新三板公司股权激励解决之道 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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马树立 著

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• 新三板
• 股权激励
• 员工持股
• 公司治理
• 激励机制
• 股权设计
• 薪酬管理
• 企业融资
• 资本市场
• 股权激励方案

出版社： 法律出版社

ISBN：9787511895325

版次：1

商品编码：11986464

包装：平装

开本：16开

出版时间：2016-06-01

用纸：轻型纸

页数：278

字数：330000

编辑推荐

★全面讲解股权激励筹划与实施
★深刻剖析股权激励认识误区
★经典案例指引实务操作
股权激励不仅是对公司所有权的物质分配，共享公司价值，而且意味着激励对象成为了公司的主人，参与公司的资本运作，极大的提升激励对象的归属感和荣誉感！

内容简介

新三板是一片希望的田野，新兴业态企业在这里占据主导地位，这些企业的成长更多是靠人才资本与物质资料结合时产生的价值，而灵活有效的激励制度，对稳定高管和核心技术人员具有积极作用，挂牌企业如何选择适合自身成长的股权激励方案事关重大。股权激励是一把双刃剑，只要运用得当，会在企业内部产生积极的化学反应，实现人尽其才，物尽其用，让企业走上快速发展之路。

作者简介

马树立 现就职于国浩律师事务所。主要业务领域为新三板、并购重组、私募股权投资、公司上市、公司法务、股权激励等资本市场法律服务。

目录

第一章新三板介绍
第一节新三板的现状及趋势
第二节新三板挂牌条件
第三节新三板的功能
第四节股权激励对新三板公司的作用
第二章股权激励概论
第一节股权激励的概念
第二节股权激励的理论基础
第三章新三板公司股权激励的法律基础
第一节股权激励的法律规范
第二节股权激励合同的法律特征
第三节新三板公司股权激励的法律风险及防范
第四章股权激励的模式
第一节股票期权
第二节期股
第三节业绩股票
第四节干股
第五节限制性股票
第六节虚拟股票
第七节股票（账面）增值权
第八节账面增值权
第九节延期支付
第十节员工持股计划
第十一节激励基金
第五章股权激励的主要要素
第一节定对象
第二节定模式
第三节定数量
第四节定价格
第五节定来源
第六节定时间
第七节定机制
第六章股权激励的持股平台
第一节直接持股
第二节间接持股
第七章股权激励的会计和税务问题
第一节股权激励计划的会计处理
第二节股权激励的税务确定
第三节股权激励税务规定
第八章股权激励实施流程
第一节制定股权激励方案前的准备工作
第二节制定相关文件
第三节报告和审批股权激励计划
第四节信息披露
第九章股权激励的误区
第十章案例精选
附录某股份有限公司限制性股票激励计划

