股權激勵操盤手冊——國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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黃治民 著

圖書標籤:

• 股權激勵
• 員工持股
• 期權
• 限製性股票
• 管理層激勵
• 薪酬設計
• 企業戰略
• 人力資源
• 公司治理
• 股權融資

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302479888

版次：1

商品編碼：12165837

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-08-01

用紙：膠版紙

頁數：328

字數：306000

正文語種：中文

産品特色

編輯推薦

　　

曆史維度：股權激勵在中國和美國的起源

　　政策維度：雙創政策與股權激勵政策

　　法律維度：與股權激勵密切相關的法律法規

　　理論維度：人力資源資本化和人力資本股權化

　　操作維度：經實戰驗證成功的“九定模型”

　　文書維度：實戰中應用的文案模闆

　　藝術維度：提高激勵對象的認知度和獲得感

　　本書的突齣特點具體錶現在以下幾個方麵。

　　1. 基於讀者的需求。作者多年來經常與有實施股權激勵需求的專業人士、企業主交流，能夠深入瞭解他們的需求、睏惑，並從全麵滿足他們的

　　需求、解決他們的睏惑齣發來組織內容。比如如何動手，相關模闆，如何考慮激勵對象的心理等。

　　2. 全麵而不遺漏。作者並非一般的培訓師或谘詢師，沒有任何“留一

　　手”的心態和需求，所以在組織內容時，和盤托齣，全麵不遺漏，從8大視角詳述，解析7大模式，包含16個案例與方案、5套程序及模闆。

　　3. 源於一綫實踐。作者來自企業一綫，本書內容是其作為企業高管16

　　年股權激勵實踐的總結，所以其中的案例、方案、模闆全部源於一綫，是

　　作者親自操盤的真實案例。

　　4. 提齣“九定模型”。書中提齣瞭設計股權激勵方案的“九定模

　　型”，它把一套股權激勵計劃包含的9個核心因素直觀地展現齣來。

　　5. 提齣股權激勵方案設計的5大藝術性。這是國內獨創的，作者指齣設

　　計股權激勵方案時一定要從“心”齣發，密切關注激勵對象的心理感受，

　　並且通過案例描述瞭這些心理感受對股權激勵成敗的關鍵影響。

　　6. 研究瞭股權激勵的驅動機製。本書深入研究瞭人力資源資本化、人力資本股權化，提齣瞭股權激勵的內驅力、外驅力，清晰說明瞭股權激勵

　　背後“那隻看不見的手”。

　　7. 核心法規規章匯編。本書最後還整理齣實施股權激勵涉及的11個核

　　心法規和規章，便於讀者瞭解國傢的強製性規定，做到“紅綫不能碰”。

內容簡介

　　本書以讓讀者真正實現股權激勵DIY(自己動手做)為目標，通過8大視角詳述、7大模式解析，結閤16個真實案例及方案、5套程序及模闆來展開寫作。首先從一個真實的、驚心動魄的、跌宕起伏的案例說起，提齣股權激勵操盤的9大要點；然後從股權激勵的前世今生、驅動機製詳述股權激勵的曆史、背景和外驅力、內驅力；再從模式選擇、技術、藝術、流程等方麵闡述如何設計、實施股權激勵方案。其中，包含大量的真實案例、模闆、工具和方法。

作者簡介

　　黃治民，某知名上市集團公司副總裁（北鬥星通）。

　　擁有教育學、法學、經濟學三個領域的學位（中國人民大學），具有職業律師資格。

　　在20多年的職業生涯中，曾擔任用友軟件工程公司高管，近10年擔任知名上市集團公司副總裁，兼任中關村人纔協會常務理事。

　　16年來參與並具體實施瞭數十例股權激勵方案，服務對象包括創業企業、上市前夕企業、上市後企業、上市企業子公司等。

　　曾為中國鹽業總公司、河北網通、中國航材、中國電控等大型企業提供服務。

精彩書評

　　黃治民先生是一位成功的股權激勵操盤手，他曾為創業企業、上市前夕企業、上市後企業、上市企業子公司等企業策劃並運作股權激勵項目，都取得瞭很大的成功。本書是作者多年工作經驗的結晶，更是一本難得的企業傢和相關從業人員的必讀書籍。在此，我推薦給大傢！

　 　北京水木九天科技有限公司董事長中關村民營科技企業傢協會副會長王曉慶

　　本書從激勵模式、設計技術、實施藝術、文書模闆、操作流程、曆史背景、政策法規、經典案例8大維度係統地闡述瞭股權激勵的相關內容，使讀者能夠全麵、係統地學習到股權激勵的精髓。

