证券业从业人员资格考试统编教材：证券投资分析【中国金融出版社直属书店】 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 金融出版社读者服务部图书专营店

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504963802

商品编码：24441182793

《证券投资分析(2012)》是中国证券业协会主持修订的《证券业从业人员资格考试统编教材(2012)》辅导丛书之一。《2012证券业从业人员资格考试统编教材：证券投资分析》以教材、大纲为蓝本，以考试重点、难点、考点为主线，每章都设计了习题，几乎涵盖了教材中的重点与难点，可以帮助考生加深对教材需要掌握的和熟悉的内容的理解和把握，达到事半功倍的复习效果。

《2012证券业从业人员资格考试统编教材：证券投资分析》实现了五个方面的更新：一是更新教材中的法律、法规和自律规则，包括最近发布（或修订）的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》、《证券发行与承销管理办法》、《关于新股发行定价相关问题的通知》等，做到与现行的法规同步；二是更新教材中的基本理论和关键技术，包括历次G20会议关于金融改革的内容、投资理论的新发展、金融工程的核心分析原理、无套利定价、套利基本原则、行业景气分析、公司偿债能力分析等，做到与当前的理论与技术前沿同步；三是更新教材中的有关数据，包括股票、债券、基金、金融衍生品各个细分市场、产品、业务、组织的新数据，做到与当前的市场进程同步；四是更新教材中的有关业务，包括首次公开发行股票并上市、地方政府债券的发行与承销、内地企业在香港创业板发行与上市、借壳上市活动、融资融券转融通业务、分级基金、小微企业专项金融债券、中小非金融企业集合票据、人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点等，做到与当前的市场发展同步；五是更新教材中的基本表述，包括代办股份转让规则、并购重组审核委员会工作规程、上市公司重大资产重组报告书中通常应当披露的资产评估信息、上市公司内幕信息知情人制度、证券公司信息隔离墙制度、生产者价格指数、宏观经济运行景气指标、社会融资总额相关内容、外汇占款相关内容、主权债务相关内容等，做到与考生的要求同步。

第一章 证券投资分析概述
第一节 证券投资分析的含义及目标
第二节 证券投资分析理论的发展与演化
第三节 证券投资主要分析方法和策略
第四节 证券投资分析的信息来源

第二章 有价证券的投资价值分析与估值方法
第一节 证券估值基本原理
第二节 债券估值分析
第三节 股票估值分析
第四节 金融衍生工具的投资价值分析

第三章 宏观经济分析
第一节 宏观经济分析概述
第二节 宏观经济分析与证券市场
第三节 证券市场的供求关系

第四章 行业分析
第一节 行业分析概述
第二节 行业的一般特征分析
第三节 影响行业兴衰的主要因素
第四节 行业分析的方法

第五章 公司分析
第一节 公司分析概述
第二节 公司基本分析
第三节 公司财务分析
第四节 公司重大事项分析

第六章 证券投资技术分析
第一节 证券投资技术分析概述
第二节 证券投资技术分析主要理论
第三节 证券投资技术分析主要技术指标

第七章 证券组合管理理论
第一节 证券组合管理概述
第二节 证券组合分析
第三节 资本资产定价模型
第四节 套利定价理论
第五节 证券组合的业绩评估
第六节 债券资产组合管理

第八章 金融工程应用分析
第一节 金融工程概述
第二节 期货的套期保值与套利
第三节 风险管理VaR方法

第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问
第一节 证券投资咨询业务
第二节 证券投资咨询相关法律法规及规范制度
第三节 证券分析师自律组织

