股权激励操盘手册——国内知名企业高管十六年股权激励实践总结 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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黄治民 著

图书标签:

• 股权激励
• 员工持股
• 期权
• 限制性股票
• 管理层激励
• 薪酬设计
• 企业战略
• 人力资源
• 公司治理
• 股权融资

出版社： 清华大学出版社

ISBN：9787302479888

版次：1

商品编码：12165837

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-08-01

用纸：胶版纸

页数：328

字数：306000

正文语种：中文

产品特色

编辑推荐

　　

历史维度：股权激励在中国和美国的起源

　　政策维度：双创政策与股权激励政策

　　法律维度：与股权激励密切相关的法律法规

　　理论维度：人力资源资本化和人力资本股权化

　　操作维度：经实战验证成功的“九定模型”

　　文书维度：实战中应用的文案模板

　　艺术维度：提高激励对象的认知度和获得感

　　本书的突出特点具体表现在以下几个方面。

　　1. 基于读者的需求。作者多年来经常与有实施股权激励需求的专业人士、企业主交流，能够深入了解他们的需求、困惑，并从全面满足他们的

　　需求、解决他们的困惑出发来组织内容。比如如何动手，相关模板，如何考虑激励对象的心理等。

　　2. 全面而不遗漏。作者并非一般的培训师或咨询师，没有任何“留一

　　手”的心态和需求，所以在组织内容时，和盘托出，全面不遗漏，从8大视角详述，解析7大模式，包含16个案例与方案、5套程序及模板。

　　3. 源于一线实践。作者来自企业一线，本书内容是其作为企业高管16

　　年股权激励实践的总结，所以其中的案例、方案、模板全部源于一线，是

　　作者亲自操盘的真实案例。

　　4. 提出“九定模型”。书中提出了设计股权激励方案的“九定模

　　型”，它把一套股权激励计划包含的9个核心因素直观地展现出来。

　　5. 提出股权激励方案设计的5大艺术性。这是国内独创的，作者指出设

　　计股权激励方案时一定要从“心”出发，密切关注激励对象的心理感受，

　　并且通过案例描述了这些心理感受对股权激励成败的关键影响。

　　6. 研究了股权激励的驱动机制。本书深入研究了人力资源资本化、人力资本股权化，提出了股权激励的内驱力、外驱力，清晰说明了股权激励

　　背后“那只看不见的手”。

　　7. 核心法规规章汇编。本书最后还整理出实施股权激励涉及的11个核

　　心法规和规章，便于读者了解国家的强制性规定，做到“红线不能碰”。

内容简介

　　本书以让读者真正实现股权激励DIY(自己动手做)为目标，通过8大视角详述、7大模式解析，结合16个真实案例及方案、5套程序及模板来展开写作。首先从一个真实的、惊心动魄的、跌宕起伏的案例说起，提出股权激励操盘的9大要点；然后从股权激励的前世今生、驱动机制详述股权激励的历史、背景和外驱力、内驱力；再从模式选择、技术、艺术、流程等方面阐述如何设计、实施股权激励方案。其中，包含大量的真实案例、模板、工具和方法。

作者简介

　　黄治民，某知名上市集团公司副总裁（北斗星通）。

　　拥有教育学、法学、经济学三个领域的学位（中国人民大学），具有职业律师资格。

　　在20多年的职业生涯中，曾担任用友软件工程公司高管，近10年担任知名上市集团公司副总裁，兼任中关村人才协会常务理事。

　　16年来参与并具体实施了数十例股权激励方案，服务对象包括创业企业、上市前夕企业、上市后企业、上市企业子公司等。

　　曾为中国盐业总公司、河北网通、中国航材、中国电控等大型企业提供服务。

精彩书评

　　黄治民先生是一位成功的股权激励操盘手，他曾为创业企业、上市前夕企业、上市后企业、上市企业子公司等企业策划并运作股权激励项目，都取得了很大的成功。本书是作者多年工作经验的结晶，更是一本难得的企业家和相关从业人员的必读书籍。在此，我推荐给大家！

　 　北京水木九天科技有限公司董事长中关村民营科技企业家协会副会长王晓庆

　　本书从激励模式、设计技术、实施艺术、文书模板、操作流程、历史背景、政策法规、经典案例8大维度系统地阐述了股权激励的相关内容，使读者能够全面、系统地学习到股权激励的精髓。

