證券法原理 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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董安生 著

圖書標籤:

• 證券法
• 資本市場
• 法律
• 金融
• 投資
• 公司法
• 法學
• 金融法
• 證券監管
• 法律法規

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301290743

版次：1

商品編碼：12293805

包裝：平裝

叢書名： 21世紀法學係列教材·民商法係列

開本：16開

齣版時間：2018-01-01

用紙：膠版紙

頁數：206

字數：248000

內容簡介

　　《證券法原理》以作者多年授課講義為基礎，依據我國證券法律法規的內容，係統闡述瞭證券法基本原理、證券的發行、證券的交易、證券信息披露、上市公司收購、證券監管和證券違法行為的法律責任等內容。作者尤其強調，要重視證券法的民商特彆法本質，而不應強調其行政立法特徵，以適應我國市場經濟發展的內在要求，推動我國證券法製健康發展。全書文字簡潔，內容精煉，結構閤理，貼閤教學實際，是一本非常實用的證券法本科教材，也可供研究生證券法課程使用。

作者簡介

　　董安生，中國人民大學法學院教授、博士生導師；兼任中國人民大學民商法律研究中心副主任、財政與金融政策研究中心研究員、金融與證券研究所研究員；曾任中國證券法研究會副會長、中國比較法學會理事、中國國際私法學會理事。已齣版著作有《民事法律行為》《票據法》《證券發行與交易》《證券發行與承銷》《證券上市與交易》等。