前言/序言

序

改革开放30多年来，我国经济社会发生了沧海桑田的变化，往昔岁月是一幅波澜壮阔的历史画卷。站在风口浪尖紧握日月旋转的中国人，意气风发，从未像此刻更接近实现民族复兴的伟大梦想。从主板到创业板，再到新三板，中国的多层次资本市场从无到有，创造过梦想，也经历过浮沉。
历史总在反复地验证，但历史并不会简单地重复，最新的故事总是在新兴市场中发生的。相对于海外几百年的成熟市场，中国的资本市场是一个年轻的新兴市场，虽然经历了各种坎坷，中国资本市场从出现的第一天起，就站在经济改革与发展的前沿，推动经济体制与社会资源配置方式的变革。我国资本市场的出现和发展，是中国经济从计划体制走向市场体制过程中非常重要的标志，随着市场经济体制的建立和完善，实体经济迫切需要金融领域的支撑，资本市场开始在国民经济中发挥重要的作用。
作为全国性证券交易场所，新三板定位于非上市公众公司发行和公开转让股份的市场平台，为公司提供股票交易、发行融资、并购重组等资本市场服务，为市场参与人提供信息、技术和培训服务。2013年12月以来，全国中小企业股份转让系统制定并完善了多项业务制度，基本的业务规则体系已经建成，挂牌企业数量逐渐上升，至此，中国资本市场形成三足鼎立的格局。新三板不设财务指标门槛，申请挂牌的股份公司可以尚未盈利，只要股权结构清晰、经营合法合规、公司治理健全、业务明确、履行信息披露义务并经主办券商推荐即可申请挂牌，这与主板市场酝酿已久的注册制改革相得益彰。
从我国战国时期的商鞅变法，到16世纪的欧洲文艺复兴，从民主法治的确立，到公司组织形式的普及，制度革新推动着人类社会进步，而制度革新的核心在于人。纵观世界历史，无论国家、社会组织、还是企业，要取得卓越的成就，都离不开人的力量。人类智慧的光辉，才是这一切繁荣的真正起源。而历史上的历次变革，都源于人们内心的呼唤：我们从哪里来？到哪里去？我们到底为谁而干？干完后所得如何分配？
西方国家在法学和经济学领域关于公司治理的研究曾取得卓越成就。1932年美国学者伯利和米恩斯合著的《现代公司与私有财产》首次提出“所有权与控制权”相分离的著名理论。1937年科斯发表《企业的性质》一文奠定了现代企业理论的基础，成为企业家理论探讨的里程碑。此后职业经理人对公司的管理行为成为理论界和实务界关注的焦点。正如任何制度均存在局限性一样，法律天生就具有滞后性和局限性，从其产生伊始就面临诸多需要补充、解释的新情况、新问题。为此，对已牢固树立权利义务观念的法学研究者而言，应该努力抛开既有思维定式，重回问题源头，以分析法学派的方法抛开自然法学家构造的法律“理想国”而重归现实世界。为了防范现代企业中职业经理人的道德风险，降低代理成本，使企业管理人员与股东长远利益趋于一致，股权激励应运而生。
无论是对于一个企业，还是一个民族，人才的重要性不言而喻。放眼现代社会，人们受到各种文化和价值观的冲击，公司里的人忙忙碌碌，却感到迷茫，没有归属感和认同感。人们面临各种压力，内心缺乏一种安全感和一份宁静。如果把国家比喻成一个公司，那么和股权激励最接近的激励措施就是“裂土封侯”。人力资本强调员工能力潜在的资本属性，可以在使用中增值，而不是像通常的资源那样会在使用中耗竭。人力资本的价值不是仅仅以员工个体的价值衡量，它的整体有机性常常是企业最可宝贵的财富。人力资本中最珍贵的部分是企业整体文化价值观和核心竞争力的积极映射，具有强烈的语境（context）依赖性，最难被竞争对手模仿。
中国已经进入工业化的后期，依靠人口红利和能源消耗、放任环境污染的粗放式发展方式渐渐走到尽头，淘汰落后产能，推动产业结构优化升级已经成为迫在眉睫的任务。经济新常态形势下，供给侧结构性改革成为监管层新的施政方向。在互联网经济如日中天，金融支撑性作用被强调的今天，我们不能忘记初心，高端制造业和强大的实体经济才是强国梦想的根本出路。
本书由十章构成，第一章简单介绍新三板的现状及未来，股权激励对于新三板公司的作用；第二章主要分析股权激励的理论基础；第三章讲解我国企业实施股权激励的相关法律规定，签订股权激励合同注意事项，股权激励的法律风险及防范；第四章介绍股权激励的几种典型模式；第五章分析实施股权激励的七大要素；第六章分析持股平台模式下的相关问题；第七章分析股权激励的会计处理和税务筹划问题；第八章按照流程讲述实务操作；第九章分析股权激励过程中可能存在的一些误区；第十章选取若干经典案例并详细剖析。
总想对您表白，我的心情是多么豪迈；总想对您倾诉，我对生活是多么热爱。付梓之际，仿佛完成了一件大事，此时的心境很平静，很恬淡。每一次的阅读和写作，总能把我的心境带入一片宁静的天空，那里有着我熟悉的欢声笑语。在喧嚣的现代社会，这种“采菊东篱下，悠然见南山”的境界，弥足珍贵。
感谢这些日子以来，亲人的付出，朋友的支持。感谢我的团队对我写作的鼎立协助，感谢恩师对我写作的鼓励！限于作者的水平和精力，本书难免存在纰漏之处，还请读者朋友批评指正，不吝赐教！