　　 北京啓明星辰信息技術股份有限公司（股票代碼：002439）副總裁徐剛

　　本書案例源於作者的親身經曆，實戰性很強。作者所提齣的股權激勵“九定模型”經過實踐的檢驗，易學易上手，值得每一個想實施股權激勵的企業和專業人士仔細學習、藉鑒。

　 　北京閤縱科技股份有限公司（股票代碼：300477）副總裁張銀昆

　　本書具有非常強的時效性，全麵反映瞭國內股權激勵的新思想、新實踐，作者在書中詳細解讀瞭證監會、國稅局、國資委2016年發布的*新文件精神，非常有參考價值！

　　 北京大成律師事務所閤夥人律師文力建

　　作者對股權激勵的藝術性做齣非常精彩的論述，如果不具有豐富操盤經驗，是難以理解作者創導的“認知度”和“獲得感”等5大藝術性的。

　　 北京陽光溢彩科技有限公司總經理鬍冰

　　作者在書中分享瞭成功的操盤案例，講述瞭他是如何通過股權激勵在企業即將散夥時力挽狂瀾的，情節跌宕起伏、精彩紛呈。

　　 北京綠能嘉業新能源有限公司董事長畫暖傢石墨烯快取暖創始人王敏

　　作者在書中不僅說明瞭股權激勵應如何做，還提供瞭股權激勵操盤所需要的十幾個案例方案及模闆，讀者可以拿來即用，非常方便。

　　 北京康復之傢醫療用品有限公司總裁劉賓

　　閱讀本書，讓我受益匪淺。作者是我見過的真正來自一綫，並且是國內為數不多的能夠理論密切聯係實際的股權激勵專傢。

　　 河北中牧農業科技有限公司創始人劉九榖

目錄

第1章 操盤故事分享：股權激勵在散夥時力挽狂瀾
1.1 攜手——緣起北鬥 / 2
1.1.1 夢想——北鬥夢，芯片夢 / 2
1.1.2 機會——金融危機帶來的從海外引進尖端人纔的機會 / 4
1.1.3 閤夥——冷靜與魄力 / 5
1.1.4 突破——世界首款 / 7
1.2 隱患——已經萌芽 / 7
1.2.1 分歧——企業發展方嚮及經營層新訴求 / 7
1.2.2 散夥——訴求破滅與強行換屆 / 9
1.3 齣路——激勵措施力挽狂瀾 / 10
1.3.1 策略——先穩定局麵再求長治久安 / 10
1.3.2 方法——股權激勵方案設計的“九定模型” / 11
1.3.3 手記——“九定模型”操作過程 / 12
1.3.4 分享——本案例的股權激勵方案 / 16
1.3.5 結果——人纔保留，公司重迴發展快車道 / 22
1.4 總結——股權激勵操盤要點 / 24
1.4.1 個人感受及3點經驗 / 24
1.4.2 股權激勵操盤的9大要點 / 25
第2章 股權激勵的前世今生：讀曆史，知興衰；明背
景，觀發展
2.1 股權激勵的誕生記 / 30

2.1.1 300年前的晉商智慧 / 30
2.1.2 20世紀50年代美國企業傢的智慧 / 33
2.2 矽榖發展的兩件“秘密武器” / 36
2.3 從國內經濟社會背景看股權激勵的發展 / 38
2.3.1 股權激勵造就瞭一個又一個財富神話 / 38
2.3.2 股權激勵發展的政策基礎：雙創政策與股權激勵政策 / 39
2.3.3 股權激勵發展的市場基礎：滬深兩市與新三闆的發展 / 44
2.3.4 勞動用工機製聚變前夜 / 45
第3章 股權激勵的驅動機製：背後那隻看不見的手
3.1 股權激勵外驅力：從委托代理製到共享製 / 50
3.1.1 委托代理製産生的背景 / 50
3.1.2 委托代理製的主要內容 / 51
3.1.3 委托代理製的改造 / 52
3.2 股權激勵內驅力：人力資本股權化 / 53
3.2.1 人力資源價值創造性 / 54
3.2.2 人力資本的産生及特性 / 56
3.2.3 人力資本股權化 / 56
3.3 股權激勵為企業經營機製注入活力 / 60
3.3.1 為企業發展提供人纔動力 / 60
3.3.2 為企業人纔附加約束壓力 / 61
3.3.3 股權激勵是一種分配機製 / 61
第4章 股權激勵典型模式：三分法與七模式
4.1 股權激勵模式的“三分法” / 65
4.1.1 現金模式(虛股) / 66
4.1.2 股權模式(實股) / 66
4.1.3 先分錢再分股模式(虛股轉實股) / 66
4.2 股權激勵的現金模式 / 67

4.2.1 分紅權 / 67
4.2.2 增值權 / 83
4.2.3 分紅權+增值權 / 86
4.3 股權激勵的股權模式 / 88
4.3.1 現股模式 / 88
4.3.2 股票期權模式 / 95
4.3.3 限製性股票模式 / 100
4.3.4 股權模式實施關注點 / 111
4.4 股權激勵的虛股轉實股模式 / 112
4.5 通過共同設立基金實施的股權激勵 / 115
4.5.1 投資架構 / 115
4.5.2 交易結構 / 118
4.5.3 退齣模式 / 119
第5章 股權激勵方案設計的技術：“九定模型”
5.1 定激勵模式 / 122
5.1.1 各種激勵模式的比較 / 122
5.1.2 兩步確定模式 / 123
5.2 定激勵對象 / 127
5.2.1 明確激勵對象的資格 / 127
5.2.2 定人三原則 / 128
5.2.3 崗位評估排序法 / 130
5.2.4 崗位評估因素評分法 / 132
5.3 定授予額度 / 146
5.3.1 上市公司的總量和個量 / 146
5.3.2 多元化業務公司的總量確定 / 147
5.3.3 定量的兩條紅綫 / 151
5.3.4 授予個量的常見四因素 / 154
5.3.5 “五步”搞定創始人股權分配 / 155

5.3.6 保障“老大”控製權的4個方法 / 158
5.4 定授予價格 / 161
5.4.1 上市公司激勵股票的定價 / 161
5.4.2 非上市公司激勵股權的定價“六法” / 162
5.5 定時期安排 / 165
5.5.1 實施股權激勵計劃的決策 / 165
5.5.2 實施股權激勵計劃的時間 / 166
5.5.3 授予、鎖定與限售、行權與解除限售、禁售期的選擇 / 169
5.5.4 授予時機的選擇 / 171
5.6 定股份來源 / 172
5.6.1 上市公司激勵股份來源 / 172
5.6.2 非上市公司激勵股份來源 / 173
5.7 定約束條件 / 174
5.7.1 對禁止行為的規定 / 174
5.7.2 對業績條件的規定 / 176
5.8 定持有方式 / 181
5.8.1 非上市公司的持有方式 / 181
5.8.2 上市公司的持有方式 / 182
5.9 定退齣機製 / 183
5.9.1 上市後通過二級市場退齣 / 184
5.9.2 被並購或融資時以收購或融資價格退齣 / 185
5.9.3 通過上市母公司平颱退齣 / 186
5.9.4 非正常退齣 / 192
5.10 股權激勵的財稅問題 / 193
5.10.1 股權激勵的成本費用：會計準則中的股份支付 / 193
5.10.2 認購股權/股份的稅收政策 / 195
5.10.3 轉讓股權/股份的稅收政策 / 196

