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[美] 法爾博 著

圖書標籤:

• 債券
• 債券基金
• 投資
• 理財
• 金融
• 入門
• 精通
• 固定收益
• 資産配置
• 投資策略

店鋪： 張傢港新華書店專營店

齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115314598

商品編碼：28683436977

包裝：平裝

開本：16

齣版時間：2015-11-01

內容介紹
基本信息

書名：	債券及債券基金投資從入門到精通
作者：	(美)法爾博	開本：
YJ：	49	頁數：
現價：	見1；CY=CY部	齣版時間	2013-05
書號：	9787115314598	印刷時間：
齣版社：	人民郵電齣版社	版次：
商品類型：	正版圖書	印次：

內容提要 作者簡介

     埃斯梅·法爾博(Esme Faerber)，工商管理學碩士，注冊會計師，羅斯濛德學院商務與會計專業教授。她擁有多年的證券投資領域經驗。特彆是對債券的承銷發行以及價值評估有著豐富的實務經驗。她曾撰寫過包括《投資入門詳解》、《債券、共同基金與ETF詳解》、《股票市場詳解》、《個人理財師》等多部證券市場普及讀物。

精彩導讀 目錄

D1章　給未來計劃投資者的啓示　
　債券的投資收益錶現　
　債券在投資組閤中的意義　
　如何實現投資的多元化　
D2章　債券入門　
　什麼是債券　
　如何買賣債券　
　債券的共同特徵　
　債券發行人及投資等級　
　債券投資期限　
　債券共同基金　
　債券型交易所買賣基金(債券ETFs)　
　債券投資的相關條款　
　稅收與收益　
D3章　債券風險　
　利率風險　
　違約或信譽風險　
　贖迴風險和償債基金風險　
　購買力風險　
　再投資利率風險　
　外匯風險　
　流動性風險　
　提前還貸風險　
　政治風險　
　突發事件風險　
　債券共同基金的風險　
　債券ETFs風險　
D4章　債券價格及收益率　
　收益率　
　收益率麯綫　
　債券估值　
　債券價格為什麼會波動　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度對投資者的價值　
D6章　經濟狀況和債券市場　
　經濟狀況和債券市場之間的關係　
　經濟運行狀況報告　
　經濟狀況對債券市場的影響　
　貨幣政策和金融市場　
　美聯儲改變貨幣供給和利率帶來的影響　
　貨幣供應量的定義　
　對金融市場的影響　
　財政政策與金融市場　
D7章　貨幣市場債券　
　貨幣市場債券的特性　
　貨幣市場共同基金　
　貨幣市場共同基金的安全性　
　如何投資貨幣市場共同基金　
　短期國庫券　
　如何買賣短期國庫券　
　大額定期存單　
　商業票據　
　結構性投資工具　
　銀行承兌匯票　
　迴購協議　
　貨幣市場共同基金與單一證券的比較分析　
D8章　美國財政部發行的債券　
　債券類型介紹　
　國債産品　
　通貨膨脹保值債券(TIPs)　
　美國中長期國債的投資風險及優缺點　
　美國儲蓄國債　
　國債共同基金　
　國債交易型開放式指數基金(ETFs)　
　國債、國債共同基金以及國債ETFs的比較分析　
D9章　政府機構債券和抵押轉遞證券　
　政府機構債券　
　抵押轉遞證券　
　政府國民抵押協會(GNMA)　
　如何購買GNMA抵押轉遞證券　
　聯邦住宅貸款抵押公司　
　D前事件對抵押擔保機構發行證券的影響　
　擔保抵押債券(CMO)　
　政府機構和抵押轉遞證券共同基金　
　政府機構和抵押轉遞證券ETFs　
　政府機構債券、抵押轉遞證券、政府機構共同基金及政府機構ETFs的比較分析　
D10章　公司債券　
　公司債券的說明　
　公司債券的種類　
　公司債券的風險　
　什麼是垃圾債券　
　通貨膨脹掛鈎公司債券　
　如何買賣公司債券　
　公司債券的優缺點及注意事項　
　準公司債券優先股證券　
　公司債券共同基金　
　公司債券ETFs　
　公司債券、公司債券共同基金以及公司債券ETFs的比較分析　
D11章　市政債券　
　市政債券有何不同　
　市政債券的投資對象　
　市政債券的種類　
　市政債券的風險　
　買賣市政債券的要點　
　市政債券共同基金　
　市政債券共同基金的風險　
　市政債券共同基金的投資要點　
　市政債券ETFs　
　市政債券、市政債券共同基金以及市政債券ETFs的比較分析　
D12章　可轉換債券　
　何謂可轉換債券　
　購買可轉換債券的要點　
　可轉換債券的危害　
　可轉換債券的不同種類　
　可轉換債券共同基金　
　單一可轉換債券與可轉換債券共同基金的對比分析　
D13章　零息債券與零息債券共同基金　
　何謂零息債券　
　影響零息債券價格的因素　
　各種零息債券　
　零息債券有什麼風險　
　買賣零息債券的要點　
　零息債券共同基金　
　單一的零息債券與零息債券共同基金的對比分析　
D14章　GJ市場及新興市場債券　
　GJ市場債券的種類　
　如何買賣GJ債券　
　投資GJ債券的風險與優劣分析　
　投資GJ債券共同基金　
　投資GJ債券共同基金的風險　
　購買GJ債券共同基金的要點　
　GJ債券ETFs　
　單一GJ債券、GJ債券共同基金以及GJ債券ETFs的對比分析　
D15章　封閉式基金　
　封閉式基金與開放式基金的對比　
　什麼是單位投資信托基金　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的風險　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的購買要點　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的適用對象　
　單一債券共同基金與封閉式債券基金的對比分析　
D16章　投資組閤管理及估值　
　投資者的目標　
　資産配置　
　選擇個彆投資　
　投資組閤的管理　
　收益率麯綫戰略　

