财务报表阅读与信贷分析实务 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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崔宏 著

图书标签:

• 财务报表
• 信贷分析
• 财务分析
• 风险管理
• 商业金融
• 会计
• 财务管理
• 企业评估
• 投资分析
• 银行

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111346180

版次：1

商品编码：10665007

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 财务知识轻松学

开本：16开

出版时间：2011-06-01

用纸：胶版纸

页数：295

编辑推荐

　　

　　《财务报表阅读与信贷分析实务》：全国信贷人员培训必备参考教材。
　　
　　

内容简介

　　《财务报表阅读与信贷分析实务》的作者崔宏是银行信贷专家，本书基于其长期工作经验和思考，重点介绍商业银行授信风险管理工作中如何使用和分析财务信息。
　　《财务报表阅读与信贷分析实务》共9章，分三篇。上篇“理论与框架”部分，主要介绍如何围绕信贷风险管理的目的，搭建企业财务分析的理论框架。中篇“操作与应用”部分是全书的核心，以综合性的理论概述，辅以大量的操作案例，具体展示如何对企业进行战略分析、会计调整、指标分析和前景预测。下篇介绍当前商业银行在营销公司业务或风险管理实践中，与企业报表相关的、正在提出或探索的两大问题：（1）报表营销问题；（2）抵押价值问题。
　　《财务报表阅读与信贷分析实务》既突出思路指导，又强调了技术训练、情景模拟和实例操作，是每个想搞通财务知识的信贷人员和每个想顺利获得信贷的企业财务人员的必读书。

作者简介

　　崔宏，男，河北省蔚县人，副教授房地产估价师、注册资产评估师、注册会计师、高级会计师。中国人民大学管理学（会计学）博士，清华大学经济管理学院博士后。主要研究方向为公司治理与会计信息、注册会计师职业道德、金融资产与抵押评估。已在《管理世界》、《经济理论与经济管理》、《审计研究》、《改革》、《经济管理》等权威杂志发表论文近百篇，出版和（合作）翻译学术著作4部，参与和主持国家自然基金项目、博士后基金项目、财政部研究项目等课题10余项。研究成果曾获河北省第六届社会科学优秀成果三等奖，财政系统优秀成果二等奖等多项科研奖励。

内页插图

目录

推荐序
前言
上篇 理念与框架
第1章 信贷人员财务分析导论
1.1 银行信贷管理与风险防范
1.2 企业财务分析与信贷风险识别
1.3 实践呼吁信贷财务分析水平的改进与提升
1.4 传达科学信息引领企业共舞

第2章 信贷人员财务分析的基本理念
2.1 财务报表与报表分析的局限性
2.1.1 企业财务报表的局限性
2.1.2 报表分析的局限性
2.2 信贷财务分析的特殊性
2.2.1 分析的目的直接指向企业的财务风险和偿债能力
2.2.2 分析的重点更加关注企业的流动性和盈利能力
2.2.3 分析的结果直接影响信贷风险管理决策
2.2.4 分析的主体不同于其他情形，分析技术各有所长
2.3 信贷财务分析的基本理念
2.3.1 分析是一个研究推理过程
2.3.2 行业分析先于报表分析
2.3.3 权变是财务分析的灵魂
2.3.4 不能迷信注册会计师或审计报告
2.3.5 标准的财务分析不是对每一家公司都必要
2.3.6 对企业提供给银行的财务报表务必保留一份戒心

第3章 信贷人员财务分析的理论框架
3.1 理论框架的重要性
3.2 信贷财务分析框架
3.2.1 企业财务分析的PHB框架
3.2.2 基于信贷风险管理的企业财务分析框架
3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点
3.4 信贷财务分析技术
3.4.1 闻嗅复核：含义与应用
3.4.2 “闻嗅复核”的缺陷与改善
3.4.3 “闻嗅复核”的应用举例
附录3A 资产负债表、利润表舞弊分析程序实用表
附录3B 现金流量表舞弊分析程序实用表
附录3C 会计报表附注、管理层的讨论、代理书、审计员的信件分析程序实用表

