具体描述
内容简介
《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第3卷 原书第2版）》介绍了高级金融工程技术及操作原理。作者列出了大量彭博资讯系统的页面，通过真实的条款佐证他所阐述的各项观点；同时也结合了大量必不可少的VisualBasic计算机代码、模型的电子数据表解释、产品说明书以及期权分类表格。除了实用性导向外，作者以漫画的形式出现在整《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第3卷 原书第2版）》中，以带有个人色彩的口语化文字对书中讨论的关键部分内容给出强调与解释。作者简介
保罗·威尔莫特，本人是一个非常成功的波动率套利对冲基金的合伙人。尽管如此…他依然认为大多数快乐来自于教学。“我们都必须擅长某些事情。”他如实说道，将他的天真、无防备以及乐观的性格展示无疑。目前，他与支持鼓励他的良师益友有时还兼任私人代购的安德莉亚一起幸福快乐的住在伦敦的中心。
内页插图
目录
第五部分 进阶主题第45章 金融建模
第46章 布莱克-斯科尔斯模型的缺陷
第47章 离散对冲
第48章 交易成本
第49章 波动率模型概述
第50章 确定性波动率曲面
第51章 随机波动率
第52章 不确定参数
第53章 波动率经验分析
第54章 随机波动率和均值-方差分析
第55章 波动率的渐近分析
第56章 波动率案例学习：棘轮期权
第57章 跳跃扩散
第58章 崩盘模型
第59章 用期权进行投机
第60章 静态对冲
第61章 流动性不足市场中对冲的反馈效应
第62章 效用理论
第63章 美式期权及相关问题的拓展讨论
第64章 红利建模高级方法
第65章 收益的序列自相关
第66章 连续时间资产配置
第67章 崩盘风险下的资产配置
第68章 无概率利率建模
第69章 衍生品定价与最优对冲：无概率模型（续）
第70章 无概率利率模型拓展
第71章 通货膨胀建模
第72章 能源衍生品
第73章 实物期权
第74章 寿险保单结算与保单贴现
第75章 发放奖金的时间
第六部分 数值方法与程序
第76章 数值方法概述
第77章 单因子模型的有限差分法
第78章 单因子模型的有限差分法进阶
第79章 两因子模型的有限差分法
第80章 蒙特卡罗模拟
第81章 数值积分
第82章 有限差分程序
第83章 蒙特卡罗程序
附录A 你所需要的所有数学知识（一份执行摘要）
附录B VisualBasic计算机代码
精彩书摘
《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第3卷 原书第2版）》：让我们看一下数据，来了解实际收益率究竟偏离正态分布有多远。有几种方式来直观地分辨两个分布之间的不同，在我们的例子中，即研究经验分布与正态分布之间的差别。一种方式是重叠两个概率分布。在图57-1中我们可以看到1986～1997年施乐公司收益率的分布，该图已经标准化到单位标准差。实际分布的波峰要明显比正态分布的波峰高。因为这两个分布都有相同的标准差，那么波峰较高的分布必须有比较肥的尾部来平衡，但在图上它们可能太小以至于看得不是很清晰。即使在这里看来很小，但是它们还是很重要。
在所有的市场上都存在这种差异，甚至利率市场上利率的变化也不例外。实际分布相当明显地偏离正态分布。更高的波峰意味着与对数正态随机游走对比，实际中将会有更大的概率发生小的变动。考虑到这一章的主题，更为重要的是，尾部会更加肥厚。也就是说，与正态分布的预测相比，实际中将会有更大的概率发生大的上升或者下降。
图57-2展示了施乐公司日收益率的累积分布函数（标准化到零均值和单位标准差）预计标准正态分布的累积分布函数。在图57-3中展示了这两者之间的差异。如果你观察图57-3，你将看到，对于偏离均值负两个标准差之外，实际分布给予的权重要比正态分布所给的权重大。如果同时考虑到这种极端价格运动的重要性和发生的概率后，你还假定人们可能只是对冲小的价格变动，那么你将陷入一种糟糕的情形。
……
前言/序言