马树立

2016年3月16日于金鸡湖畔

《股权激励的智慧：激发企业活力，共创价值未来》 洞悉股权激励的本质，掌握实操的艺术，让企业与人才的梦想在此汇聚。 在当今瞬息万变的商业环境中，企业要想脱颖而出，赢得长远发展，关键在于如何有效地激发员工的潜力，将他们的个人目标与企业的战略目标紧密结合。股权激励，作为一种能够深刻链接企业所有权与经营权的先进管理工具，正日益成为驱动企业创新、提升竞争力的核心引擎。它不仅仅是简单的“分蛋糕”，更是一种深远的激励机制，能够点燃员工的创业激情，培育忠诚度，构建可持续的企业文化。 本书《股权激励的智慧：激发企业活力，共创价值未来》并非一本枯燥的理论说教，而是一本集结了丰富实践经验、前沿理论思考与系统操作指南的深度力作。它旨在为各类企业的决策者、管理者、人力资源专家以及有志于深入理解股权激励精髓的专业人士，提供一套全面、系统且极具可操作性的解决方案。我们深知，股权激励的复杂性在于其“度”的把握，在于其“时”机的选择，更在于其“效”的实现。本书正是围绕这些核心痛点，层层剥茧，为您揭示股权激励的迷人之处，指引您走向成功的彼岸。 【全景式透视：股权激励的宏观视野与微观洞察】 在宏观层面，本书将带您跳出具体方案的细节，从企业战略的高度审视股权激励的价值。我们将深入探讨股权激励如何与企业的长期发展规划、价值创造路径以及人才战略相互协同。您将理解，一项成功的股权激励计划，绝非孤立存在，而是企业整体战略布局中不可或缺的一环。它需要与企业的愿景、使命、核心价值观相契合，服务于企业当下及未来的发展需求。 在微观层面，本书将把目光聚焦在股权激励的每一个关键环节。从激励对象的选择、激励工具的运用、激励额度的测算、价值评估的维度，到激励政策的设计、方案的落地执行，乃至后续的管理与退出机制，每一个细节都将被深入剖析。我们不会回避其中的复杂性，反而会以清晰的逻辑和详实的案例，帮助您化繁为简，理解每一个决策背后的逻辑和潜在影响。 【精选激励工具：为不同企业量身定制的“兵器库”】 股权激励并非万能的“一招鲜”，不同的企业、不同的发展阶段、不同的激励需求，都应选择最适合的工具。本书将全面介绍并深入解析当前主流的股权激励工具，并引导读者根据自身情况进行审慎选择： 股票期权 (Stock Options): 作为最经典的股权激励方式，我们不仅会讲解其基本原理、行权机制，更会探讨其在不同场景下的适用性，以及如何规避潜在的风险。 限制性股票 (Restricted Stock): 详细阐述限制性股票的授予、归属条件与流程，以及其如何更直接地与企业价值挂钩，帮助企业锁定核心人才。 股票增值权 (Stock Appreciation Rights - SARs): 分析股票增值权的独特之处，尤其是在企业尚未上市或不便进行股权稀释的情况下，SARs如何提供一种灵活的激励方案。 虚拟股权 (Phantom Stock): 探讨虚拟股权的运作模式，以及其在保持股权结构稳定、规避复杂审批流程方面的优势。 股权激励信托 (Equity Incentive Trusts): 深入解析股权激励信托在税务筹划、资产隔离、利益固化等方面的作用，为复杂股权架构提供有力支持。 其他创新型激励工具: 随着实践的不断发展，新的激励模式层出不穷。本书将适时介绍一些正在兴起或具有潜力的创新型激励工具，拓展您的视野。 对于每一种工具，我们都会从其设计理念、操作流程、优劣势分析、适用场景、潜在风险与规避策略等多个维度进行解读，确保读者能够知其然，更知其所以然，最终做出最符合企业利益的选择。 【核心挑战与破局之道：实操层面的“疑难杂症”破解】 股权激励的实践之路，并非一帆风顺，常常伴随着各种挑战和难题。本书将直面这些“疑难杂症”，提供切实可行的破局之道： 激励对象的精准选择: 谁是真正值得激励的关键人才？如何建立一套科学的评估体系，区分贡献度，确保激励的公平与有效？ 股权估值的科学方法: 如何在不同发展阶段、不同行业背景下，对企业股权进行合理估值？本书将介绍多种估值模型，并探讨其应用边界。 激励方案的法律合规性: 法律法规是股权激励的“生命线”。我们将深入解读相关的法律框架，指导您如何设计合规、稳健的激励方案，规避法律风险。 税务筹划的智慧: 税务是影响激励效果的重要因素。本书将提供专业的税务筹划思路，帮助企业和个人实现税负优化，最大化激励的实际收益。 激励与绩效的有机结合: 如何确保股权激励真正驱动绩效提升？本书将探讨如何将股权激励与绩效考核体系紧密联动，形成正向激励循环。 沟通与文化建设: 股权激励的成功，离不开良好的沟通和企业文化的支撑。我们将分享如何有效传递激励理念，化解疑虑，营造积极向上的企业氛围。 退出机制的设计与执行: 激励的终点在于合理的退出。本书将详细探讨各种退出机制的设计，以及在实际操作中可能遇到的问题与解决方案。 【深度案例分析：从成功中汲取经验，从失败中吸取教训】 理论的学习离不开生动的实践。本书将精选来自不同行业、不同规模企业的典型股权激励案例，既有成功的典范，也有值得反思的教训。我们将对这些案例进行深入剖析，探究其成功或失败的关键因素，提炼出可复制的经验和普遍适用的原则。通过对真实案例的解读，您将能够更直观地理解股权激励的复杂性与可能性，从而在自己的实践中少走弯路。 【面向未来：股权激励的趋势与前瞻】 商业世界永不止步，股权激励也在不断演进。本书将为您展望股权激励的未来发展趋势，包括在数字经济时代、零工经济兴起背景下的新模式探索，以及如何应对日益增长的ESG（环境、社会和责任）要求。帮助您保持敏锐的洞察力，提前布局，让企业的股权激励体系始终走在时代前沿。 【读者收获】 阅读《股权激励的智慧：激发企业活力，共创价值未来》，您将获得： 战略高度的认知: 理解股权激励在企业长期发展中的战略地位。 工具选择的智慧: 掌握不同激励工具的特点与适用性，做出明智选择。 实操能力的提升: 学习股权激励设计的关键要素与操作流程。 风险规避的意识: 识别潜在的法律、税务、管理风险，并掌握规避方法。 决策的信心: 拥有更全面的知识储备与实践经验，从容应对股权激励的各项挑战。 激发企业活力的能力: 搭建起一套有效的激励机制，点燃员工热情，驱动企业高速发展。 本书适合谁阅读？ 企业创始人与CEO: 制定企业长远战略，吸引与留住核心人才。 企业高管与董事会成员: 参与股权激励决策，优化公司治理。 人力资源总监与薪酬福利专家: 设计、实施和管理股权激励计划。 企业法务与财务顾问: 确保股权激励方案的合规性与税务优化。 投资人与创业导师: 评估与指导企业的股权激励实践。 对股权激励感兴趣的学者与学生: 深入学习股权激励的理论与实践。 《股权激励的智慧：激发企业活力，共创价值未来》—— 赋能企业，点亮未来。让我们一同开启这场价值共创的伟大征程！

