资产管理操作实务与图解 湖北新华书店 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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吴万华，韩小亮著 著

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店铺： 湖北新华书店图书专营店

出版社： 法律出版社

ISBN：9787519718008

商品编码：26130528176

包装：平装-胶订

出版时间：2017-12-01

图书基本信息
图书名称	资产管理操作实务与图解	作者	吴万华,韩小亮著
定价	78.00元	出版社	法律出版社
ISBN	9787519718008	出版日期	2017-12-01
字数	370000	页码	353
版次	1	装帧	平装-胶订
开本	16开	商品重量	0.4Kg

内容简介

证券资产管理业务一直以来都是证券行业的重点业务，从'变相借贷进行股票投资'，到资产管理业务'断臂求生'，到资产管理业务'全面放开，通道崛起'，到'统一监管，回归本源'。其在发展过程中，内涵发生过较大的变化，业务经历过较大的波折，行业经历过较大的收缩，这个是其他证券类别没有发生过的。

作者简介

吴万华,华中理工大学工学学士，上海交通大学工学硕士，西安交通大学经济与金融学院博士。现任申港证券资产管理总部董事总经理，曾任国泰君安证券研究员，东北证券资产管理总部营销经理和高级投资经理，证券公司资产管理总部总经理助理兼投资主办人，从事证券资产管理行业近二十年，在证券资产管理业务上经验丰富，熟悉金融产品设计、市场营销、投资管理和风险控制。 　　韩小亮,北京大学法律硕士，拥有国家法律职业资格证等资质，具有多年证券公司法律合规工作经验，现供职于方正证券法律合规部。

目录

章概述 节证券资产管理业务概述 第二节资产管理业务发展 第三节资管风控体系构建 第四节券商资管业务的信息披露 第五节政策监管与案例 第二章业务合规管理 节监管指标 第二节杠杆比例限制 第三节资管计划估值 第四节关联交易管理 第五节客户适当性管理及销售合规性要求 第六节参与期货交易 第七节防火墙与公平交易 第三章集合资产管理计划 节基本交易结构 第二节业务流程 第三节业务准入标准 第四节市场推广 第五节业务（产品）创新 第六节集合资产管理市场基本情况 第七节案例分析 第四章定向资产管理计划 节基本交易结构 第二节业务流程 第三节业务准入标准 第四节客户适当性管理 第五节市场推广 第六节定向资产管理业务风险管理 第七节金融同业业务套利中的“非标资产” 第八节案例分析 第九节附件（参考文件） 第五章专项资产管理计划（资产证券化） 节概况 第二节资产证券化业务流程 第三节方案选择 第四节尽职调查 第五节结构设计 第六节专项资产管理计划存续管理 第七节典型交易结构 第六章跨境资产管理业务 节QFII 第二节QDII 第三节RQFII和RQDII 第四节其他类型的跨境资产管理 第七章公募基金 节概况 第二节基金的分类 第三节基金的募集发行 第四节基金的设立和交易 第五节基金投资分析 第六节基金的其他事项 第七节公募基金行业发展情况 第八节未来展望 第八章私募基金 节概况 第二节私募股权基金发展状况 第三节私募股权投资的模式分析 第四节私募股权基金通行的运作方式 第五节私募股权基金的投资和风险控制 第六节私募股权融资解决方案及工作 第七节私募股权基金的退出 第九章证券资产管理的创新发展 节证券资产管理业务能力分析 第二节国外金融海啸的教训 第三节国外资产管理的创新情况 第四节证券公司资产管理模式创新 第五节资产管理业务突破 第六节证券公司发展资产管理业务的战略选择 参考文献