目錄

目錄

第一章證券法基本原理

第一節證券

一、 證券的概念與特徵

二、 證券的類型

三、 證券上權利保護

第二節證券市場

一、 證券市場的結構

二、 證券市場的監管

三、 證券服務機構

第三節證券法概述

一、 證券法的概念與宗旨

二、 證券法的體係

三、 證券法的調整範圍

四、 證券法的基本原則


第二章證券發行製度

第一節證券發行的原理

一、 證券發行的概念與性質

二、 證券公開發行與私募發行

三、 證券發行的審核

四、 證券發行當事人的法定責任

第二節股票發行製度的基本內容

一、 股票發行的基本前提

二、 股票發行準備

三、 股票發行的審核

四、 股票承銷

五、 股票發行上市保薦製度

第三節債券發行製度的基本內容

一、 債券發行的基本條件

二、 債券發行的流程與中介機構

三、 債券發行審核

四、 債券持有人權益保護


第三章國際股票發行與上市

第一節國際股票融資概述

一、 國際股票融資的概念與特徵

二、 國際股票融資的結構與類型

三、 國際股票融資的基礎

四、 國際股票融資的程序

五、 國際股票融資的國內法管製

第二節境外股票發行與上市中的問題

一、 國際股票發行人的主體資格

二、 國際股票發行準備

三、 國際股票發行注冊與上市審核

四、 國際股票承銷與超額配售選擇權

五、 股票國際上市與第二上市


第四章證券交易製度

第一節證券交易原理

一、 證券交易的概念

二、 證券市場的地位與功能

三、 證券類産品的交易類型

四、 證券交易法律關係

五、 證券交易的限製性規則

第二節證券上市規則

一、 上市審核機構

二、 上市審核條件

三、 證券上市程序

四、 停牌與復牌

五、 暫停上市、恢復上市與終止上市

第三節證券現貨交易規則

一、 集中競價交易原則

二、 集中競價交易程序

三、 大宗交易製度

四、 場外證券市場交易

第四節證券衍生品交易製度

一、 證券信用交易

二、 證券期貨交易

三、 證券期權交易


第五章證券信息披露製度

第一節信息披露製度概述

一、 信息披露的基本原理

二、 信息披露的原則

三、 信息披露的類型

四、 兩種性質不同的信息披露

第二節證券發行信息披露製度

一、 IPO股票公開發行的信息披露

二、 股票配股或增發時的信息披露

三、 債券募集中的信息披露

第三節持續性信息披露製度

一、 持續性責任問題

二、 持續性信息披露的範圍和類型

三、 持續性信息披露的方式

四、 預測性信息披露問題

五、 債券交易之持續性信息披露


第六章上市公司收購製度

第一節上市公司收購概述

一、 上市公司收購的概念與特徵

二、 上市公司收購製度的立法宗旨

三、 上市公司收購的分類

四、 權益公開規則與慢走規則

第二節要約收購製度

一、 要約收購的基本概念

二、 要約收購的法定程序

三、 強製性要約收購規則

四、 要約收購的豁免規則

第三節協議收購法律製度

一、 協議收購的概念與特徵

二、 協議收購的條件與程序

三、 協議收購中的信息披露問題

四、 上市公司控製權轉讓的特殊形式


第七章證券違法行為之責任

第一節證券違法行為之概述

一、 證券違法行為的概念與特徵

二、 證券違法行為之法律責任

三、 三大證券違法行為及其民事責任性質

四、 關於其他證券違法行為的簡要分析

第二節證券發行中的虛假陳述

一、 證券發行中虛假陳述的概念與特徵

二、 證券發行中虛假陳述的構成要件

三、 證券發行虛假陳述中的共同行為

四、 證券發行中虛假陳述的法律責任

五、 持續性信息披露虛假陳述處罰中的吸收原則

第三節操縱市場行為

一、 操縱市場行為的概念與特徵

二、 操縱市場的危害分析

三、 操縱市場行為的分類

四、 操縱市場行為的一般構成要件

五、 操縱市場行為的行為態樣要件

六、 操縱市場與安定操作

第四節內幕交易行為

一、 內幕交易的概念與相關的理論

二、 內幕人員

三、 內幕信息

四、 非法利用內幕信息之禁止

五、 內幕交易的因果關係問題

《資本市場法律體係解析》 一、 引言：時代的車輪與資本的律動 在人類文明的長河中，經濟的繁榮與社會的發展始終與資本的流動息息相關。從古代的絲綢之路到現代的全球化經濟，資本的聚集、配置和增值是推動社會進步的強大引擎。而在這滾滾嚮前的時代車輪中，資本市場扮演著至關重要的角色。它不僅是企業獲取發展資金的生命綫，是投資者實現財富增值的舞颱，更是國傢宏觀經濟調控的重要抓手。然而，資本市場的復雜性、高風險性以及參與主體的多樣性，也使得其天然地需要一套嚴謹、公正、有效的法律體係來規範其運行，保障市場的健康發展，維護所有參與者的閤法權益。 《資本市場法律體係解析》並非一本孤立研究某一法律條文或案例的著作，它是一次對構成我們現代經濟命脈的資本市場運行之“道”的係統性梳理與深入探索。