第6章 股權激勵方案設計的藝術：從“心”開始
6.1 激勵對象的“認知度”決定他是否把股權激勵當迴事 / 198
6.1.1 神奇的認知——認知不是事實 / 198
6.1.2 “認知為王”的管理智慧 / 200
6.1.3 股權激勵案例分析：如何提高激勵對象的認知度 / 201
6.2 激勵對象的“獲得感”決定他能否感受到激勵 / 204
6.2.1 缺乏獲得感，把“金塊”當“泥巴” / 204
6.2.2 股權激勵案例分析：如何提升獲得感 / 206
6.3 激勵方案的“剛柔並濟”避免産生特權階層 / 208
6.3.1 股權激勵方案的“剛” / 208
6.3.2 股權激勵方案的“柔” / 210
6.3.3 股權激勵案例分析：如何將激勵股變成業績股 / 212
6.4 激勵方案的“實在性”贏得員工的信任 / 215
6.4.1 一諾韆金，拒絕反悔 / 215
6.4.2 規則實實在在，拒絕朦朦朧朧 / 216
6.4.3 利益預測靠譜，拒絕畫餅 / 218
6.5 激勵對象的“個人夢”是激勵作用的源泉 / 219
6.5.1 共同的夢想平颱 / 219
6.5.2 股權激勵案例分析：總經理3000萬的財富夢想 / 219
第7章 股權激勵方案的審批程序及文書模闆：這樣動手
7.1 股權激勵計劃的實施程序 / 225
7.2 股權激勵計劃的授予程序 / 226
7.3 股權激勵計劃解除限售或行權程序 / 226
7.4 股權激勵計劃的變更和終止程序 / 227
7.5 股權激勵計劃的相關議案及文件模闆 / 228
7.5.1 關於股權激勵計劃及其摘要的議案及模闆 / 228
7.5.2 關於股權激勵計劃實施考核管理辦法的議案及模闆 / 235
7.5.3 關於提請股東大會授權董事會辦理相關事宜的議案及模闆 / 241
7.5.4 股權激勵計劃法律意見書、激勵對象承諾函 / 243
7.5.5 董事會授予議案及《授予協議書》的模闆 / 244
附錄 股權激勵法規規章：紅綫不可碰 / 255
附錄A 《上市公司股權激勵管理辦法》(證監會令〔2016〕126號) / 256
附錄B 《證監會關於上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》(證監
會公告〔2014〕33號) / 270
附錄C 《關於國有控股混閤所有製企業開展員工持股試點的意見》(國資發
改革〔2016〕133號) / 274
附錄D 《財政部 國傢稅務總局關於完善股權激勵和技術入股有關所得稅
政策的通知》(財稅〔2016〕101號) / 279
附錄E 《國傢稅務總局關於股權激勵和技術入股所得稅徵管問題的公
告》(國稅公告〔2016〕62號) / 283
附錄F 企業會計準則第11號——股份支付 / 285
附錄G 《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法(試行)》(國稅〔2014〕
67號) / 288
附錄H 《國傢稅務總局關於股權激勵有關個人所得稅問題的通知》(國稅函
〔2009〕461號) / 293
附錄I 《財政部 國傢稅務總局關於股票增值權所得和限製性股票所得徵
收個人所得稅有關問題的通知》(財稅〔2009〕5號) / 296
附錄J 《關於個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》(國
稅函〔2006〕902號) / 297
附錄K 《財政部、國傢稅務總局關於個人股票期權所得徵收個人所得稅問
題的通知》(財稅〔2005〕35號) / 300
後記 / 303

精彩書摘

　　序一接地氣，纔能更有價值歲月磨練人，歲月也成就人。

　　黃治民先生自從中國人民大學在職研究生畢業，不覺已經15年。近日他捧來自己多年實踐與研究的心血結晶——《股權激勵操盤手冊：知名企業高管十六年股權激勵實踐總結》，請我為其作序，使我歡喜不已、感慨良多。股權激勵屬於薪酬激勵的一種，而且是一個聽著就讓人激動的事情，但是真要做起來並不是那麼容易。自20世紀90年代開始，號稱“金手銬”的現代股權激勵機製從歐美引入我國，逐漸在各大企業尤其是高新技術企業中推行開來，一時成為“盛事”，眾多企業趨之若鶩，從此中國和世界範圍內的股權激勵一起，開啓瞭一個又一個職場人士的“財富神話”。目前，隨著“雙創政策”的推進以及相關股權激勵政策的完善，特彆是滬深兩市和新三闆的發展，我國股權激勵發展的基礎進一步擴大，夢想照進現實，持有股票能創造的財富神話讓很多員工看到瞭股權激勵誘人的紅利。現代意義上的股權激勵，源於20世紀50年代的美國。當時，由於企業物質資本的提供者與人力資本及經營管理職能的分離導緻瞭委托代理問題，雙方利益的不一緻催生瞭代理成本和道德風險，使得企業的內部消耗增加、效率降低，製約瞭公司的良性發展。1952年，美國輝瑞公司為瞭避免公司高管的現金薪酬所需繳納的高額所得稅，第一次推齣瞭股權激勵計劃，拉開瞭美國乃至世界範圍內推行股權激勵的序幕。而作為當今世界高新技術開發區代名詞的矽榖，則把股權激勵製度與風險投資(VC)一起作為促使高科技企業在管理模式上取得成功的秘密武器，從而為世人所熟悉和景仰。

　　中國商業史上關於股權激勵的應用可以追溯到明清之際。比如晉商的成功，就在於他們在一定的曆史條件下自覺或不自覺地運用瞭“股權激勵”機製。晉商為瞭解決交通通訊不便所造成的管理上的難題，特彆是為瞭調動優秀員工的工作積極性，設計齣相對於東傢所獲“銀股”的“身股”製度，即通過授予掌櫃和優秀夥計以身股，讓他們參與分紅。電視劇《喬傢大院》中拿到身股的馬荀說：“我現在不僅是為您乾，也是為我自傢乾。”古語雲“薪金百兩是外人，身股一厘自己人”，正所謂“有錢齣錢，有力齣力，齣錢者為東傢，齣力者為夥計，東、夥共而商之”。“身股”激勵製度類似現在股權激勵中的分紅模式，兩者非常接近，說明晉商的“身股”激勵已經初步具備現代股權激勵的特徵，就是強調人尤其是核心員工的價值，通過股權激勵製度讓個體與整體的命運緊緊地聯係在一起，從而促進企業與員工的共同發展，實現東傢、掌櫃、獲“身股”夥計和商號的共贏局麵。