　　 北京启明星辰信息技术股份有限公司（股票代码：002439）副总裁徐刚

　　本书案例源于作者的亲身经历，实战性很强。作者所提出的股权激励“九定模型”经过实践的检验，易学易上手，值得每一个想实施股权激励的企业和专业人士仔细学习、借鉴。

　 　北京合纵科技股份有限公司（股票代码：300477）副总裁张银昆

　　本书具有非常强的时效性，全面反映了国内股权激励的新思想、新实践，作者在书中详细解读了证监会、国税局、国资委2016年发布的*新文件精神，非常有参考价值！

　　 北京大成律师事务所合伙人律师文力建

　　作者对股权激励的艺术性做出非常精彩的论述，如果不具有丰富操盘经验，是难以理解作者创导的“认知度”和“获得感”等5大艺术性的。

　　 北京阳光溢彩科技有限公司总经理胡冰

　　作者在书中分享了成功的操盘案例，讲述了他是如何通过股权激励在企业即将散伙时力挽狂澜的，情节跌宕起伏、精彩纷呈。

　　 北京绿能嘉业新能源有限公司董事长画暖家石墨烯快取暖创始人王敏

　　作者在书中不仅说明了股权激励应如何做，还提供了股权激励操盘所需要的十几个案例方案及模板，读者可以拿来即用，非常方便。

　　 北京康复之家医疗用品有限公司总裁刘宾

　　阅读本书，让我受益匪浅。作者是我见过的真正来自一线，并且是国内为数不多的能够理论密切联系实际的股权激励专家。

　　 河北中牧农业科技有限公司创始人刘九谷

目录

第1章 操盘故事分享：股权激励在散伙时力挽狂澜
1.1 携手——缘起北斗 / 2
1.1.1 梦想——北斗梦，芯片梦 / 2
1.1.2 机会——金融危机带来的从海外引进尖端人才的机会 / 4
1.1.3 合伙——冷静与魄力 / 5
1.1.4 突破——世界首款 / 7
1.2 隐患——已经萌芽 / 7
1.2.1 分歧——企业发展方向及经营层新诉求 / 7
1.2.2 散伙——诉求破灭与强行换届 / 9
1.3 出路——激励措施力挽狂澜 / 10
1.3.1 策略——先稳定局面再求长治久安 / 10
1.3.2 方法——股权激励方案设计的“九定模型” / 11
1.3.3 手记——“九定模型”操作过程 / 12
1.3.4 分享——本案例的股权激励方案 / 16
1.3.5 结果——人才保留，公司重回发展快车道 / 22
1.4 总结——股权激励操盘要点 / 24
1.4.1 个人感受及3点经验 / 24
1.4.2 股权激励操盘的9大要点 / 25
第2章 股权激励的前世今生：读历史，知兴衰；明背
景，观发展
2.1 股权激励的诞生记 / 30

2.1.1 300年前的晋商智慧 / 30
2.1.2 20世纪50年代美国企业家的智慧 / 33
2.2 硅谷发展的两件“秘密武器” / 36
2.3 从国内经济社会背景看股权激励的发展 / 38
2.3.1 股权激励造就了一个又一个财富神话 / 38
2.3.2 股权激励发展的政策基础：双创政策与股权激励政策 / 39
2.3.3 股权激励发展的市场基础：沪深两市与新三板的发展 / 44
2.3.4 劳动用工机制聚变前夜 / 45
第3章 股权激励的驱动机制：背后那只看不见的手
3.1 股权激励外驱力：从委托代理制到共享制 / 50
3.1.1 委托代理制产生的背景 / 50
3.1.2 委托代理制的主要内容 / 51
3.1.3 委托代理制的改造 / 52
3.2 股权激励内驱力：人力资本股权化 / 53
3.2.1 人力资源价值创造性 / 54
3.2.2 人力资本的产生及特性 / 56
3.2.3 人力资本股权化 / 56
3.3 股权激励为企业经营机制注入活力 / 60
3.3.1 为企业发展提供人才动力 / 60
3.3.2 为企业人才附加约束压力 / 61
3.3.3 股权激励是一种分配机制 / 61
第4章 股权激励典型模式：三分法与七模式
4.1 股权激励模式的“三分法” / 65
4.1.1 现金模式(虚股) / 66
4.1.2 股权模式(实股) / 66
4.1.3 先分钱再分股模式(虚股转实股) / 66
4.2 股权激励的现金模式 / 67

4.2.1 分红权 / 67
4.2.2 增值权 / 83
4.2.3 分红权+增值权 / 86
4.3 股权激励的股权模式 / 88
4.3.1 现股模式 / 88
4.3.2 股票期权模式 / 95
4.3.3 限制性股票模式 / 100
4.3.4 股权模式实施关注点 / 111
4.4 股权激励的虚股转实股模式 / 112
4.5 通过共同设立基金实施的股权激励 / 115
4.5.1 投资架构 / 115
4.5.2 交易结构 / 118
4.5.3 退出模式 / 119
第5章 股权激励方案设计的技术：“九定模型”
5.1 定激励模式 / 122
5.1.1 各种激励模式的比较 / 122
5.1.2 两步确定模式 / 123
5.2 定激励对象 / 127
5.2.1 明确激励对象的资格 / 127
5.2.2 定人三原则 / 128
5.2.3 岗位评估排序法 / 130
5.2.4 岗位评估因素评分法 / 132
5.3 定授予额度 / 146
5.3.1 上市公司的总量和个量 / 146
5.3.2 多元化业务公司的总量确定 / 147
5.3.3 定量的两条红线 / 151
5.3.4 授予个量的常见四因素 / 154
5.3.5 “五步”搞定创始人股权分配 / 155

5.3.6 保障“老大”控制权的4个方法 / 158
5.4 定授予价格 / 161
5.4.1 上市公司激励股票的定价 / 161
5.4.2 非上市公司激励股权的定价“六法” / 162
5.5 定时期安排 / 165
5.5.1 实施股权激励计划的决策 / 165
5.5.2 实施股权激励计划的时间 / 166
5.5.3 授予、锁定与限售、行权与解除限售、禁售期的选择 / 169
5.5.4 授予时机的选择 / 171
5.6 定股份来源 / 172
5.6.1 上市公司激励股份来源 / 172
5.6.2 非上市公司激励股份来源 / 173
5.7 定约束条件 / 174
5.7.1 对禁止行为的规定 / 174
5.7.2 对业绩条件的规定 / 176
5.8 定持有方式 / 181
5.8.1 非上市公司的持有方式 / 181
5.8.2 上市公司的持有方式 / 182
5.9 定退出机制 / 183
5.9.1 上市后通过二级市场退出 / 184
5.9.2 被并购或融资时以收购或融资价格退出 / 185
5.9.3 通过上市母公司平台退出 / 186
5.9.4 非正常退出 / 192
5.10 股权激励的财税问题 / 193
5.10.1 股权激励的成本费用：会计准则中的股份支付 / 193
5.10.2 认购股权/股份的税收政策 / 195
5.10.3 转让股权/股份的税收政策 / 196

