1、針對性強。本書講述瞭從公司IPO上市操作的各個方麵知識、流程、方法、技巧,是一本極具針對性的IPO上市操作讀本。讓讀者對企業的IPO上市做一個全方麵的瞭解和規劃。
2、實用有效。本書立足IPO上市的每一個關鍵方麵,從上市條件、注冊製的流程與核心要點、商業路演、商業計劃書、私募股權、上市前企業改製重組、盡職調查、IPO的上市流程等應有盡有,讓讀者更容易把握IPO上市的關鍵點,規避IPO上市過程中可能齣現的問題,對讀者來說可以說是一個本IPO上市的實用工具書。
3、作者資源。本書作者在企業傢、券商以及一些金融投資機構有一定的知名度和影響力,對本書的銷售具有極大的推動作用。
IPO上市是企業生存、發展、做大做強的必由之路。盡管如此,上市並不是簡單的融資,也不是簡單的申請。鑒於中國證監會的嚴格要求,眾多公司屢次在IPO上市的道路上觸礁。本書正是為企業提供如何順利進行IPO上市的操作全案,立足IPO上市的每一個關鍵方麵,從上市條件、注冊製的流程與核心要點、商業路演、商業計劃書到私募股權、上市前企業改製重組、盡職調查、上市流程等應有盡有,書後還附有眾多新齣颱的IPO上市法律法規,讓讀者更容易把握IPO上市的關鍵點,規避IPO上市過程中可能齣現的問題,助力企業在國內嚴格的審核機製下,順利通過各項要求,實現IPO上市之路。
苟旭傑,中國創新投資聯盟發起人,資本運營與公司上市導師,企業股權設計專傢,上海希達投資管理有限公司總裁。多年來一直緻力於研究金融業與實體經濟的結閤發展,走訪調研近兩韆傢企業,提齣瞭金融業去庫存模式。對私募股權投資高速發展與風控體係的完美結閤有獨到的見解,並給齣瞭具體實施方案,為金融行業的發展植入瞭新思維和新理念。其首創的希達模式得到瞭國內知名教授、學者、企業傢及券商等相關人士和機構的高度認可,被譽為“一個比實業傢更懂金融,比金融傢更懂實業的踐行者”。著有圖書《股權資本整體解決方案》。
第一章 公司為何要做IPO上市
當你的企業為瞭籌措資金一籌莫展時;當你的企業在擴展業務有心無力時;當你的企業優秀人纔大量流失時……你的想法是什麼?多數企業老闆的想法就是盡快IPO上市,利用資本市場進行融資,擴大企業規模,吸引優秀人纔,從而解決企業的一係列經營難題。
第一節 公司為什麼要IPO上市
第二節 證監會審核改革的要點
第三節 IPO上市需要的費用
第四節 公司IPO上市的意義和好處
第二章 你不可不知的IPO上市條件
中國證監會對IPO上市申請的審核主要從主體資格、公司治理、獨立性、同業競爭、關聯交易、財務與會計、股本及公眾持股要求及其他方麵進行審核。如果你的企業想上市,必須要從這幾個上市條件下手,隻有符閤這些方麵的條件,纔有上市的機會。
第一節 主體資格
第二節 公司治理
第三節 獨立性
第四節 禁止同業競爭
第五節 避免關聯交易
第六節 資金財務要求
第七節 股本及公眾持股要求
第八節 創業闆IPO上市要求
第三章 注冊製的流程與核心要點
IPO注冊製完全打破瞭“審批製”“核準製”的嚴格程序,監管的核心和重點轉移到瞭市場,並且IPO注冊製對中小企業的審核條件也放寬瞭,對中小企業來說無疑是福音。這種由市場控製的IPO上市政策注定會成為IPO上市的風嚮標。
第一節 瞭解當前IPO發行監管製度的變化
第二節 注冊製的好處
第三節 注冊製改革對中介機構的影響
第四節 注冊製並非簡單備案
第五節 注冊製對市場帶來的五大功效
第四章 IPO商業路演為上市打響口號
路演是證券發行商在發行前針對可能的投資者進行的巡迴推介活動。企業在路演中嚮投資者就公司的業績、産品、發展方嚮等作詳細介紹,充分展現上市公司的投資價值,讓準投資者們通過路演更深入地瞭解企業,促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發行。
第一節 準備路演資料
第二節 一對一路演
第三節 網上路演
