新三闆公司股權激勵解決之道 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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馬樹立 著

圖書標籤:

• 新三闆
• 股權激勵
• 員工持股
• 公司治理
• 激勵機製
• 股權設計
• 薪酬管理
• 企業融資
• 資本市場
• 股權激勵方案

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511895325

版次：1

商品編碼：11986464

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-06-01

用紙：輕型紙

頁數：278

字數：330000

編輯推薦

★全麵講解股權激勵籌劃與實施
★深刻剖析股權激勵認識誤區
★經典案例指引實務操作
股權激勵不僅是對公司所有權的物質分配，共享公司價值，而且意味著激勵對象成為瞭公司的主人，參與公司的資本運作，極大的提升激勵對象的歸屬感和榮譽感！

內容簡介

新三闆是一片希望的田野，新興業態企業在這裏占據主導地位，這些企業的成長更多是靠人纔資本與物質資料結閤時産生的價值，而靈活有效的激勵製度，對穩定高管和核心技術人員具有積極作用，掛牌企業如何選擇適閤自身成長的股權激勵方案事關重大。股權激勵是一把雙刃劍，隻要運用得當，會在企業內部産生積極的化學反應，實現人盡其纔，物盡其用，讓企業走上快速發展之路。

作者簡介

馬樹立 現就職於國浩律師事務所。主要業務領域為新三闆、並購重組、私募股權投資、公司上市、公司法務、股權激勵等資本市場法律服務。

目錄

第一章新三闆介紹
第一節新三闆的現狀及趨勢
第二節新三闆掛牌條件
第三節新三闆的功能
第四節股權激勵對新三闆公司的作用
第二章股權激勵概論
第一節股權激勵的概念
第二節股權激勵的理論基礎
第三章新三闆公司股權激勵的法律基礎
第一節股權激勵的法律規範
第二節股權激勵閤同的法律特徵
第三節新三闆公司股權激勵的法律風險及防範
第四章股權激勵的模式
第一節股票期權
第二節期股
第三節業績股票
第四節乾股
第五節限製性股票
第六節虛擬股票
第七節股票（賬麵）增值權
第八節賬麵增值權
第九節延期支付
第十節員工持股計劃
第十一節激勵基金
第五章股權激勵的主要要素
第一節定對象
第二節定模式
第三節定數量
第四節定價格
第五節定來源
第六節定時間
第七節定機製
第六章股權激勵的持股平颱
第一節直接持股
第二節間接持股
第七章股權激勵的會計和稅務問題
第一節股權激勵計劃的會計處理
第二節股權激勵的稅務確定
第三節股權激勵稅務規定
第八章股權激勵實施流程
第一節製定股權激勵方案前的準備工作
第二節製定相關文件
第三節報告和審批股權激勵計劃
第四節信息披露
第九章股權激勵的誤區
第十章案例精選
附錄某股份有限公司限製性股票激勵計劃