编辑推荐

文摘

序言

投资组合构建与风险控制的艺术：一本关于现代金融实践的深度解析 书籍名称： 现代资产配置策略与风险量化分析 内容概述： 本书深入探讨了在当前复杂多变的全球金融市场环境下，个人投资者与机构管理者应如何系统性地构建、优化和管理其投资组合。全书聚焦于前沿的资产配置理论、精细化的风险管理技术，以及如何将这些理论应用于实际操作中，以实现长期资本的稳健增值。 第一部分：投资哲学与市场环境的重塑 本部分首先回顾了主流投资哲学的演变，从传统的价值投资到行为金融学的崛起，为读者构建了一个宏观的认知框架。我们探讨了后全球化时代下，地缘政治、技术颠覆和气候变化如何从根本上重塑了资产类别的表现逻辑和相关性矩阵。 1. 投资范式的转变： 分析了低利率环境（或高通胀预期）对传统“股六债四”模型的冲击，强调了绝对回报目标与相对基准选择的重要性。 2. 宏观经济情景分析（Scenario Planning）： 详细介绍了如何构建不同经济周期（如滞胀、衰退、温和复苏）的情景假设，并据此调整核心资产的权重。这部分摒弃了简单的预测，转而强调对不确定性的结构化应对。 3. 另类投资的战略定位： 深入剖析了私募股权（PE）、风险投资（VC）、对冲基金策略（如市场中性、全球宏观）以及基础设施投资在投资组合中的作用。重点在于评估其流动性溢价、非公开信息带来的超额收益潜力，以及如何应对私募资产的估值错位风险。 第二部分：核心资产的深度剖析与量化评估 本章将目光聚焦于传统核心资产——股票和债券，但采用了更为量化和精细化的分析视角。 1. 因子投资的实战应用： 不仅仅是介绍经典的法玛-弗伦奇三因子模型，而是深入讲解了如何构建和挖掘具有可持续性的“Smart Beta”因子组合，例如质量因子（Quality）、动量（Momentum）的动态调整，以及如何防范因子拥挤和衰减。书中提供了因子表现的跨周期回测案例。 2. 固定收益的期限结构与信用风险： 详细阐述了收益率曲线的形态变化对投资组合的价值影响。特别关注了在信用紧缩周期中，如何利用信用违约互换（CDS）的价差变动来对冲企业债组合的尾部风险，并对高收益债券的底层资产质量进行尽职调查的方法进行了详尽说明。 3. 新兴市场资产的风险与回报权衡： 提供了进入新兴市场时，区分“货币风险”、“政治风险”和“市场流动性风险”的实用工具。重点分析了通过ADR/GDR对冲特定国家风险的有效性。 第三部分：投资组合的构建、优化与动态再平衡 这是全书的操作核心部分，提供了从理论到实践的桥梁。 1. 现代投资组合理论（MPT）的局限与超越： 承认马科维茨模型的理论价值，但同时指出其对输入参数（预期收益、协方差矩阵）高度敏感的弱点。提出了“收缩估计法”（Shrinkage Estimation）来稳定协方差矩阵的估计，从而构建更稳健的有效前沿。 2. 风险平价（Risk Parity）策略的构建逻辑： 详细演示了如何根据资产的历史波动率和相关性，使得不同资产对整体组合风险的贡献相等。书中提供了如何将杠杆纳入风险平价框架，以实现目标回报的数学模型推导和实际操作步骤。 3. 动态资产配置模型的建立： 介绍了基于状态空间模型的动态时间序列分析，用于判断市场是处于“趋势”阶段还是“均值回归”阶段。在此基础上，设计了基于条件风险价值（CVaR）的优化算法，允许投资组合在极端市场冲击下保持预设的损失上限。 4. 再平衡机制的艺术： 探讨了不同再平衡策略（时间驱动 vs. 阈值驱动）的优劣。案例分析表明，在波动性较高的市场中，基于风险预算的动态阈值再平衡能显著提高夏普比率。 第四部分：先进风险管理与绩效归因 一个优秀的投资组合管理不仅关乎收益的获取，更在于损失的控制和透明度。 1. 尾部风险管理与压力测试： 讲解了如何超越标准差和Beta，使用更全面的风险度量工具。重点介绍了如何运用历史模拟法、蒙特卡洛模拟法进行压力测试，并针对特定冲击（如油价暴跌、主权债务危机）进行情景压力测试的设计与执行。 2. 风险预算与分散化效率： 阐述了风险预算（Risk Budgeting）的概念，即为不同策略或资产类别分配可接受的最大风险额度。通过边际贡献度分析（Marginal Contribution to Risk, MCR），指导管理者决定增持或减持某个资产以达到最优的分散化效果。 3. 绩效归因的精细化分析： 剖析了如何将投资组合的超额收益（Alpha）准确地归因于“选择效应”（Selection Effect，选对了股票/债券）和“配置效应”（Allocation Effect，权重配置得当）。这对于评估基金经理或内部投资团队的真正能力至关重要。 4. 监管与合规的实务考量： 简要介绍了大型机构在进行资产配置时必须考虑的流动性约束、集中度限制以及主要金融监管框架对风险资本计提的影响。 总结： 本书旨在为致力于提高资产管理专业水平的从业者、高净值人士以及金融专业学生提供一个全面、深入且具有实操指导意义的参考手册。它强调在数据驱动的时代背景下，成功的投资管理是将严谨的量化分析与对市场结构深刻理解相结合的产物。全书内容聚焦于如何通过系统性的流程，有效管理复杂性，最终实现穿越牛熊的资本目标。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我选择这本书，很大程度上是因为对“湖北新华书店”这个名字的信任。作为一名读者，我深知实体书店的品质保证，尤其像新华书店这样的大型连锁书店，其选书的标准通常比较高，不太会有一些质量低劣、内容空泛的书籍。我的职业生涯中，接触过不少管理类的书籍，但很多时候读完之后，感觉理论性太强，实际操作性不强，很难在工作中直接应用。所以我一直在寻找一本既有理论深度，又能提供具体操作指导的书籍。这本书的名字，“资产管理操作实务与图解”，听起来就非常务实，尤其是“操作实务”这四个字，让我看到了它解决实际问题的潜力。“图解”的加入更是让人眼前一亮，在理解复杂流程和细节时，图示往往比纯文字更有效。我希望这本书能够提供一套完整、清晰的资产管理操作流程，并且用图解的方式呈现出来，方便我理解和记忆。我希望能在这本书中找到关于如何进行精细化资产管理，如何利用技术手段提升管理效率，以及如何建立有效的内部控制机制等方面的实操经验。