后记 

精选金融案例解析：洞悉市场脉搏，把握投资机遇 本书并非一本枯燥的理论教科书，而是一份精心筛选、深度剖析的金融案例集。我们从海量真实市场数据、权威金融报告以及备受关注的投资事件中，提炼出最具代表性、最能引发思考的案例。旨在通过这些鲜活的实践，帮助读者建立起对金融市场运作规律的直观理解，提升分析判断能力，从而在瞬息万变的投资世界中，找到属于自己的立足之地。 本书的独特价值在于： 案例的精选性与代表性： 我们摒弃了冗长而缺乏实操意义的理论铺陈，而是将目光聚焦于那些真正具有启发性和借鉴意义的案例。这些案例涵盖了宏观经济分析、行业趋势洞察、公司基本面研究、技术分析应用、风险管理策略以及投资心理调适等多个维度。无论是对新手投资者入门，还是对资深从业者深化理解，都能从中获得宝贵的启示。 深度的分析与解读： 每个案例都不仅仅是事件的陈述，更包含了我们对事件发生背景、关键因素、决策过程、市场反应以及最终结果的深入剖析。我们将运用多种金融分析工具和理论模型，层层剥茧，揭示隐藏在表象之下的本质。力求让读者不仅“知道”发生了什么，更能“理解”为什么会发生，以及“如何”从中学到东西。 多角度的思维训练： 金融投资是一个复杂系统，单一的视角往往难以捕捉全貌。本书的案例设计有意训练读者从宏观、中观、微观等不同层面进行思考，从基本面、技术面、情绪面等多个角度进行审视。通过对比分析不同案例，引导读者建立起系统化、多维度的分析框架，避免“只见树木，不见森林”的认知误区。 实操性的指导意义： 我们深知理论学习的最终目的是为了指导实践。因此，在案例分析过程中，我们会重点提炼出可以转化为实际操作的经验和方法。例如，在分析某项宏观经济数据时，我们会讲解如何解读这些数据对不同资产类别的影响；在研究某家公司的财务报表时，我们会引导读者关注哪些关键指标；在探讨某种投资策略时，我们会分析其适用的市场环境和潜在风险。 前瞻性的市场洞察： 金融市场永不停歇，新的挑战与机遇层出不穷。本书的案例选择也兼顾了时效性与前瞻性，选取了那些能够反映当前市场热点、预示未来趋势的事件。通过对这些案例的研究，读者可以更好地理解当前的市场格局，洞察未来的发展方向，从而提前布局，抢占先机。 理论与实践的桥梁： 许多理论知识在脱离实际应用场景时显得抽象而难以理解。本书将抽象的金融理论置于具体的市场案例之中，通过“理论-案例-分析-结论”的模式，将枯燥的理论变得生动有趣，易于消化吸收。读者可以在解决实际问题的过程中，巩固和深化理论知识。 提升决策能力的利器： 投资决策往往关乎重大的财富得失。本书通过对真实案例的反复推敲，帮助读者识别常见的投资误区，规避非理性决策。在模拟和分析过程中，读者可以学习如何在不确定性中做出更明智的选择，如何在压力下保持冷静，从而提升自身的风险控制能力和投资决策的准确性。 本书内容亮点概览： 第一部分：宏观经济与政策解读 案例一：全球通胀浪潮下的货币政策抉择 深入分析某主要经济体在面对持续高企的通胀时，央行如何权衡加息与经济增长的压力。 解析不同货币政策工具（如利率调整、量化紧缩）对全球资本流动、汇率波动及大宗商品价格的影响。 探讨在后疫情时代，地缘政治冲突、供应链重塑等因素如何进一步加剧宏观经济的不确定性，以及投资者应如何调整策略。 学习重点： 理解货币政策传导机制，掌握宏观经济数据解读技巧，识别全球经济周期性风险。 案例二：产业政策调整对新兴科技行业的驱动与挑战 选取某国在发展新能源汽车、半导体等战略性新兴产业过程中，政府出台的扶持政策及其引发的市场反应。 分析政策扶持对相关企业融资、技术创新、市场格局的积极作用，以及可能带来的过度投资、产能过剩等潜在风险。 研究政策的演变过程，以及企业如何根据政策导向调整自身发展战略，实现可持续发展。 学习重点： 把握产业政策的逻辑，识别政策驱动型投资机会，评估政策风险。 