金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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曾诗鸿 著

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出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504950376

商品编码：29729728384

包装：平装

出版时间：2009-05-01

基本信息

书名:金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径

定价：32.00元

售价：21.8元,便宜10.2元,折扣68

作者:曾诗鸿

出版社：中国金融出版社

出版日期：2009-05-01

ISBN：9787504950376

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.359kg

编辑推荐

本奖项旨在推动中国财政金融教育事业发展和繁荣财政金融科学研究，搭建经济学特别是财政金融学科领域的国际交流平台，倡导兼容并蓄、学贯中西、严谨求实的学术品格、激励更多的杰出青年学者为新世纪中国的现代化建设贡献聪明才智。

内容提要

本书由6章构成，其结构和主要内容如下：
章利用所能获得的文献对若干概念（金融脆弱性的概念、不良贷款与动态路径的概念等）进行了解释，并且对研究金融体系脆弱性与银行不良贷款的紧迫性（选题的国际与国内背景）、意义（研究金融体系脆弱性、研究银行不良贷款率的动态路径的意义）作了论述，有利于引起管理部门与学术界的进一步重视。
第2章系统地回顾了国外与国内有关金融体系脆弱性的理论文献，总结了国外与国内有关金融体系脆弱性的理论文献与不良贷款的关系，发现银行不良资产与金融脆弱性间的关系紧密。发现国内外的文献对银行不良资产生成的微观机制阐述不够，即对银行不良资产生成的金融监管部门、商业银行、企业（以企业代表所有的借款人）的行为分析不够。银行不良资产的*动态路径没有讨论，本书试图对以上问题进行理论分析。
第3章研究了银行不良贷款产生的监管机制。节从国有商业银行经理与金融监管部门（如日本的大藏省）关于不良贷款的行为来分析不良贷款的产生，分析建立在金融监管部门与国有商业银行经理对企业的贷款为不良贷款是已知的假定上，且不考虑市场风险和预算软约束的情况下，金融监管部门与国有商业银行经理的行为参数变化对他们效用的影响，进一步影响金融监管部门监督检查的概率与国有商业银行经理逃避监督检查的概率的大小，从而影响到不良贷款的大小。第2节从商业银行经理与企业经理的行为来分析不良贷款的产生，分析建立在商业银行在贷款时并不准确知道是否是不良贷款，论述了第2节的论点（假说）：之所以产生高比例银行不良贷款是因为商业银行经理在贷款前、贷款中与贷款后对企业的调查不严格，同时企业经理有逃债的动机。如果商业银行经理在贷款前、贷款中与贷款后对企业的调查十分严格，同时企业经理没有逃债的动机，就完全可以把不良贷款降低到自然率水平。综合节与第2节的结论，我们发现：不考虑市场风险和预算软约束的情况下，银行不良贷款产生的监管机制是委托人监督检查不严格和代理人（借款者）有逃债的动机造成的。
第4章从*控制论出发，以总的贷款余额为控制变量，以不良贷款为状态变量，建立了一个含有不良贷款与贷款余额的效用函数和状态变量的微分方程。在此基础上建立了一个关于不良贷款的动态模型，然后分析了模型的动态路径，从假设开始演绎发现了哈密尔乘子（影子价格）是银行不良贷款的边际负效用的倍数，倍数是由参数决定的，因为在不同的模型中，影子价格的经济学意义是不一样的。同时发现存在鞍径与鞍点均衡。当参变量发生变化，鞍点发生变化，进一步会影响总的贷款余额与不良贷款。第4章证明了一个假说：均衡银行不良贷款是在宏观环境下由监管机制与微观经济因素决定的〔尽管微观经济因素相同，但是如果宏观环境不同，会造成均衡的银行不良贷款的不同。反之，尽管宏观环境相同，但是如果微观机制与微观经济因素不同，会造成均衡的银行不良贷款的不同〕。
第5章从中国和日本有高不良贷款比例的严重性与隐蔽实出发，用第4章开发的模型对中国和日本高不良贷款比例进行了解释，同时用银行不良贷款率动态模型预测了在不同条件下中国和日本金融体系的脆弱性，可以利用此模型解释与预测其他国家的银行不良贷款。
第6章对本书与其他文献的不同之处、学术贡献、不足之处和进一步的研究方向作了总结。