第6章 股权激励方案设计的艺术：从“心”开始
6.1 激励对象的“认知度”决定他是否把股权激励当回事 / 198
6.1.1 神奇的认知——认知不是事实 / 198
6.1.2 “认知为王”的管理智慧 / 200
6.1.3 股权激励案例分析：如何提高激励对象的认知度 / 201
6.2 激励对象的“获得感”决定他能否感受到激励 / 204
6.2.1 缺乏获得感，把“金块”当“泥巴” / 204
6.2.2 股权激励案例分析：如何提升获得感 / 206
6.3 激励方案的“刚柔并济”避免产生特权阶层 / 208
6.3.1 股权激励方案的“刚” / 208
6.3.2 股权激励方案的“柔” / 210
6.3.3 股权激励案例分析：如何将激励股变成业绩股 / 212
6.4 激励方案的“实在性”赢得员工的信任 / 215
6.4.1 一诺千金，拒绝反悔 / 215
6.4.2 规则实实在在，拒绝朦朦胧胧 / 216
6.4.3 利益预测靠谱，拒绝画饼 / 218
6.5 激励对象的“个人梦”是激励作用的源泉 / 219
6.5.1 共同的梦想平台 / 219
6.5.2 股权激励案例分析：总经理3000万的财富梦想 / 219
第7章 股权激励方案的审批程序及文书模板：这样动手
7.1 股权激励计划的实施程序 / 225
7.2 股权激励计划的授予程序 / 226
7.3 股权激励计划解除限售或行权程序 / 226
7.4 股权激励计划的变更和终止程序 / 227
7.5 股权激励计划的相关议案及文件模板 / 228
7.5.1 关于股权激励计划及其摘要的议案及模板 / 228
7.5.2 关于股权激励计划实施考核管理办法的议案及模板 / 235
7.5.3 关于提请股东大会授权董事会办理相关事宜的议案及模板 / 241
7.5.4 股权激励计划法律意见书、激励对象承诺函 / 243
7.5.5 董事会授予议案及《授予协议书》的模板 / 244
附录 股权激励法规规章：红线不可碰 / 255
附录A 《上市公司股权激励管理办法》(证监会令〔2016〕126号) / 256
附录B 《证监会关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》(证监
会公告〔2014〕33号) / 270
附录C 《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》(国资发
改革〔2016〕133号) / 274
附录D 《财政部 国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税
政策的通知》(财税〔2016〕101号) / 279
附录E 《国家税务总局关于股权激励和技术入股所得税征管问题的公
告》(国税公告〔2016〕62号) / 283
附录F 企业会计准则第11号——股份支付 / 285
附录G 《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(国税〔2014〕
67号) / 288
附录H 《国家税务总局关于股权激励有关个人所得税问题的通知》(国税函
〔2009〕461号) / 293
附录I 《财政部 国家税务总局关于股票增值权所得和限制性股票所得征
收个人所得税有关问题的通知》(财税〔2009〕5号) / 296
附录J 《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》(国
税函〔2006〕902号) / 297
附录K 《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问
题的通知》(财税〔2005〕35号) / 300
后记 / 303

精彩书摘

　　序一接地气，才能更有价值岁月磨练人，岁月也成就人。

　　黄治民先生自从中国人民大学在职研究生毕业，不觉已经15年。近日他捧来自己多年实践与研究的心血结晶——《股权激励操盘手册：知名企业高管十六年股权激励实践总结》，请我为其作序，使我欢喜不已、感慨良多。股权激励属于薪酬激励的一种，而且是一个听着就让人激动的事情，但是真要做起来并不是那么容易。自20世纪90年代开始，号称“金手铐”的现代股权激励机制从欧美引入我国，逐渐在各大企业尤其是高新技术企业中推行开来，一时成为“盛事”，众多企业趋之若鹜，从此中国和世界范围内的股权激励一起，开启了一个又一个职场人士的“财富神话”。目前，随着“双创政策”的推进以及相关股权激励政策的完善，特别是沪深两市和新三板的发展，我国股权激励发展的基础进一步扩大，梦想照进现实，持有股票能创造的财富神话让很多员工看到了股权激励诱人的红利。现代意义上的股权激励，源于20世纪50年代的美国。当时，由于企业物质资本的提供者与人力资本及经营管理职能的分离导致了委托代理问题，双方利益的不一致催生了代理成本和道德风险，使得企业的内部消耗增加、效率降低，制约了公司的良性发展。1952年，美国辉瑞公司为了避免公司高管的现金薪酬所需缴纳的高额所得税，第一次推出了股权激励计划，拉开了美国乃至世界范围内推行股权激励的序幕。而作为当今世界高新技术开发区代名词的硅谷，则把股权激励制度与风险投资(VC)一起作为促使高科技企业在管理模式上取得成功的秘密武器，从而为世人所熟悉和景仰。

　　中国商业史上关于股权激励的应用可以追溯到明清之际。比如晋商的成功，就在于他们在一定的历史条件下自觉或不自觉地运用了“股权激励”机制。晋商为了解决交通通讯不便所造成的管理上的难题，特别是为了调动优秀员工的工作积极性，设计出相对于东家所获“银股”的“身股”制度，即通过授予掌柜和优秀伙计以身股，让他们参与分红。电视剧《乔家大院》中拿到身股的马荀说：“我现在不仅是为您干，也是为我自家干。”古语云“薪金百两是外人，身股一厘自己人”，正所谓“有钱出钱，有力出力，出钱者为东家，出力者为伙计，东、伙共而商之”。“身股”激励制度类似现在股权激励中的分红模式，两者非常接近，说明晋商的“身股”激励已经初步具备现代股权激励的特征，就是强调人尤其是核心员工的价值，通过股权激励制度让个体与整体的命运紧紧地联系在一起，从而促进企业与员工的共同发展，实现东家、掌柜、获“身股”伙计和商号的共赢局面。

　　目前，股权激励相关的培训和咨询业务“很火”，越来越多的企业热衷于实施股权激励。但是要成功实施股权激励计划并非易事，这是一把双刃剑，一方面，可能给公司的发展注入强劲的动力，有助于吸引人才、留住人才、激发人才的积极性；另一方面，如果实施不当，也可能刺痛很多员工的心，给企业带来莫大的伤害。