中篇 操作与应用

第4章 信贷人员财务分析之战略导航
4.1 经营环境与行业分析
4.1.1 宏观经济环境分析
4.1.2 行业竞争环境分析
4.2 价值驱动因素与竞争优势分析
4.2.1 价值驱动因素
4.2.2 竞争优势分析
4.3 竞争战略与财务预判
4.3.1 成本优势创造利润优势
4.3.2 差异化与高收益
4.4 生产运营与授信风险
4.4.1 供应
4.4.2 生产
4.4.3 销售
4.4.4 盈利模式
4.4.5 经营历史
4.4.6 管理风险
4.5 战略导航中常见陷阱及规避
4.5.1 在浩如烟海的战略中迷失了方向
4.5.2 战略分析与企业财务分析相脱节
4.5.3 无视企业多元化战略对财务分析的影响
4.5.4 战略分析对授信风险的影响不及财务分析重要

第5章 信贷人员财务分析之会计调整
5.1 辨认和评价关键会计政策
5.1.1 会计政策和会计估计
5.1.2 辨认和评价关键会计政策
5.2 报表危险信号识别与关注
5.2.1 会计职业界视野下的舞弊红旗标志
5.2.2 信贷人员应予重点关注的舞弊红旗标志
5.3 归准则化会计调整与实施
5.4 去准则化会计调整与实施
5.5 至可比化会计调整与实施
5.6 会计调整中常见陷阱及规避
5.6.1 所有的差异都要调整
5.6.2 经审计无误的会计数据都可拿来主义
5.6.3 现金流量表一定比资产负债表和利润表更可靠
5.6.4 盲目相信自己的识别能力
附录5A 大道至简：会计魔术就这么简单
附录5B 财务报表舞弊的关键识别指标
附录5C 企业会计准则执行和财务信息披露的不规范问题

第6章 信贷人员财务分析之指标分析
6.1 资产质量分析
6.1.1 资产负债表的总体审视
6.1.2 资产结构分析
6.1.3 资产利用效率分析
6.1.4 现金含量分析
6.2 盈利质量分析
6.2.1 利润表的整体审视
6.2.2 收入质量分析
6.2.3 利润质量分析
6.2.4 毛利率分析
6.3 现金流量分析
6.3.1 现金流量表整体审视
6.3.2 经营性现金流量分析
6.3.3 自由现金流量分析
6.4 偿债能力分析
6.4.1 短期偿债能力分析
6.4.2 长期偿债能力分析
6.5 指标分析中常见陷阱及规避
6.5.1 指标分析必须中规中矩
6.5.2 分析指标越多越好
6.5.3 分析结果是唯一的
6.5.4 指标所指方向总是对的
6.5.5 分析出结果就结束了

第7章 信贷人员财务分析之前景预测
7.1 前景的定性分析预测
7.1.1 未来宏观环境分析
7.1.2 行业景气度分析
7.1.3 企业战略分析
7.1.4 未来收益与现金流趋势分析
7.2 现金流预测
7.2.1 作为偿还中长期贷款的现金来源
7.2.2 现金流预测的框架模型
7.2.3 现金流预测的起点和假设
7.2.4 情景分析和敏感性分析
7.2.5 一个预测示例
7.3 基于模型的企业财务困境预测
7.3.1 单变量模型
7.3.2 多变量模型
7.4 前景预测中常见陷阱及规避
7.4.1 前景预测就是对企业未来发展的概括说明
7.4.2 前景预测就是编制企业预测性财务报表
7.4.3 未来是不确定的，不预测也罢
7.4.4 奉行预测模型的拿来主义

