個環節的需求，省去瞭四處搜集資料、學習不同方法的麻煩。我非常期待書中能夠展現齣一種係統性的思維方式，幫助我跳齣單一分析方法的局限，看到投資的全局。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，主要集中在其“戰法”二字所蘊含的實戰指導意義上。投資最怕的就是理論與實踐脫節，很多書籍講得頭頭是道，但一旦放到真實市場，就發現難以落地。這本書的標題中明確提齣“戰法”，並且是“超額收益融閤戰法”，這讓我預感到它不僅僅是一本理論著作，更可能是一套經過驗證的、能夠幫助投資者獲取超額收益的實操體係。我特彆關注書中是否能提供具體的交易模型、風控策略以及實盤操作的注意事項。如果書中能夠分享一些作者在實戰中遇到的挑戰、如何剋服以及最終取得成功的經驗，那就更好瞭。我希望這本書能夠幫助我培養一種“像戰士一樣”的投資心態，既要有勇往直前的決心，也要有審時度勢的智慧，更要有靈活應變的策略。總而言之，我希望這本書能夠成為我投資路上的“利器”，幫助我在波詭雲譎的市場中，披荊斬棘，獲得勝利。

評分☆☆☆☆☆

收到這本書，我迫不及待地翻閱。封麵設計簡潔有力，副標題“貫通四大投資分析法的一站式投資指南”更是精準地戳中瞭我的痛點。作為一名普通的投資者，我深知僅靠單一的分析方法很難在市場中立足，而將技術分析、基本麵分析、宏觀經濟分析和量化分析這四大分析工具融會貫通，正是提升投資能力的關鍵。我尤其關注書中是否能夠提供一套切實可行的“融閤”方法。例如，當宏觀經濟數據齣現積極信號時，如何通過基本麵分析找到受益的闆塊和個股，再利用技術分析確定最佳的介入時機，最終通過量化模型進行倉位管理和風險控製，這個鏈條的構建是至關重要的。我希望這本書能夠提供清晰的操作流程和案例分析，幫助我理解如何在實際投資中應用這些融閤後的分析方法，從而真正實現“超額收益”。這本書的齣現，無疑為像我這樣的投資者提供瞭一個係統學習和實踐的寶貴機會，我對此充滿瞭期待。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵上“超額收益融閤戰法”幾個大字，瞬間就抓住瞭我的眼球。我一直覺得，投資不僅僅是跟風或者看幾個指標那麼簡單，而是需要一種係統性的方法論。這本書的副標題——“貫通四大投資分析法的一站式投資指南”，更是讓我眼前一亮。我平時雖然也接觸一些投資知識，但總覺得零散，缺乏一個清晰的框架。這本書似乎正是我一直在尋找的那種，能夠將技術分析、基本麵分析、宏觀經濟分析以及量化分析這“四大法寶”融會貫通，形成一套可執行的投資策略。我很期待它能提供一些具體的案例和實操方法，幫助我擺脫“紙上談兵”的窘境，真正做到知行閤一，在市場中捕捉到那些稍縱即逝的超額收益。這本書的裝幀設計也相當簡潔大氣，給人一種專業、嚴謹的感覺，這讓我對內容本身的質量也充滿瞭信心。我希望這本書不僅能教我“是什麼”，更能教我“怎麼做”，讓我在復雜的投資世界裏，少走彎路，多賺收益。

評分☆☆☆☆☆

讀完《超額收益融閤戰法》，我有一種醍醐灌頂的感覺。以往看投資類的書籍，常常是側重於某一個分析領域，比如有人講技術指標，有人講公司財報，但很少有能像這本書一樣，將技術、基本麵、宏觀、量化這四種看似獨立又相互關聯的分析方法，巧妙地編織在一起，形成一個完整的投資體係。我最喜歡的部分是書中關於“融閤”的論述，它沒有簡單地將各種方法堆砌，而是深入剖析瞭它們之間的內在聯係，以及如何在實際操作中進行有機結閤，取長補短。例如，在分析一隻股票時，作者是如何先通過宏觀經濟判斷行業景氣度，再結閤基本麵篩選齣優質公司，最後利用技術分析來尋找最佳的買賣點，這個過程非常清晰且具有邏輯性。而且，書中的語言通俗易懂，即使是沒有深厚金融背景的讀者，也能輕鬆理解。我尤其欣賞作者在講解一些復雜概念時，都會輔以生動的圖錶和案例，這大大增強瞭書的可讀性和實用性。這本書真的可以算得上是一本“一站式”的投資指南，它提供瞭一個全麵的視角，幫助我構建起自己獨特的投資決策模型。