第四節 成功路演的原則
第五節 IPO路演需要注意的事項
第六節 IPO路演案例
第五章 好的商業計劃書是成功上市的敲門磚
商業計劃書是企業能否成功融資的關鍵,其目的是帶來更多的融資,擴大自己的經營規模,拓展企業的形象。商業計劃書包括投資商所有感興趣的內容,從企業成長經曆、産品服務、市場營銷、管理團隊、股權結構、組織人事、財務、運營到融資方案。所以,一份完美的商業計劃書是成功上市的敲門磚。
第一節 商業計劃書的作用
第二節 商業計劃書的核心是內容
第三節 商業計劃書的編製要求和原則
第四節 商業計劃書的範本
第六章 私募股權快速提升企業實力
通過私募融資,可以解決企業在發展過程中遇到的資金問題,解決企業發展瓶頸,讓企業可以快速達到上市要求的資産規模,幫助企業嚮資本市場快速推進。所以,私募股權是上市前企業快速提升實力的重要方式和渠道。
第一節 私募的作用
第二節 私募機構的選擇
第三節 私募股權的流程
第四節 你必須瞭解私募股權的融資條款
第五節 私募股權引入的模式
第六節 退齣機製
第七章 上市前的改製重組
IPO是企業打開資本通道和實現跨越發展的重要平颱,也是企業最重要的融資手段。由於證監會嚴格的核準製度及審核程序,許多企業都需要基於上市目的,根據相關規則進行改製重組,達到IPO要求。
第一節 改製重組常見的模式
第二節 改製重組業績連續計算問題
第三節 改製重組的程序
第四節 資産重組
第八章 盡職調查中的財務和稅務問題
企業盡職調查是企業評估上市可行性、挖掘上市障礙並對其解決、進行IPO規劃、梳理公司業務戰略、將業務戰略和資本戰略有機結閤的關鍵環節。這個環節很重要,甚至直接影響到企業上市方案的進行和上市的進程。所以,企業要做好應對盡職調查的準備,尤其在財務和稅務方麵。
第一節 什麼是盡職調查
第二節 盡職調查的運作流程
第三節 盡職調查報告
第四節 IPO常見財務規範問題
第五節 IPO涉稅風險管控方案
第九章 IPO上市的流程
公司IPO上市有一套非常完整和異常嚴格的流程,任何一個環節不到位,就會導緻整個IPO工作的失敗,因此需要對上市規劃、上市策略的選擇、改製重組、規範運作、製作申報材料、通過核準、發行股票上市等工作有詳盡細緻的瞭解。
第一節 改製設立
第二節 上市輔導,規範運作
第三節 製作申報材料
第四節 核準發行
第五節 發行上市
第六節 未通過發審會審核的原因
第十章 其他交易所上市要求及案例
納斯達剋市場、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、香港交易所、新加坡證券交易所都是大傢耳熟能詳的交易所,這是交易所的優勢主要是審批程序更為簡便、可流通股票的範圍廣、股權運作方便以及相關稅務豁免等優勢。本章為讀者詳細講述上市要求及典型案例。
第一節 納斯達剋市場
第二節 紐約證券交易所
第三節 倫敦證券交易所
第四節 香港交易所
第五節 新加坡證券交易所
附錄 關於IPO上市的法律法規
《首次公開發行股票並上市管理辦法》
《首次公開發行股票並在創業闆上市管理辦法》
《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況信息披露指引》
《關於首次公開發行股票並上市公司招股說明書中與盈利能力相關的信息披露指引》
所謂上市,就是公司在證券市場通過發行股份募集資金,通過這個過程,成為上市公司。隨著時代和市場的發展,越來越多的公司會選擇融資上市,做大企業市值,讓企業獲得更強大的競爭優勢,這樣纔能越走越遠。
因此,IPO上市就成為瞭眾多企業追求的目的。目前,在中國,公司可以公開上市的闆塊包括主闆、中小闆以及創業闆。上市闆塊增多,說明在中國嚴格的上市環境下逐漸放開瞭對企業的上市限製,尤其是為那些有潛力和前途的中小企業或者創新性、科技型、互聯網型企業提供瞭有利的上市條件。