下篇 衍生与拓展

第8章 信贷人员财务分析之商业机会发掘
8.1 报表结构调整业务
8.1.1 财务结构调整业务
8.1.2 收益结构调整业务
8.2 报表要素调整业务
8.2.1 让资产动起来
8.2.2 让成本降下来
8.3 产业链条金融业务
8.3.1 企业级产业链中的业务机会
8.3.2 资产转换周期中的业务机会
8.4 商业模式嵌入业务
8.4.1 规模盈利模式
8.4.2 管理盈利模式
8.4.3 共生盈利模式
8.5 坐庄客户投行业务

第9章 信贷人员财务分析之抵押价值审视
9.1 抵押与贷款定价
9.1.1 抵押贷款定价的理论阐释
9.1.2 抵押在贷款实务中的置信威胁
9.2 抵押价值是什么价值
9.2.1 抵押资产评估价值变现率低下
9.2.2 市场价值为何根深蒂固
9.2.3 抵押贷款价值对市场价值的取代
9.2.4 抵押价值与银行贷款安全
9.3 抵押贷款价值的检验与利用
9.4 银行推行抵押贷款价值的挑战与管理改进
9.4.1 全面推进抵押贷款价值的挑战与实践困难
9.4.2 抵押贷款价值实践推进的策略与方法
9.4.3 抵押资产市场价值波动与银行风险动态管理
参考文献
后记