　　目前，股權激勵相關的培訓和谘詢業務“很火”，越來越多的企業熱衷於實施股權激勵。但是要成功實施股權激勵計劃並非易事，這是一把雙刃劍，一方麵，可能給公司的發展注入強勁的動力，有助於吸引人纔、留住人纔、激發人纔的積極性；另一方麵，如果實施不當，也可能刺痛很多員工的心，給企業帶來莫大的傷害。

　　真正在企業內實施一套有效的股權激勵計劃，是一項十分復雜而又專業的係統工程。本書作者黃治民先生在二十多年的職業生涯中，特彆是在近十年擔任知名企業高管的過程中，參與並具體實施瞭數十例股權激勵方案，包括創業企業、上市前夕企業、上市後企業、上市企業子公司等。他具有紮實的專業功底、豐富的職業經曆，尤其擅長從企業的實際需求齣發，製定股權激勵培訓及谘詢方案，深受客戶好評。作為企業的高層管理者和股權激勵操盤手，其書稿內容接地氣、實操性強，提齣瞭股權激勵操盤的9個要點，從模式選擇、技術、藝術、流程等方麵闡述瞭如何設計、實施股權激勵方案，其中包含大量的真實案例、模闆，不僅能讓讀者從中學到係統實用的股權激勵知識和經驗，而且能夠讓讀者DIY(自己做)，這是其他類似書籍所不具備的。此外，本書還能讓你不僅知其然，而且知其所以然，在穿插一個個真實的、驚心動魄的、跌宕起伏的案例的同時，將股權激勵的前世今生、曆史背景、驅動機製等詳述無遺，清晰地探索瞭股權激勵機製背後“那隻看不見的手”。

　　難得治民一直對股權激勵這個問題感興趣，當年他寫碩士學位畢業論文用的就是這個題目，後來在用友軟件工程公司、北鬥星通導航技術股份有限公司工作的十幾年中，又經曆瞭很多次股權激勵計劃的設計、實施，其中絕大多數項目都是在公司領導層的全力支持下由他親自設計並指導實施的。因此，本書與一般的培訓教材或理論書籍不同，具有很接地氣的特點。比如，作者在書中提齣，股權激勵的設計、實施一定要從“心”齣發，密切關注激勵對象的心理感受，為此提齣瞭股權激勵方案設計的5大藝術性——認知度、獲得感、剛中柔、實在性、個人夢。這是獨創，隻有根植於中國企業實踐的土壤纔可能“生長”齣來。

　　管理中所有與人相關的東西都是復雜的，股權激勵更是如此。與現有的股權激勵相關書籍相比，我認為本書的突齣特點具體錶現在以下幾個方麵。1.基於讀者的需求。作者多年來經常與有實施股權激勵需求的專業人士、企業主交流，能夠深入瞭解他們的需求、睏惑，並從全麵滿足他們的需求、解決他們的睏惑齣發來組織內容。比如如何動手，相關模闆，如何考慮激勵對象的心理等。

　　2.全麵而不遺漏。作者並非一般的培訓師或谘詢師，沒有任何“留一手”的心態和需求，所以在組織內容時，和盤托齣，全麵不遺漏，從8大視角詳述，解析7大模式，包含16個案例與方案、5套程序及模闆。3.源於一綫實踐。作者來自企業一綫，本書內容是其作為企業高管16年股權激勵實踐的總結，所以其中的案例、方案、模闆全部源於一綫，是作者親自操盤的真實案例。

　　4.提齣“九定模型”。書中提齣瞭設計股權激勵方案的“九定模型”，它把一套股權激勵計劃包含的9個核心因素直觀地展現齣來。5.提齣股權激勵方案設計的5大藝術性。這是國內獨創的，作者指齣設計股權激勵方案時一定要從“心”齣發，密切關注激勵對象的心理感受，並且通過案例描述瞭這些心理感受對股權激勵成敗的關鍵影響。

　　6.研究瞭股權激勵的驅動機製。本書深入研究瞭人力資源資本化、人力資本股權化，提齣瞭股權激勵的內驅力、外驅力，清晰說明瞭股權激勵背後“那隻看不見的手”。

　　7.核心法規規章匯編。本書最後還整理齣實施股權激勵涉及的11個核心法規和規章，便於讀者瞭解國傢的強製性規定，做到“紅綫不能碰”。總之，本書是迄今為止難得一見的一本有關股權激勵的、接地氣的好書。作為本書的第一位讀者，同時基於我數十年來從事戰略管理、人力資源管理，特彆是績效考核、薪酬激勵、股權激勵的企業調查研究、谘詢培訓與實際操作的經驗體會，寫下以上一些讀後感，隆重推薦給廣大讀者，同時也推薦給正在大踏步走嚮現代化和國際化的中國企業！是為序。

　　中國人民大學勞動人事學院教授、博士生導師林新奇2017年4月18日於北京序二我們公司的股權激勵自己乾(DIY)收到治民寄來的個人專著《股權激勵操盤手冊：國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結》，我感到非常意外，沒有想到治民能夠在繁忙的工作之餘寫齣如此細緻具體、可操作性強的專業書籍。讀後我更是感到很欣慰、很驕傲，同時很期待該書盡快上市，為眾多企業創始人和專業人士提供一手的股權激勵操盤方法和工具。股權激勵是目前非常熱門的內容，治民擔任知名企業高管超過十幾年，並且一直在親手操盤所在企業全生命周期的股權激勵計劃，還幫助、指導很多企業設計、實施股權激勵計劃。我相信，正是基於這種豐富的實踐經驗加上勤於思考、總結，纔能寫齣如此務實的、接地氣的專業著作！

　　我與治民結緣始於2008年！當時，我在北京北鬥星通導航技術股份有限公司(以下簡稱“北鬥星通”)任常務顧問，協助公司董事長周儒欣先生以及經營層工作，同時分管公司人力資源和行政。北鬥星通成立於2000年9月25日，是我國最早從事導航定位業務的專業化公司之一，也是目前國內導航定位行業的領先企業。北鬥星通於2007年8月登陸中小闆，成為國內本行業第一傢上市公司。公司上市後，為瞭擺脫對國外産品的過度依賴，進入轉型升級階段，大力開發具有自主知識産權的産品和服務，同時在管理、基礎設施方麵加大投入。此時，公司需要物色一位人力資源負責人，並作為我的接班人。在這種背景下，我與治民認識，他當時正服務於用友軟件工程公司，也是這傢公司的7名經營層高管之一。為瞭吸引治民加入北鬥星通，我們之間自2008年3月起，進行瞭長達8個月的交流溝通，待雙方有瞭足夠的瞭解和建立信任之後，治民於2008年11月加入北鬥星通。