第二部分：行业趋势与公司基本面分析 案例三：某互联网巨头的战略转型与市场竞争分析 聚焦一家曾经辉煌的互联网公司，在面临主营业务增长放缓、新兴竞争者崛起时，如何进行业务调整和战略转型。 深度剖析其转型的逻辑、目标市场、竞争优势及面临的挑战，包括技术瓶颈、用户习惯变化、监管压力等。 运用财务分析、SWOT分析等工具，评估公司转型的潜力和风险，并预测其未来的发展路径。 学习重点： 掌握行业生命周期理论，学会分析公司核心竞争力，理解企业战略决策的影响。 案例四：传统制造业的数字化升级与价值重塑 选取一家传统制造业企业，在智能化、数字化浪潮下，如何通过技术创新、工艺改进和管理升级，实现企业价值的提升。 分析其在智能制造、工业互联网等领域的投入和产出，以及对产业链上下游带来的影响。 评估数字化转型对公司盈利能力、运营效率和市场地位的长期影响。 学习重点： 理解科技赋能传统产业的模式，分析企业运营效率指标，评估技术创新带来的投资回报。 第三部分：技术分析与交易策略实战 案例五：利用技术指标捕捉市场趋势的交易复盘 选取某只股票或股指，通过一系列具体的交易日，展示如何结合均线、MACD、RSI等经典技术指标，识别趋势拐点，制定进出场策略。 分析不同技术指标的适用性和局限性，以及在不同市场环境下（如震荡市、单边市）的有效性。 强调交易纪律的重要性，以及如何通过止损、止盈等风险控制手段，保护投资本金。 学习重点： 熟练掌握常用技术指标的形态和意义，理解趋势交易、波段交易等策略，建立交易计划。 案例六：量化交易策略在特定市场环境下的表现分析 模拟某个量化交易策略（如均值回归、趋势跟踪），在过去一段时间内的回测数据和实盘表现。 分析策略的夏普比率、最大回撤、胜率等关键指标，评估其在不同市场周期下的稳健性。 探讨量化交易的优势（如消除情绪干扰、高频交易）和劣势（如模型失效风险、黑天鹅事件冲击）。 学习重点： 了解量化投资的基本原理，理解回测与实盘表现的差异，认识量化交易的风险与回报。 第四部分：风险管理与投资心理学 案例七：某次市场黑天鹅事件中的投资者情绪与应对 回顾一次突发的、对市场造成巨大冲击的“黑天鹅”事件（如金融危机、重大政策变动），分析事件发生后市场情绪的恐慌性蔓延。 探讨投资者在极端市场条件下，容易出现的羊群效应、过度悲观等心理误区，以及它们如何加剧市场波动。 分析成功穿越危机的投资者或机构，是如何通过保持理性、分散风险、逆向投资等策略，化解风险并抓住机遇。 学习重点： 识别并克服投资心理 Bias，理解市场情绪的传染性，学习有效的风险规避与管理方法。 案例八：构建稳健投资组合的风险分散策略 以一个具体的投资目标（如退休储蓄、子女教育基金）为例，展示如何根据投资者的风险偏好、投资期限等因素，构建包含股票、债券、商品、另类投资等多种资产类别的多元化投资组合。 运用相关性分析、VaR（风险价值）等工具，量化组合的整体风险，并探讨如何通过资产配置优化组合的风险收益比。 强调定期 rebalancing（再平衡）的重要性，以维持组合的风险水平和收益目标。 学习重点： 理解资产配置的重要性，掌握组合风险度量方法，学会构建与管理多元化投资组合。 本书适合的读者群体： 初入金融行业的从业人员： 帮助建立扎实的理论基础和清晰的市场认知。 寻求提升投资技能的个人投资者： 提供实操性强的分析方法和决策工具。 金融专业的在校学生： 将课堂理论与市场实践相结合，深化学习效果。 对金融市场运作规律感兴趣的普通读者： 提供深入浅出的视角，理解复杂的金融现象。 通过阅读本书，您将不再被晦涩的理论和陌生的术语所困扰，而是能以一种更直观、更深刻的方式，走进金融世界的真实肌理，掌握洞悉市场、把握机遇的智慧。我们相信，每一位读者都能在这份精选的案例解析中，找到属于自己的成长路径。