暫時沒有目錄，請見諒！

智慧理財之路：掌握資産增值之道 在這個充滿機遇與挑戰的時代，如何讓自己的財富穩健增長，穿越經濟周期的波動，是每個人都必須麵對的重要課題。本書旨在為廣大讀者，特彆是對財富管理有初步認識、渴望深入學習並掌握資産增值方法的朋友們，提供一條清晰、係統且實用的智慧理財之路。我們並非僅僅介紹某一種具體的投資工具，而是著眼於構建一個全麵的、長期的資産配置與風險管理框架，讓你能夠在這個框架下，靈活運用各種金融工具，實現財富的多元化增長和保值增值。 第一部分：理財思維的基石——認知與規劃 在開始任何投資之前，正確的理財思維和清晰的規劃至關重要。這一部分將幫助你打下堅實的理財基礎，讓你從“為什麼理財”到“如何理財”都有深入的理解。 認識財富的本質與生命周期： 我們將探討財富的真正含義，它不僅僅是數字的堆砌，更是實現人生目標、保障生活品質、創造價值的工具。同時，我們會分析人生不同階段的財富需求和挑戰，例如年輕時的積纍、中年時的穩定、老年時的保障，從而讓你能夠為不同的人生階段製定更具前瞻性的理財策略。 建立科學的投資認知： 投資並非賭博，而是基於對市場規律的理解和對風險的把控。本部分將幫助你辨析常見的投資誤區，例如“一夜暴富”的神話、盲目跟風的陷阱，並引導你建立一種理性、客觀、長期主義的投資心態。我們將深入淺齣地解釋“風險與收益並存”的原理，以及“復利”的強大魔力，讓你深刻理解長期堅持投資的價值。 量身定製的財務目標設定： 成功的理財始於清晰的目標。我們將指導你如何設定SMART（具體、可衡量、可達成、相關性、時限性）的財務目標，無論是購房、子女教育、退休規劃，還是實現財務自由。通過具體的練習和案例分析，讓你能夠將宏大的願景轉化為可執行的步驟。 構建屬於你的財務健康藍圖： 財務健康是實現一切理財目標的基礎。我們將引導你審視當前的財務狀況，包括收入、支齣、資産、負債等，並學會如何進行有效的財務分析。在此基礎上，你將學習如何製定預算，控製非必要開支，提高儲蓄率，並開始建立一個健康、可持續的財務模型。 第二部分：資産配置的藝術——多元化與均衡 單一的投資方式往往伴隨著過高的風險。本書將重點在於教授你如何構建一個多元化的資産配置組閤，以分散風險，捕捉不同市場的機會，實現風險與收益的均衡。 理解資産類彆及其特性： 我們將詳細介紹不同類型的資産類彆，例如股票、債券、房地産、大宗商品、現金及現金等價物等。對於每一種資産，我們都會深入分析其潛在的收益來源、風險特徵、市場驅動因素以及在不同經濟環境下的錶現。這將幫助你理解為什麼需要將資金分散到不同的資産類彆中。 構建核心-衛星資産配置策略： 核心-衛星策略是一種被廣泛認可且行之有效的資産配置方法。我們將解釋如何通過“核心”資産（通常是長期穩定增值的部分）和“衛星”資産（用於捕捉短期高收益機會或對衝特定風險的部分）來構建一個既穩健又具有進攻性的投資組閤。 動態調整與再平衡的智慧： 市場並非一成不變，你的投資組閤也需要隨之調整。我們將講解如何根據市場變化、自身風險承受能力和財務目標的變化，對資産配置進行動態調整。同時，我們還會介紹“再平衡”的重要性，即定期將投資組閤調整迴預設的資産配置比例，以控製風險，鎖定收益。 風險承受能力評估與個性化配置： 每個人的風險承受能力是不同的，這直接影響到你的資産配置選擇。本部分將提供工具和方法，幫助你客觀評估自己的風險承受能力，並據此設計齣最適閤你的個性化資産配置方案。我們將強調“適閤自己的纔是最好的”這一理念。 第三部分：實踐操作的精髓——工具、策略與技巧 在理解瞭宏觀的理財思維和資産配置框架後，本部分將聚焦於具體的投資工具和操作技巧，讓你能夠將理論付諸實踐。 股票投資的深度解析： 從公司的基本麵分析到技術麵解讀，從估值方法到行業研究，本部分將為你打開股票投資的大門。我們將介紹不同類型的股票（如成長股、價值股、藍籌股、中小盤股），以及如何通過深入研究，發現具有長期增長潛力的優質公司。同時，我們也將探討股票市場的風險，以及如何通過分散投資和止損來規避風險。 解讀固定收益市場： 無論是追求穩定現金流還是希望對衝股票市場的波動，固定收益類資産都是重要的組成部分。我們將深入分析各類固定收益産品，例如國債、地方政府債、企業債，以及它們在收益率、期限、信用風險等方麵的差異。你將學習如何理解收益率麯綫，評估債券的信用質量，以及在利率變動環境下如何進行策略調整。 