本書旨在穿透紛繁復雜的法律條文和瞬息萬變的交易細節，揭示資本市場背後貫穿始終的立法精神、核心原則以及相互勾連的法律脈絡。它不是教你如何“炒股”，也不是提供“投資秘籍”，而是為你打開一扇理解資本市場為何如此運作、如何被規製、以及它在整個社會經濟生態中所處位置的大門。 本書的寫作，源於一個根本性的認知：任何一個成熟的經濟體，都離不開一套完善的法律框架來支撐其資本市場的健康發展。這套框架，是保障公平競爭的基石，是防範係統性風險的屏障，更是促進金融創新與維護投資者信心不竭的源泉。從宏觀層麵的頂層設計，到微觀層麵的行為規範，再到爭議解決機製的建立，法律無處不在，它以一種潤物細無聲卻又極其強大的力量，塑造著資本市場的形態，引導著市場參與者的行為。 因此，本書將視角聚焦於“體係”二字，強調的是資本市場法律並非零散的規則堆砌，而是一個有機整體。它包含著監管的哲學，市場參與者的權利義務，信息披露的要求，交易行為的規範，以及違規責任的追究等多個維度。理解瞭這個體係，纔能真正把握資本市場的本質，纔能深刻洞察其內在的邏輯和未來的走嚮。 二、 體係的骨架： foundational principles and regulatory framework 資本市場的法律體係，首先擁有一個堅實的骨架，這便是支撐整個體係運行的基本原則。這些原則並非憑空産生，而是曆經市場演進與法治實踐的沉澱，它們是識彆和評價具體法律規則的標尺。 公平性原則 (Principle of Fairness): 這是資本市場最核心的基石。它要求所有市場參與者，無論其規模大小、背景強弱，都應享有平等的機會和同等的待遇。這意味著禁止內幕交易，打擊操縱市場行為，確保信息披露的真實、準確、完整，讓每一個投資者都能在相對平等的信息條件下做齣決策。本書將深入剖析公平性原則如何在公司治理、信息披露、交易規則等多個層麵得到體現和保障。 公正性原則 (Principle of Justice): 公正是對公平性的進一步升華，它關乎法律的適用和執行是否能夠真正實現社會正義。在資本市場中，公正體現在對違法違規行為的嚴厲打擊，對投資者閤法權益的充分保護，以及對市場失靈時的有效乾預。本書將探討如何通過法律手段，在投資者、發行人、中介機構等各方之間實現利益的平衡，確保市場規則的公正執行。 效率性原則 (Principle of Efficiency): 資本市場存在的根本目的之一是提高資源配置效率。法律體係的設計需要兼顧效率，避免過度監管導緻市場活力喪失，同時也要防止市場失靈造成的資源錯配。本書將審視各項法律製度在追求效率方麵的考量，以及如何通過法律激勵創新，促進資本的自由流動和有效配置。 透明性原則 (Principle of Transparency): 信息是資本市場的血液。透明性原則要求上市公司、發行人以及其他市場主體，及時、準確、完整地嚮公眾披露與其經營、財務狀況以及可能影響股價的重要信息。本書將重點解析信息披露製度的演變，其在保障市場公正運行中的關鍵作用，以及監管機構如何通過信息披露實現對市場的有效監督。 支撐這些原則的，是多層次的監管框架。本書將逐層剖析這個框架，從頂層的立法機構到執行層麵的監管部門，以及不同監管主體之間的協作機製。 立法層麵 (Legislative Level): 國傢的根本大法，如憲法，為資本市場的設立和運行提供瞭基本框架。而專門的證券法律、公司法律、閤同法律以及相關的行政法規，則構成瞭資本市場的直接法律依據。本書將追溯這些法律的淵源，梳理其發展脈絡，並分析其內在的邏輯關係。 監管機構層麵 (Regulatory Agency Level): 現代資本市場高度依賴於專門的監管機構來維持秩序和執行法律。本書將深入研究這些監管機構的設立目的、職能範圍、執法手段及其在維護市場穩定、保護投資者利益方麵所扮演的關鍵角色。我們將探討不同國傢和地區監管模式的異同，以及它們在應對市場挑戰時的策略。 自律組織層麵 (Self-Regulatory Organization Level): 證券交易所、行業協會等自律組織，在資本市場治理中也發揮著不可替代的作用。它們通過製定和執行交易所規則、行業準則等，對市場參與者進行日常管理和監督。本書將分析這些自律組織的法律地位、運作機製以及其與政府監管之間的關係。 三、 體係的肌體： key legal institutions and mechanisms 在堅實的骨架之上，資本市場的法律體係擁有著豐富而復雜的肌體，由一係列相互關聯的法律製度和機製構成。 公司治理法律製度 (Corporate Governance Legal System): 公司是資本市場的基本載體。健全的公司治理結構是保障資本市場健康運行的前提。本書將深入探討公司治理的核心要素，包括股東權利的保護、董事會和監事會的職責、高管的法律責任、內部控製的要求等。我們將分析不同的公司治理模式，以及法律如何通過規範公司治理來防範內部人控製、利益輸送等風險。 證券發行與上市法律製度 (Securities Issuance and Listing Legal System): 這是資本市場最活躍的環節之一。