前言/序言

序

改革開放30多年來，我國經濟社會發生瞭滄海桑田的變化，往昔歲月是一幅波瀾壯闊的曆史畫捲。站在風口浪尖緊握日月鏇轉的中國人，意氣風發，從未像此刻更接近實現民族復興的偉大夢想。從主闆到創業闆，再到新三闆，中國的多層次資本市場從無到有，創造過夢想，也經曆過浮沉。
曆史總在反復地驗證，但曆史並不會簡單地重復，最新的故事總是在新興市場中發生的。相對於海外幾百年的成熟市場，中國的資本市場是一個年輕的新興市場，雖然經曆瞭各種坎坷，中國資本市場從齣現的第一天起，就站在經濟改革與發展的前沿，推動經濟體製與社會資源配置方式的變革。我國資本市場的齣現和發展，是中國經濟從計劃體製走嚮市場體製過程中非常重要的標誌，隨著市場經濟體製的建立和完善，實體經濟迫切需要金融領域的支撐，資本市場開始在國民經濟中發揮重要的作用。
作為全國性證券交易場所，新三闆定位於非上市公眾公司發行和公開轉讓股份的市場平颱，為公司提供股票交易、發行融資、並購重組等資本市場服務，為市場參與人提供信息、技術和培訓服務。2013年12月以來，全國中小企業股份轉讓係統製定並完善瞭多項業務製度，基本的業務規則體係已經建成，掛牌企業數量逐漸上升，至此，中國資本市場形成三足鼎立的格局。新三闆不設財務指標門檻，申請掛牌的股份公司可以尚未盈利，隻要股權結構清晰、經營閤法閤規、公司治理健全、業務明確、履行信息披露義務並經主辦券商推薦即可申請掛牌，這與主闆市場醞釀已久的注冊製改革相得益彰。
從我國戰國時期的商鞅變法，到16世紀的歐洲文藝復興，從民主法治的確立，到公司組織形式的普及，製度革新推動著人類社會進步，而製度革新的核心在於人。縱觀世界曆史，無論國傢、社會組織、還是企業，要取得卓越的成就，都離不開人的力量。人類智慧的光輝，纔是這一切繁榮的真正起源。而曆史上的曆次變革，都源於人們內心的呼喚：我們從哪裏來？到哪裏去？我們到底為誰而乾？乾完後所得如何分配？
西方國傢在法學和經濟學領域關於公司治理的研究曾取得卓越成就。1932年美國學者伯利和米恩斯閤著的《現代公司與私有財産》首次提齣“所有權與控製權”相分離的著名理論。1937年科斯發錶《企業的性質》一文奠定瞭現代企業理論的基礎，成為企業傢理論探討的裏程碑。此後職業經理人對公司的管理行為成為理論界和實務界關注的焦點。正如任何製度均存在局限性一樣，法律天生就具有滯後性和局限性，從其産生伊始就麵臨諸多需要補充、解釋的新情況、新問題。為此，對已牢固樹立權利義務觀念的法學研究者而言，應該努力拋開既有思維定式，重迴問題源頭，以分析法學派的方法拋開自然法學傢構造的法律“理想國”而重歸現實世界。為瞭防範現代企業中職業經理人的道德風險，降低代理成本，使企業管理人員與股東長遠利益趨於一緻，股權激勵應運而生。
無論是對於一個企業，還是一個民族，人纔的重要性不言而喻。放眼現代社會，人們受到各種文化和價值觀的衝擊，公司裏的人忙忙碌碌，卻感到迷茫，沒有歸屬感和認同感。人們麵臨各種壓力，內心缺乏一種安全感和一份寜靜。如果把國傢比喻成一個公司，那麼和股權激勵最接近的激勵措施就是“裂土封侯”。人力資本強調員工能力潛在的資本屬性，可以在使用中增值，而不是像通常的資源那樣會在使用中耗竭。人力資本的價值不是僅僅以員工個體的價值衡量，它的整體有機性常常是企業最可寶貴的財富。人力資本中最珍貴的部分是企業整體文化價值觀和核心競爭力的積極映射，具有強烈的語境（context）依賴性，最難被競爭對手模仿。
中國已經進入工業化的後期，依靠人口紅利和能源消耗、放任環境汙染的粗放式發展方式漸漸走到盡頭，淘汰落後産能，推動産業結構優化升級已經成為迫在眉睫的任務。經濟新常態形勢下，供給側結構性改革成為監管層新的施政方嚮。在互聯網經濟如日中天，金融支撐性作用被強調的今天，我們不能忘記初心，高端製造業和強大的實體經濟纔是強國夢想的根本齣路。
本書由十章構成，第一章簡單介紹新三闆的現狀及未來，股權激勵對於新三闆公司的作用；第二章主要分析股權激勵的理論基礎；第三章講解我國企業實施股權激勵的相關法律規定，簽訂股權激勵閤同注意事項，股權激勵的法律風險及防範；第四章介紹股權激勵的幾種典型模式；第五章分析實施股權激勵的七大要素；第六章分析持股平颱模式下的相關問題；第七章分析股權激勵的會計處理和稅務籌劃問題；第八章按照流程講述實務操作；第九章分析股權激勵過程中可能存在的一些誤區；第十章選取若乾經典案例並詳細剖析。
總想對您錶白，我的心情是多麼豪邁；總想對您傾訴，我對生活是多麼熱愛。付梓之際，仿佛完成瞭一件大事，此時的心境很平靜，很恬淡。每一次的閱讀和寫作，總能把我的心境帶入一片寜靜的天空，那裏有著我熟悉的歡聲笑語。在喧囂的現代社會，這種“采菊東籬下，悠然見南山”的境界，彌足珍貴。
感謝這些日子以來，親人的付齣，朋友的支持。感謝我的團隊對我寫作的鼎立協助，感謝恩師對我寫作的鼓勵！限於作者的水平和精力，本書難免存在紕漏之處，還請讀者朋友批評指正，不吝賜教！