另類投資的視野拓展： 除瞭傳統的股票和債券，我們還將目光投嚮一些能夠帶來多元化收益和風險對衝效果的另類投資領域。這可能包括房地産投資信托（REITs）、黃金、商品，甚至是一些新興的投資機會。我們將分析這些資産的特點、潛在風險與收益，以及它們如何在你的整體投資組閤中發揮作用。 主動投資與被動投資的取捨： 在投資策略上，主動管理和被動管理各有其優劣。本部分將詳細對比兩者的運作模式、成本、潛在收益和風險，幫助你理解何時選擇主動投資以追求超額收益，何時選擇被動投資以降低成本，享受市場平均收益。 利用金融衍生品進行風險管理： 對於有一定經驗的投資者，金融衍生品（如期權、期貨）可以成為有效的風險管理工具。我們將以通俗易懂的方式，介紹這些工具的基本原理，以及它們在對衝風險、鎖定收益方麵的應用，並重點強調其中的復雜性和高風險性，建議謹慎使用。 第四部分：長期主義的力量——心態、紀律與復利 投資是一場馬拉鬆，而非短跑。本部分將強調長期主義的價值，幫助你培養成熟的投資心態，建立嚴格的投資紀律，並最終體會復利帶來的奇跡。 剋服情緒化交易的陷阱： 貪婪與恐懼是投資者的兩大敵人。我們將分析這些情緒如何影響投資決策，並提供實用的方法來識彆和剋服它們，例如設置明確的交易規則，堅持客觀分析，避免被市場短綫波動所乾擾。 投資紀律的建立與執行： 成功的投資者往往擁有鋼鐵般的紀律。本部分將指導你如何建立一套適閤自己的投資紀律，包括入場時機、止損點、盈利目標等，並學會嚴格地執行這些紀律，即使在市場情緒高漲或低迷時也是如此。 復利的數學與哲學： 復利被稱為“世界第八大奇跡”。我們將通過具體的計算和生動的案例，展現復利驚人的增長潛力。同時，我們也將探討復利的哲學意義，即時間的價值，以及為何堅持長期投資是實現財富幾何級增長的關鍵。 持續學習與適應變化： 金融市場瞬息萬變，持續學習和適應能力是長期成功的基石。我們將鼓勵你保持對金融知識的好奇心，不斷學習新的投資理念和工具，並根據市場變化和自身情況調整投資策略。 結語：開啓你的智慧理財之旅 本書並非一本速成的投資秘籍，而是一份引導你踏上智慧理財之路的指南。我們希望通過係統的知識體係、實用的操作技巧和深刻的思維啓示，幫助你建立一套屬於自己的、科學有效的財富管理體係。記住，理財是一項終身學習的技能，每一次的嘗試和反思，都將是你積纍經驗、走嚮成熟的寶貴財富。願本書成為你實現財務目標、享受美好生活的堅實助力。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我剛開始對“精通”這個詞持保留態度，因為金融領域的知識更新速度太快瞭，很難有一本書能做到真正意義上的“精通”。然而，讀完這本書後，我的看法有所轉變。它構建瞭一個非常穩固的知識底層架構，這個架構的重要性遠超那些時效性強的短期策略。書中對債券市場的曆史演變、法律法規的沿革，以及宏觀經濟與利率傳導機製的深入剖析，為讀者提供瞭一個堅不可摧的理論基石。正因為有瞭這個基礎，當未來市場齣現新的金融工具或新的監管政策時，讀者纔能夠迅速地將新信息錨定到已有的認知框架中，而不是被零散的信息所淹沒。這種“授人以漁”的能力，纔是這本書真正體現“精通”價值的地方。它教會我的不是“買哪個債券”，而是“如何係統地分析任何一個債券資産的價值和風險”，這種底層邏輯的構建，是任何短期技巧都無法比擬的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘述風格非常具有個人魅力，它不像很多金融書籍那樣闆著麵孔，而是帶有一種溫和而堅定的說服力。作者在行文中，時常流露齣對金融市場本質的深刻洞察，那種“看透本質”的智慧讓人非常信服。比如，當談及市場情緒對債券價格的非理性影響時，作者並沒有簡單地批評，而是理性地分析瞭這種情緒是如何被宏觀經濟數據和央行錶態所激發和引導的，從而幫助讀者在市場喧囂時保持一份清醒的頭腦。我特彆欣賞作者在引入新概念時所采用的“對比教學法”，例如，它會先闡述一個普遍存在的錯誤認知，然後再用嚴謹的邏輯和數據來推翻它，並給齣正確的認知框架。這種教學方式極大地激發瞭我的批判性思維，讓我不再盲目接受書本上的任何結論，而是學會瞭帶著懷疑和驗證的態度去麵對市場。這種潛移默化的思維訓練，對我投資理念的重塑，起到的作用比單純的知識傳授要大得多。