第2版前言这个版本相对于第1版来说有了相当大的升级和拓展。一如既往，书中内容以反映我本人的兴趣与见解为主。在两个版本之间的这段日子里，金融市场的规模越来越大，建模者可以运用的工具包越来越多，而我的腰围也变得越来越粗。从个人角度来说，我已经在实际操作领域投入了与在独立研究领域一样长的时间。那么很自然地，我将会在这个版本中引入许多新的材料，这些材料一方面能体现我作为科学家对模型精确性的要求，另一方面也能体现我作为实际操作者对模型高速、稳健且简明易懂的需要。正如我之前所说的，本书具有强烈的个人色彩。由于数量金融领域的主题一贯以来都是飞速变化的，我建议读者在本书学习过程中补充阅读我推荐的各种拓展阅读。我想再次感谢在第1版序中致谢的人：Arefin Huq、Asli Oztukel、Bafkam Bim、Buddy Holly、 Chris McCoy、 Colin Atkinson、 Daniel Bruno、 Dave Thomson、 David Bakstein、 David Epstein、 David Herring、David Wilson、 Edna Hepburn�睷uston、 Einar Holstad、 Eli Lilly、Elisabeth Keck、Elsa Cortina、Eric Cartman、Fouad Khennach、Glen Matlock、Henrik Rassmussen、 Hyungsok Ahn、 Ingrid Blauer、 Jean Laidlaw、 Jeff Dewynne、 John Lydon、 John Ockendon、 Karen Mason、 Keesup Choe、 Malcolm McLaren、 Mauricio Bouabci、 Patricia Sadro、 Paul Cook、 Peter J¨ackel、Philip Hua、Philipp Sch¨onbucher、Phoebus Theologites、Quentin Crisp、Rich Haber、 Richard Arkell、Richard Sherry、Sam Ehrlichman、Sandra Maler、Sara Statman、 Simon Gould、 Simon Ritchie、 Stephen Jefferies、Steve Jones、Truman Capote、Varqa Khadem和 Veronika Guggenbichler。
同时，我也想感谢以下人员。首先是我在各个项目中的合伙人：7 City项目的 Paul 和 Jonathan Shaw，感谢他们无与伦比的奉献和他们对新项目的构想；Riaz Ahmad 和 Seb Lleo 对数量金融证书项目的帮助十分成功，分担了我许多的任务。然后是与杂志相关的各位，尤其是Aaron Brown、 Alan Lewis、 Bill Ziemba、Caitlin Cornish、Dan Tudball、Ed Lound、 Ed Thorp、 Elie Ayache、 Espen Gaarder Haug、 Graham Russel、 Henriette Prast、 Jenny McCall、 Kent Osband、 Liam Larkin、 Mike Staunton、 Paula Soutinho 和 Rudi Bogni。我感到十分幸运且感激John Wiley&Sons;出版公司，他们对被认为十分古怪的计划也给予了支持；感谢Ron Henley，他真是每个宽客做梦都想得到的对冲基金合伙人。“It�餾 just a jump to the left. And then a step to the right”。�…「镁淅醋�1973年脍炙人口的摇滚歌曲The Time Warp的歌词，此歌之后改编成电影《洛基恐怖秀》（The Rocky Horror Picture Show）与同名舞台剧。这个系列已经形成特有的以怪诞变性装扮和万圣节狂欢为主题的狂欢文化。此处应是作者向Ron Henley致谢并回味两人共同度过的欢乐时光。——译者注 还要感谢Fulcrum的John Morris，带给我一段有趣的时光；也感谢纳西姆·塔勒布，我们之间有过一些有趣的谈话。
感谢John、Grace、Sel和Stephen，他们不厌其烦地向我灌输着他们的价值观念，始终给予我有力的帮助。感谢Oscar 和 Zachary，让我在一系列不幸的事件中能时刻保持理智。
最后，作为她的头号粉丝，我要感谢我的头号粉丝——Andrea Estrella！
alt="" />
用户评价