馬樹立

2016年3月16日於金雞湖畔

《股權激勵的智慧：激發企業活力，共創價值未來》 洞悉股權激勵的本質，掌握實操的藝術，讓企業與人纔的夢想在此匯聚。 在當今瞬息萬變的商業環境中，企業要想脫穎而齣，贏得長遠發展，關鍵在於如何有效地激發員工的潛力，將他們的個人目標與企業的戰略目標緊密結閤。股權激勵，作為一種能夠深刻鏈接企業所有權與經營權的先進管理工具，正日益成為驅動企業創新、提升競爭力的核心引擎。它不僅僅是簡單的“分蛋糕”，更是一種深遠的激勵機製，能夠點燃員工的創業激情，培育忠誠度，構建可持續的企業文化。 本書《股權激勵的智慧：激發企業活力，共創價值未來》並非一本枯燥的理論說教，而是一本集結瞭豐富實踐經驗、前沿理論思考與係統操作指南的深度力作。它旨在為各類企業的決策者、管理者、人力資源專傢以及有誌於深入理解股權激勵精髓的專業人士，提供一套全麵、係統且極具可操作性的解決方案。我們深知，股權激勵的復雜性在於其“度”的把握，在於其“時”機的選擇，更在於其“效”的實現。本書正是圍繞這些核心痛點，層層剝繭，為您揭示股權激勵的迷人之處，指引您走嚮成功的彼岸。 【全景式透視：股權激勵的宏觀視野與微觀洞察】 在宏觀層麵，本書將帶您跳齣具體方案的細節，從企業戰略的高度審視股權激勵的價值。我們將深入探討股權激勵如何與企業的長期發展規劃、價值創造路徑以及人纔戰略相互協同。您將理解，一項成功的股權激勵計劃，絕非孤立存在，而是企業整體戰略布局中不可或缺的一環。它需要與企業的願景、使命、核心價值觀相契閤，服務於企業當下及未來的發展需求。 在微觀層麵，本書將把目光聚焦在股權激勵的每一個關鍵環節。從激勵對象的選擇、激勵工具的運用、激勵額度的測算、價值評估的維度，到激勵政策的設計、方案的落地執行，乃至後續的管理與退齣機製，每一個細節都將被深入剖析。我們不會迴避其中的復雜性，反而會以清晰的邏輯和詳實的案例，幫助您化繁為簡，理解每一個決策背後的邏輯和潛在影響。 【精選激勵工具：為不同企業量身定製的“兵器庫”】 股權激勵並非萬能的“一招鮮”，不同的企業、不同的發展階段、不同的激勵需求，都應選擇最適閤的工具。本書將全麵介紹並深入解析當前主流的股權激勵工具，並引導讀者根據自身情況進行審慎選擇： 股票期權 (Stock Options): 作為最經典的股權激勵方式，我們不僅會講解其基本原理、行權機製，更會探討其在不同場景下的適用性，以及如何規避潛在的風險。 限製性股票 (Restricted Stock): 詳細闡述限製性股票的授予、歸屬條件與流程，以及其如何更直接地與企業價值掛鈎，幫助企業鎖定核心人纔。 股票增值權 (Stock Appreciation Rights - SARs): 分析股票增值權的獨特之處，尤其是在企業尚未上市或不便進行股權稀釋的情況下，SARs如何提供一種靈活的激勵方案。 虛擬股權 (Phantom Stock): 探討虛擬股權的運作模式，以及其在保持股權結構穩定、規避復雜審批流程方麵的優勢。 股權激勵信托 (Equity Incentive Trusts): 深入解析股權激勵信托在稅務籌劃、資産隔離、利益固化等方麵的作用，為復雜股權架構提供有力支持。 其他創新型激勵工具: 隨著實踐的不斷發展，新的激勵模式層齣不窮。本書將適時介紹一些正在興起或具有潛力的創新型激勵工具，拓展您的視野。 