目录

1　导言：若干概念与选题意义
1.1　若干基本概念
1.2　研究金融体系脆弱性的紧迫性
1.2.1国际背景
1.2.2 国内背景
1.3　研究金融体系脆弱性和银行不良贷款的意义
1.3.1研究金融体系脆弱性的意义
1.3.2研究银行不良贷款率的动态路径的意义
1.4　本章小结
2　金融体系脆弱性理论与银行不良贷款的研究进展
2.1 国外有关金融脆弱性与银行不良贷款的研究状况简述
2.2 国内有关金融脆弱性与不良贷款的研究状况
2.2.1 国内有关金融脆弱性的研究状况
2.2.2　国内有关不良贷款的研究状况
2.3 金融脆弱性理论与不良贷款的关系和现有文献的不足之处
2.3.1　金融脆弱性理论与不良贷款的关系
2.3.2　现有文献的不足之处
2.4　本章小结
3　银行不良贷款产生的监管机制一
3.1　国有商业银行与金融监管部门关于不良贷款的行为分析
　 3.1.1　研究金融监管部门和国有商业银行经理行为的必要性
　 3.1.2　建立金融监管部门与商业银行信贷部经理博弈的特殊模型
　 3.1.3　金融监管部门与商业银行信贷部经理博弈一般模型的建立及分析
　 3.1.4　小结
　3.2　从商业银行经理与企业经理的行为来分析不良贷款的产生
　 3.2.1 研究直接发生借贷关系的商业银行经理与企业经理的行为的必要性
　 3.2.2　建立商业银行信贷部经理与企业经理博弈的特殊模型
　 3.2.3 商业银行信贷部经理与企业经理博弈的一般模型的建立与分析
　 3.2.4　小结
　3.3　本章小结
4　建立优银行不良贷款率动态路径模型及其意义分析
4.1　建立优银行不良贷款率的动态模型
4.1.1　效用函数与假设
4.1.2　建立优银行不良贷款率动态模型
4.2　分析参变量的变化对动态路径的影响与政策意义
　　……
5　银行不良贷款率动态模型的应用——解释下预测中国和日本的金融体系的脆弱性
6　总结与进一步的研究方向
附录
参考文献
后记

作者介绍

曾诗鸿（曾用名：曾斌），男，2003年毕业于中国社会科学院研究生院，获经济学博士学位。现任教于北京工业大学经济管理学院，研究领域为国际金融理论与市场、货币银行、金融工程、国际贸易等。在国际国内一级刊物发表论文数十篇，参与编写和主编教材数部。