　　真正在企业内实施一套有效的股权激励计划，是一项十分复杂而又专业的系统工程。本书作者黄治民先生在二十多年的职业生涯中，特别是在近十年担任知名企业高管的过程中，参与并具体实施了数十例股权激励方案，包括创业企业、上市前夕企业、上市后企业、上市企业子公司等。他具有扎实的专业功底、丰富的职业经历，尤其擅长从企业的实际需求出发，制定股权激励培训及咨询方案，深受客户好评。作为企业的高层管理者和股权激励操盘手，其书稿内容接地气、实操性强，提出了股权激励操盘的9个要点，从模式选择、技术、艺术、流程等方面阐述了如何设计、实施股权激励方案，其中包含大量的真实案例、模板，不仅能让读者从中学到系统实用的股权激励知识和经验，而且能够让读者DIY(自己做)，这是其他类似书籍所不具备的。此外，本书还能让你不仅知其然，而且知其所以然，在穿插一个个真实的、惊心动魄的、跌宕起伏的案例的同时，将股权激励的前世今生、历史背景、驱动机制等详述无遗，清晰地探索了股权激励机制背后“那只看不见的手”。

　　难得治民一直对股权激励这个问题感兴趣，当年他写硕士学位毕业论文用的就是这个题目，后来在用友软件工程公司、北斗星通导航技术股份有限公司工作的十几年中，又经历了很多次股权激励计划的设计、实施，其中绝大多数项目都是在公司领导层的全力支持下由他亲自设计并指导实施的。因此，本书与一般的培训教材或理论书籍不同，具有很接地气的特点。比如，作者在书中提出，股权激励的设计、实施一定要从“心”出发，密切关注激励对象的心理感受，为此提出了股权激励方案设计的5大艺术性——认知度、获得感、刚中柔、实在性、个人梦。这是独创，只有根植于中国企业实践的土壤才可能“生长”出来。

　　管理中所有与人相关的东西都是复杂的，股权激励更是如此。与现有的股权激励相关书籍相比，我认为本书的突出特点具体表现在以下几个方面。1.基于读者的需求。作者多年来经常与有实施股权激励需求的专业人士、企业主交流，能够深入了解他们的需求、困惑，并从全面满足他们的需求、解决他们的困惑出发来组织内容。比如如何动手，相关模板，如何考虑激励对象的心理等。

　　2.全面而不遗漏。作者并非一般的培训师或咨询师，没有任何“留一手”的心态和需求，所以在组织内容时，和盘托出，全面不遗漏，从8大视角详述，解析7大模式，包含16个案例与方案、5套程序及模板。3.源于一线实践。作者来自企业一线，本书内容是其作为企业高管16年股权激励实践的总结，所以其中的案例、方案、模板全部源于一线，是作者亲自操盘的真实案例。

　　4.提出“九定模型”。书中提出了设计股权激励方案的“九定模型”，它把一套股权激励计划包含的9个核心因素直观地展现出来。5.提出股权激励方案设计的5大艺术性。这是国内独创的，作者指出设计股权激励方案时一定要从“心”出发，密切关注激励对象的心理感受，并且通过案例描述了这些心理感受对股权激励成败的关键影响。

　　6.研究了股权激励的驱动机制。本书深入研究了人力资源资本化、人力资本股权化，提出了股权激励的内驱力、外驱力，清晰说明了股权激励背后“那只看不见的手”。

　　7.核心法规规章汇编。本书最后还整理出实施股权激励涉及的11个核心法规和规章，便于读者了解国家的强制性规定，做到“红线不能碰”。总之，本书是迄今为止难得一见的一本有关股权激励的、接地气的好书。作为本书的第一位读者，同时基于我数十年来从事战略管理、人力资源管理，特别是绩效考核、薪酬激励、股权激励的企业调查研究、咨询培训与实际操作的经验体会，写下以上一些读后感，隆重推荐给广大读者，同时也推荐给正在大踏步走向现代化和国际化的中国企业！是为序。

　　中国人民大学劳动人事学院教授、博士生导师林新奇2017年4月18日于北京序二我们公司的股权激励自己干(DIY)收到治民寄来的个人专著《股权激励操盘手册：国内知名企业高管十六年股权激励实践总结》，我感到非常意外，没有想到治民能够在繁忙的工作之余写出如此细致具体、可操作性强的专业书籍。读后我更是感到很欣慰、很骄傲，同时很期待该书尽快上市，为众多企业创始人和专业人士提供一手的股权激励操盘方法和工具。股权激励是目前非常热门的内容，治民担任知名企业高管超过十几年，并且一直在亲手操盘所在企业全生命周期的股权激励计划，还帮助、指导很多企业设计、实施股权激励计划。我相信，正是基于这种丰富的实践经验加上勤于思考、总结，才能写出如此务实的、接地气的专业著作！

　　我与治民结缘始于2008年！当时，我在北京北斗星通导航技术股份有限公司(以下简称“北斗星通”)任常务顾问，协助公司董事长周儒欣先生以及经营层工作，同时分管公司人力资源和行政。北斗星通成立于2000年9月25日，是我国最早从事导航定位业务的专业化公司之一，也是目前国内导航定位行业的领先企业。北斗星通于2007年8月登陆中小板，成为国内本行业第一家上市公司。公司上市后，为了摆脱对国外产品的过度依赖，进入转型升级阶段，大力开发具有自主知识产权的产品和服务，同时在管理、基础设施方面加大投入。此时，公司需要物色一位人力资源负责人，并作为我的接班人。在这种背景下，我与治民认识，他当时正服务于用友软件工程公司，也是这家公司的7名经营层高管之一。为了吸引治民加入北斗星通，我们之间自2008年3月起，进行了长达8个月的交流沟通，待双方有了足够的了解和建立信任之后，治民于2008年11月加入北斗星通。