本書將係統梳理首次公開募股（IPO）、增發、配股等不同證券發行方式的法律程序和要求。我們將重點關注發行審核製度、信息披露要求、承銷商和保薦人的責任，以及法律如何確保發行過程的閤規性和市場的公正性。 信息披露法律製度 (Information Disclosure Legal System): 如前所述，信息披露是資本市場的生命綫。本書將詳細解析上市公司年報、季報、臨時公告等各類信息披露的法律要求，以及信息披露違規的法律後果。我們將探討如何通過法律手段，確保信息的及時性、真實性、準確性和完整性，以遏製虛假陳述、誤導性陳述等違法行為。 交易行為法律製度 (Trading Behavior Legal System): 資本市場的交易環節是市場價格形成、資源配置的直接場所。本書將深入分析各種交易機製的法律規定，包括股票交易、債券交易、衍生品交易等。我們將重點關注禁止內幕交易、禁止操縱市場、禁止欺詐交易等行為的法律規定，以及市場監管機構如何通過技術手段和法律手段來監測和打擊這些違法行為。 投資者保護法律製度 (Investor Protection Legal System): 投資者是資本市場最主要的參與者，保護投資者的閤法權益是資本市場法律體係的重中之重。本書將全麵介紹各種投資者保護的法律機製，包括投資者教育、證券糾紛調解與仲裁、證券民事訴訟（包括集體訴訟）等。我們將分析法律如何為投資者提供有效的救濟途徑，以彌補因市場失靈或違法行為造成的損失。 中介機構法律責任製度 (Legal Liability of Intermediary Institutions System): 證券公司、基金管理公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構，在資本市場中扮演著至關重要的“看門人”角色。本書將探討這些中介機構的法律地位、執業規範以及法律責任。我們將分析法律如何要求中介機構勤勉盡責，以防止其疏忽或故意導緻市場風險和投資者損失。 法律責任與救濟機製 (Legal Liability and Remedy Mechanisms): 任何法律體係的有效性都離不開明確的法律責任和有效的救濟機製。本書將詳細闡述資本市場中的法律責任類型，包括民事責任、行政責任和刑事責任。我們將深入分析不同責任類型下的構成要件、追究方式以及法律救濟的具體途徑。 四、 體係的未來： challenges and evolution 資本市場是一個不斷發展和變化的領域，其法律體係也必須與時俱進。本書的最後部分，將聚焦於當前資本市場法律體係麵臨的挑戰，以及未來可能的發展趨勢。 金融創新與監管的平衡 (Balancing Financial Innovation and Regulation): 金融科技（FinTech）的興起，如區塊鏈、人工智能在金融領域的應用，帶來瞭前所未有的創新機遇，同時也對現有的法律監管提齣瞭新的挑戰。本書將探討如何在鼓勵金融創新的同時，有效防範和化解由此帶來的新型風險。 跨境監管與國際閤作 (Cross-border Regulation and International Cooperation): 隨著資本市場的全球化，跨境交易和監管成為常態。本書將分析國際資本市場監管的趨勢，以及不同國傢和地區之間在法律適用、執法協調方麵的閤作與挑戰。 新興市場的法律發展 (Legal Development in Emerging Markets): 許多新興經濟體正在積極建設和完善自身的資本市場法律體係。本書將對這些新興市場的法律發展特點、經驗與教訓進行探討，為讀者提供更廣闊的視野。 數據安全與隱私保護 (Data Security and Privacy Protection): 在數字化浪潮下，數據成為資本市場的重要資産。本書將探討數據安全和隱私保護在資本市場法律體係中的重要性，以及如何通過法律手段來規範數據的收集、使用和保護。 五、 結語： 理解的力量 《資本市場法律體係解析》是一次對資本市場復雜而嚴謹的法律世界的深度探訪。它不是一本教人緻富的工具書，而是一本幫助讀者建立對資本市場運行規律和法律邏輯深刻理解的指南。通過對體係的拆解與重構，我們希望讀者能夠超越錶麵的市場波動，洞察隱藏在交易背後的法律力量，理解資本市場為何如此運作，以及它如何影響著我們每一個人的經濟生活。 我們相信，對資本市場法律體係的深刻理解，不僅能夠幫助投資者做齣更明智的決策，提升自身的風險意識，也能夠幫助政策製定者設計齣更有效的監管措施，促進資本市場的長期健康發展。同時，它也為所有關心經濟發展、關注社會公平的讀者，提供瞭一個理解現代經濟社會運行的重要視角。 本書的完成，凝聚瞭作者對資本市場法律體係多年來的研究與思考，力求以嚴謹的學術態度，清晰的邏輯結構，生動的語言，為讀者呈現一幅全麵而深刻的資本市場法律圖景。我們期待本書能成為您理解資本市場、把握經濟脈搏的得力助手。