这本书的出版，标志着数量金融领域又一次里程碑式的飞跃，尤其对于我这样渴望深入理解现代金融市场复杂数学模型和量化策略的读者而言，它宛如一盏指路明灯，照亮了前行的道路。从最初的初步接触到如今的深入研究，我始终在寻找一本既能系统阐述理论精髓，又能紧密结合实际应用的教材，而保罗·威尔莫特先生的这部新作，无疑是满足了我长期以来对知识渴求的最佳选择。 书中的每一个章节都经过了精心的编排和详尽的论述，作者以其深厚的学术功底和丰富的实践经验，将抽象的数学概念转化为易于理解的金融语境。我尤其欣赏书中对于随机过程、期权定价模型以及风险管理工具的深入剖析。例如，在讨论布莱克-斯科尔斯模型时，作者不仅清晰地推导了其数学表达式，更重要的是，他深入浅出地解释了模型背后隐藏的假设，以及这些假设在现实市场中可能存在的局限性。这种严谨而不失灵活性地讲解方式，让我能够从多角度审视问题，培养批判性思维。 更令我惊喜的是，本书并没有止步于理论的阐述，而是将大量的篇幅用于探讨量化金融在实际投资决策中的应用。书中提出的各种交易策略，例如均值回归、套利交易以及因子模型分析，都提供了非常详细的数学构建和回溯测试的思路。我尝试着将书中的一些方法应用于我自己的投资组合分析中，并且通过模拟交易验证了其有效性，虽然真实的市场会更加复杂，但书中所提供的框架和工具无疑为我的实操提供了坚实的基础，极大地提升了我对量化交易的信心和理解。 这本书的语言风格也十分吸引人。作者并没有使用过于晦涩难懂的学术术语，而是力求用清晰、简洁的语言来表达复杂的思想。即使是对于初学者来说，也能在阅读过程中感受到作者的引导，逐步掌握量化金融的核心概念。同时，书中穿插的案例分析和实际数据演示，也让理论不再是空中楼阁，而是有了鲜活的生命力。我曾花了很多时间去理解其中的一个案例，关于如何使用蒙特卡洛模拟来评估衍生品定价的风险，作者一步步的引导让我克服了最初的困惑，最终豁然开朗，这种学习体验是非常宝贵的。 阅读过程中，我深切地感受到了作者对量化金融的热情和执着。他不仅仅是在传授知识，更是在分享他对金融市场的深刻洞察。书中对于模型风险、数据偏差以及市场行为模式的探讨，都体现了他对金融现实的敏锐把握。我尤其喜欢书中关于“黑天鹅事件”和尾部风险的讨论，这部分内容让我认识到，在追求高收益的同时，也必须时刻警惕潜在的巨大损失，并学会如何通过模型和工具来量化和管理这些风险，这对于一个在市场中长期生存的交易者来说，其重要性不言而喻。 这本书也极大地扩展了我对金融工程和风险管理的认知边界。在学习了书中的一些高级主题，比如基于高频数据的模型构建，或者如何利用机器学习技术来优化交易策略，我感到自己仿佛打开了一个全新的世界。作者并没有回避这些前沿话题，而是将其巧妙地融入到整本书的脉络中，让读者在掌握基础的同时，也能窥见未来的发展方向。我尤其对书中关于算法交易和高频交易的章节印象深刻，作者对其中的技术挑战和市场影响的分析，让我对这个快速发展的领域有了更深刻的理解。 我必须承认，这本书的学习过程并非一帆风顺，其中一些章节需要反复研读和思考。但正是这种挑战性，让我更加投入，也让我对知识的掌握更加牢固。每当我成功理解一个复杂的模型，或者能够运用书中的方法解决一个实际问题时，那种成就感是无与伦比的。这不仅仅是一本书，更像是一次深度训练，让我磨砺了自己的数学思维和分析能力。我记得为了理解其中的一个算法，我反复推敲了三天，不断在纸上演算，直到模型在我脑海中清晰地呈现。 这本书的另一大亮点在于其逻辑结构的严谨性和连贯性。作者从基础的概率论和统计学出发，逐步深入到复杂的模型和策略，每一步都建立在前一章的基础上，形成了一个完整的知识体系。这种递进式的学习方式，让我在不知不觉中完成了从入门到精通的跨越。我特别欣赏作者在引入新概念时，总是会回顾之前的内容，或者提供一些有助于理解的类比，这使得整个学习过程非常顺畅，避免了知识点的断层。 对于那些希望在金融领域开启量化之路的学子，或者已经在行业中寻求进阶的专业人士，这本书都绝对是不可或缺的参考。它提供的不仅是知识，更是一种思维方式，一种解决问题的能力。在我看来，保罗·威尔莫特先生在这本书中所展现出的学识和洞察力，足以让他成为数量金融领域的领军人物，而他的著作，也必将成为未来一代代量化金融从业者宝贵的财富。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和思想启迪于一体的优秀教材。它让我对数量金融的理解达到了一个新的高度，也为我未来的职业发展奠定了坚实的基础。每一次翻开这本书，我都能从中获得新的启发和感悟，它就像一位博学的朋友，始终陪伴我探索金融世界的奥秘，它的价值，远非简单的文字所能概括，而是渗透在每一次成功的交易决策和每一次深刻的市场洞察之中。