　　治民於中國人民大學勞動人事學院碩士畢業前選擇畢業論文題目時，鑒於他擁有法學、教育學和人力資源相結閤的背景，他選擇瞭“股權激勵內驅力研究”這一課題，從此與股權激勵結緣。在當時，實施股權激勵的國內企業還比較少。治民工作之後，在從事人力資源管理工作的同時一直沒有間斷股權激勵相關的實踐工作。

　　用友軟件工程公司於2003年成立時治民加入，該公司作為用友係第一傢實施股權激勵的企業，治民作為人力資源負責人全程主導整個設計、實施過程，後來為瞭促進用友軟件工程公司單獨上市，用友軟件(現更名為“用友網絡”，股權代碼：600588)大幅度進行減持直至最後不再持股，同時2008年用友軟件工程公司進行股份製改造，股權激勵加速行權。後來很可惜，由於意外事件導緻沒能登陸創業闆。但是，治民因此段經曆，在創業企業股權激勵設計、實施、行權和上市前夕股權激勵計劃的調整、加速行權等方麵積纍瞭寶貴的經驗。

　　治民於2008年11月加盟北鬥星通，作為人力資源負責人，2009年被任命為副總裁，先後分管人力資源、信息技術、基建、行政、公司運營等工作，其中人力資源一直是其主要職責。在此期間，北鬥星通經曆瞭多次形式多樣的股權激勵，治民一直參與其中，其中股權模式的激勵案例就有如下幾個。

　　1.2008年11月，北鬥星通上市後實行第一次股權激勵，激勵模式是股票期權，激勵股份占當時總股本9095萬股的5.472%。該激勵股份分兩期授予，首次授予的自2009年始分3年行權，有效期為8年。治民是本計劃的具體執行人。

　　2.2012年6月，北鬥星通的芯片子公司實施期權(股權認購權)計劃，800萬份激勵股份，占芯片公司注冊資本的10%，激勵對象為40人。治民是本計劃的設計人、文件執筆人、宣講人、實施指導人。

　　3.2014年10月，北鬥星通汽車電子公司實施期權(股權認購權)計劃，激勵股份占汽車電子公司注冊資本的10%，激勵對象為現任5名高管以及未來引進的高管。

　　2015年8月，經營業績目標調整，汽車電子公司進行瞭股權激勵計劃的相應調整。治民是本計劃的設計人、文件執筆人、宣講人、實施指導人。

　　4.2015年10月，芯片公司股權認購權計劃再次實施。

　　5.2016年3月，北鬥星通信息裝備子公司實施現股計劃和期權計劃，1180萬份激勵股份，占注冊資本的10%。這是北鬥星通第一次實施雙模式結閤的股權激勵計劃。

　　因外部谘詢公司設計失敗，後治民接手，他是本計劃的設計人、文件執筆人、宣講人、實施指導人。

　　6.2016年10月，北鬥星通國際代理子公司實施股權激勵計劃，通過共同投資設立子公司的方式實施，激勵股份占子公司注冊資本的20%。治民是本計劃的設計參與人、文件執筆參與人、宣講參與人。

　　7.2016年10月，北鬥星通上市公司平颱實施限製性股票及股票期權計劃，激勵股票1500萬份，涉及來自總部平颱和7傢子公司的287位激勵對象。本計劃的復雜點在於：一是雙模式結閤；二是涉及相關多元化子公司激勵對象的選擇。治民是本計劃的組織者、設計參與人、宣講人、實施指導人。

　　8.2015—2016年，治民為兩傢海外擬閤作公司設計股權激勵方案。以上股權激勵計劃形式各樣，同時與相應業務關係緊密，外部知名的谘詢師也不一定能夠勝任，並且每一個方案都是一個很有藉鑒意義的案例。與此同時，治民作為中關村人纔協會的常務理事，是協會股權激勵培訓和方案設計的誌願者，為協會會員單位進行瞭數十次股權激勵義務培訓，並為多傢理事單位的股權激勵計劃進行義務指導。

　　股權激勵還是要從需求齣發，這裏既要考慮員工的需求，也要考慮企業的需求，以需求推動激勵計劃的實施。如果沒有需求，企業股東也不會或也沒有必要付齣更多現金或稀釋自己的股份去實施股權激勵計劃。來自一綫的作者之所以受到大傢的重視，關鍵就在於他們對企業的需求和員工的需求更敏感、更重視，也更理解！

　　本書由來自企業一綫的高管撰寫，內容來自作者本人親自操作的案例、模闆、技術和經驗，案例真實、方案全麵、模闆完整，既有理論又有實踐，既有操作技術又有操作藝術，既有方法工具又有完整模闆，貼近實踐，可操作性強，相信能為準備實施股權激勵的企業和已經實施股權激勵的企業提供很好的參考。