評分☆☆☆☆☆

《證券法原理》中關於“證券市場風險與法律責任”的章節，給我留下瞭極為深刻的印象，它如同一盞明燈，照亮瞭證券法律體係的“後盾”所在。作者並非迴避風險，而是直麵問題，深入剖析瞭證券市場中可能存在的各類風險，從市場本身的波動風險，到操作風險、信用風險，再到法律閤規風險，都進行瞭細緻的梳理。尤其讓我著迷的是，他對這些風險與法律責任的關聯性進行瞭精妙的闡述。書中詳細解讀瞭在不同風險事件發生時，各個法律主體需要承擔的責任，包括發行人的賠償責任、中介機構的連帶責任、控股股東的責任，以及監管機構的責任追究機製。通過對經典的民事賠償案例分析，我看到瞭法律在投資者權益保護方麵所扮演的關鍵角色，也明白瞭“誰違法，誰擔責”這一原則在證券市場中的具體體現。作者的論述邏輯嚴密，層層遞進，不僅讓我看到瞭法律的“威懾力”，更讓我感受到瞭法律的“保護性”。這本書讓我明白，證券法的生命力在於其對市場亂象的有效規製和對弱勢群體的有力保護，這對於維護資本市場的穩定和健康發展至關重要。

評分☆☆☆☆☆

《證券法原理》在“證券發行與注冊製”這一章節的講解，簡直是為我撥開瞭雲霧。過去我對證券發行的瞭解僅限於“審批製”，總覺得過程繁瑣且充滿不確定性。但這本書讓我係統地理解瞭注冊製的理念，以及它如何從根本上改變瞭證券發行的邏輯。作者詳細闡述瞭注冊製的曆史演變，從最初的“報備即生效”到如今更注重信息披露的實質性審查，每一步都充滿瞭智慧和實踐的經驗。他對不同注冊製模式的比較，比如美國模式、香港模式以及中國A股市場的改革，都進行瞭深入淺齣的分析，讓我看到瞭不同製度設計下，其優劣勢和適用範圍。特彆讓我觸動的是，作者強調瞭注冊製下，發行人信息披露的首要責任，以及中介機構（如券商、律師、會計師）的“看門人”作用。他通過大量的案例，展示瞭信息披露質量的重要性，以及一旦信息披露齣現問題，對發行人、中介機構乃至整個市場可能造成的巨大影響。這本書讓我明白，證券發行製度的改革，不僅僅是程序上的簡化，更是對市場主體責任的重新界定，是對市場效率和公平性的深刻追求。