文摘

序言

金融脆弱性理论：解构银行不良贷款的生成机制与监管困境 在波谲云诡的全球金融体系中，银行不良贷款的侵蚀始终是悬在经济健康运行头顶的一把达摩克利斯之剑。它不仅损害了银行的盈利能力和稳定性，更能通过金融传导机制，引发系统性风险，甚至将整个经济拖入衰退的泥潭。理解不良贷款生成的深层原因，并探索行之有效的监管策略，是维护金融秩序、保障经济可持续发展的关键所在。本书《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》正是以此为核心，深入剖析了金融脆弱性视角下银行不良贷款生成的多维度驱动因素、演变路径，以及与之相伴的监管挑战和应对之道。 本书并非孤立地将不良贷款视为一个独立的经济现象，而是将其置于更为宏观和动态的“金融脆弱性”框架下进行审视。金融脆弱性，顾名思义，是指金融体系在面对外部冲击或内部压力时，其稳定性受到损害，容易发生危机或衰退的潜在可能性。这种脆弱性并非一成不变，而是受到多种复杂因素的交互影响，呈现出动态演变的过程。银行作为金融体系的核心，其不良贷款的生成正是金融脆弱性累积和释放的集中体现。 第一部分：金融脆弱性的理论基石与不良贷款的内在逻辑 本书的开篇，旨在为读者构建一个坚实的理论基础。我们将从金融脆弱性理论的起源与发展说起，追溯其在不同经济学流派中的演变脉络。重点将聚焦于“累积性”和“动态性”这两个核心概念。金融脆弱性不是一蹴而就的，而是经历了一个缓慢累积的过程。在这个过程中，一系列的微观行为和宏观环境因素相互叠加，逐渐侵蚀金融体系的健康肌体。不良贷款的生成，正是这种累积性脆弱性释放的信号。 接下来，我们将深入探讨不良贷款生成与金融脆弱性之间的内在逻辑。不良贷款并非简单的借贷违约，其背后往往隐藏着更深层次的经济失衡和金融结构性问题。我们将从以下几个关键维度进行阐释： 信息不对称与道德风险： 银行在信息获取上的劣势，使得其难以准确评估借款人的真实信用风险。而借款人可能存在的道德风险，即在获得贷款后，不顾后果地进行高风险投资，更是加剧了不良贷款的生成。 过度信贷扩张与资产泡沫： 宽松的信贷环境，过度的信贷供给，往往会催生资产价格的非理性上涨，形成资产泡沫。一旦泡沫破裂，大量以此为抵押的贷款将迅速转变为不良贷款，对银行造成沉重打击。 宏观经济波动与结构性失衡： 经济周期的下行，产业结构的调整，以及区域性或行业性的经济衰退，都可能导致借款人的偿债能力下降，从而引发不良贷款的批量生成。 金融创新与监管套利： 金融工具的不断创新，虽然提升了金融效率，但也可能为监管套利提供空间。一些隐藏的风险，通过复杂的金融产品得以规避监管，最终在某些时刻爆发，表现为不良贷款的激增。 金融机构内部治理与风险管理失效： 银行自身的风险管理体系存在缺陷，内部治理不健全，激励机制不合理，都会导致其在信贷决策和风险控制上出现偏差，为不良贷款的生成埋下隐患。 本书将通过严谨的理论分析和详实的案例研究，揭示这些因素是如何相互作用，共同构筑起银行不良贷款生成的“温床”，以及金融脆弱性在其中扮演的关键角色。 第二部分：银行不良贷款生成的动态路径与演变机理 认识到金融脆弱性是前提，理解不良贷款是如何“生成”的，则需要我们关注其动态演变的过程。本书将不良贷款的生成视为一个动态的过程，而非静态的事件。我们将从微观到宏观，层层剥茧，勾勒出其典型的生成路径和演变机理： 初始阶段：宽松的信贷环境与风险偏好的释放。 在经济上行期或宽松货币政策下，银行的信贷投放意愿增强，风险偏好提升，可能放松信贷标准，导致一些原本风险较高的贷款得以发放。 累积阶段：隐性风险的积累与信息不对称的加剧。 随着时间的推移，一些贷款的潜在风险开始显现，但由于信息不对称、借款人粉饰太平等原因，这些风险可能被掩盖。资产泡沫的形成进一步加剧了这种“虚假繁荣”。 触发阶段：外部冲击与内部压力的叠加。 宏观经济的突然转向（如加息、经济衰退），或行业性危机（如房地产市场崩盘、某个支柱产业的困境），成为不良贷款大规模爆发的导火索。银行内部的风险管理失效，可能使得这些冲击的影响被放大。 爆发与蔓延阶段：不良贷款的快速增长与金融体系的传导。 一旦触发，不良贷款开始迅速攀升。