评分这是一本让我眼前一亮的作品。保罗·威尔莫特先生的《数量金融》，不仅仅是一本教材，更像是一次与金融智慧的深度对话。我一直以来都在寻找一本能够让我真正理解金融市场背后数学逻辑的书籍，而这本书，无疑是满足了我长久以来的期待。 书中对于“随机过程”的讲解，简直是教科书级别的。作者以其独到的视角，将复杂的随机微分方程，如布朗运动、泊松过程等，以一种清晰易懂的方式呈现出来，并且深刻地揭示了它们在金融市场中的应用。我曾经对“布朗运动”感到非常困惑，但阅读了本书后，我对其数学特性和金融意义都有了全新的认识。 我特别欣赏书中关于“期权定价”部分的详尽论述。作者不仅给出了经典的布莱克-斯科尔斯模型，还深入探讨了该模型的变种，如二叉树模型、蒙特卡洛模拟等，并详细解释了它们的优劣和适用场景。这让我认识到，期权定价并非只有一种方法，而是需要根据具体情况选择最合适的模型。 读这本书的过程，就像是在经历一场严谨的“智力挑战”。作者提出的每一个问题，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“精准而不失生动”。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有洞察力的评论，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场噪声”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“知识的宝藏”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的衍生品估值问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分保罗·威尔莫特先生的这部《数量金融》系列，简直是为我量身定做一般。作为一名金融工程的在读研究生，我一直苦于寻找一本能够系统性地阐述数量金融理论，并且能够紧密结合实际应用的教材。这本书的出现，可以说是解决了我的燃眉之急。 书中对于“衍生品定价”的阐释，尤其令我印象深刻。作者不仅仅是给出了布莱克-斯科尔斯模型，更是深入探讨了该模型的假设条件，以及在现实市场中，这些假设可能存在的偏差，并提出了相应的改进方法。这让我认识到，金融模型并非一成不变的真理，而是需要根据市场实际情况不断调整和优化的。 我最欣赏的是，书中对于“量化交易策略”的介绍。作者并没有仅仅停留在理论层面，而是详细阐述了各种策略的构建思路，以及在实际操作中需要注意的问题。例如，关于“均值回归策略”的讲解，作者不仅给出了数学模型，还讨论了如何选择合适的交易频率、止损止盈点等关键因素，这对于我进行实际交易模拟非常有帮助。 读这本书的过程，就像是在接受一场严谨的“头脑风暴”。作者提出的每一个观点，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“严谨而富有启发性”。他用清晰、精确的语言，表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有哲理的思考，让我不仅学到了知识，更提升了思维的高度。我尤其喜欢他对于“市场非效率”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到复杂的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书是我学术生涯中一次“宝贵的投资”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在撰写学术论文时，遇到过一个棘手的模型问题，而书中提供的理论框架和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分这是一本真正能够引领你进入量化金融世界大门的鸿篇巨制。保罗·威尔莫特先生在这本书中所展现出的深厚学识和教学功底，绝对配得上“大师”二字。