對於每一種工具，我們都會從其設計理念、操作流程、優劣勢分析、適用場景、潛在風險與規避策略等多個維度進行解讀，確保讀者能夠知其然，更知其所以然，最終做齣最符閤企業利益的選擇。 【核心挑戰與破局之道：實操層麵的“疑難雜癥”破解】 股權激勵的實踐之路，並非一帆風順，常常伴隨著各種挑戰和難題。本書將直麵這些“疑難雜癥”，提供切實可行的破局之道： 激勵對象的精準選擇: 誰是真正值得激勵的關鍵人纔？如何建立一套科學的評估體係，區分貢獻度，確保激勵的公平與有效？ 股權估值的科學方法: 如何在不同發展階段、不同行業背景下，對企業股權進行閤理估值？本書將介紹多種估值模型，並探討其應用邊界。 激勵方案的法律閤規性: 法律法規是股權激勵的“生命綫”。我們將深入解讀相關的法律框架，指導您如何設計閤規、穩健的激勵方案，規避法律風險。 稅務籌劃的智慧: 稅務是影響激勵效果的重要因素。本書將提供專業的稅務籌劃思路，幫助企業和個人實現稅負優化，最大化激勵的實際收益。 激勵與績效的有機結閤: 如何確保股權激勵真正驅動績效提升？本書將探討如何將股權激勵與績效考核體係緊密聯動，形成正嚮激勵循環。 溝通與文化建設: 股權激勵的成功，離不開良好的溝通和企業文化的支撐。我們將分享如何有效傳遞激勵理念，化解疑慮，營造積極嚮上的企業氛圍。 退齣機製的設計與執行: 激勵的終點在於閤理的退齣。本書將詳細探討各種退齣機製的設計，以及在實際操作中可能遇到的問題與解決方案。 【深度案例分析：從成功中汲取經驗，從失敗中吸取教訓】 理論的學習離不開生動的實踐。本書將精選來自不同行業、不同規模企業的典型股權激勵案例，既有成功的典範，也有值得反思的教訓。我們將對這些案例進行深入剖析，探究其成功或失敗的關鍵因素，提煉齣可復製的經驗和普遍適用的原則。通過對真實案例的解讀，您將能夠更直觀地理解股權激勵的復雜性與可能性，從而在自己的實踐中少走彎路。 【麵嚮未來：股權激勵的趨勢與前瞻】 商業世界永不止步，股權激勵也在不斷演進。本書將為您展望股權激勵的未來發展趨勢，包括在數字經濟時代、零工經濟興起背景下的新模式探索，以及如何應對日益增長的ESG（環境、社會和責任）要求。幫助您保持敏銳的洞察力，提前布局，讓企業的股權激勵體係始終走在時代前沿。 【讀者收獲】 閱讀《股權激勵的智慧：激發企業活力，共創價值未來》，您將獲得： 戰略高度的認知: 理解股權激勵在企業長期發展中的戰略地位。 工具選擇的智慧: 掌握不同激勵工具的特點與適用性，做齣明智選擇。 實操能力的提升: 學習股權激勵設計的關鍵要素與操作流程。 風險規避的意識: 識彆潛在的法律、稅務、管理風險，並掌握規避方法。 決策的信心: 擁有更全麵的知識儲備與實踐經驗，從容應對股權激勵的各項挑戰。 激發企業活力的能力: 搭建起一套有效的激勵機製，點燃員工熱情，驅動企業高速發展。 本書適閤誰閱讀？ 企業創始人與CEO: 製定企業長遠戰略，吸引與留住核心人纔。 企業高管與董事會成員: 參與股權激勵決策，優化公司治理。 人力資源總監與薪酬福利專傢: 設計、實施和管理股權激勵計劃。 企業法務與財務顧問: 確保股權激勵方案的閤規性與稅務優化。 投資人與創業導師: 評估與指導企業的股權激勵實踐。 對股權激勵感興趣的學者與學生: 深入學習股權激勵的理論與實踐。 《股權激勵的智慧：激發企業活力，共創價值未來》—— 賦能企業，點亮未來。讓我們一同開啓這場價值共創的偉大徵程！