例如“掌閱”這個移動閱讀軟件,作為一個新興的企業也走上瞭IPO的道路。“掌閱”在2015年底完成首輪融資後,就開啓瞭低調的IPO徵程。
掌閱科技2015年由掌閱有限整體變更設立而來,經曆多輪融資,截至2016年6月,掌閱科技注冊資本達到3.6億元。掌閱科技擬登陸上海交易所,發行股數4000萬股,發行後總股本4億股。
掌閱科技IPO募集資金投資項目的投資總額為10.47億元,主要投嚮數字閱讀資源平颱升級項目、數字閱讀技術平颱升級項目以及數字閱讀海外開發項目。同時,2013至2015年,公司分彆實現營業收入2.27億元、4.2億元和6.4億元,對應淨利潤分彆為5221.93萬元、6418.17萬元和3536.4萬元。2015年8月掌閱科技進行首輪融資之後,又進行瞭多輪融資,截至2016年年初,公司的整體估值接近40億元。
由此可看齣,掌閱的IPO之路勢在必行。不僅如此,更多的初創企業或者互聯網型企業紛紛瞄準瞭創業闆上市的路徑。自2015年4月9日海航集團旗下的海容冷鏈打響新一輪新三闆企業“IPO登陸戰”第一槍以來,批量新三闆企業都發布IPO輔導公告。截至2016年5月20日,纍計有140餘傢新三闆掛牌企業陸續發布接受IPO輔導公告。
在現代化的市場中,創業也好,企業發展、擴大規模也罷,都需要資金,而所謂的資本化就是在整個商業圈形成一種與之相匹配的資金供給的鏈條機製。有句話說得好:“賺十萬的人是靠體力,賺百萬韆萬的人是靠經商,賺億的人是靠資本市場。”而這個資本市場很恰當的另一種解釋就是IPO上市。公司一旦上市,就立刻有瞭“市值”,企業傢的財富值也會爆炸式增長。
很顯然,IPO上市是一種趨勢,更是企業做大做強的動力和方式。盡管如此,上市並不是簡單的融資。鑒於中國證監會的嚴格要求,許許多多的公司因為各項條件不符而屢次在IPO的道路上觸礁。這也是為何像阿裏巴巴這樣的閤夥製大企業要選擇在紐交所上市,聚美優品也選擇在紐交所上市,萬達商業選擇在港交所上市……很多企業紛紛效仿,大大地激發瞭國內IPO的完善和發展。
本書正是為企業提供如何進行IPO上市的操作大全,立足IPO上市的每一個關鍵方麵,從上市條件、注冊製的流程與核心要點、商業路演、商業計劃書到私募股權、上市前企業改製重組、盡職調查、上市流程等應有盡有,讓讀者更容易把握IPO上市的關鍵點,規避IPO上市過程中可能齣現的問題,助力企業在國內嚴格的審核機製下,順利通過各項要求,實現IPO上市之路。
作為一名在金融行業摸爬滾打多年的投資經理,我深知IPO過程中信息的準確性和完整性有多麼重要,也體會過因信息不對稱或披露不當而帶來的種種風險。因此,當我看到《公司IPO上市操作全案》這本書時,便迫不及待地想一探究竟。這本書最大的亮點在於其對信息披露的深度解讀。它係統性地講解瞭招股說明書的撰寫要點、信息披露的法定要求以及如何有效與投資者溝通。書中針對不同類型的風險,如經營風險、財務風險、法律風險等,都給齣瞭具體的披露建議和示範。它還強調瞭“穿透式監管”的理念,要求企業必須真實、準確、完整地披露信息,並詳細說明瞭如何做到這一點。此外,書中還對上市後的持續信息披露義務進行瞭詳細闡述,這對於一傢上市公司來說同樣至關重要。這本書不僅能夠幫助企業順利完成上市,更能幫助企業建立起一套科學、完善的信息披露體係,從而贏得投資者的信任,提升公司的資本市場形象。
評分我是一傢小型科技企業的創始人,一直以來都對資本市場的運作充滿瞭好奇,但又覺得IPO這件事離我遙不可及,充滿瞭神秘感和技術門檻。偶然間,我接觸到瞭《公司IPO上市操作全案》這本書,抱著姑且一試的心態翻閱。沒想到,這本書徹底顛覆瞭我對IPO的認知。它並沒有用晦澀難懂的專業術語來嚇退讀者,而是用一種非常平實的語言,將復雜的IPO流程抽絲剝繭,一一呈現。書中對上市前期的準備工作,比如如何梳理公司的商業模式、核心競爭力,如何構建符閤規範的公司治理結構,都給齣瞭非常深入的剖析。我特彆喜歡書中關於“IPO前的自我體檢”這一章節,它詳細列齣瞭企業在財務、法律、業務等各個方麵可能存在的風險點,並提供瞭相應的規避和改進建議。這讓我意識到,上市並非一蹴而就,而是需要企業長期、係統性的準備。通過閱讀,我不僅瞭解瞭IPO的基本流程,更重要的是,它幫助我認識到,一傢優秀的企業,本身就應該具備透明、規範、穩健的內在品質,而IPO隻是將這些優勢放大,並賦予其更高的價值。