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容，对于任何一个在新三板市场摸爬滚打的企业来说，都具有极强的现实意义。它并非一本简单的理论书籍，而是将复杂的股权激励机制，分解成一个个可以被理解和操作的步骤。我印象特别深刻的是，作者在讨论如何处理不同类型股东之间的关系时，非常细致。在新三板市场，由于股东构成复杂，如何平衡创始股东、投资股东、管理层股东的利益，往往是股权激励过程中最棘手的问题之一。书中对此进行了深入的探讨，并提出了一些创新的解决方案。此外，书中对股权激励方案的沟通和披露，也有详细的阐述，这对于保持公司内部的稳定和外部的信任至关重要。读这本书，就像是获得了一位经验丰富的“导师”，他能够在你犯错之前，提醒你可能遇到的陷阱，并为你指明方向。对于希望通过股权激励激发企业活力，留住核心人才的企业家和管理者来说，这本书绝对是一本“必读之作”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的视角非常独特，它不仅仅是将新三板公司股权激励的理论罗列出来，而是以一种近乎“手把手”的姿态，深入浅出地剖析了实践中遇到的种种困境与挑战。我尤其欣赏作者在描述股权激励方案设计时，那种层层剥茧的分析方式。比如，对于不同类型的激励工具，如股票期权、限制性股票、股票增值权等，书中并未一概而论，而是根据公司的发展阶段、融资能力、管理团队的构成以及所处的行业特点，给出了详尽的适用性分析。这一点对于那些正在摸索股权激励道路的企业来说，无疑是一份宝贵的指南。作者并没有回避那些“灰色地带”，比如如何处理股权激励与公司治理之间的微妙关系，如何应对税务筹划中的潜在风险，以及如何在不确定性极高的资本市场环境下，设计出既有吸引力又能保障公司长期发展的激励机制。书中大量的案例分析，更是将理论与实践紧密地结合起来，让我能够清晰地看到，不同的决策是如何一步步导向不同的结果的。即使是对股权激励略有了解的读者，也能从中获得新的启发，发现自己之前未曾注意到的关键细节。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最深刻的感受是，它真正做到了“为读者解惑”。我原本对新三板公司的股权激励存在着诸多疑问，总觉得市面上很多资料要么过于理论化，要么过于零散。但翻开这本书，我发现作者仿佛知晓我心中所有的困惑，并一一给出了解答。书中对于“如何确定激励对象”、“如何设计授予价格”、“如何设定行权条件”等核心问题，都进行了深入的探讨。作者并没有给出标准化的答案，而是强调要结合企业的实际情况进行个性化设计。这一点非常重要，因为每个企业都是独一无二的。例如，在探讨期权授予价格时，书中就详细分析了成本法、市场比较法、收益法等多种估值方法的优劣势，并结合新三板市场的特点，给出了更具操作性的建议。更难能可贵的是，作者还花了相当篇幅讨论了股权激励方案的实施与管理，包括如何进行沟通、如何进行绩效考核、如何处理退出机制等等。这些细节的梳理，让整个股权激励过程变得更加清晰和可控，大大降低了实践中的出错率。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，股权激励是企业持续发展和吸引人才的关键。而对于处于快速变化中的新三板市场而言，如何设计并落地一套行之有效的股权激励方案，更是考验着企业的智慧。读完这本书，我最大的感受就是，作者是一位真正理解新三板市场“玩家”需求的人。他没有用空洞的理论忽悠读者，而是用扎实的案例，一步步地带领读者走进股权激励的真实世界。书中对于“如何在新三板市场融资与股权激励联动”的分析，让我眼前一亮。这一点对于很多新三板公司来说至关重要，如何在有限的融资条件下，最大化股权激励的效用，是他们一直在思考的问题。作者在这方面给出了非常具体和具有操作性的建议。另外，书中关于股权激励的退出机制设计，也写得非常透彻，考虑到了各种可能的情况，并给出了不同的解决方案。这让读者在设计激励方案时，能够更加全面地考虑长远问题，避免日后的麻烦。