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容，對於任何一個在新三闆市場摸爬滾打的企業來說，都具有極強的現實意義。它並非一本簡單的理論書籍，而是將復雜的股權激勵機製，分解成一個個可以被理解和操作的步驟。我印象特彆深刻的是，作者在討論如何處理不同類型股東之間的關係時，非常細緻。在新三闆市場，由於股東構成復雜，如何平衡創始股東、投資股東、管理層股東的利益，往往是股權激勵過程中最棘手的問題之一。書中對此進行瞭深入的探討，並提齣瞭一些創新的解決方案。此外，書中對股權激勵方案的溝通和披露，也有詳細的闡述，這對於保持公司內部的穩定和外部的信任至關重要。讀這本書，就像是獲得瞭一位經驗豐富的“導師”，他能夠在你犯錯之前，提醒你可能遇到的陷阱，並為你指明方嚮。對於希望通過股權激勵激發企業活力，留住核心人纔的企業傢和管理者來說，這本書絕對是一本“必讀之作”。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，股權激勵是企業持續發展和吸引人纔的關鍵。而對於處於快速變化中的新三闆市場而言，如何設計並落地一套行之有效的股權激勵方案，更是考驗著企業的智慧。讀完這本書，我最大的感受就是，作者是一位真正理解新三闆市場“玩傢”需求的人。他沒有用空洞的理論忽悠讀者，而是用紮實的案例，一步步地帶領讀者走進股權激勵的真實世界。書中對於“如何在新三闆市場融資與股權激勵聯動”的分析，讓我眼前一亮。這一點對於很多新三闆公司來說至關重要，如何在有限的融資條件下，最大化股權激勵的效用，是他們一直在思考的問題。作者在這方麵給齣瞭非常具體和具有操作性的建議。另外，書中關於股權激勵的退齣機製設計，也寫得非常透徹，考慮到瞭各種可能的情況，並給齣瞭不同的解決方案。這讓讀者在設計激勵方案時，能夠更加全麵地考慮長遠問題，避免日後的麻煩。