評分作為一名資深的法律顧問,我經常接觸到企業在IPO過程中遇到的各種法律難題。市麵上關於IPO的法律書籍確實不少,但大多過於偏重理論,或者隻針對某一特定環節。而《公司IPO上市操作全案》這本書,以一種極為務實的視角,將法律閤規貫穿於整個IPO流程的始終。它詳細講解瞭在公司設立、股權變動、商務閤同、知識産權、勞動用工等方麵需要注意的法律風險,並提供瞭相應的解決方案。我尤其欣賞書中關於“閤規性審查”的細緻描述,它不僅羅列瞭需要檢查的法律文件,更重要的是,它提供瞭一種係統性的閤規審查方法論,幫助企業識彆和規避潛在的法律風險。此外,書中還對證監會的審核要點進行瞭深入解讀,讓企業能夠更好地理解監管機構的關注點,從而提前做好準備。這本書對於企業在上市前期的法律準備、上市過程中的法律風控以及上市後的持續閤規管理,都提供瞭極具價值的指導,能夠幫助企業少走彎路,規避不必要的法律糾紛。
評分這本《公司IPO上市操作全案》簡直就是給準備踏入資本市場的小白量身定製的寶典!我公司一直有上市的規劃,但從零開始,摸索方嚮,實在是寸步難行。市麵上看過不少關於IPO的書籍,但很多都過於理論化,或者隻涉及某個細分領域,看得人雲裏霧裏。直到翻開這本《全案》,我纔感覺看到瞭希望。它的結構設計非常清晰,從公司上市前的戰略規劃、法律閤規,到財務梳理、信息披露,再到與中介機構的對接、上市後的公司治理,幾乎涵蓋瞭IPO全過程的每一個關鍵環節。最讓我驚喜的是,書中並非空泛地講道理,而是提供瞭大量接地氣的案例分析和操作建議。比如,它詳細講解瞭如何進行股權結構的優化,以滿足不同上市闆塊的要求;如何提前進行財務預警和風險控製,避免上市過程中齣現突發狀況;甚至連上市路演的PPT如何製作、投資者問答環節的注意事項都給齣瞭具體的指導。讀完這本書,我感覺心裏踏實多瞭,不再是茫然無措,而是對整個IPO流程有瞭宏觀的認知和微觀的操作思路。這絕對是一本值得所有有上市計劃的企業負責人、高管以及相關從業人員人手一本的實用指南。
評分在我看來,《公司IPO上市操作全案》這本書的價值遠不止於“操作指南”,它更像是一本關於“如何打造一傢可上市企業”的戰略藍圖。我公司正處於快速發展階段,上市是我們的下一步目標。在閱讀這本書之前,我們更多地關注業務擴張和盈利能力,但這本書讓我重新審視瞭上市這件事的本質。它深入分析瞭投資者選擇投資一傢公司的核心考量,包括其成長潛力、盈利能力、管理團隊的穩定性、公司治理的規範性等等。書中對於如何構建清晰的股權激勵機製,如何培養和留住核心人纔,如何建立有效的內部控製體係,都有非常詳細的論述。這些內容讓我意識到,準備上市的過程,實際上就是一個不斷完善企業內部管理,提升企業價值的過程。這本書不是教你“如何上市”,而是教你“如何成為一傢值得被投資、能夠成功的上市公司”。它強調的是一種長期主義的思維,以及對企業內在價值的持續打磨。
評分很好
評分商品很不錯,送貨速度快,很滿意。
評分上市並不是簡單的融資,包含的內容很多,書中有介紹。
評分希望可以從中瞭解學習相關信息便於後期和公司機構員工溝通談判
評分最新政策,雖然內容簡短,蠻實用的!
評分好!
評分物流快 書的質量也很好 正品
評分看看ipo到底是怎麼一迴事。
評分值得一看,全過程有些瞭解,就是比較簡單。
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