　　治民于中国人民大学劳动人事学院硕士毕业前选择毕业论文题目时，鉴于他拥有法学、教育学和人力资源相结合的背景，他选择了“股权激励内驱力研究”这一课题，从此与股权激励结缘。在当时，实施股权激励的国内企业还比较少。治民工作之后，在从事人力资源管理工作的同时一直没有间断股权激励相关的实践工作。

　　用友软件工程公司于2003年成立时治民加入，该公司作为用友系第一家实施股权激励的企业，治民作为人力资源负责人全程主导整个设计、实施过程，后来为了促进用友软件工程公司单独上市，用友软件(现更名为“用友网络”，股权代码：600588)大幅度进行减持直至最后不再持股，同时2008年用友软件工程公司进行股份制改造，股权激励加速行权。后来很可惜，由于意外事件导致没能登陆创业板。但是，治民因此段经历，在创业企业股权激励设计、实施、行权和上市前夕股权激励计划的调整、加速行权等方面积累了宝贵的经验。

　　治民于2008年11月加盟北斗星通，作为人力资源负责人，2009年被任命为副总裁，先后分管人力资源、信息技术、基建、行政、公司运营等工作，其中人力资源一直是其主要职责。在此期间，北斗星通经历了多次形式多样的股权激励，治民一直参与其中，其中股权模式的激励案例就有如下几个。

　　1.2008年11月，北斗星通上市后实行第一次股权激励，激励模式是股票期权，激励股份占当时总股本9095万股的5.472%。该激励股份分两期授予，首次授予的自2009年始分3年行权，有效期为8年。治民是本计划的具体执行人。

　　2.2012年6月，北斗星通的芯片子公司实施期权(股权认购权)计划，800万份激励股份，占芯片公司注册资本的10%，激励对象为40人。治民是本计划的设计人、文件执笔人、宣讲人、实施指导人。

　　3.2014年10月，北斗星通汽车电子公司实施期权(股权认购权)计划，激励股份占汽车电子公司注册资本的10%，激励对象为现任5名高管以及未来引进的高管。

　　2015年8月，经营业绩目标调整，汽车电子公司进行了股权激励计划的相应调整。治民是本计划的设计人、文件执笔人、宣讲人、实施指导人。

　　4.2015年10月，芯片公司股权认购权计划再次实施。

　　5.2016年3月，北斗星通信息装备子公司实施现股计划和期权计划，1180万份激励股份，占注册资本的10%。这是北斗星通第一次实施双模式结合的股权激励计划。

　　因外部咨询公司设计失败，后治民接手，他是本计划的设计人、文件执笔人、宣讲人、实施指导人。

　　6.2016年10月，北斗星通国际代理子公司实施股权激励计划，通过共同投资设立子公司的方式实施，激励股份占子公司注册资本的20%。治民是本计划的设计参与人、文件执笔参与人、宣讲参与人。

　　7.2016年10月，北斗星通上市公司平台实施限制性股票及股票期权计划，激励股票1500万份，涉及来自总部平台和7家子公司的287位激励对象。本计划的复杂点在于：一是双模式结合；二是涉及相关多元化子公司激励对象的选择。治民是本计划的组织者、设计参与人、宣讲人、实施指导人。

　　8.2015—2016年，治民为两家海外拟合作公司设计股权激励方案。以上股权激励计划形式各样，同时与相应业务关系紧密，外部知名的咨询师也不一定能够胜任，并且每一个方案都是一个很有借鉴意义的案例。与此同时，治民作为中关村人才协会的常务理事，是协会股权激励培训和方案设计的志愿者，为协会会员单位进行了数十次股权激励义务培训，并为多家理事单位的股权激励计划进行义务指导。

　　股权激励还是要从需求出发，这里既要考虑员工的需求，也要考虑企业的需求，以需求推动激励计划的实施。如果没有需求，企业股东也不会或也没有必要付出更多现金或稀释自己的股份去实施股权激励计划。来自一线的作者之所以受到大家的重视，关键就在于他们对企业的需求和员工的需求更敏感、更重视，也更理解！

　　本书由来自企业一线的高管撰写，内容来自作者本人亲自操作的案例、模板、技术和经验，案例真实、方案全面、模板完整，既有理论又有实践，既有操作技术又有操作艺术，既有方法工具又有完整模板，贴近实践，可操作性强，相信能为准备实施股权激励的企业和已经实施股权激励的企业提供很好的参考。