前言/序言

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拨开迷雾，洞察全局：财务报表背后的价值真相 在这信息爆炸的时代，企业犹如一台精密运转的机器，其健康状况和未来走向，很大程度上取决于其核心部件——财务报表的真实反映。然而，对于大多数普通读者而言，冰冷的数字和复杂的术语常常构筑起一道难以逾越的屏障，使得理解和解读财务报表成为一项艰巨的任务。本书正是为了打破这一藩篱而生，它并非一本枯燥的会计教科书，而是为您量身打造的“财务语言翻译器”和“商业洞察放大镜”。 我们深知，您手中可能已经拥有堆积如山的会计准则和财务分析模型，但真正能帮助您拨开迷雾，从海量数据中提炼出核心价值的，却常常是那些直观、易懂且极具实操性的指导。因此，本书的内容设计，绝非简单罗列公式或堆砌理论，而是聚焦于“理解”与“应用”，致力于让您在阅读本书后，能够真正拥有“读懂”财务报表的能力，并将其转化为洞察企业经营状况、评估投资风险、辅助决策的强大工具。 第一部分：告别术语恐惧，解锁财务报表的“七寸” 为何要从这里开始？因为我们坚信，理解的基石在于消除障碍。许多人在接触财务报表时，首先被扑面而来的专业术语吓退。本书将从最基础的层面入手，用最贴近生活、最生动的比喻，为您层层解析财务报表的三大核心组成部分： 资产负债表：企业的“身份证”与“健康体检报告”。 它告诉我们企业在特定时间点拥有什么（资产）、欠他人什么（负债），以及股东投入了多少（所有者权益）。我们将深入浅出地讲解流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等概念，并重点剖析“资产”与“负债”之间的动态平衡如何反映企业的短期偿债能力和长期发展潜力。例如，我们将通过一个家庭的财务状况类比，生动地解释家庭收入、支出、储蓄以及房贷、车贷等负债的关系，帮助您瞬间理解企业资产负债表的逻辑。您将学会辨别哪些资产是“活”的，能快速变现；哪些是“不动”的，能带来长期收益。同时，您也将理解负债并非洪水猛兽，合理的负债反而能驱动企业成长，关键在于负债的结构与企业的盈利能力是否匹配。 利润表：企业的“成绩单”与“经营活力图”。 它展现了企业在一定时期内的经营成果，即收入、成本、费用和利润。我们将详细解读营业收入、营业成本、毛利润、营业费用、管理费用、销售费用、财务费用、营业利润、利润总额、净利润等关键指标，并着重分析它们之间的相互影响。您将明白，为何一家企业收入很高，利润却不高；又为何一家看似微利的企业，却能持续稳健发展。我们将引入“收入的质量”和“成本的控制”等概念，引导您思考收入的来源是否可持续，成本的构成是否合理，从而判断企业盈利能力的真实性与持久性。通过分析不同行业的利润表结构，您将能更准确地评估企业的竞争优势和盈利模式。 现金流量表：企业的“造血系统”与“生命线”。 许多企业即使利润丰厚，也可能因现金流断裂而走向破产。现金流量表正是揭示企业“钱从哪里来，到哪里去”的关键报告。本书将带您深入了解经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量这三大板块，并重点关注“自由现金流”这一衡量企业内在价值的核心指标。您将学会判断一家企业是依靠“卖资产”来维持生存，还是依靠“经营”就能产生源源不断的现金。通过分析现金流量表的结构，您能判断企业的扩张是否健康，分红是否可持续，以及是否存在潜在的财务风险。我们将用具体的案例，展示一些企业利润表上的“数字游戏”，而现金流量表却能真实地揭示其财务困境，从而让您练就“火眼金睛”。 第二部分：从数字到洞察，掌握财务报表的“解读秘籍” 理解了基础框架，接下来便是如何从这些数字中挖掘出有价值的信息。本书不会止步于简单的数据呈现，而是将带您进入“解读”的深水区，为您提供一套系统性的分析方法： 趋势分析：洞察企业的“成长轨迹”。 历史数据是预判未来的重要线索。我们将教您如何通过对比企业历年财务报表，识别关键指标的变化趋势，判断企业是处于上升期、成熟期还是衰退期。例如，您将学会观察收入的增长率、毛利率的变化、研发投入的比例等，来评估企业的成长潜力和市场竞争力。