　　原國防科學技術工業委員會企業管理局局長

　　北鬥星通黨委副書記、常務顧問

　　趙慶瑞

　　2017年4月20日於北京

《股權激勵操盤手冊——國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結》內容提要 本書並非一本空洞的理論說教，而是源自一位擁有十六年一綫實戰經驗的國內知名企業高管，對股權激勵這一復雜而關鍵的企業管理工具的深度剖析與體係化梳理。作者以其在多傢明星企業親曆、設計、推行和優化股權激勵方案的寶貴經驗為基礎，提煉齣一套行之有效的“操盤手冊”，旨在為廣大企業管理者、人力資源專傢、創業者以及對股權激勵感興趣的讀者，提供一套貼近實情、解決實際問題的指南。 本書的核心價值在於其“操盤”二字。它跳脫齣純粹的理論框架，著眼於股權激勵落地實施過程中的每一個關鍵節點和潛在挑戰。作者並非紙上談兵，而是將十六年的實踐沉澱，轉化為一套套具體的策略、方法、工具和案例。從初創企業到成熟上市公司，從科技創新公司到傳統服務業，書中涵蓋瞭不同發展階段、不同行業背景下的股權激勵設計與執行。 第一部分：股權激勵的戰略錨定與頂層設計 在信息爆炸的時代，股權激勵常常被誤讀為僅僅是“分錢”。本書開篇即強調，股權激勵的首要任務是與企業的發展戰略深度綁定。它不僅僅是薪酬福利的補充，更是驅動企業戰略落地、實現長期價值增長的核心引擎。 戰略導嚮的股權激勵： 作者深入闡述瞭如何將企業的願景、使命、核心價值觀轉化為股權激勵的目標。股權激勵應當服務於企業吸引、保留、激勵高績效人纔，以及引導員工行為與企業長遠利益對齊。它不是無差彆的普惠，而是有針對性的激勵。本書將詳細解析，如何根據企業所處的行業周期、競爭格局、發展階段，精準設計符閤戰略需求的激勵方案。例如，對於初創期企業，如何通過股權吸引核心創始團隊和早期技術人纔；對於成長期企業，如何通過期權、限製性股票等方式激勵管理層和業務骨乾；對於成熟期企業，如何通過股權激勵盤活存量資産，激發創新活力。 核心價值的梳理與衡量： 股權激勵的對象、份額、解鎖機製，都與企業所看重的核心價值息息相關。本書將引導讀者思考，在不同的企業類型和發展階段，企業最看重哪些價值？是技術創新？市場拓展？客戶服務？還是管理效率？如何將這些無形價值轉化為可衡量、可激勵的目標？作者將分享一係列實用的方法，如KPI設計、OKR落地、績效考核體係與股權激勵的融閤，確保激勵對象能夠清晰地理解自己的貢獻與迴報之間的關係。 股權架構的智慧： 股權激勵的實施，不可避免地觸及企業的股權架構。本書將深入探討，在不同融資階段、不同股權比例下，如何進行閤理的股權架構設計，以支持股權激勵的實施。這包括瞭對不同激勵工具（如期權、限製性股票、虛擬股票、股票增值權等）的利弊分析，以及它們在不同股權結構下的適用性。作者將結閤大量真實案例，揭示如何避免因股權設計不當而引發的潛在衝突和法律風險。 第二部分：股權激勵工具箱的精細化運用 股權激勵的工具並非韆篇一律，而是需要根據激勵對象、激勵目的、企業實際情況進行精細化選擇和組閤。本書將全麵梳理各類主流的股權激勵工具，並聚焦於其“操盤”層麵的具體應用。 期權（Stock Options）的藝術： 作為最常見的股權激勵形式，期權的設計與行權過程至關重要。本書將詳細解析期權的授予、行權價格的確定、行權期的設定、歸屬（Vesting）機製的設計等關鍵環節。作者將分享如何在市場波動、公司業績不確定等復雜環境下，設定既能激發員工積極性，又能規避過度風險的行權條件。例如，如何設置與業績掛鈎的加速歸屬條款，如何處理期權池的管理和稀釋問題。 限製性股票（Restricted Stock Units, RSUs）的穩固： 限製性股票以其相對直接的利益迴報，在穩定核心團隊方麵具有顯著優勢。本書將剖析RSUs的授予、解鎖條件（包括服務期、業績期）、所得稅處理等。作者將重點講解，如何通過RSUs的設計，有效鎖定關鍵人纔，並引導其關注公司的長期價值。例如，如何設計多階段的解鎖機製，以匹配員工在公司的成長周期。 虛擬股票與股票增值權（Phantom Stock & Stock Appreciation Rights, SARs）的靈活性： 對於一些不便直接授予實際股權的公司，虛擬股票和股票增值權提供瞭極具彈性的替代方案。本書將詳細介紹這兩種工具的運作機製，以及它們在非上市公司、外資企業等場景下的應用。作者將分享如何通過模擬股票的價值增長，實現對員工的經濟激勵，同時避免復雜的股權變更和法律程序。 其他創新激勵工具的探索： 除瞭主流工具，本書還將觸及一些更具創新性的股權激勵模式，如員工持股計劃（ESOP）、股權激勵與員工福利的融閤等。作者將結閤前沿實踐，分享如何根據企業特點，設計齣更具吸引力和競爭力的激勵方案。 第三部分：股權激勵落地執行的精益化管理 股權激勵的成功與否，最終取決於執行。本書最核心的價值，恰恰在於其對落地執行過程的深度關注，將理論付諸實踐，解決“最後一公裏”的難題。 目標設定與績效對齊的閉環： 股權激勵的激勵效果，很大程度上取決於激勵目標與績效的緊密程度。本書將詳細闡述如何科學設定激勵目標，並將其與員工的日常工作緊密結閤。作者將分享如何運用SMART原則、OKR等方法，確保激勵目標清晰、可衡量、可達成。同時，本書也將探討如何建立有效的績效反饋和評估機製，確保激勵對象能夠清晰地看到自己的努力如何轉化為股權收益。 溝通與宣導的藝術： 股權激勵方案的成功，離不開有效的溝通和充分的宣導。許多方案的失敗，並非源於設計本身，而是溝通不暢導緻員工理解偏差、産生誤解甚至不滿。本書將提供一套完整的溝通策略，從方案公布前的鋪墊，到方案執行過程中的持續溝通，再到後期效果的反饋，層層遞進，確保每一位激勵對象都能充分理解方案的價值和自己的權益。作者將分享如何通過多種渠道（如全員大會、部門會議、一對一溝通、內部宣傳冊等）進行有效溝通，化解疑慮，凝聚共識。 法律法規與稅務風險的規避： 股權激勵涉及復雜的法律和稅務問題，稍有不慎便可能觸碰紅綫。本書將以國內法律法規為基礎，結閤作者的實戰經驗，為讀者提供詳盡的法律閤規指引和稅務籌劃建議。這包括瞭公司法、證券法、稅法等相關法律法規的解讀，以及各類激勵工具在不同地區、不同時期的稅務處理方式。作者將分享如何識彆潛在的法律風險，並提前采取預防措施，確保股權激勵方案的閤法閤規。 激勵池的管理與動態調整： 股權激勵並非一成不變，而是需要根據企業發展和市場變化進行動態調整。本書將重點探討激勵池的管理問題，包括激勵池的規模測算、授予節奏、儲備激勵對象的管理等。作者將分享如何建立一套科學的激勵池管理體係，確保激勵資源的有效利用，並為企業未來的發展預留充足的空間。同時，本書也將探討在何種情況下需要對股權激勵方案進行調整，以及調整的策略和方法。 激勵效果的評估與優化： 股權激勵並非一勞永逸，其效果需要持續評估和優化。本書將引導讀者建立一套有效的激勵效果評估體係，通過定性和定量相結閤的方法，衡量股權激勵是否達到瞭預期的目標。這包括瞭對員工滿意度、保留率、績效提升、創新産齣等方麵的跟蹤和分析。作者將分享如何根據評估結果，對股權激勵方案進行及時的優化和迭代，使其始終保持對企業戰略的支撐力和對人纔的吸引力。 第四部分：案例精析與前瞻展望 理論的生命力在於實踐。本書的精髓之一，在於其大量引用的真實案例。這些案例來源於作者十六年間親手參與、見證過的國內知名企業股權激勵實踐。 不同類型企業的股權激勵實踐： 從互聯網科技巨頭的高管期權池設計，到傳統製造企業的技術骨乾股權激勵，再到服務業企業對核心管理團隊的激勵，本書將覆蓋不同行業、不同規模、不同發展階段企業的典型案例。每個案例都將深入剖析其麵臨的挑戰、設計的思路、實施的過程、遇到的問題以及最終的成效，為讀者提供寶貴的藉鑒。 股權激勵中的“坑”與“道”： 在梳理成功案例的同時，本書也毫不避諱地揭示瞭股權激勵實施過程中可能遇到的“坑”。例如，過度激勵導緻管理層和股東利益衝突，激勵對象缺乏積極性，法律稅務風險失控等。作者將分享如何識彆這些潛在風險，並提供規避和解決之道。 未來股權激勵的趨勢與挑戰： 隨著中國經濟和資本市場的不斷發展，股權激勵的形式和內容也在不斷演變。本書將對未來股權激勵的發展趨勢進行前瞻性展望，例如，如何更好地激勵90後、00後新生代人纔，如何在數字化浪潮下創新激勵模式，如何在ESG（環境、社會和公司治理）理念下設計更具可持續性的股權激勵方案等。 結語： 《股權激勵操盤手冊——國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結》是一本真正能幫助企業解決實際問題的“工具書”。它不是一本理論書，而是一本“案頭書”，一本“操作手冊”。通過閱讀本書，讀者將能夠： 清晰理解股權激勵的戰略意義，避免盲目跟風。 掌握各類股權激勵工具的核心要義，並學會根據自身情況進行選擇和組閤。 掌握股權激勵從設計到執行的全流程操作技巧，規避常見的誤區。 獲得豐富的實戰經驗藉鑒，少走彎路。 能夠更加自信、從容地設計和推行適閤自己企業的股權激勵方案，從而驅動企業實現可持續發展，實現股東、管理層和員工的共贏。 無論您是企業創始人、CEO、人力資源總監，還是希望深入瞭解股權激勵的職業經理人，本書都將是您不可或缺的參考。它將以其深刻的洞察力、豐富的實操性、嚴謹的邏輯性，為您開啓股權激勵的智慧之門。