　　原国防科学技术工业委员会企业管理局局长

　　北斗星通党委副书记、常务顾问

　　赵庆瑞

　　2017年4月20日于北京

《股权激励操盘手册——国内知名企业高管十六年股权激励实践总结》内容提要 本书并非一本空洞的理论说教，而是源自一位拥有十六年一线实战经验的国内知名企业高管，对股权激励这一复杂而关键的企业管理工具的深度剖析与体系化梳理。作者以其在多家明星企业亲历、设计、推行和优化股权激励方案的宝贵经验为基础，提炼出一套行之有效的“操盘手册”，旨在为广大企业管理者、人力资源专家、创业者以及对股权激励感兴趣的读者，提供一套贴近实情、解决实际问题的指南。 本书的核心价值在于其“操盘”二字。它跳脱出纯粹的理论框架，着眼于股权激励落地实施过程中的每一个关键节点和潜在挑战。作者并非纸上谈兵，而是将十六年的实践沉淀，转化为一套套具体的策略、方法、工具和案例。从初创企业到成熟上市公司，从科技创新公司到传统服务业，书中涵盖了不同发展阶段、不同行业背景下的股权激励设计与执行。 第一部分：股权激励的战略锚定与顶层设计 在信息爆炸的时代，股权激励常常被误读为仅仅是“分钱”。本书开篇即强调，股权激励的首要任务是与企业的发展战略深度绑定。它不仅仅是薪酬福利的补充，更是驱动企业战略落地、实现长期价值增长的核心引擎。 战略导向的股权激励： 作者深入阐述了如何将企业的愿景、使命、核心价值观转化为股权激励的目标。股权激励应当服务于企业吸引、保留、激励高绩效人才，以及引导员工行为与企业长远利益对齐。它不是无差别的普惠，而是有针对性的激励。本书将详细解析，如何根据企业所处的行业周期、竞争格局、发展阶段，精准设计符合战略需求的激励方案。例如，对于初创期企业，如何通过股权吸引核心创始团队和早期技术人才；对于成长期企业，如何通过期权、限制性股票等方式激励管理层和业务骨干；对于成熟期企业，如何通过股权激励盘活存量资产，激发创新活力。 核心价值的梳理与衡量： 股权激励的对象、份额、解锁机制，都与企业所看重的核心价值息息相关。本书将引导读者思考，在不同的企业类型和发展阶段，企业最看重哪些价值？是技术创新？市场拓展？客户服务？还是管理效率？如何将这些无形价值转化为可衡量、可激励的目标？作者将分享一系列实用的方法，如KPI设计、OKR落地、绩效考核体系与股权激励的融合，确保激励对象能够清晰地理解自己的贡献与回报之间的关系。 股权架构的智慧： 股权激励的实施，不可避免地触及企业的股权架构。本书将深入探讨，在不同融资阶段、不同股权比例下，如何进行合理的股权架构设计，以支持股权激励的实施。这包括了对不同激励工具（如期权、限制性股票、虚拟股票、股票增值权等）的利弊分析，以及它们在不同股权结构下的适用性。作者将结合大量真实案例，揭示如何避免因股权设计不当而引发的潜在冲突和法律风险。 第二部分：股权激励工具箱的精细化运用 股权激励的工具并非千篇一律，而是需要根据激励对象、激励目的、企业实际情况进行精细化选择和组合。本书将全面梳理各类主流的股权激励工具，并聚焦于其“操盘”层面的具体应用。 期权（Stock Options）的艺术： 作为最常见的股权激励形式，期权的设计与行权过程至关重要。本书将详细解析期权的授予、行权价格的确定、行权期的设定、归属（Vesting）机制的设计等关键环节。作者将分享如何在市场波动、公司业绩不确定等复杂环境下，设定既能激发员工积极性，又能规避过度风险的行权条件。例如，如何设置与业绩挂钩的加速归属条款，如何处理期权池的管理和稀释问题。 限制性股票（Restricted Stock Units, RSUs）的稳固： 限制性股票以其相对直接的利益回报，在稳定核心团队方面具有显著优势。本书将剖析RSUs的授予、解锁条件（包括服务期、业绩期）、所得税处理等。作者将重点讲解，如何通过RSUs的设计，有效锁定关键人才，并引导其关注公司的长期价值。例如，如何设计多阶段的解锁机制，以匹配员工在公司的成长周期。 虚拟股票与股票增值权（Phantom Stock & Stock Appreciation Rights, SARs）的灵活性： 对于一些不便直接授予实际股权的公司，虚拟股票和股票增值权提供了极具弹性的替代方案。本书将详细介绍这两种工具的运作机制，以及它们在非上市公司、外资企业等场景下的应用。作者将分享如何通过模拟股票的价值增长，实现对员工的经济激励，同时避免复杂的股权变更和法律程序。 其他创新激励工具的探索： 除了主流工具，本书还将触及一些更具创新性的股权激励模式，如员工持股计划（ESOP）、股权激励与员工福利的融合等。作者将结合前沿实践，分享如何根据企业特点，设计出更具吸引力和竞争力的激励方案。 第三部分：股权激励落地执行的精益化管理 股权激励的成功与否，最终取决于执行。本书最核心的价值，恰恰在于其对落地执行过程的深度关注，将理论付诸实践，解决“最后一公里”的难题。 目标设定与绩效对齐的闭环： 股权激励的激励效果，很大程度上取决于激励目标与绩效的紧密程度。本书将详细阐述如何科学设定激励目标，并将其与员工的日常工作紧密结合。作者将分享如何运用SMART原则、OKR等方法，确保激励目标清晰、可衡量、可达成。同时，本书也将探讨如何建立有效的绩效反馈和评估机制，确保激励对象能够清晰地看到自己的努力如何转化为股权收益。 沟通与宣导的艺术： 股权激励方案的成功，离不开有效的沟通和充分的宣导。许多方案的失败，并非源于设计本身，而是沟通不畅导致员工理解偏差、产生误解甚至不满。本书将提供一套完整的沟通策略，从方案公布前的铺垫，到方案执行过程中的持续沟通，再到后期效果的反馈，层层递进，确保每一位激励对象都能充分理解方案的价值和自己的权益。作者将分享如何通过多种渠道（如全员大会、部门会议、一对一沟通、内部宣传册等）进行有效沟通，化解疑虑，凝聚共识。 法律法规与税务风险的规避： 股权激励涉及复杂的法律和税务问题，稍有不慎便可能触碰红线。本书将以国内法律法规为基础，结合作者的实战经验，为读者提供详尽的法律合规指引和税务筹划建议。这包括了公司法、证券法、税法等相关法律法规的解读，以及各类激励工具在不同地区、不同时期的税务处理方式。作者将分享如何识别潜在的法律风险，并提前采取预防措施，确保股权激励方案的合法合规。 激励池的管理与动态调整： 股权激励并非一成不变，而是需要根据企业发展和市场变化进行动态调整。本书将重点探讨激励池的管理问题，包括激励池的规模测算、授予节奏、储备激励对象的管理等。作者将分享如何建立一套科学的激励池管理体系，确保激励资源的有效利用，并为企业未来的发展预留充足的空间。同时，本书也将探讨在何种情况下需要对股权激励方案进行调整，以及调整的策略和方法。 激励效果的评估与优化： 股权激励并非一劳永逸，其效果需要持续评估和优化。本书将引导读者建立一套有效的激励效果评估体系，通过定性和定量相结合的方法，衡量股权激励是否达到了预期的目标。这包括了对员工满意度、保留率、绩效提升、创新产出等方面的跟踪和分析。作者将分享如何根据评估结果，对股权激励方案进行及时的优化和迭代，使其始终保持对企业战略的支撑力和对人才的吸引力。 第四部分：案例精析与前瞻展望 理论的生命力在于实践。本书的精髓之一，在于其大量引用的真实案例。这些案例来源于作者十六年间亲手参与、见证过的国内知名企业股权激励实践。 不同类型企业的股权激励实践： 从互联网科技巨头的高管期权池设计，到传统制造企业的技术骨干股权激励，再到服务业企业对核心管理团队的激励，本书将覆盖不同行业、不同规模、不同发展阶段企业的典型案例。每个案例都将深入剖析其面临的挑战、设计的思路、实施的过程、遇到的问题以及最终的成效，为读者提供宝贵的借鉴。 股权激励中的“坑”与“道”： 在梳理成功案例的同时，本书也毫不避讳地揭示了股权激励实施过程中可能遇到的“坑”。例如，过度激励导致管理层和股东利益冲突，激励对象缺乏积极性，法律税务风险失控等。作者将分享如何识别这些潜在风险，并提供规避和解决之道。 未来股权激励的趋势与挑战： 随着中国经济和资本市场的不断发展，股权激励的形式和内容也在不断演变。本书将对未来股权激励的发展趋势进行前瞻性展望，例如，如何更好地激励90后、00后新生代人才，如何在数字化浪潮下创新激励模式，如何在ESG（环境、社会和公司治理）理念下设计更具可持续性的股权激励方案等。 结语： 《股权激励操盘手册——国内知名企业高管十六年股权激励实践总结》是一本真正能帮助企业解决实际问题的“工具书”。它不是一本理论书，而是一本“案头书”，一本“操作手册”。通过阅读本书，读者将能够： 清晰理解股权激励的战略意义，避免盲目跟风。 掌握各类股权激励工具的核心要义，并学会根据自身情况进行选择和组合。 掌握股权激励从设计到执行的全流程操作技巧，规避常见的误区。 获得丰富的实战经验借鉴，少走弯路。 能够更加自信、从容地设计和推行适合自己企业的股权激励方案，从而驱动企业实现可持续发展，实现股东、管理层和员工的共赢。 无论您是企业创始人、CEO、人力资源总监，还是希望深入了解股权激励的职业经理人，本书都将是您不可或缺的参考。它将以其深刻的洞察力、丰富的实操性、严谨的逻辑性，为您开启股权激励的智慧之门。