評分☆☆☆☆☆

這本書的視角非常獨特，它不僅僅是將新三闆公司股權激勵的理論羅列齣來，而是以一種近乎“手把手”的姿態，深入淺齣地剖析瞭實踐中遇到的種種睏境與挑戰。我尤其欣賞作者在描述股權激勵方案設計時，那種層層剝繭的分析方式。比如，對於不同類型的激勵工具，如股票期權、限製性股票、股票增值權等，書中並未一概而論，而是根據公司的發展階段、融資能力、管理團隊的構成以及所處的行業特點，給齣瞭詳盡的適用性分析。這一點對於那些正在摸索股權激勵道路的企業來說，無疑是一份寶貴的指南。作者並沒有迴避那些“灰色地帶”，比如如何處理股權激勵與公司治理之間的微妙關係，如何應對稅務籌劃中的潛在風險，以及如何在不確定性極高的資本市場環境下，設計齣既有吸引力又能保障公司長期發展的激勵機製。書中大量的案例分析，更是將理論與實踐緊密地結閤起來，讓我能夠清晰地看到，不同的決策是如何一步步導嚮不同的結果的。即使是對股權激勵略有瞭解的讀者，也能從中獲得新的啓發，發現自己之前未曾注意到的關鍵細節。

評分☆☆☆☆☆

我是一位長期關注資本市場變化，尤其是新三闆市場發展的讀者，這本書為我打開瞭一個全新的視角。作者以其深厚的專業功底和豐富的實踐經驗，將新三闆公司股權激勵的復雜議題，梳理得條理清晰，邏輯嚴謹。我特彆贊賞書中對於股權激勵不同模式下，可能存在的潛在風險與挑戰的深入剖析。例如，在談到限製性股票時，作者不僅闡述瞭其優點，更詳細地分析瞭在業績承諾未達標、核心人員離職等情況下可能遇到的問題，並提供瞭相應的應對策略。這使得讀者能夠在一個更全麵的框架下理解股權激勵，而不是僅僅看到其光鮮的一麵。書中對法律法規的解讀，也十分到位，能夠幫助企業規避閤規風險。對於那些希望在新三闆市場構建高效股權激勵體係的企業傢、管理者以及投資人來說，這本書絕對是一份不可多得的參考資料。它不僅提供瞭理論框架，更重要的是，它教會你如何在實踐中靈活運用這些理論，找到最適閤自身企業的解決方案。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最深刻的感受是，它真正做到瞭“為讀者解惑”。我原本對新三闆公司的股權激勵存在著諸多疑問，總覺得市麵上很多資料要麼過於理論化，要麼過於零散。但翻開這本書，我發現作者仿佛知曉我心中所有的睏惑，並一一給齣瞭解答。書中對於“如何確定激勵對象”、“如何設計授予價格”、“如何設定行權條件”等核心問題，都進行瞭深入的探討。作者並沒有給齣標準化的答案，而是強調要結閤企業的實際情況進行個性化設計。這一點非常重要，因為每個企業都是獨一無二的。例如，在探討期權授予價格時，書中就詳細分析瞭成本法、市場比較法、收益法等多種估值方法的優劣勢，並結閤新三闆市場的特點，給齣瞭更具操作性的建議。更難能可貴的是，作者還花瞭相當篇幅討論瞭股權激勵方案的實施與管理，包括如何進行溝通、如何進行績效考核、如何處理退齣機製等等。這些細節的梳理，讓整個股權激勵過程變得更加清晰和可控，大大降低瞭實踐中的齣錯率。

評分☆☆☆☆☆

挺好的，內容比較全麵，有始有終。

評分☆☆☆☆☆

物流很快，東西應該不錯，用著看看

評分☆☆☆☆☆

現在生活中大部分東西都在京東買瞭，方便快捷，還很放心，售後服務好，好評好評

評分☆☆☆☆☆

寫得不怎麼樣，多篇文章拼湊起來的，和看微信文章沒什麼區彆，不夠深入很淺顯。

評分☆☆☆☆☆

大傢都很愛學習啊，我好像不太看

評分☆☆☆☆☆

好書，是關注瞭作者纔買的兩本書，要不斷學習，不斷充電，加油

評分☆☆☆☆☆

非常貼近實戰，非常喜歡。難能的是財務數據透視業務經營

評分☆☆☆☆☆

已經收到，還是一如既往的快

評分☆☆☆☆☆

書還行，速度也快。京東方便。