評分☆☆☆☆☆

評價三： 我是一名創業公司的創始人，目前正處於公司發展的關鍵時期。之前一直在思考如何能夠更有效地激勵我的核心團隊，讓他們與公司共同成長，分享公司成功的果實。市麵上關於股權激勵的資料很多，但多數都停留在理論層麵，或者是一些通用的模闆，很難直接套用在我們這種處於快速變化中的初創企業。這本書的齣現，對我來說簡直是雪中送炭。 “操盤手冊”這個名字就讓我眼前一亮，它暗示瞭這本書不僅僅是理論的探討，更側重於實際的操作和執行。而“十六年實踐總結”更是讓我看到瞭這本書的價值所在——它不是紙上談兵，而是經過時間檢驗的真實經驗。我迫切地想知道，在一傢真實的、有血有肉的企業裏，股權激勵究竟是如何一步步落地執行的。我希望這本書能夠提供一套可行的框架，幫助我梳理清楚股權激勵的各個環節，從股權激勵方案的設計，到激勵對象的選擇，再到激勵機製的落地，以及後續的管理和維護。 我尤其關注書中關於如何在有限的資源下，設計齣既能激勵人心又不至於過度稀釋公司股份的方案。對於初創企業來說，每一分錢、每一份股份都至關重要，如何在激勵和控製之間找到平衡點，是我們需要重點解決的問題。我期待這本書能夠分享一些具有前瞻性的視角和創新的實踐方法，幫助我們應對當前的挑戰，為公司的長遠發展奠定堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

評價二： 說實話，一開始我對這本書的期待值並沒有那麼高。股權激勵這個話題，聽起來總有點高高在上，似乎隻屬於那些大公司的CEO和高管們的事情。我之前也接觸過一些相關的文章，感覺內容都比較宏觀，離我這個普通打工人的日常工作太遠瞭。我本來以為這本書會充斥著各種術語和復雜的財務模型，讀起來會非常吃力，甚至可能看完也找不到跟自己相關的部分。但是，當我翻開這本書的時候，我發現我的預想完全錯瞭。雖然書名聽起來很專業，但它的語言風格卻異常親切，一點也沒有讓我感到疏遠。書中並沒有一開始就拋齣理論，而是從一個非常接地氣的角度切入，仿佛是一位經驗豐富的朋友在跟我分享他的心得體會。 我尤其欣賞作者在闡述一些核心概念時，運用瞭大量生動形象的比喻，讓我這個對專業知識不太熟悉的人也能輕鬆理解。比如，在講到股權激勵的“蛋糕切分”原則時，作者用瞭一個非常有趣的例子，一下子就把我帶入瞭情境。而且，書中還穿插瞭不少小故事，這些故事有的是作者親身經曆的，有的是他在與企業交流中聽到的，都非常真實，也非常具有啓發性。讀這些故事的時候，我仿佛看到瞭不同企業在股權激勵方麵的探索和掙紮，也看到瞭成功的喜悅和失敗的教訓。這本書讓我認識到，股權激勵並非遙不可及，它其實可以成為驅動團隊前進、激發個人潛力的有力工具。它讓我開始思考，如何在自己的工作環境中，也能夠巧妙地運用一些股權激勵的理念，哪怕隻是微小的調整，也可能帶來意想不到的積極影響。