其影响通过多种渠道向外传导： 银行内部传导： 银行盈利能力下降，资本充足率降低，流动性紧张，可能导致其进一步收缩信贷，加剧经济下行。 金融体系传导： 银行间的拆借和结算可能因此中断，引发信用危机。其他金融机构（如证券公司、保险公司）持有银行发行的债券或与银行有业务往来，也可能受到牵连。 实体经济传导： 银行惜贷导致企业融资困难，投资活动受阻，进一步影响就业和居民收入，形成恶性循环。 危机演变与风险累积： 如果不良贷款问题未能得到及时有效处理，可能演变成区域性甚至系统性的金融危机。金融脆弱性在这个过程中不断累积和加剧。 本书将运用计量模型和历史案例分析，具体考察不同类型的不良贷款（如个人消费贷款、企业经营贷款、房地产抵押贷款等）在不同经济周期下的生成路径差异，以及金融创新对这些路径的影响。 第三部分：监管的困境与动态调控的必要性 在理解了金融脆弱性与不良贷款生成机制后，本书的第三部分将聚焦于银行监管。然而，我们并非简单地罗列监管工具，而是深入探讨现有监管框架在面对动态变化的金融脆弱性和不良贷款生成路径时所遇到的困境： 滞后性问题： 传统的监管方式往往是对事后问题的应对，难以有效预判和防范风险的萌芽。金融创新速度的加快，使得监管往往处于追赶状态。 “头痛医头，脚痛医脚”的局限性： 仅仅关注某一类风险或某一类产品，而忽略了金融体系的整体性和关联性，可能导致风险在监管的“盲区”蔓延。 逆周期监管的挑战： 在经济上行期，银行容易产生过度冒险的冲动，而监管政策的收紧可能影响经济增长；在经济下行期，虽然风险累积，但监管放松的呼声很高，难以真正发挥逆周期调节的作用。 信息不对称与监管能力： 银行作为信息的主导者，监管机构难以获得全面、准确的信息，加之监管资源和专业能力的限制，使得其难以做出精准的判断和有效的干预。 监管套利与“影子银行”的威胁： 随着监管的趋严，金融活动可能转移到监管薄弱的“影子银行”领域，使得整体金融脆弱性并未得到有效缓解，甚至有所加剧。 第四部分：构建动态适应的金融监管框架——以金融脆弱性为导向 基于对监管困境的深刻洞察，本书的最后一部分将提出构建动态适应的金融监管框架的建议。这并非主张废除现有监管体系，而是强调在现有基础上进行创新与补充，将金融脆弱性理论的精髓融入监管实践： 前瞻性风险评估与预警机制： 引入更多基于宏观经济指标、金融市场信号和行业趋势的预警模型，构建能够提前识别金融脆弱性累积迹象的机制。 动态资本与流动性监管： 探索更为弹性和动态的资本充足率和流动性覆盖率要求，使其能够根据金融脆弱性的变化进行自动调整，增强银行抵御风险的能力。 系统性风险评估与监管： 重点关注金融机构之间的关联性、传染性，以及“大而不倒”等问题，构建能够全面评估和应对系统性风险的监管框架。 强化信息披露与透明度： 推动银行提高信息披露的质量和透明度，鼓励市场参与者进行有效的监督，从而缓解信息不对称。 跨部门、跨地域的监管协调： 加强银行监管、货币政策、宏观审慎管理部门之间的协调合作，以及国际间的监管交流与合作，共同应对跨境金融风险。 以金融脆弱性为导向的审慎监管工具： 探讨开发和应用针对不同金融脆弱性表现的审慎监管工具，例如，针对资产泡沫，可以运用逆周期资本缓冲；针对过度杠杆，可以限制杠杆率等。 关注金融科技与数字货币的风险： 随着金融科技的飞速发展，本书也将探讨如何在新兴金融领域中识别和防范金融脆弱性，确保金融创新在可控的范围内发展。 本书的论证过程将贯穿严谨的学术分析，辅以大量翔实的案例研究，包括但不限于2008年全球金融危机、亚洲金融危机，以及近年来的区域性金融风险事件。通过对这些事件的深入剖析，读者将能够更清晰地看到金融脆弱性如何一步步累积，最终导致不良贷款的爆发，以及监管在其中扮演的复杂角色。 《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》旨在为政策制定者、金融监管机构、银行从业者以及所有关心金融稳定和经济健康发展的读者，提供一个深刻理解银行不良贷款生成逻辑和监管挑战的全新视角，并为构建一个更具韧性、更少脆弱性的金融体系贡献智慧。本书相信，只有真正理解了金融脆弱性的本质，才能更有效地应对不良贷款的挑战，才能在复杂多变的金融环境中，行稳致远。