评分☆☆☆☆☆

我当初买这本书，主要是想解决一个实际工作中的难题。我最近被调到一个新的部门，负责部门的资产管理工作。在此之前，我对资产管理这块的了解非常有限，很多流程和规范都不清楚。部门里的资产种类很多，从一些小的办公耗材到比较大型的设备都有，如何进行有效的管理，如何做到心中有数，让我感到压力很大。这本书的书名，特别是“操作实务与图解”，直接击中了我的痛点。我需要的不是理论知识，而是能够直接拿到手上，按照步骤就能操作的指南。我希望这本书能够像一个循循善诱的老师，一步步教我如何进行资产的登记、跟踪、盘点、维护，以及在出现问题时该如何处理。我特别希望它能提供一些表格模板、流程图，甚至是一些常见问题的解决方案。如果能有实际的案例分析，就更好了，这样我能对照着学习，知道别人是怎么做的，然后应用到自己的工作中。我希望这本书能够帮助我快速掌握资产管理的核心要领，建立起一套属于自己部门的有效管理体系，让我的工作能够更顺利，也让部门的资产能够得到更好的保护和利用。

评分☆☆☆☆☆

我当时买这本书，更多的是被“资产管理操作实务”这个大方向吸引。我们公司近几年发展比较快，需要管理的资产也越来越多，从办公用品到大型设备，种类繁多，涉及的金额也很大。但是我们现有的资产管理体系感觉有些混乱，很多环节不够规范，导致盘点不准确，信息更新不及时，甚至出现过一些资产丢失的情况，这让我非常头疼。我一直在寻找一本能够系统地梳理资产管理流程、提供切实可行操作方法的书籍。这本书的名字正好点出了“操作实务”，让我觉得它可能不是一本空谈理论的书，而是能教我一些具体怎么做的东西。我希望这本书能够详细地介绍资产的采购、验收、登记、使用、维护、盘点、处置等各个环节的操作规范和流程，最好能有一些实际的案例分析，让我能够借鉴。我尤其关注的是那些能够提高资产管理效率、降低管理成本的方法，以及如何建立一个更加完善的资产管理信息系统。这本书能否给我带来一些启发，让我能够更好地优化我们公司的资产管理流程，减少不必要的损失，提高资产的利用效率，是我非常期待的。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我当初是被“图解”这两个字吸引的。我这个人嘛，看书的时候特别不喜欢那种密密麻麻的文字，尤其是涉及流程和细节的时候，光看文字容易脑袋打结，效率很低。看到这本书的名字里有“图解”，我就觉得这本书可能会更直观、更容易理解。在书店里我大概翻了一下，里面的插图确实不少，有流程图，有表格，甚至还有一些设备图示，感觉作者是很用心在讲解。我平时工作上需要接触一些固定资产的入库、出库、报废、盘点等流程，这些东西如果能有图一步步地教我，那就太方便了。我希望能在这本书里找到关于如何规范资产台账的填写、如何进行高效的资产盘点、以及如何处理资产的报废流程等方面的具体指导。我最怕的就是那些只讲概念不讲实践的书，看了半天也不知道到底该怎么做。这本书的名字听起来就很有实践性，再加上图解，我感觉它应该能很好地弥补我在这方面的知识盲区。我已经迫不及待想回家好好研究一下，看看那些图解到底有多么实用，能不能真的帮我解决一些工作上的难题。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字实在是太长了，我当时是在找一些关于资产管理方面的实操书籍，偶然在书店里看到了它。湖北新华书店这个标识让我觉得比较可靠，毕竟是老牌书店，总觉得里面的书质量会比较有保证。拿到书翻了翻，它给我的第一印象是挺厚实的，封面设计也比较简洁，没有花里胡哨的东西，这倒是挺符合我喜欢实实在在的内容的风格。我特别关注的是“操作实务与图解”这几个字，这意味着这本书应该不是那种纯理论的枯燥读物，而是能教我一些具体怎么做的东西，而且还有图解，这对于我这种需要视觉化辅助理解的人来说简直是福音。我最近正好在负责我们公司的一些资产盘点和维护工作，感觉自己在这方面知识储备上有些欠缺，尤其是在一些流程规范和具体的操作技巧上，常常会遇到一些问题，不知道该如何下手。所以我对这本书抱有很大的期望，希望它能够给我带来一些实用的指导，解决我在实际工作中遇到的困扰，让我能够更高效、更专业地完成我的工作。我也会仔细研究里面的案例和图示，看看能否从中找到一些可以借鉴的经验，应用到我的实际工作中来。