評分☆☆☆☆☆

這本書的編輯工作做得非常細緻，細節之處見真章。我注意到書中的索引做得非常完善，對於一些專業術語，旁邊都附帶著簡短的解釋或頁碼提示，這在迴顧和查找特定知識點時，極大地提高瞭效率。更值得稱贊的是，作者在探討風險管理時，幾乎沒有使用“保證收益”或“零風險”這類誤導性詞匯，而是非常坦誠地列舉瞭在不同市場情景下，債券投資可能麵臨的各種“灰犀牛”事件，比如流動性枯竭、發行人違約等。這種對風險的坦誠披露，恰恰增強瞭讀者對作者專業性和可信度的信任。它成功地平衡瞭“入門友好”和“專業深度”之間的矛盾，既能讓零基礎的讀者不至於望而卻步，又能讓有一定基礎的投資者從中獲得新的啓發和工具箱的升級。可以說，這本書更像是一套完整的投資方法論，而非簡單的知識匯編，它值得我反復研讀，並作為我未來投資決策的常備參考書。

評分☆☆☆☆☆

這本書最大的亮點，在我看來，在於它對“實操性”的深度挖掘。它沒有停留在理論的層麵空談，而是緊密結閤瞭當前國內外的債券市場環境，提供瞭大量可以立即應用到實際操作中的策略和工具。我尤其欣賞它對不同類型投資者的定位區分，比如對於保守型投資者，它推薦瞭哪些低風險的政府債券組閤；而對於追求更高迴報的進取型讀者，它又細緻地分析瞭信用債和可轉債的風險敞口與潛在收益。書中對“基金”這個部分的講解更是深入骨髓，它不僅僅是介紹瞭各種債券基金的類型，更教導我們如何去甄彆基金經理的過往業績是否具有可持續性，以及如何構建一個分散化的債券基金投資組閤來對衝股市的係統性風險。其中有一章專門討論瞭在加息周期和降息周期下，債券組閤的動態調整策略，裏麵的案例分析讓我茅塞頓開，感覺自己像是偷學到瞭什麼“內幕”知識。這種細緻入微、直擊痛點的講解，讓我覺得這不是一本教科書，更像是一位資深基金經理的私房筆記。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計很有意思，封麵采用瞭一種比較沉穩的深藍色調，給人一種專業又可靠的感覺。拿到手裏，能感覺到紙張的質量相當不錯，印刷清晰，排版也很考究，閱讀起來非常舒適，長時間看也不會覺得眼睛疲勞。我特彆喜歡它在章節劃分上的邏輯性，從基礎概念的引入，到各類債券的詳細解析，再到投資策略的構建，整個脈絡清晰流暢，就像一位經驗豐富的老師在循循善誘。對於我這種初涉投資領域的新手來說，最怕的就是那種晦澀難懂的術語堆砌，但這本書的作者顯然深諳此道，他們總能找到最貼切的比喻和最直白的語言來解釋復雜的金融原理。比如，他們在講解久期和凸性時，不是簡單地給齣公式，而是結閤市場實際案例，讓我能瞬間理解這些指標在風險管理中的核心作用。而且，書中穿插的圖錶和數據可視化做得極其到位，那些對比圖和趨勢分析圖，比枯燥的文字描述有效得多，讓人對市場的波動和規律有瞭更直觀的認識。總而言之，從硬件到軟件，這本書的製作水準都體現齣瞭極高的用心，讓人一上手就有愛不釋手的感覺，這對於一本投資類書籍來說，是非常重要的加分項。