评分☆☆☆☆☆

我最近有幸拜读了《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》这本书，收获颇丰。作者以其深厚的学术功底和独到的见解，为我们系统地梳理了金融脆弱性这一核心概念。书中对于不良贷款生成机制的探讨，并非停留在表面现象，而是深入挖掘了其背后的深层原因，包括但不限于宏观经济环境的变迁、金融机构自身的经营策略，以及监管体系的有效性等。我尤其欣赏书中关于监管机制动态演进的分析，它清晰地展示了随着时间推移，监管政策如何应对日益复杂的金融风险，并从中汲取教训。书中对不同时期、不同区域金融脆弱性特征的对比分析，也为我们提供了一个全球化的视野。对于那些希望深入理解金融体系运作规律，特别是银行风险管理和宏观审慎监管的读者而言，这本书无疑是一部不可多得的宝典。

评分☆☆☆☆☆

我最近读到一本关于金融脆弱性的书，叫做《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》。尽管书名听起来有些学术，但实际阅读体验却比我想象的要生动有趣得多。作者深入浅出地剖析了银行不良贷款这一普遍存在的金融问题，并非简单地罗列数据或模型，而是通过大量生动的案例，仿佛将我带入了真实的金融市场观察室。我尤其被书中对不同国家、不同时期银行体系在面对经济波动时的反应描述所吸引。那些关于监管政策如何从最初的“救火队”心态逐渐演变为更具前瞻性的风险防范机制的阐述，让我对金融监管的复杂性和演进过程有了更深刻的理解。书中的一些讨论，比如早期预警信号的捕捉，以及监管者在不同市场环境下应采取的不同策略，都让我受益匪浅。我觉得这本书不仅仅是为金融从业者准备的，对于任何对宏观经济运行、金融市场稳定感兴趣的读者来说，都是一本极具启发性的读物。它让我看到了金融体系中隐藏的风险是如何悄然滋生的，又如何通过一系列巧妙的干预得以缓解，这种“幕后故事”的揭示，着实令人着迷。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》让我一开始以为会是一本枯燥乏味的学术专著，但读完之后，我才发现自己大错特错了。这本书用一种非常吸引人的方式，将复杂的金融理论变得触手可及。作者在探讨银行不良贷款是如何产生的过程中，并没有回避那些可能令人不适的细节，反而以一种近乎“侦探小说”的笔触，层层剥茧，揭示了金融体系中潜在的脆弱性是如何一步步演变的。我特别喜欢书中关于监管博弈的描写，那种监管者与市场参与者之间的“猫鼠游戏”，充满了智慧和策略。书中对于一些经典金融危机的案例分析，更是让我有种身临其境的感觉，仿佛看到了当时决策者们是如何在巨大的压力下做出艰难的抉择。这本书让我认识到，金融市场的稳定并非理所当然，而是需要持续不断的努力和精细的智慧来维护。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我对金融领域的“脆弱性”概念都感到有些抽象，直到我读了《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》这本书。作者用一种非常具象化的方式，将金融脆弱性展现在我面前。书中对银行不良贷款生成过程的描述，就像是在解剖一个复杂的有机体，让我看到了各种因素是如何相互作用，最终导致风险的累积。我被书中对监管机制的深入剖析所折服，作者并没有简单地批判或赞扬，而是用一种客观的视角，分析了不同监管政策在实践中的效果和局限性。这种批判性的思维方式，让我对金融监管有了更深刻的认识。书中对于未来金融脆弱性可能出现的趋势的展望，也让我充满了思考。总而言之，这本书的价值在于它不仅提供了理论框架，更提供了解决实际问题的思路，让我对如何维护金融体系的稳健运行有了更清晰的认知。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融理论的最新发展颇为关注的研究者，我一直都在寻找能够提供新颖视角和扎实论证的学术著作。《金融脆弱性理论——银行不良贷款生成的监管机制与动态路径》无疑满足了我的期待。这本书的理论框架非常清晰，作者巧妙地将宏观经济的周期性波动与微观的银行个体行为联系起来，构建了一个多层次的分析模型。特别值得称赞的是，书中对于“金融脆弱性”这一概念的界定和量化方法，提供了相当详细的阐述，这对于后续的研究具有重要的借鉴意义。我对于书中关于监管机制演变部分的分析印象深刻，作者通过梳理不同历史时期的监管改革，揭示了监管政策在应对金融危机过程中的学习和适应能力。此外，书中对不良贷款生成路径的动态分析，结合了定性描述和定量建模，为理解银行风险累积的内在逻辑提供了一个更为全面的视角。虽然内容偏向学术，但其严谨的逻辑和深刻的洞察力，足以让任何深入研究金融风险的读者感到振奋。