我们将通过图表和可视化工具，直观地展示这些趋势，让您一眼洞悉企业的“生命周期”和发展动力。 比率分析：量化企业的“健康指数”。 单一的财务数据往往无法说明问题，将不同科目进行比率分析，才能更准确地评估企业的财务状况。本书将系统介绍各类财务比率，并将其置于实际应用场景中进行讲解： 偿债能力比率： 如流动比率、速动比率、资产负债率等，帮助您判断企业偿还短期和长期债务的能力，评估其财务风险。您将知道，为什么一家公司的负债率很高，但仍然被认为是安全的，而另一家公司即使负债率不高，也可能存在潜在的违约风险。 盈利能力比率： 如毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率（ROE）、总资产收益率（ROA）等，衡量企业的盈利水平和经营效率。您将学会如何识别“盈利质量”是否高，即利润是否主要来源于主营业务，而非一次性收益。我们将深入剖析ROE的杜邦分析，揭示企业盈利能力的驱动因素，让您明白影响ROE的真正关键在于哪些环节。 运营能力比率： 如存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等，反映企业资产的使用效率和经营管理水平。您将能够判断一家公司是否“轻资产”运营，还是“重资产”投入，以及其存货和应收账款的管理是否高效。 发展能力比率： 如收入增长率、利润增长率、净资产增长率等，评估企业的扩张速度和未来增长潜力。 结构分析：理解企业的“内部逻辑”。 除了同比和环比，分析同一时期内不同财务科目之间的比例关系，也能揭示企业的经营策略和资源配置。例如，分析研发费用占收入的比例，可以判断企业对创新的重视程度；分析销售费用占收入的比例，可以判断企业的营销投入策略。您将学会识别哪些“支出”是“为了增长”的，哪些是“效率低下”的。 第三部分：实战演练，让财务报表成为您的“决策助手” 理论学习最终要回归实践。本书最核心的价值在于，它将引导您将所学知识应用于实际场景，让财务报表真正成为您做出明智决策的有力支撑。 投资决策的“防火墙”与“指南针”。 无论您是个人投资者还是机构分析师，理解财务报表是评估一家公司是否值得投资的首要步骤。本书将教您如何利用财务报表来识别具有长期投资价值的公司，规避那些存在财务陷阱的“伪优股”。您将学会从财务报表中寻找企业的核心竞争力、可持续的盈利模式和健康的现金流，从而做出更理性、更低风险的投资选择。我们还会分享一些经典的案例，分析成功投资的背后，财务报表是如何发挥关键作用的。 信贷分析的“风险雷达”。 对于银行、信贷机构而言，准确评估借款人的信用风险至关重要。本书将为您揭示信贷分析的核心要点，包括如何通过财务报表识别潜在的违约风险，如何评估借款人的偿还能力和担保能力。您将学会利用财务数据来构建一个有效的风险评估模型，从而做出更审慎的信贷决策，降低不良贷款率。我们将从贷方的视角出发，剖析哪些财务指标最能预示着偿债风险，以及如何通过深入的报表解读，发现那些隐藏在优美数字背后的“危险信号”。 经营管理的“诊断仪”。 对于企业管理者而言，财务报表是诊断企业经营状况、发现管理漏洞的“内部诊断仪”。本书将帮助您理解，如何通过分析自身企业的财务报表，识别经营中的短板，优化资源配置，提高运营效率，从而提升企业的整体绩效。您将不再仅仅是被动地接收财务数据，而是能够主动地利用这些数据来驱动管理改进。 本书的特色与优势： 语言通俗易懂： 告别枯燥的术语，用最贴近生活的语言和比喻，让您轻松入门。 案例丰富真实： 结合大量国内外知名企业的真实财务报表和案例，让理论与实践紧密结合。 逻辑清晰系统： 从基础概念到高级分析，层层递进，构建完整的财务报表解读体系。 强调实操应用： 聚焦于如何将财务报表知识应用于投资、信贷、管理等实际场景。 注重“为什么”： 不仅告诉你“是什么”，更深入剖析“为什么会这样”，帮助您建立深刻的理解。 我们相信，掌握财务报表的解读能力，就如同拥有了一把开启商业世界奥秘的金钥匙。它能让您在纷繁复杂的商业信息中保持清醒的头脑，做出更明智的决策，并在激烈的市场竞争中占据有利地位。本书将是您踏上财务报表解读之旅，并将其转化为强大能力的最佳伙伴。让我们一起，拨开迷雾，洞察全局！