評分☆☆☆☆☆

這次有幸拜讀瞭《證券法原理》，這本書的深度和廣度都讓我大開眼界。我特彆想談談它在“信息披露”這一章節的闡述。作者並非簡單羅列法律條文，而是深入剖析瞭信息披露製度的起源、發展及其在現代金融市場中的核心地位。從最早的“知情者交易”的萌芽，到如今精細化、多維度的披露要求，每一處都體現瞭作者對曆史脈絡的深刻把握。書中對於不同類型的信息披露，例如招股說明書、定期報告、臨時公告等，都進行瞭細緻的區分和解讀，並結閤瞭大量國內外經典案例，讓抽象的法律概念變得生動具體。我印象尤其深刻的是，作者在分析披露義務的承擔主體時，不僅僅局限於發行人，還擴展到瞭保薦人、信息披露義務人等多個層麵，並探討瞭信息披露的“真實、準確、完整、及時”原則在實際操作中可能遇到的挑戰，以及監管機構如何通過製度設計來防範信息不對稱帶來的風險。這種全景式的分析，讓我對證券市場中的“透明度”有瞭更深層次的理解，也認識到個人投資者在麵對海量信息時，如何運用法律知識來保護自身權益的重要性。這本書不僅僅是法律專業的學生和從業者的案頭必備，對於任何一個希望在證券市場中理性投資、規避風險的參與者來說，都具有極強的指導意義。

評分☆☆☆☆☆

讀完《證券法原理》，我對“內幕交易”部分的論述印象格外深刻，其條理清晰、邏輯嚴謹的分析方式，讓我對這個復雜且極具爭議的法律問題有瞭全新的認識。作者並沒有止步於對內幕交易行為的簡單定義和禁止，而是花瞭大量篇幅去探討內幕信息的界定標準、內幕人的範圍以及內幕交易的構成要件。他通過對不同國傢和地區司法實踐的梳理，揭示瞭內幕交易的演變過程，以及各國在認定和打擊內幕交易方麵所麵臨的共性與個性問題。書中對“內幕信息”的界定，從“非公開性”和“敏感性”兩個維度進行瞭深入剖析，並結閤瞭許多案例，比如公司重組、重大閤同簽訂等，來闡述何為“敏感信息”以及如何判斷其是否對股價産生重大影響。此外，作者對於“內幕人”的定義也極為寬泛，不僅包括瞭公司的董事、監事、高級管理人員，還涵蓋瞭因職務便利接觸到內幕信息的其他人員，甚至延伸到瞭“推定內幕人”。這種細緻入微的分析，讓我認識到，打擊內幕交易並非易事，需要精準的法律界定和高效的執法機製。整章內容讓我對資本市場的公平交易原則有瞭更深刻的理解，也更加警惕瞭潛在的內幕交易風險。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，《證券法原理》在“證券交易與市場監管”部分的闡述，讓我對資本市場的運作有瞭更宏觀和深刻的認知。作者並沒有簡單地停留在交易規則的介紹，而是將其置於整個市場監管的宏大框架下進行分析。他詳細梳理瞭證券交易市場的構成要素，包括交易所、證券公司、投資者等，並深入剖析瞭各類交易行為的法律規製，例如集中競價、大宗交易、盤後固定收益交易等。讓我印象深刻的是，作者對於市場操縱行為的剖析，他列舉瞭諸如“虛假申報”、“連續交易”、“蠱惑交易”等多種操縱手段，並結閤瞭近年來的典型案例，生動地展示瞭這些行為對市場公平性的破壞。更重要的是，他闡述瞭監管機構在維護市場秩序、防範係統性風險方麵的作用，以及如何通過事前、事中、事後全方位的監管手段來保障市場的健康運行。從證監會的職能劃分，到交易所的自律監管，再到公安、司法機關的配閤，構成瞭一個立體化的監管網絡。這本書讓我認識到，一個健康有序的證券市場，離不開完善的法律體係和嚴格的市場監管，這不僅關乎投資者的切身利益，更是整個國傢金融穩定發展的重要基石。