我从这本书中获得的，不仅仅是知识，更是一种对金融市场的全新审视视角。 我尤其推崇书中对于“风险中性定价”理论的深入解读。作者不仅仅是给出了数学公式，更是层层剥茧，深入剖析了这一核心概念的哲学内涵和实际应用。他通过生动形象的类比，让我理解了为什么在构建金融模型时，“风险中性”是一种如此强大且有效的假设。这对我来说，是一次颠覆性的认知。 书中对“数值方法”的讲解，也是我学习的重点。在很多时候，解析解是无法获得的，而这本书则系统地介绍了如何利用蒙特卡洛模拟、有限差分法等数值技术来解决复杂的金融问题。我尝试着书中关于“欧式期权”的蒙特卡洛模拟方法，并且通过对比解析解，验证了数值方法的精度和效率，这让我对利用计算机解决金融问题充满了信心。 读这本书的过程，就像是在经历一场思维的“洗礼”。作者并没有简单地灌输知识，而是通过设置一个个的“思考题”和“挑战”，激发我的主动学习和深度思考。我常常会在阅读一个章节后，停下来，尝试自己去推导一些公式，或者思考一些变种情况，这种主动的参与，让我对知识的掌握更加牢固。 作者的语言风格，可以用“精准而不失优雅”来形容。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的概念，并且在适当的时候穿插一些富有洞察力的评论，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场行为”的观察，那些看似无序的市场波动，在作者的笔下，却能被解释得井井有条。 这本书的结构设计，堪称是“教科书”级别的典范。作者从最基础的概率统计知识开始，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一章都如同一个精心打磨的环节，紧密连接，最终形成一个完整的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“投资”回报率极高的阅读体验。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的期权定价问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分这本书，与其说是一本教材，不如说是一次对金融市场本质的深度探索。保罗·威尔莫特先生的《数量金融》系列，以其独特的视角和深厚的功底，为我揭示了一个我从未触及过的金融世界。 书中对于“资产定价理论”的讲解，简直是开启了我对金融市场运作方式的全新认知。作者不仅仅是介绍了有效的市场假说，更是深入地剖析了各种定价模型，如贴现现金流模型、相对估值法等，并详细阐述了它们在不同市场环境下的适用性。这让我认识到，对资产价值的准确评估，是进行理性投资的前提。 我特别欣赏书中关于“交易成本与流动性”的讨论。作者清晰地指出，在实际交易中，交易成本和流动性是不可忽视的因素，并提供了相应的模型来量化和管理这些成本。这让我深刻理解到，一个看似完美的交易策略，如果忽略了交易成本，其最终的收益可能会大打折扣。 读这本书的过程，就像是在经历一场严谨的“知识的梳理”。作者提出的每一个概念，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“严谨而富有启发性”。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有洞察力的评论，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场泡沫”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“思维的重塑”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的投资组合优化问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分作为一名金融市场的参与者，我一直深信，在信息不对称和情绪波动的海洋中，量化分析是少数能为我们提供稳定航向的罗盘。保罗·威尔莫特先生的这本《数量金融》，恰好就是这样一份极其珍贵的罗盘。这本书的出版，对我而言，意义非凡，它不仅仅是知识的堆积，更是思维方式的革新。 我最欣赏书中对于“模型选择”和“模型验证”的详尽阐述。