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题让我第一时间想到了那些枯燥乏味的教科书，但当我翻开它时，惊喜立刻涌上心头。它并没有直接一头扎进晦涩的数字和复杂的会计准则，而是以一种非常接地气的方式，循序渐进地引导我理解财务报表背后的逻辑。作者首先从“为什么”出发，清晰地阐述了阅读财务报表的重要性，以及它在信贷决策中扮演的关键角色。我尤其喜欢其中关于“报表之间如何关联”的讲解，它不是简单地罗列三张报表（资产负债表、利润表、现金流量表），而是通过生动的案例，将它们有机地联系起来，让我明白每一项数据变化所折射出的企业经营状况。书中并没有回避那些可能让人望而却步的专业术语，但解释得非常到位，并且会穿插一些实际操作的技巧，比如如何快速抓住报表的“关键数字”，以及在信息不对称的情况下如何进行初步的风险判断。我感觉自己不再是被动地接收信息，而是被邀请参与到一场对企业健康状况的“侦探游戏”中。对于初学者而言，这本书无疑是一剂强心针，它消除了我对财务报表的恐惧感，并让我看到了其中的趣味性和实用性。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我购买这本书的初衷，是希望能够提升自己在资本市场上的分析能力，特别是对上市公司财报的解读。这本书的结构非常精巧，它并非仅仅罗列财务分析的各种方法，而是将阅读财务报表的过程，与企业价值评估、股票投资决策紧密地结合起来。作者在讲解每一项财务指标时，都会深入分析它对企业估值的影响，比如市盈率、市净率、股息率等，并解释了如何通过分析利润表中的收入、成本、费用等项目，来预测企业的未来盈利增长潜力，进而影响其股票的市场价格。书中最吸引我的是关于“财务造假识别”的章节，作者通过一些经典案例，生动地揭示了财务造假者常用的手段，以及如何通过细微的财务数据异常来捕捉蛛丝马迹。这对于我这样的普通投资者来说，无疑是具有极高的警示意义和实操价值。它让我明白，在投资决策中，不仅仅要看到企业的光鲜亮丽，更要学会透过数字的表象，去探究其背后真实的经营状况和潜在的风险。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，信贷分析就像是为企业“画像”，而财务报表则是这张画像最重要的底色。这本书在这方面的解读，简直可以说是“点石成金”。作者并没有停留在理论层面，而是将大量的篇幅投入到“实战”中，通过拆解真实的财务报表，深入剖析了信贷员在进行风险评估时，到底应该关注哪些指标，以及这些指标背后的潜在含义。书中列举了各种类型的信贷风险，并详细讲解了如何通过分析财务报表来识别、量化和规避这些风险，比如如何通过财务杠杆比率来评估偿债能力，如何通过盈利能力指标来判断企业的持续经营能力，以及如何通过现金流量分析来预测未来的还款能力。更让我印象深刻的是，书中还提供了一些“非财务因素”的分析框架，提醒我们在进行信贷决策时，不能仅仅依赖数字，还需要结合宏观经济环境、行业发展趋势、企业管理团队等多个维度进行综合判断。这种“内外兼修”的分析方法，极大地提升了我对信贷风险的洞察力，让我觉得自己在面对复杂的信贷申请时，不再是茫然无措，而是有了一套清晰、系统、有效的分析工具。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，理论学习如果没有实践的支撑，就如同空中楼阁。而这本书，恰恰在这方面做到了极致。它不仅仅停留在对财务报表元素的解释，而是通过大量穿插的“案例分析”，将抽象的财务概念具象化。这些案例涵盖了不同行业、不同规模的企业，从初创公司到上市公司，从盈利企业到困境企业。作者通过对这些真实案例的剖析，详细展示了如何运用书中介绍的各种分析工具和方法，来诊断企业的经营问题，评估其财务健康状况，并提出切实可行的解决方案。我特别喜欢书中对“财务困境企业分析”的章节，它并没有回避那些“坏消息”，而是提供了一套系统性的方法，来分析企业陷入困境的原因，评估其生存和扭转局面的可能性。这种“救治”的思路，让我不仅学会了如何发现问题，更学会了如何“对症下药”。这本书就像一位经验丰富的“企业医生”，它不仅能帮你诊断“病情”，更能为你提供“治疗方案”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值，远不止于“阅读”和“分析”，更在于它教会了我如何“沟通”。在工作中，我经常需要将复杂的财务数据转化为通俗易懂的语言，向非财务背景的同事或客户进行解释。这本书在这方面提供了非常实用的指导。作者不仅强调了财务数据的准确性，更强调了如何清晰、有条理地呈现分析结果。它提供了一些不同场景下的沟通模板和技巧，比如如何准备一份简洁明了的财务分析报告，如何在会议中有效地展示财务数据，以及如何根据听众的背景调整沟通的侧重点。我尤其喜欢书中关于“以终为始”的沟通理念，即在开始分析之前，先明确沟通的目标和受众，然后再有针对性地收集和分析信息。这大大提高了我的工作效率，也让我赢得了同事和客户更多的信任。这本书让我明白，财务分析的最终目的，是为了更好地支持决策和促进理解，而有效的沟通，则是实现这一目标的关键。

评分☆☆☆☆☆

书收到了，纸张质量不错，正版！

评分☆☆☆☆☆

还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行还行

评分☆☆☆☆☆

讲解全面，对银行信贷业务有帮助

评分☆☆☆☆☆

并没有太多的实际作用。

评分☆☆☆☆☆

财务报表有不同的用途，本书为信贷人员如何看财报提供了指导

评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

实用！

评分☆☆☆☆☆

挺好

评分☆☆☆☆☆

写的很一般，不知所云，垃圾书