评分☆☆☆☆☆

我是一位长期关注资本市场变化，尤其是新三板市场发展的读者，这本书为我打开了一个全新的视角。作者以其深厚的专业功底和丰富的实践经验，将新三板公司股权激励的复杂议题，梳理得条理清晰，逻辑严谨。我特别赞赏书中对于股权激励不同模式下，可能存在的潜在风险与挑战的深入剖析。例如，在谈到限制性股票时，作者不仅阐述了其优点，更详细地分析了在业绩承诺未达标、核心人员离职等情况下可能遇到的问题，并提供了相应的应对策略。这使得读者能够在一个更全面的框架下理解股权激励，而不是仅仅看到其光鲜的一面。书中对法律法规的解读，也十分到位，能够帮助企业规避合规风险。对于那些希望在新三板市场构建高效股权激励体系的企业家、管理者以及投资人来说，这本书绝对是一份不可多得的参考资料。它不仅提供了理论框架，更重要的是，它教会你如何在实践中灵活运用这些理论，找到最适合自身企业的解决方案。

评分☆☆☆☆☆

是一个经验之作，值得学习！

评分☆☆☆☆☆

京东物流很快，小哥态度很好！

评分☆☆☆☆☆

一如既往的支持京东.方便实惠！

评分☆☆☆☆☆

不断学习不断充电，学以致用。

评分☆☆☆☆☆

东西非常好，还会再买的。

评分☆☆☆☆☆

京东物流很快，小哥态度很好！

评分☆☆☆☆☆

书非常实用，内容全面、丰富，对工作帮助很大！

评分☆☆☆☆☆

以后慢慢看

评分☆☆☆☆☆

已经收到，还是一如既往的快