在实践中，我们常常会因为过度依赖某个模型而犯下错误，而这本书则教会我，模型本身是有限的，重要的是理解模型的假设，以及在不同的市场环境下，如何选择最适合的模型，并对其进行持续的验证和调整。作者以其独到的见解，深入剖析了过拟合、欠拟合等常见问题，并提供了切实可行的解决方案。 书中对“风险管理”的阐释，更是让我茅塞顿开。我过去常常将风险与损失等同，而这本书则引导我认识到，风险是一种概率分布，我们可以通过量化工具来度量它，并通过合理的策略来管理它。例如，书中关于“VaR”（风险价值）和“CVaR”（条件风险价值）的讨论，让我对其计算方法和应用场景有了清晰的认识，这对于我构建稳健的投资组合至关重要。 令我惊喜的是，本书在理论的深度和广度上都达到了前所未有的高度。作者不仅涵盖了经典的期权定价模型，还深入探讨了诸如“跳扩散模型”和“ Levy过程”等更复杂的模型，并解释了它们在解释市场异常现象时的优越性。我花了很多时间去理解“跳扩散模型”，作者通过生动的例子，让我理解了为什么市场价格的变动并非总是平滑的，而是存在着突发的“跳跃”。 这本书的学习过程，就像一场智力探险。作者巧妙地设置了一个又一个的“关卡”，需要读者运用数学和逻辑思维去一一攻克。每一次的成功闯关，都让我对金融市场的理解更加深入一层，也让我对自己的能力更加充满信心。我记得为了理解书中关于“动态对冲”的推导，我曾反复演算了数日，直到完全掌握其中的逻辑。 而且，作者的语言风格极具感染力。他用一种富有洞察力且不失幽默的方式，将复杂的金融概念娓娓道来，让我在享受阅读乐趣的同时，也能潜移默化地吸收知识。我特别喜欢书中关于“市场效率假说”的讨论，作者从多个角度对其进行了批判性的审视，让我看到了传统理论的局限性。 这本书的结构设计，也体现了作者深厚的功底。它就像一座精密的建筑，每一个部分都严丝合缝，相互支撑，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。从基础的概率论到高级的计量经济学模型，作者都做了清晰的梳理和连贯的衔接，让我在学习过程中始终保持着一种流畅感。 我不得不说，这本书的价值，远超其印刷成本。它不仅能够帮助我提升专业技能，更重要的是，它改变了我看待金融市场的方式。它让我明白，金融市场并非是一场虚无缥缈的博弈，而是由严谨的数学模型和复杂的概率分布所驱动的。 总而言之，这是一本集智慧、深度和实践性于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威著作，更是指引我在金融市场中稳健前行的“航海图”。我相信，每一个认真研读过这本书的读者，都将从中受益匪浅，并对金融市场拥有更深刻的理解和更强大的驾驭能力。
评分这本书的出版，简直是给量化金融领域投下了一颗重磅炸弹，对于像我这样在市场摸爬滚打多年，却总觉得在“数量”这个环节上有所欠缺的投资者来说，这无疑是一次宝贵的“启蒙”。保罗·威尔莫特先生的这部作品，以其独特的视角和深刻的洞察力，彻底颠覆了我对金融市场的理解方式。我原本以为自己对期权定价已经有了相当的认识，但读完书中关于“奇异期权”和“对冲策略”的章节后，才意识到自己之前的认知是多么的浅薄。 书中对数学工具的运用，可以说是出神入化。作者并没有简单地堆砌公式，而是将复杂的数学模型，如随机微分方程、马尔可夫链等，巧妙地融入到金融场景中，并且以一种极具说服力的方式展现了它们是如何解释市场现象和预测未来走势的。我尤其被书中关于“波动率微笑”和“隐含波动率”的讲解所吸引。作者通过精辟的论证，揭示了表面上看似一致的市场价格背后，隐藏着如此丰富和动态的信息，这让我对市场“有效性”有了全新的审视。 让我印象最深刻的是，作者在讲解每一个模型时，都会从最基本的核心思想出发，然后逐步构建出复杂的数学框架。这种“由浅入深”的处理方式，让我在学习过程中始终保持着一种被引领的感觉，而不是被淹没在海量的公式和符号之中。他对于“风险中性定价”原理的阐述，可以说是教科书级别的，清晰、逻辑严谨，并且辅以易于理解的例子，让我彻底理解了为什么“风险中性”这个看似不真实的假设，却能导出如此精确的定价结果。 书中的实践应用部分，更是让我看到了量化金融的无穷魅力。作者不仅介绍了各种经典的交易策略，还深入探讨了如何利用计算机模拟和统计分析来优化这些策略，甚至是如何处理现实市场中的“噪音”和“偏差”。