评分☆☆☆☆☆

评价二： 说实话，一开始我对这本书的期待值并没有那么高。股权激励这个话题，听起来总有点高高在上，似乎只属于那些大公司的CEO和高管们的事情。我之前也接触过一些相关的文章，感觉内容都比较宏观，离我这个普通打工人的日常工作太远了。我本来以为这本书会充斥着各种术语和复杂的财务模型，读起来会非常吃力，甚至可能看完也找不到跟自己相关的部分。但是，当我翻开这本书的时候，我发现我的预想完全错了。虽然书名听起来很专业，但它的语言风格却异常亲切，一点也没有让我感到疏远。书中并没有一开始就抛出理论，而是从一个非常接地气的角度切入，仿佛是一位经验丰富的朋友在跟我分享他的心得体会。 我尤其欣赏作者在阐述一些核心概念时，运用了大量生动形象的比喻，让我这个对专业知识不太熟悉的人也能轻松理解。比如，在讲到股权激励的“蛋糕切分”原则时，作者用了一个非常有趣的例子，一下子就把我带入了情境。而且，书中还穿插了不少小故事，这些故事有的是作者亲身经历的，有的是他在与企业交流中听到的，都非常真实，也非常具有启发性。读这些故事的时候，我仿佛看到了不同企业在股权激励方面的探索和挣扎，也看到了成功的喜悦和失败的教训。这本书让我认识到，股权激励并非遥不可及，它其实可以成为驱动团队前进、激发个人潜力的有力工具。它让我开始思考，如何在自己的工作环境中，也能够巧妙地运用一些股权激励的理念，哪怕只是微小的调整，也可能带来意想不到的积极影响。

评分☆☆☆☆☆

评价三： 我是一名创业公司的创始人，目前正处于公司发展的关键时期。之前一直在思考如何能够更有效地激励我的核心团队，让他们与公司共同成长，分享公司成功的果实。市面上关于股权激励的资料很多，但多数都停留在理论层面，或者是一些通用的模板，很难直接套用在我们这种处于快速变化中的初创企业。这本书的出现，对我来说简直是雪中送炭。 “操盘手册”这个名字就让我眼前一亮，它暗示了这本书不仅仅是理论的探讨，更侧重于实际的操作和执行。而“十六年实践总结”更是让我看到了这本书的价值所在——它不是纸上谈兵，而是经过时间检验的真实经验。我迫切地想知道，在一家真实的、有血有肉的企业里，股权激励究竟是如何一步步落地执行的。我希望这本书能够提供一套可行的框架，帮助我梳理清楚股权激励的各个环节，从股权激励方案的设计，到激励对象的选择，再到激励机制的落地，以及后续的管理和维护。 我尤其关注书中关于如何在有限的资源下，设计出既能激励人心又不至于过度稀释公司股份的方案。对于初创企业来说，每一分钱、每一份股份都至关重要，如何在激励和控制之间找到平衡点，是我们需要重点解决的问题。我期待这本书能够分享一些具有前瞻性的视角和创新的实践方法，帮助我们应对当前的挑战，为公司的长远发展奠定坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