评分☆☆☆☆☆

这本书的语言风格让我倍感煎熬，简直就像是在进行一场文字的马拉松。我理解专业书籍需要严谨的表达，但这本书的语言过于书面化和概念化，缺乏生动性和可读性。大量的长句子、复杂的句式结构，以及抽象的词汇，让我在阅读过程中需要高度集中注意力，甚至要反复推敲才能理解其含义。我期望的教材，能够用更贴近实际、更易于理解的语言来解释复杂的概念，帮助我建立直观的认识。但这本书的行文方式，更像是给专家看的，而非我这样的普通学习者。我常常在阅读中感到疲惫，而不是获得启发。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉是，它更多地是在关注“是什么”，而忽略了“为什么”和“怎么做”。它会告诉你证券投资分析有哪些工具、有哪些理论，但却很少深入地解释这些工具和理论背后的逻辑，以及它们在实际投资中是如何被应用的。我感觉自己像是被灌输了一堆知识点，却不知道如何将它们串联起来，更不知道如何在实际操作中运用这些知识。缺乏对“为什么”的解释，让我难以真正理解这些理论的价值；缺乏对“怎么做”的指导，让我在面对实际问题时感到无所适从。这本书更像是一份冰冷的知识手册，而不是一个能够激发我学习兴趣、引导我解决实际问题的良师益友。

评分☆☆☆☆☆

说实话，这本书的内容编排方式也让我颇为费解。感觉它更像是一份知识点的罗列，缺乏一个清晰的学习逻辑线索。很多概念的引入显得有些突兀，前后的知识点之间衔接也不够顺畅，读到后面经常会忘记前面讲了什么，需要不停地来回翻阅。尤其是对于初学者来说，这种跳跃式的讲解方式很容易让人感到迷失和沮丧。我期待的是一个循序渐进、由浅入深的学习过程，但这本书给我的感觉是，它假定读者已经具备了一定的基础，然后直接抛出大量信息，这种方式对我来说学习效率非常低下，常常有一种“听君一席话，如听一席话”的茫然感。

评分☆☆☆☆☆

这本书在案例分析方面的缺失，是我最难以接受的一点。证券投资分析，说到底是要落地的，是关于如何将理论应用于实践，如何分析真实的上市公司，如何做出投资决策。然而，这本书在这方面却显得异常单薄。充斥着大量理论的阐述，却很少有真实的市场案例来支撑和说明。即使偶尔提到一些例子，也显得非常泛泛，缺乏深度和细节。这让我觉得这本书更像是一本“纸上谈兵”的指南，而我真正需要的是能够指导我如何“实战”的工具。缺乏具体的案例，让那些理论显得空洞无物，难以转化为实际的投资能力。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是我近期遇到的最令人头疼的“学习伙伴”了。我本以为考证就得啃教材，结果翻开它，感觉就像是进入了一个枯燥的迷宫。首先，里面的语言风格就非常劝退，充斥着大量晦涩难懂的专业术语，而且动不动就搬出一些晦涩的理论模型，读起来像是在啃一本晦涩的学术论文，而不是一本旨在帮助普通人理解证券投资分析的书。我尝试着去理解那些公式和图表，但它们似乎并没有清晰地展示出与实际操作的联系，更像是为了学术严谨而存在的。我感觉自己像是被困在了一个理论的象牙塔里，离实际的投资世界越来越远。