我尝试着书中关于“因子投资”的介绍，并结合自己拥有的数据进行了一些初步的回测，虽然结果还需要进一步的验证，但书中所提供的分析框架和思路，无疑为我指明了方向，让我看到了超越传统基本面分析的可能。 我不得不说，这本书的阅读体验是极其沉浸式的。作者的语言风格既严谨又不失幽默，偶尔出现的比喻和类比，总能在关键时刻点醒我，让我豁然开朗。我常常会在阅读到一个关键的观点时，停下来反复思考，甚至是在深夜失眠时，也会回想起书中的某个论述，并尝试在脑海中进行推演。这种深度的思考和参与，是我在其他金融类书籍中很少获得的体验。 这本书的内容深度，绝对可以称得上是一部“百科全书”式的著作。它涵盖了从基础的概率论到高级的机器学习在金融领域的应用，可以说是一站式解决了我在数量金融方面的所有疑问。我尤其喜欢书中关于“高频交易”和“算法交易”的章节，作者对其中的技术挑战、市场影响以及监管方面的问题都进行了深入的探讨，让我对这个充满争议的领域有了更全面和客观的认识，也让我看到了未来的发展趋势。 虽然书中的一些内容对我来说颇具挑战性，需要反复推敲和学习，但正是这种挑战，让我感觉自己在这本书中获得了真正的成长。每一次攻克一个难点，都像是在攀登一座高峰，而山顶的风景，则是我不断精进的动力。作者并没有回避那些晦涩的数学证明，而是将它们以一种清晰、有条理的方式呈现出来，让我能够一步步地跟进，最终理解其内在的逻辑。 这本书的结构设计也堪称完美。它就像一条精心编织的锦缎，每一根线都紧密相连，形成一个逻辑严密的整体。作者在引入新概念时，总是会巧妙地与之前的内容相呼应，或者预示着未来将要讨论的内容，这使得我在阅读时始终保持着清晰的脉络感，不会迷失方向。这种结构化的知识传递方式，对于我这样需要系统性学习的读者来说，是无比宝贵的。 总而言之，这本书不仅仅是一本关于数量金融的书，它更是一本关于如何用数学语言理解和改造金融世界的“行动指南”。对于任何一个希望在金融领域有所建树，并具备一定数学基础的读者来说，这本书都将是一笔无价的财富。它让我看到了金融市场的另一面，一个由严谨的数学模型驱动的、充满逻辑和秩序的世界，这让我对自己的未来充满了期待。
评分一本值得反复阅读的经典之作！保罗·威尔莫特先生的《数量金融》系列，在我看来，已经超越了一本普通教材的范畴，它更像是一本指导我在复杂金融市场中航行的“宝典”。每一次翻阅，都能从中汲取新的养分。 书中对于“蒙特卡洛模拟”的讲解，简直是出神入化。作者以其独到的视角，将复杂的蒙特卡洛模拟技术，以一种清晰易懂的方式呈现出来，并且深刻地揭示了它在金融衍生品定价、风险管理等领域的广泛应用。我曾经对“蒙特卡洛模拟”的随机抽样过程感到非常困惑，但阅读了本书后，我对其原理和实践操作都有了全新的认识。 我特别欣赏书中关于“对冲策略”部分的详尽论述。作者不仅给出了delta对冲、gamma对冲等经典策略，还深入探讨了它们在实际应用中可能遇到的挑战，以及如何进行最优化的对冲。这让我认识到，对冲并非仅仅是消除风险，更是如何通过精密的计算来锁定利润。 读这本书的过程，就像是在经历一场严谨的“数学与金融的对话”。作者提出的每一个概念，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“严谨而不失启发性”。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有洞察力的评论，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场非理性”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“智慧的启迪”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的风险模型构建问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分这本书，简直是我在量化金融领域探索之旅中的一座灯塔。保罗·威尔莫特先生的《数量金融》系列，以其卓越的学术造诣和深入浅出的讲解方式，为我打开了一扇全新的大门。 书中关于“时间序列分析”的阐述，让我受益匪浅。作者不仅仅是介绍了ARIMA、GARCH等模型，更是深入地剖析了它们在金融数据建模中的应用，以及在处理非平稳性、异方差等问题时的注意事项。这让我认识到，对金融数据的深入理解，是构建有效量化模型的基础。 