评价四： 当我看到这本书名的时候，第一反应就是——“终于有我需要的东西了！”。作为一家大型企业的人力资源总监，股权激励一直是我工作中一个非常重要但也极具挑战性的课题。我们公司在过去几年里也进行过几次股权激励的尝试，但效果并不如预期，甚至还出现了一些内部的摩擦和矛盾。这让我深感，股权激励绝不仅仅是设计一个方案那么简单，它涉及到公司战略、组织文化、财务制度、法律法规等方方面面，需要一个非常系统和精细化的操盘过程。而这本书的标题，恰恰点出了我最需要的“操盘”二字。 “国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”这句话，更是让我看到了一个巨大的宝藏。知名企业的实践，往往代表了行业内的最佳实践和前沿探索。十六年的经验，意味着作者经历了市场周期的波动，也看到了股权激励在不同发展阶段企业中的作用和局限。 我非常期待书中能够深入剖析股权激励在不同类型企业（如国有企业、民营企业、上市公司、非上市公司）中的具体应用差异，以及在高管、核心技术人员、关键业务骨干等不同激励对象身上的差异化设计。我更希望能够看到一些关于如何处理股权激励中的“疑难杂症”，比如如何应对员工的离职、如何处理股份的继承、如何与公司的期权池进行联动等问题的详细解答。这本书如果能提供一些可复用的工具包、流程图或者评估模型，那就更完美了，能够大大提升我们工作的效率和效果。

评分☆☆☆☆☆

评价五： 一直以来，我对股权激励这个概念就充满了好奇，但又觉得它离我这个普通的职业经理人有点遥远。总觉得那是老板和高管们之间的事情，与我这种基层管理者关联不大。但是，随着我在公司里承担的责任越来越大，也开始参与到一些团队管理和目标设定的工作中，我逐渐意识到，要想让团队更有凝聚力，更有战斗力，激发大家的潜力，股权激励绝对是一个绕不开的话题。而这本书的出现，正好满足了我这种“渴望了解，又不知从何入手”的心理。 “股权激励操盘手册”这个名字，听起来就非常务实，不像那些空洞的理论书籍，而是更像一本“工具箱”，里面装满了解决问题的实际方法。而“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”，更是为这本书增加了权威性和可信度。我设想，书中一定充满了作者在实践中总结出来的宝贵经验，那些在真实商业环境中摸爬滚打出来的智慧。 我对书中可能会提及的“如何让股权激励真正落地”的部分尤为期待。很多时候，一个好的方案只是开始，如何让它在执行过程中不走样，如何让所有人都理解并认同，如何让它真正发挥激励作用，才是最考验功力的地方。我希望这本书能够提供一些实用的操作指南，比如如何进行有效的沟通，如何处理员工的疑惑和顾虑，如何建立一套公平透明的评价体系，让股权激励成为推动公司发展和个人成长的强大引擎。我相信，这本书能帮助我打开新的视野，对股权激励有更深刻的理解，并可能在未来的职业生涯中，为我带来一些新的启发和机会。

评分☆☆☆☆☆

评价一： 拿到这本书，我最先被这个书名吸引了。 “股权激励操盘手册”——这个名字听起来就非常有实操性，仿佛里面藏着一套可以立竿见影的秘籍。而“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”这几个字，更是直接戳中了我的痛点。 作为一名在企业中层摸爬滚打了多年的管理者，我深知股权激励的重要性，也曾参与过一些相关的讨论，但总感觉隔靴搔痒，难以深入。市场上关于股权激励的书籍不少，但很多都过于理论化，要么是晦涩的经济学模型，要么是脱离实际的法律条文，读起来让人望而却步，更别提落地执行了。我渴望的是那种能够告诉我“怎么做”的书，而不是“为什么”的书。这本书似乎承诺了这一点，它不是纸上谈兵，而是十六年实战经验的提炼，听起来就像是前辈在亲身传授“独门绝技”。我设想，这本书里一定充满了案例分析，会揭示那些知名企业在股权激励设计、实施、管理过程中遇到的真实挑战，以及他们是如何一步步解决的。那些“操盘”的细节，比如如何确定激励对象、如何设计股权池、如何进行业绩考核、如何处理退出机制等等，应该会在这本书里得到详细的解答。 我对书中可能包含的“踩坑”经验尤其感兴趣，因为我知道，很多时候，成功往往是无数次试错的结果。如果这本书能提前帮我规避一些可能出现的陷阱，那将是无价的。它就像一个经验丰富的向导，带领我在股权激励的复杂丛 প্রশিক্ষণ中少走弯路，直达目的地。我期待着它能给我带来前所未有的启发和实用的工具。

评分☆☆☆☆☆

书内容咋么样，还没读，一起买了两本关于合伙制度的书，正在读股权合伙整体解决方案，觉得挺好的，学习

评分☆☆☆☆☆

好书好书好书1

评分☆☆☆☆☆

本书股权激励方面层次架构非常好，值得一看。

评分☆☆☆☆☆

还没有来得及看，听周围的人谈论，被勾起好奇心。感谢京东快递的良好服务！

评分☆☆☆☆☆

书一看见就是好书。先买回来慢慢看。这种书得多读才行。常看常新。

评分☆☆☆☆☆

书本质量都是正版的，内容还没来得及细细阅读，物流快的，不错吧！

评分☆☆☆☆☆

这本书印刷质量不错，书的内容很好，里面的理论案例写的十分清晰，有好多知识点，我都用笔记下来了，多学习学习

评分☆☆☆☆☆

精美 经典书目 专业知识丰富 内容接近事务 书本好 快递快 性价比非常高 在618的时候买的 书本还没看完呢 储备多点知识 加油 努力学习啊啊啊啊啊啊啊啊啊 加油?

评分☆☆☆☆☆

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