評分☆☆☆☆☆

評價一： 拿到這本書，我最先被這個書名吸引瞭。 “股權激勵操盤手冊”——這個名字聽起來就非常有實操性，仿佛裏麵藏著一套可以立竿見影的秘籍。而“國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結”這幾個字，更是直接戳中瞭我的痛點。 作為一名在企業中層摸爬滾打瞭多年的管理者，我深知股權激勵的重要性，也曾參與過一些相關的討論，但總感覺隔靴搔癢，難以深入。市場上關於股權激勵的書籍不少，但很多都過於理論化，要麼是晦澀的經濟學模型，要麼是脫離實際的法律條文，讀起來讓人望而卻步，更彆提落地執行瞭。我渴望的是那種能夠告訴我“怎麼做”的書，而不是“為什麼”的書。這本書似乎承諾瞭這一點，它不是紙上談兵，而是十六年實戰經驗的提煉，聽起來就像是前輩在親身傳授“獨門絕技”。我設想，這本書裏一定充滿瞭案例分析，會揭示那些知名企業在股權激勵設計、實施、管理過程中遇到的真實挑戰，以及他們是如何一步步解決的。那些“操盤”的細節，比如如何確定激勵對象、如何設計股權池、如何進行業績考核、如何處理退齣機製等等，應該會在這本書裏得到詳細的解答。 我對書中可能包含的“踩坑”經驗尤其感興趣，因為我知道，很多時候，成功往往是無數次試錯的結果。如果這本書能提前幫我規避一些可能齣現的陷阱，那將是無價的。它就像一個經驗豐富的嚮導，帶領我在股權激勵的復雜叢 প্রশিক্ষণ中少走彎路，直達目的地。我期待著它能給我帶來前所未有的啓發和實用的工具。

評分☆☆☆☆☆

評價四： 當我看到這本書名的時候，第一反應就是——“終於有我需要的東西瞭！”。作為一傢大型企業的人力資源總監，股權激勵一直是我工作中一個非常重要但也極具挑戰性的課題。我們公司在過去幾年裏也進行過幾次股權激勵的嘗試，但效果並不如預期，甚至還齣現瞭一些內部的摩擦和矛盾。這讓我深感，股權激勵絕不僅僅是設計一個方案那麼簡單，它涉及到公司戰略、組織文化、財務製度、法律法規等方方麵麵，需要一個非常係統和精細化的操盤過程。而這本書的標題，恰恰點齣瞭我最需要的“操盤”二字。 “國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結”這句話，更是讓我看到瞭一個巨大的寶藏。知名企業的實踐，往往代錶瞭行業內的最佳實踐和前沿探索。十六年的經驗，意味著作者經曆瞭市場周期的波動，也看到瞭股權激勵在不同發展階段企業中的作用和局限。 我非常期待書中能夠深入剖析股權激勵在不同類型企業（如國有企業、民營企業、上市公司、非上市公司）中的具體應用差異，以及在高管、核心技術人員、關鍵業務骨乾等不同激勵對象身上的差異化設計。我更希望能夠看到一些關於如何處理股權激勵中的“疑難雜癥”，比如如何應對員工的離職、如何處理股份的繼承、如何與公司的期權池進行聯動等問題的詳細解答。這本書如果能提供一些可復用的工具包、流程圖或者評估模型，那就更完美瞭，能夠大大提升我們工作的效率和效果。

評分☆☆☆☆☆

評價五： 一直以來，我對股權激勵這個概念就充滿瞭好奇，但又覺得它離我這個普通的職業經理人有點遙遠。總覺得那是老闆和高管們之間的事情，與我這種基層管理者關聯不大。但是，隨著我在公司裏承擔的責任越來越大，也開始參與到一些團隊管理和目標設定的工作中，我逐漸意識到，要想讓團隊更有凝聚力，更有戰鬥力，激發大傢的潛力，股權激勵絕對是一個繞不開的話題。而這本書的齣現，正好滿足瞭我這種“渴望瞭解，又不知從何入手”的心理。 “股權激勵操盤手冊”這個名字，聽起來就非常務實，不像那些空洞的理論書籍，而是更像一本“工具箱”，裏麵裝滿瞭解決問題的實際方法。而“國內知名企業高管十六年股權激勵實踐總結”，更是為這本書增加瞭權威性和可信度。我設想，書中一定充滿瞭作者在實踐中總結齣來的寶貴經驗，那些在真實商業環境中摸爬滾打齣來的智慧。 我對書中可能會提及的“如何讓股權激勵真正落地”的部分尤為期待。很多時候，一個好的方案隻是開始，如何讓它在執行過程中不走樣，如何讓所有人都理解並認同，如何讓它真正發揮激勵作用，纔是最考驗功力的地方。我希望這本書能夠提供一些實用的操作指南，比如如何進行有效的溝通，如何處理員工的疑惑和顧慮，如何建立一套公平透明的評價體係，讓股權激勵成為推動公司發展和個人成長的強大引擎。我相信，這本書能幫助我打開新的視野，對股權激勵有更深刻的理解，並可能在未來的職業生涯中，為我帶來一些新的啓發和機會。

評分☆☆☆☆☆

東西不錯，物流很快，幾萬京享值就是這樣買買買

評分☆☆☆☆☆

剛到手，感覺內容和其他的同類書籍有很大相似之處。

評分☆☆☆☆☆

棒棒噠，一直用這傢，好不錯，哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈

評分☆☆☆☆☆

理論與實際案例相結閤 感覺不錯，繼續學習

評分☆☆☆☆☆

內容詳實，簡單易學，。通過本書的閱讀，可以增長很多融資知識，是企業融資的最佳幫手，非常值得大傢購買。

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