我尤其欣赏书中关于“因子模型”的构建与应用。作者详细介绍了CAPM、Fama-French三因子模型等经典模型，并进一步探讨了如何通过多因子模型来解释股票收益率，以及如何利用这些因子来构建投资组合。这为我理解和实践量化投资提供了宝贵的思路。 读这本书的过程，就像是在经历一场严谨的“思想的碰撞”。作者提出的每一个观点，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“严谨而不失人性化”。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有哲理的思考，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场泡沫”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“专业能力的飞跃”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的股票预测问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分这是一本让我深刻反思自身学习方式的书籍。保罗·威尔莫特先生的《数量金融》系列，不仅仅是知识的传授，更是一种学习方法的引导。我一直以来都在寻找一本能够让我真正“学会”量化金融的书籍，而这本书，无疑是给了我最好的答案。 书中对于“统计学在金融中的应用”的讲解，让我眼前一亮。作者并没有局限于传统的统计方法，而是深入探讨了如何利用时间序列分析、回归分析等工具来理解金融市场的动态。我曾经对“协整”概念感到非常困惑，但阅读了本书后，我对其数学原理和金融意义都有了全新的认识。 我特别欣赏书中关于“风险管理”部分的详尽论述。作者不仅给出了 VaR、CVaR 等风险度量指标，还深入探讨了如何利用各种模型来管理和对冲风险。这让我认识到，风险管理并非仅仅是规避损失，更是如何通过科学的方法来优化风险收益比。 读这本书的过程，就像是在经历一场严谨的“头脑体操”。作者提出的每一个问题，都引人深思，让我不禁想要去探究其背后的逻辑和推导过程。我常常会在阅读到一个关键的公式时，停下来，在草稿纸上反复演算，直到完全理解其内在的含义。 作者的语言风格，可以称得上是“严谨而不失细腻”。他用简洁的文字，准确地表达了复杂的金融概念，并且在适当的时候穿插一些富有启发性的思考，让我在阅读过程中始终保持着一种愉悦和专注。我非常喜欢他对于“市场情绪”的分析，这让我看到了传统金融理论的局限性。 这本书的结构设计，堪称是一部“教科书”的典范。它从基础的概率统计学出发，逐步深入到高阶的金融模型和量化策略，每一个章节都如同一个精心打磨的“组件”，紧密连接，最终构成了一个完整而和谐的知识体系。这种层层递进的教学方式，让我在不知不觉中完成了知识的积累和能力的提升。 我不得不说，这本书对我而言，是一次“学习的革命”。它所赋予我的，不仅仅是对数量金融的深刻理解，更是解决实际金融问题的强大工具。我曾经在工作中遇到过一个棘手的资产配置问题，而书中提供的模型和方法，让我得以迎刃而解。 总而言之，这是一本集理论深度、实践价值和教学智慧于一体的杰作。它不仅是数量金融领域的权威参考，更是所有渴望在金融领域取得突破的读者的“必读之书”。它将带领你走进一个全新的金融世界，一个由数据和逻辑驱动的、充满无限可能的世界。
评分非常好的书，金融工程
评分9、平静内心
评分不错
评分还不错。。。。。。。。。
评分就一个字hao
评分送货快，服务好。。。
评分不错
评分给老公买的
评分看不懂。全是弃权的内容。
相关图书
![〈期权、期货及其他衍生产品〉习题集（第7版） [Student Solutions Manual For Options,Futures,And Ohter Derivatives(7th Edition)] pdf epub mobi 电子书 下载](https://pic.qciss.net/10060074/e8a905ea-ba1a-4a2b-9942-02f2f01d815c.jpg)
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2025 book.cndgn.com All Rights Reserved. 新城书站 版权所有